第一篇：叫?；刭?gòu)式信托股權(quán)融資

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叫?；刭?gòu)式信托股權(quán)融資

理財(cái)市場(chǎng)再起波瀾。

繼此前銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，限制銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入股權(quán)和資本市場(chǎng)之后，日前，監(jiān)管層再次下發(fā)規(guī)范信托業(yè)務(wù)的征求意見(jiàn)稿，叫?！肮蓹?quán)+回購(gòu)”式的股權(quán)信托投資項(xiàng)目，另外規(guī)定信托公司不得將銀行理財(cái)資金用于項(xiàng)目資本金。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，此規(guī)定是監(jiān)管層為了進(jìn)一步管控項(xiàng)目資本金的資金來(lái)源，以防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)資金不得用于項(xiàng)目資本金

此次征求意見(jiàn)稿的關(guān)鍵內(nèi)容是，信托公司不得以股權(quán)投資附加回購(gòu)方式進(jìn)行項(xiàng)目投資，并不得將銀行理財(cái)資金用于項(xiàng)目資本金。

此次禁止的所謂的“股權(quán)投資附加回購(gòu)方式”的信托計(jì)劃，一般是指

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信托計(jì)劃以持股方式投資某公司，條款中通常會(huì)約定股權(quán)持有期限和相應(yīng)的回報(bào)率，到期后，則由融資方回購(gòu)股權(quán)。

平安信托有關(guān)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，這種計(jì)劃主要用于地方政府和大型企業(yè)的融資計(jì)劃中，一般而言，融資方的資金實(shí)力都較為雄厚，風(fēng)險(xiǎn)并不大。

但4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃推出以來(lái)，很多地方政府為了大干快上地方投資計(jì)劃，頻頻通過(guò)信托計(jì)劃融資。例如珠三角某城市就為市政建設(shè)發(fā)售了幾款信托計(jì)劃，均由地方政府屬下的投資公司進(jìn)行回購(gòu)，雖然有地方財(cái)政進(jìn)行擔(dān)保，但如果財(cái)政實(shí)力不濟(jì)，也存在風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，今年5月份，監(jiān)管層下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信托公司信政合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，要求加強(qiáng)對(duì)信政合作項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制，部分信政合作項(xiàng)目已暫停。

“之前銀行很多理財(cái)計(jì)劃都必須要通過(guò)信托形式募集資金，募集之后實(shí)際上充當(dāng)了融資方的項(xiàng)目資本金，監(jiān)管層此次新規(guī)在于堵塞此漏洞?！泵裆y行[8.70 1.87%](600016.SH)有關(guān)人士對(duì)記者表示。

理財(cái)資金充當(dāng)項(xiàng)目資本金，實(shí)際上融資方等于“以小撬大”。比如本來(lái)項(xiàng)目資本金需要1000萬(wàn)元，但自己可能只需出資500萬(wàn)元，另外

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500萬(wàn)元可以通過(guò)信托計(jì)劃融資，充當(dāng)資本金，之后再向銀行借貸，融資方自己只出了500萬(wàn)元，其他資金均為理財(cái)資金和銀行資金，萬(wàn)一項(xiàng)目出了問(wèn)題，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就相當(dāng)大。

事實(shí)上，監(jiān)管層為了防范理財(cái)資金充當(dāng)項(xiàng)目資本金的監(jiān)管措施，近期出臺(tái)已頗為頻繁。“這些措施都是一脈相承的?！逼找尕?cái)富銀行理財(cái)產(chǎn)品研究員張星表示。

此前《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中就已明確規(guī)定，嚴(yán)禁理財(cái)資金直接或間接投資于未上市公司股權(quán)和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。而7月27日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，規(guī)定在固定資產(chǎn)貸款發(fā)放和支付過(guò)程中，銀行要確認(rèn)與擬發(fā)放貸款同比例的項(xiàng)目資本金足額到位，確保固定資產(chǎn)貸款資金真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要。

“限制資本金投入，這也是為了防范經(jīng)濟(jì)過(guò)熱?！鄙鲜雒裆y行人士表示。

理財(cái)市場(chǎng)影響不大

此次新規(guī)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品市場(chǎng)影響幾何？根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，今年上半年發(fā)行了60款左右的股權(quán)投資類(lèi)銀信產(chǎn)品，但其中

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設(shè)計(jì)為“股權(quán)+回購(gòu)式產(chǎn)品”的數(shù)量并不多。

光大銀行廣州分行有關(guān)人士表示，上次銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定已經(jīng)嚴(yán)禁銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行股權(quán)投資，而此次的規(guī)定再次強(qiáng)調(diào)不得進(jìn)入項(xiàng)目資本金，規(guī)定更加嚴(yán)苛了?！袄?，有些信托貸款項(xiàng)目的資金，也會(huì)被一些融資方作為項(xiàng)目資本金，但沒(méi)有以股權(quán)形式出現(xiàn)，之前也被認(rèn)為是可以做的，現(xiàn)在也不可以做了。但具體操作上還需要更加細(xì)化，例如如何確認(rèn)資本金用途或者是其他用途，現(xiàn)在還沒(méi)有細(xì)化?！彼J(rèn)為，此次規(guī)定更多的影響在于純粹的信托計(jì)劃產(chǎn)品，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品影響不會(huì)太大。

上述平安信托有關(guān)人士則表示，信托公司“股權(quán)+回購(gòu)”模式，由于加入了回購(gòu)條款，在到期后，由融資方公司回購(gòu)股權(quán)，信托公司就能退出。而此次銀監(jiān)會(huì)征求意見(jiàn)稿中關(guān)于取消“股權(quán)＋回購(gòu)”模式的要求，相當(dāng)于掐斷了信托的退出機(jī)制。另外，此次文件還要求信托公司開(kāi)展項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)時(shí)，要依照國(guó)家規(guī)定，明確和細(xì)化可接受的資本金來(lái)源，對(duì)于股東借款、銀行貸款和銀行理財(cái)資金，不得作為項(xiàng)目資本金。

“與信托貸款不同的是，這類(lèi)股權(quán)投資無(wú)須經(jīng)過(guò)貸款審批，因此操作很方便，今年以來(lái)信托公司也做了不少，取消‘股權(quán)+回購(gòu)’這類(lèi)產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)影響還是很大的，尤其是對(duì)一些地方政府有些資本金不足的法律咨詢(xún)s.yingle.com

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項(xiàng)目?！鄙鲜銎桨残磐腥耸空f(shuō)。

不過(guò)此次文件的下發(fā)并未堵塞所有的渠道。上述民生銀行人士稱(chēng)，地方政府仍舊可以通過(guò)信托計(jì)劃，例如采用信托貸款等形式進(jìn)行融資，但對(duì)于地方政府項(xiàng)目的資本金審查將會(huì)更加嚴(yán)格。

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第二篇：銀監(jiān)會(huì)叫停小貸公司信托融資（共）

銀監(jiān)會(huì)叫停小貸公司信托融資

多位知情人士昨日向早報(bào)記者證實(shí)，銀監(jiān)會(huì)近日向各家信托公司下發(fā)通知，嚴(yán)禁信托公司“與小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作”，并要求加強(qiáng)對(duì)已開(kāi)展業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，確保到期兌付。

小貸公司：

三種方式打“擦邊球”

小額貸款公司和信托公司合作的原因不難理解。不少小額貸款公司相關(guān)負(fù)責(zé)人希望可以通過(guò)借道信托產(chǎn)品的方式融資，以加速資金流動(dòng)，賺取更多利潤(rùn)。

“兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、50%上限”（編注：根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與央行在2008年聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司主要經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，不得吸收公眾存款，其主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。上述指導(dǎo)意見(jiàn)還明確，小貸公司從銀行融入的資金余額不得超過(guò)其注冊(cè)資本凈額的50%）像一道死令緊緊地卡住了小額貸款公司的神經(jīng)。某位不愿透露姓名的小額貸款公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)：“這兩條紅線意味著我的負(fù)債率不能超過(guò)33%，而銀行負(fù)債率是90%左右。小額貸款公司對(duì)資金的渴望可窺一斑。

據(jù)早報(bào)記者了解，目前信托公司與小貸公司等機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作途徑主要有三種。

其一是“股權(quán)+回購(gòu)”模式，即小貸公司原用股東向信托公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或向信托公司增資擴(kuò)股，信托公司以股權(quán)投資的形式發(fā)行信托產(chǎn)品，在信托產(chǎn)品到期后，小貸公司股東向信托公司溢價(jià)回購(gòu)的方式兌付本息。

其二是委托貸款模式，即信托公司與小貸公司“手拉手”到銀行辦理委托貸款，如此一來(lái)，在名義上符合信托公司從銀行融資的現(xiàn)行規(guī)定，信托資金投向委托貸款也是合規(guī)的。

其三是在小貸公司名義上向信托公司以出售信貸資產(chǎn)，委托銀行發(fā)行信托產(chǎn)品進(jìn)行融資并將所得資金用于貸款，當(dāng)借款者還清貸款以后，小額信貸公司會(huì)以溢價(jià)的方式回購(gòu)所出售的貸款資產(chǎn)。在此過(guò)程中，信托公司得到信貸資產(chǎn)后，可能發(fā)行信托計(jì)劃轉(zhuǎn)賣(mài)給投資者，也可能自行持有。

不過(guò)值得一提的是，一位信托業(yè)內(nèi)人士指出，按照現(xiàn)行規(guī)定，信托公司其實(shí)并不能直接參與小貸公司的債權(quán)融資，因此理論上來(lái)說(shuō)，上面這些方式都是通過(guò)“擦邊球”的方式為小額貸款公司（小貸公司）、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)變相融資。

業(yè)內(nèi)人士：

“相當(dāng)于非法集資”

緣何銀監(jiān)層在此時(shí)叫停信托公司與民間借貸機(jī)構(gòu)的合作？

首先自然是因?yàn)楸旧硇磐泄竞托≠J公司就屬于“打擦邊球”的做法。但更重要的是，多位業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)內(nèi)整體資金面從緊的基調(diào)未改，令信托公司與小貸公司等民間借貸機(jī)構(gòu)合作的風(fēng)險(xiǎn)逐漸積蓄。

“應(yīng)該叫停！”另一位業(yè)內(nèi)人士一針見(jiàn)血地指出，小額貸款公司本就不可以吸收公眾存款，只能向銀行融資，而通過(guò)與匯聚公眾資金受托理財(cái)?shù)男磐泄竞献?，相?dāng)于是變相的非法集資了。

信托公司：

合作意愿其實(shí)并不強(qiáng)烈

其實(shí)，與小貸公司的融資沖動(dòng)不同，信托公司與小貸公司等民間借貸機(jī)構(gòu)的合作意愿并不強(qiáng)烈。

“一般的民間借貸是月息兩分，相當(dāng)于年息是24%，小貸公司要管理貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，是保證收益的關(guān)鍵一環(huán)，到信托公司手上只有15%左右了，比房地產(chǎn)信托少多了，產(chǎn)品的回報(bào)也不如房地產(chǎn)信托有吸引力?！鼻笆鲂磐袠I(yè)內(nèi)人士直言。

此外，拋開(kāi)成本考量，與房地產(chǎn)信托相比，信托公司對(duì)此類(lèi)與小貸公司合作的信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)把控能力較弱。

“房地產(chǎn)信托都是從單個(gè)項(xiàng)目上把控風(fēng)險(xiǎn)，而小貸公司管理了無(wú)數(shù)筆貸款，信托公司即便參股，也很難真正參與貸款的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，合作意愿并不是很強(qiáng)?！鄙鲜鋈耸咳缡钦f(shuō)。

第三篇：信托融資

信托融資

房地產(chǎn)信托“432”條件主要是指：

4代表的是房地產(chǎn)公司4證齊全，“四證”即指《國(guó)有土地使用證》、《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》和《建設(shè)工程開(kāi)工許可證》。

3是指項(xiàng)目中房地產(chǎn)公司至少要有30%的自有資金。是指融資方至少有2級(jí)或以上的資質(zhì)，二級(jí)資質(zhì)指：

1．注冊(cè)資本不低于2000萬(wàn)元；

2．從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)3年以上；

3．近3年房屋建筑面積累計(jì)竣工15萬(wàn)平方米以上，或者累計(jì)完成與此相當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額；

4．連續(xù)3年建筑工程質(zhì)量合格率達(dá)100%；

5．上一年房屋建筑施工面積10萬(wàn)平方米以上，或者完成與此相當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額；

6．有職稱(chēng)的建筑、結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)、房地產(chǎn)及有關(guān)經(jīng)濟(jì)類(lèi)的專(zhuān)業(yè)管理人員不少于20人，其中具有中級(jí)以上職稱(chēng)的管理人員不少于10人，持有資格證書(shū)的專(zhuān)職會(huì)計(jì)人員不少于3人；

7．工程技術(shù)、財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)等業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人具有相應(yīng)專(zhuān)業(yè)中級(jí)以上職稱(chēng)；

8．具有完善的質(zhì)量保證體系，商品住宅銷(xiāo)售中實(shí)行了《住宅質(zhì)量保證書(shū)》和《住宅使用說(shuō)明書(shū)》制度；

9．未發(fā)生過(guò)重大工程質(zhì)量事故。

第四篇：股權(quán)回購(gòu)協(xié)議

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

本協(xié)議由以下各方授權(quán)代表于

****年**月**日于XX簽署：

股權(quán)受讓方：受讓股A有限公司，是一家依照中國(guó)法律注冊(cè)成立并有效存續(xù)的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“受讓股東”），其法定地址位于：XXXXXXXX。

股權(quán)出讓方：出讓股東B有限公司，是一家依照中國(guó)法律注冊(cè)成立并有效存續(xù)的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“出讓股東”），其法定地址位于：XXXXXXXXXXX。

前言

1.鑒于股權(quán)出讓方與C有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)

“C公司”）為D公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“目標(biāo)公司”）的控股股東，目標(biāo)公司的主要經(jīng)營(yíng)范圍為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)與銷(xiāo)售等。目標(biāo)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照于XXX年8月XX日簽發(fā)。

2.鑒于目標(biāo)公司的注冊(cè)則本為壹仟萬(wàn)元整（RMB1000萬(wàn)元），實(shí)收資本為捌仟捌佰萬(wàn)元整人民幣（RMB8800萬(wàn)元），股權(quán)出讓方為目標(biāo)公司之現(xiàn)有股東，于本協(xié)議簽署日持有目標(biāo)公司百分之九十九點(diǎn)五七（99.57%）的股份；股權(quán)出讓方愿意以下列第2.2條規(guī)定之對(duì)價(jià)及本協(xié)議所規(guī)定的其他條款和條件將其持有的目標(biāo)公司的百分之九十九點(diǎn)五七（99.57%）股份轉(zhuǎn)讓予股權(quán)受讓方，股權(quán)受讓方愿意在本協(xié)議條款所規(guī)定的條件下受讓上述轉(zhuǎn)讓之股份及權(quán)益。

據(jù)此，雙方通過(guò)友好協(xié)商，本著共同合作和互利互惠的原則，按照下列條款和條件達(dá)成如下協(xié)議，以茲共同信守：

第一章　定義

1.1在本協(xié)議中，除非上下文另有所指，下列詞語(yǔ)具有以下含義：

（1）“中國(guó)”指中華人民共和國(guó)（不包括香港和澳門(mén)特別行政區(qū)及臺(tái)灣省）。

（2）“人民幣”指中華人民共和國(guó)的法定貨幣。

（3）“股份”指現(xiàn)有股東在目標(biāo)公司按其根據(jù)相關(guān)法律文件認(rèn)繳和實(shí)際投入的注冊(cè)資本數(shù)額占目標(biāo)公司注冊(cè)資本總額的比例所享有的公司的股東權(quán)益。一般而言，股份的表現(xiàn)形式可以是股票、股權(quán)份額等。在本協(xié)議中，股份是以百分比來(lái)計(jì)算的。

（4）“轉(zhuǎn)讓股份”指股權(quán)出讓方根據(jù)本協(xié)議的條件及約定出讓的其持有的目標(biāo)公司的百分之九十九點(diǎn)五七（99.57%）的股權(quán)。

（5）“轉(zhuǎn)讓價(jià)”指第2.2及2.3條所述之轉(zhuǎn)讓價(jià)。

（6）“轉(zhuǎn)讓完成日期”的定義見(jiàn)第5.1條。

（7）“現(xiàn)有股東”指在本協(xié)議簽署生效之前，日期最近的有效合同與章程中載明的目標(biāo)公司的股東，即出讓股東和本協(xié)議股權(quán)出讓方。

（8）本協(xié)議：指本協(xié)議主文及甲乙雙方一致同意列為本協(xié)議附件之其他文件。

1.2章、條、款、項(xiàng)及附件均分別指本協(xié)議的章、條、款、項(xiàng)及附件。

1.3本協(xié)議中的標(biāo)題為方便而設(shè)，不應(yīng)影響對(duì)本協(xié)議的理解與解釋。

第二章　股

權(quán)

轉(zhuǎn)

讓

2.1甲乙雙方同意由股權(quán)受讓方向股權(quán)出讓方支付第2.2條中所規(guī)定之現(xiàn)金金額作為對(duì)價(jià)，按照本協(xié)議第四章中規(guī)定的條件收購(gòu)轉(zhuǎn)讓股份。

2.2股權(quán)受讓方收購(gòu)股權(quán)出讓方“轉(zhuǎn)讓股份”的轉(zhuǎn)讓價(jià)為：人民幣3000（大回購(gòu)價(jià)格與購(gòu)買(mǎi)價(jià)格一致？

寫(xiě)：叁仟萬(wàn)元整）萬(wàn)元。

2.3轉(zhuǎn)讓價(jià)指轉(zhuǎn)讓股份的購(gòu)買(mǎi)價(jià)，包括轉(zhuǎn)讓股份所包含的各種股東權(quán)益。該等股東權(quán)益指依附于轉(zhuǎn)讓股份的所有現(xiàn)時(shí)和潛在的權(quán)益，包括目標(biāo)公司所擁有的全部動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、有形和無(wú)形資產(chǎn)的百分之九十九點(diǎn)五七（99.57%）所代表之利益。轉(zhuǎn)讓價(jià)不包括下列數(shù)額：（a）本協(xié)議附件2中未予列明的任何目標(biāo)公司債務(wù)及其他應(yīng)付款項(xiàng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“未披露債務(wù)”）；和(b)目標(biāo)公司現(xiàn)有資產(chǎn)與附件1所列清單相比，所存在的短少、毀損、降低或喪失使用價(jià)值（統(tǒng)稱(chēng)“財(cái)產(chǎn)價(jià)值貶損”）。

2.4對(duì)于未披露債務(wù)（如果存在的話），股權(quán)出讓方應(yīng)按照該等未披露債務(wù)數(shù)額全額及所給受讓股東造成所有損失承擔(dān)全部?jī)斶€責(zé)任。

2.5本協(xié)議附件2所列明的債務(wù)由股權(quán)受讓方承擔(dān)。

第三章　付款

3.1股權(quán)受讓方應(yīng)在本協(xié)議簽署后且

（）個(gè)工作日內(nèi)時(shí)間一定要在30日以上，向股權(quán)出讓方一次性支付全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款，計(jì)人民幣

（）萬(wàn)元。

3.2股權(quán)受讓方按照本協(xié)議第3.1條支付給股權(quán)出讓方的轉(zhuǎn)讓價(jià)款項(xiàng)應(yīng)存入由股權(quán)出讓方指定的銀行賬戶(hù)內(nèi)。

3.3在股權(quán)受讓方向股權(quán)出讓方支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款后，如發(fā)現(xiàn)未披露債務(wù)或財(cái)產(chǎn)價(jià)值貶損，股權(quán)出讓方應(yīng)按照該等未披露債務(wù)或財(cái)產(chǎn)價(jià)值貶損數(shù)額的百分之一百的比例將股權(quán)受讓方已經(jīng)支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)返還給股權(quán)受讓方并賠償股權(quán)受讓方因此受到的所有損失。

3.4本協(xié)議項(xiàng)下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之稅費(fèi)，由甲、乙雙方按照法律、法規(guī)之規(guī)定各自承擔(dān)。

第四章　股權(quán)轉(zhuǎn)讓之轉(zhuǎn)讓義務(wù)

4.1在受讓方按照協(xié)議規(guī)定全額支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款后30日內(nèi)與3.1相矛盾（先股權(quán)變更登記再付款），股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)履行以下義務(wù)：

（1）股權(quán)出讓方需完成將轉(zhuǎn)讓股份出讓給股權(quán)受讓方之全部法律手續(xù)。

（2）股權(quán)出讓方需提供股權(quán)出讓方董事會(huì)（或股東會(huì)，視股權(quán)出讓方公司章程對(duì)相關(guān)權(quán)限的規(guī)定確定）同意此項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議。

（3）作為目標(biāo)公司股東的C有限公司按照符合目標(biāo)公司章程規(guī)定之程序發(fā)出書(shū)面聲明，對(duì)本協(xié)議所述之轉(zhuǎn)讓股份放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

（4）股權(quán)出讓方需完成國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所要求的變更手續(xù)和各種登記。

4.2股權(quán)受讓方有權(quán)自行決定放棄第4.1條中所提及的一切或任何義務(wù)。該等放棄的決定應(yīng)以書(shū)面形式完成。

4.3倘若第4.1條中有任何規(guī)定義務(wù)未能于本協(xié)議第4.1條所述限期內(nèi)實(shí)現(xiàn)而股權(quán)受讓方又不愿意放棄該義務(wù)，本協(xié)議即告自動(dòng)終止，各方于本協(xié)議項(xiàng)下之任何權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任即時(shí)失效，對(duì)各方不再具有拘束力，屆時(shí)

股權(quán)出讓方不得依據(jù)本協(xié)議要求股權(quán)受讓方支付轉(zhuǎn)讓價(jià)，并且股權(quán)出讓方應(yīng)于本協(xié)議終止后立即，但不應(yīng)遲于協(xié)議終止后

（）個(gè)工作日內(nèi)向股權(quán)受讓方全額退還股權(quán)受讓方按照本協(xié)議第3.1條已經(jīng)向股權(quán)出讓方支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)，并返還該筆款項(xiàng)同期產(chǎn)生的銀行利息。

4.4根據(jù)第4.3條本協(xié)議自動(dòng)終止的，各方同意屆時(shí)將相互合作辦理各項(xiàng)必要手續(xù)將轉(zhuǎn)讓股權(quán)再由股權(quán)受讓方重新轉(zhuǎn)回股權(quán)出讓方所有（如需要和無(wú)悖中國(guó)當(dāng)時(shí)相當(dāng)法律規(guī)定）。除本協(xié)議規(guī)定或雙方另有約定，股權(quán)受讓方不會(huì)就此項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓向股權(quán)出讓方收取任何價(jià)款和費(fèi)用。

4.5各方同意，在股權(quán)出讓方已進(jìn)行了合理的努力后，第4.1條規(guī)定義務(wù)仍然不能實(shí)現(xiàn)進(jìn)而導(dǎo)致本協(xié)議自動(dòng)終止的，不得視為股權(quán)受讓方違約。在此情況下，各方并均不得相互追討損失賠償責(zé)任。

第五章　股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日期

5.1本協(xié)議經(jīng)簽署即生效，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所要求的各種變更和登記等法律手續(xù)完成時(shí)，股權(quán)受讓方即取得轉(zhuǎn)讓股份的所有權(quán)，成為目標(biāo)公司的股東。

第六章　董事任命及撤銷(xiāo)任命

6.1股權(quán)受讓方有權(quán)于轉(zhuǎn)讓股份按照本協(xié)議第4.1（4）條過(guò)戶(hù)至股權(quán)受讓方之后，按照目標(biāo)公司章程第七章之相應(yīng)規(guī)定委派董事進(jìn)入目標(biāo)公司董事會(huì)，并履行一切作為董事的職責(zé)與義務(wù)。

第七章　陳述和保證

7.1本協(xié)議一方現(xiàn)向?qū)Ψ疥愂龊捅ＷC如下：

（1）每一方陳述和保證的事項(xiàng)均真實(shí)、完成和準(zhǔn)確；

（2）每一方均為一家具有法人資格的公司，按中國(guó)法律設(shè)立并有效存續(xù)，擁有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)及分配和管理其所有資產(chǎn)的充分權(quán)利；

（3）具有簽訂本協(xié)議所需的所有權(quán)利、授權(quán)和批準(zhǔn)，并且具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下每項(xiàng)義務(wù)所需的所有權(quán)利、授權(quán)和批準(zhǔn)；

（4）其合法授權(quán)代表簽署本協(xié)議后，本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定構(gòu)成其合法、有效及具有約束力的義務(wù)；

（5）無(wú)論是本協(xié)議的簽署還是對(duì)本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)的履行，均不會(huì)抵觸、違反或違背其營(yíng)業(yè)執(zhí)照/商業(yè)登記證、章程或任何法律法規(guī)或任何政府機(jī)構(gòu)或機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，或其為簽約方的任何合同或協(xié)議的任何規(guī)定；

（6）至本協(xié)議生效日止，不存在可能會(huì)構(gòu)成違反有關(guān)法律或可能會(huì)妨礙其履行在本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)的情況；

（7）據(jù)其所知，不存在與本協(xié)議規(guī)定事項(xiàng)有關(guān)或可能對(duì)其簽署本協(xié)議或履行其在本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)產(chǎn)生不利影響的懸而未決或威脅要提起的訴訟、仲裁或其他法律、行政或其他程序或政府調(diào)查；

（8）其已向另一方披露其擁有的與本協(xié)議擬定的交易有關(guān)的任何政府部門(mén)的所有文件，并且其先前向他方提供的文件均不包含對(duì)重要事實(shí)的任何不真實(shí)陳述或忽略陳述而使該文件任何內(nèi)容存在任何不準(zhǔn)確的重要事實(shí)。

7.2股權(quán)出讓方向股權(quán)受讓方作出如下進(jìn)一步的保證和承諾。

（1）除于本協(xié)議簽署日前以書(shū)面方式向股權(quán)受讓方披露者外，并無(wú)與股權(quán)出讓方所持目標(biāo)公司股權(quán)有關(guān)的任何重大訴訟、仲裁或行政程序正在進(jìn)行、尚未了結(jié)或有其他人威脅進(jìn)行；

（2）除本協(xié)議簽訂日前書(shū)面向股權(quán)受讓方披露者外，股權(quán)出讓方所持目標(biāo)公司股權(quán)并未向任何第三者提供任何擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、保證，且股權(quán)出讓方為該股權(quán)的合法的、完全的所有權(quán)人；

（3）目標(biāo)公司于本協(xié)議簽署日及股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日，均不欠付股權(quán)出讓方任何債務(wù)、利潤(rùn)或其他任何名義之金額。

（4）股權(quán)出讓方僅對(duì)擔(dān)任目標(biāo)公司股東的期限內(nèi)附有目標(biāo)公司法定代表人簽字和公司公章的民事法律文書(shū)及其衍生的民事法律行為承擔(dān)責(zé)任。

7.3股權(quán)出讓方就目標(biāo)公司的行為作出的承諾與保證真實(shí)、準(zhǔn)確，并且不存在足以誤導(dǎo)股權(quán)受讓方的重大遺漏。

7.4除非本協(xié)議另有規(guī)定，本協(xié)議第7.1及7.2條的各項(xiàng)保證和承諾及第八章在完成股份轉(zhuǎn)讓后仍然有法律效力。

7.5倘若在第四章所述義務(wù)全部履行前有任何保證和承諾被確認(rèn)為不真實(shí)、誤導(dǎo)或不正確，或尚未完成，則股權(quán)受讓方可在收到前述通知或知道有關(guān)事件后

（）日內(nèi)給予股權(quán)出讓方書(shū)面通知，撤銷(xiāo)購(gòu)買(mǎi)“轉(zhuǎn)讓股份”而無(wú)須承擔(dān)任何法律責(zé)任。

7.6股權(quán)出讓方承諾在第四章所述義務(wù)全部履行前如出現(xiàn)任何嚴(yán)重違反保證或與保證嚴(yán)重相悖的事項(xiàng)，都應(yīng)及時(shí)書(shū)面通知股權(quán)受讓方。

第八章　違約責(zé)任

8.1如發(fā)生以下任何一事件則構(gòu)成該方在本協(xié)議項(xiàng)下之違約：

（1）任何一方違反本協(xié)議的任何條款；

（2）任何一方違反其在本協(xié)議中作出的任何陳述、保證或承諾，或任何一方在本協(xié)議中作出的任何陳述、保證或承諾被認(rèn)定為不真實(shí)、不正確或有誤導(dǎo)成分；

（3）股權(quán)出讓方在未事先得到股權(quán)受讓方同意的情況下，直接或間接出售其在目標(biāo)公司所持有的任何資產(chǎn)給第三方；

（4）在本合同簽署之后的兩年內(nèi)，出現(xiàn)股權(quán)出讓方或股權(quán)出讓方現(xiàn)有股東從事與目標(biāo)公司同樣業(yè)務(wù)的情況。

8.2如任何一方違約，對(duì)方有權(quán)要求即時(shí)終止本協(xié)議并要求其賠償因此而造成的損失。

第九章　保密

9.1除非本協(xié)議另有約定，各方應(yīng)盡最大努力，對(duì)其因履行本協(xié)議而取得的所有有關(guān)對(duì)方的各種形式的任何商業(yè)信息、資料或文件內(nèi)容等保密，包括本協(xié)議的任何內(nèi)容及各方可能有的其他合作事項(xiàng)等。任何一方應(yīng)限制其雇員、代理人、供應(yīng)商等僅在為履行本協(xié)議義務(wù)所必需時(shí)方可獲得上述信息。

9.2上述限制不適用于：

（1）在披露時(shí)已成為公眾一般可取得的資料和信息；

（2）并非因接收方的過(guò)錯(cuò)在披露后已成為公眾一般可取得的資料；

（3）接收方可以證明在披露前其已經(jīng)掌握，并且不是從其他方直接或間接取得的資料；

（4）任何一方依照法律要求，有義務(wù)向有關(guān)政府部門(mén)披露，或任何一方因其正常經(jīng)營(yíng)所需，向其直接法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)披露上述保密信息；

（5）任何一方向其銀行和/或其他提供融資的機(jī)構(gòu)在進(jìn)行其正常業(yè)務(wù)的情況下所作出的披露。

9.3雙方應(yīng)責(zé)成其各自董事、高級(jí)職員和其他雇員，以及其關(guān)聯(lián)公司的董事、高級(jí)職員和其他雇員遵守本條所規(guī)定的保密義務(wù)。

9.4本協(xié)議無(wú)論何等原因終止，本章規(guī)定均繼續(xù)保持其原有效力。

第十章　不可抗力

10.1不可抗力指本協(xié)議雙方或一方無(wú)法控制、無(wú)法預(yù)見(jiàn)或雖然可以預(yù)見(jiàn)但無(wú)法避免且在本協(xié)議簽署之日后發(fā)生并使任何一方無(wú)法全部或部分履行本協(xié)議的任何事件。不可抗力包括但不限于罷工、員工騷亂、爆炸、火災(zāi)、洪水、地震、颶風(fēng)及/或其他自然災(zāi)害及戰(zhàn)爭(zhēng)、民眾騷亂、故意破壞、征收、沒(méi)收、政府主權(quán)行為、法律變化或未能取得政府對(duì)有關(guān)事項(xiàng)的批準(zhǔn)或因政府的有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定和要求致使各方無(wú)法繼續(xù)合作，以及其他重大事件或突發(fā)事件的發(fā)生。

10.2如果發(fā)生不可抗力事件，履行本協(xié)議受阻的一方應(yīng)以最便捷的方式毫無(wú)延誤地通知對(duì)方，并在不可抗力事件發(fā)生的十五（15）天內(nèi)向?qū)Ψ教峁┰撌录脑敿?xì)書(shū)面報(bào)告。受到不可抗力影響的一方應(yīng)當(dāng)采取所有合理行為消除不可抗力的影響及減少不可抗力對(duì)各方造成的損失。各方應(yīng)根據(jù)不可抗力事件對(duì)履行本協(xié)議的影響，決定是否終止或推遲本協(xié)議書(shū)的履行，或部分或全部地免除受阻方在本協(xié)議中的義務(wù)。

第十一章　通知

11.1本協(xié)議項(xiàng)下的通知應(yīng)以專(zhuān)人遞送、傳真或掛號(hào)航空信方式按以下所示地址和號(hào)碼發(fā)出，除非任何一方已書(shū)面通知其他各方其變更后的地址和號(hào)碼。通知如是以掛號(hào)航空信方式發(fā)送，以郵寄后五（5）日視為送達(dá)，如以專(zhuān)人遞送或傳真方式發(fā)送，則以發(fā)送之日起次日視為送達(dá)。以傳真方式發(fā)送的，應(yīng)在發(fā)送后，隨即將原件以航空掛號(hào)郵寄或?qū)Ｈ诉f送給他方。

股權(quán)受讓方：

地址：

收件人：總經(jīng)理或董事長(zhǎng)

電話：

傳真：

股權(quán)出讓方：

地址：

收件人：總經(jīng)理或董事長(zhǎng)

電話：

傳真：

第十二章　過(guò)渡期條款

12.1.為使本合同約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作盡快完成，雙方應(yīng)共同成立工作小組負(fù)責(zé)本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作，盡快獲得主管部門(mén)的批準(zhǔn)和相關(guān)人員（部門(mén)）的同意，并辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)手續(xù)。

12.2.股權(quán)出讓方在過(guò)渡期間應(yīng)妥善經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)公司，維護(hù)目標(biāo)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)、人員等情況的穩(wěn)定，最大限度地維護(hù)該公司的各項(xiàng)利益，并誠(chéng)信履行本合同約定的義務(wù)。

12.3.股權(quán)受讓方在過(guò)渡期間有權(quán)對(duì)目標(biāo)公司做進(jìn)一步調(diào)查，有權(quán)制止轉(zhuǎn)讓方有損目標(biāo)公司利益的行為，股權(quán)受讓方應(yīng)誠(chéng)信履行本合同約定的義務(wù)。

第十三章　附則

13.1本協(xié)議的任何變更均須經(jīng)雙方協(xié)商同意后由授權(quán)代表簽署書(shū)面文件才正式生效，并應(yīng)作為本協(xié)議的組成部分，協(xié)議內(nèi)容以變更后的內(nèi)容為準(zhǔn)。

13.2本協(xié)議一方對(duì)對(duì)方的任何違約及延誤行為給予任何寬限或延緩，不能視為該方對(duì)其權(quán)利和權(quán)力的放棄，亦不能損害、影響或限制該方依據(jù)本協(xié)議和中國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)應(yīng)享有的一切權(quán)利和權(quán)力。

13.3本協(xié)議的任何條款的無(wú)效、失效和不可執(zhí)行不影響或不損害其他條款的有效性、生效和可執(zhí)行性。但本協(xié)議各方同時(shí)亦應(yīng)停止履行該無(wú)效、失效和不可執(zhí)行之條款，并在最接近其原意的范圍內(nèi)僅將其修正至對(duì)該類(lèi)特定的事實(shí)和情形有效、生效及可執(zhí)行的程序。

13.4股權(quán)受讓方可視情勢(shì)需要，將本協(xié)議項(xiàng)下全部或部分權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給其關(guān)聯(lián)公司，但需向股權(quán)出讓方發(fā)出書(shū)面通知。

13.5本協(xié)議所述的股份轉(zhuǎn)讓發(fā)生的任何稅務(wù)以外的費(fèi)用和支出由股權(quán)受讓方負(fù)責(zé)。

13.6本協(xié)議構(gòu)成甲、乙雙方之間就協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓之全部約定，取代以前有關(guān)本協(xié)議任何意向、表示或諒解，并只有雙方授權(quán)代表簽署書(shū)面文件方可予以修改或補(bǔ)充。

13.7本合同的約定，只要在轉(zhuǎn)讓完成日期前尚未充分履行的，則在轉(zhuǎn)讓完成日期后仍然充分有效。

13.8各方可就本協(xié)議之任何未盡事宜直接通過(guò)協(xié)商和談判簽訂補(bǔ)充協(xié)議。

13.9本協(xié)議正本一式五份，以中文書(shū)寫(xiě)，每方各執(zhí)兩份，工商登記管理機(jī)構(gòu)一份。

第十四章　適用法律和爭(zhēng)議解決及其他

14.1本協(xié)議的簽署、有效性、解釋、履行、執(zhí)行及爭(zhēng)議解決，均適用中國(guó)法律并受其管轄。

14.2因本合同履行過(guò)程中引起的或與本合同相關(guān)的任何爭(zhēng)議，雙方應(yīng)爭(zhēng)取以友好協(xié)商的方式迅速解決，若經(jīng)協(xié)商仍未能解決，任何一方均應(yīng)向股權(quán)出讓方住所地的人民法院提起訴訟。

14.3本協(xié)議全部附件為本協(xié)議不可分割之組成部分，與本協(xié)議主文具有同等法律效力。

14.4本協(xié)議于甲乙雙方授權(quán)代表簽署之日，立即生效。

股權(quán)受讓方：（蓋章）

股權(quán)出讓方：（蓋章）

授權(quán)代表：（簽字）

授權(quán)代表：（簽字）

****年**月**日

附件一：目標(biāo)公司現(xiàn)有資產(chǎn)及應(yīng)收賬款清單

附件二：目標(biāo)公司債務(wù)及其他應(yīng)付款項(xiàng)列表

第五篇：股權(quán)回購(gòu)協(xié)議

股權(quán)回購(gòu)協(xié)議

本股權(quán)回購(gòu)協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本協(xié)議”）由下列雙方于年月日簽署:

股權(quán)回購(gòu)方（下稱(chēng)“回購(gòu)方”）：

地址：

股權(quán)被回購(gòu)方（下稱(chēng)“被回購(gòu)方”）：

地址：

以上兩方中的任何一方以下稱(chēng)為“一方”，統(tǒng)稱(chēng)為“雙方”。

鑒于，1.回購(gòu)方系一家在中國(guó)成立的企業(yè)（營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：），其注冊(cè)地址為：，其注冊(cè)資本為萬(wàn)元，實(shí)收資本為萬(wàn)元；

2.目前，回購(gòu)方的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：；

3.回購(gòu)方有意將被回購(gòu)方持有的回購(gòu)方百分之（%）的股權(quán)以協(xié)議的金額回購(gòu)；

4.被回購(gòu)方有意轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)。

因此，考慮到上述前提以及雙方的互相承諾，雙方達(dá)成如下協(xié)議：

第一條

定義

1.1

定義.為本協(xié)議之目的，除非文義另有要求，以下詞語(yǔ)具有如下規(guī)定的含義：

“工作日”系指星期一至星期五，但法定休息日和節(jié)假日除外。

“中國(guó)”系指中華人民共和國(guó)，僅為本協(xié)議之目的不包括香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)。

“股權(quán)回購(gòu)”系指被回購(gòu)方百分之(%)的股權(quán)根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定從被回購(gòu)方轉(zhuǎn)讓給回購(gòu)方。

“登記機(jī)關(guān)”系指負(fù)責(zé)回購(gòu)方登記的市工商行政管理局。

“回購(gòu)的股權(quán)”系指被回購(gòu)方在本協(xié)議簽署時(shí)持有的回購(gòu)方百分之(%)的股權(quán)，包括該百分之(%)的股權(quán)所代表的被回購(gòu)方對(duì)回購(gòu)方注冊(cè)資本、資本公積、任意公積、未分配利潤(rùn)、以及本協(xié)議簽署后成交之前宣布或批準(zhǔn)的利潤(rùn)的全部的權(quán)利、利益及相對(duì)應(yīng)的股東義務(wù)。

“回購(gòu)價(jià)”系指協(xié)議約定之轉(zhuǎn)讓價(jià)。

“人民幣”系指中國(guó)的法定貨幣。

“成交日”具有本協(xié)議第6.1條規(guī)定的含義。

第二條

股權(quán)回購(gòu)

2.1

回購(gòu)

根據(jù)本協(xié)議條款，股權(quán)回購(gòu)方向股權(quán)被回購(gòu)方支付第3.1條中所規(guī)定之回購(gòu)價(jià)款作為對(duì)價(jià)，按照本協(xié)議第4條中規(guī)定的條件回購(gòu)股權(quán)，回購(gòu)股權(quán)為被回購(gòu)方所持有回購(gòu)方百分之(%)的股權(quán)。

2.2股權(quán)變更

在股權(quán)回購(gòu)?fù)瓿珊?，回?gòu)方持有被回購(gòu)方原持有的百分之(%)的股權(quán)?；刭?gòu)方作為內(nèi)資企業(yè)，應(yīng)向登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)股權(quán)變更登記。

2.3

遞交申請(qǐng)文件

本協(xié)議經(jīng)雙方簽署并且完成了股權(quán)回購(gòu)所必要的所有其它公司程序后，被回購(gòu)方應(yīng)促使目標(biāo)公司向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提交修改后的目標(biāo)公司的合同與章程，并向工商行政管理機(jī)關(guān)提交目標(biāo)公司股權(quán)變更所需的各項(xiàng)文件，完成股權(quán)變更手續(xù)。

第三條

轉(zhuǎn)讓價(jià)格及支付

3.1

回購(gòu)價(jià)格

a.雙方確認(rèn)并同意，被回購(gòu)方曾以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資入股成為回購(gòu)方公司的股東，現(xiàn)以被回購(gòu)方出資入股的該知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估后作價(jià)為本協(xié)議股權(quán)回購(gòu)的對(duì)價(jià)。在本協(xié)議簽署之日起個(gè)工作日內(nèi)，回購(gòu)方應(yīng)向被回購(gòu)方支付該等回購(gòu)價(jià)款?；刭?gòu)價(jià)指回購(gòu)股權(quán)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)，包括回購(gòu)股權(quán)所包含的各種股東權(quán)益。該等股東權(quán)益指依附于回購(gòu)股權(quán)的所有現(xiàn)時(shí)和潛在的權(quán)益，包括目標(biāo)公司所擁有的全部動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)、有形和無(wú)形資產(chǎn)的%所代表之利益。

b.雙方確認(rèn)并同意，該股權(quán)回購(gòu)價(jià)格是回購(gòu)方向被回購(gòu)方支付的全部?jī)r(jià)款，回購(gòu)方?jīng)]有義務(wù)就本協(xié)議項(xiàng)下的股權(quán)回購(gòu)向被回購(gòu)方支付任何額外的款項(xiàng)，回購(gòu)方亦無(wú)權(quán)因任何未披露債務(wù)要求被回購(gòu)方承擔(dān)償還責(zé)任。

3.2

稅收

回購(gòu)方和被回購(gòu)方各自負(fù)責(zé)繳付有關(guān)法律要求該方繳納的與本協(xié)議項(xiàng)下股權(quán)回購(gòu)有關(guān)的稅款和政府收費(fèi)。

第四條

股權(quán)回購(gòu)之先決條件

4.1

先決條件

股權(quán)回購(gòu)以如下全部事件或交易出現(xiàn)或完成為先決條件：

a.回購(gòu)方股東會(huì)通過(guò)批準(zhǔn)根據(jù)本協(xié)議條款進(jìn)行的股權(quán)回購(gòu)的決議；

b.回購(gòu)方的其他股東愿意就回購(gòu)的股權(quán)放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；和

c.被回購(gòu)方促成回購(gòu)方到登記機(jī)關(guān)完成了股權(quán)回購(gòu)的有關(guān)變更登記手續(xù)。

4.2

合作

雙方同意盡最大努力促成本協(xié)議第4.1條規(guī)定的先決條件的滿足。

第五條

陳述與保證

5.1

陳述與保證.本協(xié)議一方現(xiàn)向?qū)Ψ疥愂霾⒈ＷC如下：

a.每一方陳述和保證的事項(xiàng)均真實(shí)、完成和準(zhǔn)確；

b.每一均方系具有法人資格的公司，按中國(guó)法律設(shè)立并有效存續(xù)，擁有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)及分配和管理其所有資產(chǎn)的充分權(quán)利；

c.具有簽訂本協(xié)議所需的所有權(quán)利、授權(quán)和批準(zhǔn)，并且具有充分履行其在本協(xié)議項(xiàng)下每項(xiàng)義務(wù)所需的所有權(quán)利、授權(quán)和批準(zhǔn)；

d.其合法授權(quán)代表簽署本協(xié)議后，本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定構(gòu)成其合法、有效及具有約束力的義務(wù)；

e.無(wú)論是本協(xié)議的簽署還是對(duì)本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)的履行，均不會(huì)抵觸、違反或違背其營(yíng)業(yè)執(zhí)照／商業(yè)登記證、章程或任何法律法規(guī)或任何政府機(jī)構(gòu)或機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，或其為簽約方的任何合同或協(xié)議的任何規(guī)定；

f.至本協(xié)議生效日止，不存在可能會(huì)構(gòu)成違反有關(guān)法律或可能會(huì)妨礙其履行在本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)的情況；

g.據(jù)其所知，不存在與本協(xié)議規(guī)定事項(xiàng)有關(guān)或可能對(duì)其簽署本協(xié)議或履行其在本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)產(chǎn)生不利影響的懸而未決或威脅要提起的訴訟、仲裁或其他法律、行政或其他程序或政府調(diào)查；

h.其已向另一方披露其擁有的與本協(xié)議擬訂的交易有關(guān)的任何政府部門(mén)的所有文件，并且其先前向它方提供的文件均不包含對(duì)重要事實(shí)的任何不真實(shí)陳述或忽略陳述而使該文件任何內(nèi)容存在任何不準(zhǔn)確的重要事實(shí)。

5.2

被回購(gòu)方進(jìn)一步保證和承諾

a.除于本協(xié)議簽署日前以書(shū)面方式向股權(quán)回購(gòu)方披露者外，并無(wú)與股權(quán)被回購(gòu)方所持目標(biāo)公司股權(quán)有關(guān)的任何重大訴訟、仲裁或行政程序正在進(jìn)行、尚未了結(jié)或有其他人威脅進(jìn)行；

b.除本協(xié)議簽訂日前書(shū)面向股權(quán)回購(gòu)方披露者外，股權(quán)被回購(gòu)方所持目標(biāo)公司股權(quán)并未向任何第三者提供任何擔(dān)保、抵押、質(zhì)押、保證，且股權(quán)出讓方為該股權(quán)的合法的、完全的所有權(quán)人；

c.目標(biāo)公司于本協(xié)議簽署日及股權(quán)回購(gòu)?fù)瓿扇眨磺犯豆蓹?quán)出讓方任何債務(wù)、利潤(rùn)或其他任何名義之金額。

5.3

保證和承諾的效力

除非本協(xié)議另有規(guī)定，本協(xié)議第5.1及5.2條的各項(xiàng)保證和承諾及第6.2及8條在完成股權(quán)回購(gòu)后仍然有法律效力。倘若在第4條所述先決條件全部滿足前有任何保證和承諾被確認(rèn)為不真實(shí)、誤導(dǎo)或不正確，或尚未完成，則回購(gòu)方可在收到前述通知或知道有關(guān)事件后

14日內(nèi)給予被回購(gòu)方書(shū)面通知，撤銷(xiāo)“回購(gòu)股權(quán)”而無(wú)須承擔(dān)任何法律責(zé)任。被回購(gòu)方承諾在第4條所述先決條件全部滿足前如出現(xiàn)任何嚴(yán)重違反保證或與保證嚴(yán)重相悖的事項(xiàng)，都應(yīng)及時(shí)書(shū)面通知股權(quán)受讓方。

第六條

成交和保密

6.1

股權(quán)回購(gòu)?fù)瓿扇掌?/p>

本協(xié)議經(jīng)簽署即生效，在股權(quán)回購(gòu)所要求的各種變更和登記等法律手續(xù)完成時(shí)，股權(quán)回購(gòu)方即取得回購(gòu)股權(quán)的所有權(quán)。

6.2

保密

雙方同意對(duì)了解或接觸到的機(jī)密資料和信息(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保密信息”)，盡力采取各種合理的保密措施予以保密；非經(jīng)另一方的事先書(shū)面同意,任何一方不得向任何第三方泄露、給予或轉(zhuǎn)讓該等保密信息。雙方應(yīng)當(dāng)采取必要措施將保密信息僅披露給有必要知悉的代理人或?qū)I(yè)顧問(wèn)，并促使該等代理人或?qū)I(yè)顧問(wèn)遵守本協(xié)議項(xiàng)下的保密義務(wù)。

上述限制不適用于：

a.在披露時(shí)已成為公眾一般可取得的資料；

b.并非因任何一方的過(guò)錯(cuò)在披露后已成為公眾一般可取得的資料；

c.任何一方可以證明在披露前其已經(jīng)掌握，并且不是從其他第三方直接或間接取得的資料；

d.任何一方依照法律要求，有義務(wù)向有關(guān)政府部門(mén)、股票交易機(jī)構(gòu)等披露，或任何一方因其正常經(jīng)營(yíng)所需，向其直接法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)披露上述保密信息。

雙方同意，不論本協(xié)議是否變更、解除或終止，本第6.2條將持續(xù)有效。

第七條

違約與救濟(jì)

7.1

雙方應(yīng)嚴(yán)格履行本協(xié)議規(guī)定的義務(wù)。任何一方（在本條中以下稱(chēng)為“違約方”）不履行或不完全或不適當(dāng)履行其在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)，或其在本協(xié)議中的陳述與保證被證明為不真實(shí)、不準(zhǔn)確或有重大遺漏或誤導(dǎo)，即構(gòu)成違約；在這種情況下，本協(xié)議另一方（在本條中以下稱(chēng)為“守約方”）有權(quán)獨(dú)自決定采取以下一種或多種救濟(jì)措施：

a.暫時(shí)停止履行其在本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)，待違約方將違約情勢(shì)消除后恢復(fù)履行；

b.如果違約方的違約行為導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)法完成，或嚴(yán)重影響了守約方簽署本協(xié)議的商業(yè)目的而且無(wú)法彌補(bǔ)，或者雖然可以彌補(bǔ)但違約方未能在合理的時(shí)間內(nèi)予以彌補(bǔ)，則守約方有權(quán)向違約方發(fā)出書(shū)面通知單方面解除本協(xié)議，該解除通知自發(fā)出之日起生效；

c.要求違約方賠償其所有的損失，包括因本協(xié)議發(fā)生的所有成本和費(fèi)用。

7.2本協(xié)議規(guī)定的權(quán)利和救濟(jì)是累積的，且不排斥法律規(guī)定的其它權(quán)利或救濟(jì)。

7.3

本條規(guī)定的守約方的權(quán)利和救濟(jì)在本協(xié)議或本協(xié)議的任何其它條款因任何原因而無(wú)效或終止的情況下仍然有效。

第八條

法律適用

8.1

本協(xié)議的簽署、有效性、解釋、履行、執(zhí)行及爭(zhēng)議解決，均適用中國(guó)法律并受其管轄。

第九條

爭(zhēng)議解決

9.1

協(xié)商

雙方如就本協(xié)議的解釋或履行發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，首先應(yīng)努力通過(guò)友好協(xié)商解決。

9.2

仲裁

如果在六十（60）日內(nèi)雙方經(jīng)協(xié)商對(duì)爭(zhēng)議仍然無(wú)法達(dá)成一直意見(jiàn)，該爭(zhēng)議應(yīng)依本協(xié)議規(guī)定提交仲裁，以作為最終及排他的解決方式。仲裁應(yīng)提交北京仲裁委員會(huì)并按該委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行；該規(guī)則內(nèi)容應(yīng)被認(rèn)為以提及方式包括在本條內(nèi)。申請(qǐng)人一方和被申請(qǐng)人一方各自選定一名仲裁員。任何一方未能在仲裁規(guī)則規(guī)定期限內(nèi)選定仲裁員的，由北京仲裁委員會(huì)主任指定。第三名仲裁員為首席仲裁員，由北京仲裁委員會(huì)主任指定。仲裁應(yīng)于北京進(jìn)行。仲裁裁決為終局裁決，對(duì)雙方都有約束力。

第十條

生效和變更

10.1

生效日

本協(xié)議在雙方簽署本協(xié)議之日起生效。

10.2

變更

對(duì)本協(xié)議的任何變更除非經(jīng)雙方書(shū)面簽署，否則不應(yīng)生效。

第十一條

通知

11.1

本協(xié)議條款之下所允許或被要求發(fā)出的所有通知以航空掛號(hào)郵遞、快遞或傳真等書(shū)面通知方式發(fā)送至另一方如下地址(或另一方書(shū)面通知的其它地址)，則應(yīng)視為通知發(fā)出方已經(jīng)適當(dāng)履行了通知義務(wù)。本協(xié)議下收到通知的日期或通訊往來(lái)的日期為信件寄出后的五(5)天（如果以快遞等郵遞方式遞交的信件），或者是發(fā)出后的兩(2)個(gè)工作日（如果以傳真方式發(fā)送）。

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回購(gòu)方

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被回購(gòu)方

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第十二條

其它

12.1

本協(xié)議構(gòu)成雙方之間有關(guān)本協(xié)議事項(xiàng)的完整協(xié)議，取代此前與本協(xié)議相關(guān)的任何意向或諒解，并且只有經(jīng)雙方授權(quán)代表簽署書(shū)面文件方可修改或變更。

12.2

本協(xié)議條款可分割，即如果任何條款被認(rèn)定為不合法或不可執(zhí)行，該條款應(yīng)當(dāng)從本協(xié)議中取消，且不影響本協(xié)議其他條款的效力。

12.3

任何一方不行使或遲延行使本協(xié)議項(xiàng)下或與本協(xié)議有關(guān)的任何其它合同或協(xié)議項(xiàng)下任何權(quán)利、權(quán)力或特權(quán)不應(yīng)視為對(duì)該權(quán)利、權(quán)力或特權(quán)的放棄，并且任何個(gè)別或部分地不行使任何權(quán)利、權(quán)力或特權(quán)不應(yīng)妨礙任何將來(lái)的對(duì)該權(quán)利、權(quán)力或特權(quán)的任何行使。

12.4

本協(xié)議以中文寫(xiě)成并簽署一式六（6）份，其中回購(gòu)方和被回購(gòu)方各執(zhí)二（2）份、回購(gòu)方留存二（2）份備檔或用于登記之用；各份文本具有同等有效性和效力。

（以下無(wú)正文）

回購(gòu)方

簽署：____________________________

日期：

被回購(gòu)方

簽署：____________________________

日期：