第一篇：交易第二章證券交易程序

第二章 證券交易程序 大綱要求

熟悉證券交易的程序：掌握開(kāi)戶(hù)、委托、成交、結(jié)算。

熟悉證券賬戶(hù)管理：掌握證券賬戶(hù)的種類(lèi)、開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則、流程和規(guī)定、證券賬戶(hù)管理的其他內(nèi)容；熟悉證券存管和托管：掌握證券存管與托管的概念、我國(guó)目前的托管制度。

掌握委托形式：掌握柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托；熟悉委托內(nèi)容：掌握委托指令的基本要素、上海和深圳證券交易所證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量的規(guī)定、買(mǎi)賣(mài)申報(bào)價(jià)格的規(guī)定；掌握委托手里、委托執(zhí)行、委托撤銷(xiāo)。

掌握競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先；掌握競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)；掌握競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)的有效申報(bào)價(jià)格范圍：有跌漲幅限制的和無(wú)跌漲幅限制的；掌握競(jìng)價(jià)的結(jié)果：全部成交、部分成交、不成交；掌握交易費(fèi)用：傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、印花稅。熟悉交易結(jié)算：掌握證券公司與客戶(hù)之間的證券清算交收、證券公司與客戶(hù)之間的資金清算交收。

第一節(jié)證券交易程序概述 考點(diǎn)一：證券交易程序概述 考點(diǎn)解析：

證券交易程序是指投資者在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)已上市證券所遵循的規(guī)定過(guò)程。包括開(kāi)戶(hù)，委托，成交，結(jié)算幾個(gè)階段。開(kāi)戶(hù)

開(kāi)戶(hù)有兩個(gè)方面，即開(kāi)立證券賬戶(hù)和開(kāi)立資金賬戶(hù)。

投資者買(mǎi)賣(mài)證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)，用來(lái)記載投資者所持有的證券種類(lèi)，數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況。

開(kāi)立資金賬戶(hù)。資金賬戶(hù)用來(lái)記載和反映投資者買(mǎi)賣(mài)證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。委托

投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券的指令，稱(chēng)為委托。

委托指令有多種形式，可以按照不同的一句來(lái)分類(lèi)。從各國(guó)情況看，一般根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；目前我國(guó)只有在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。

證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者委托后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查。

證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。目前，我國(guó)通過(guò)證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。

3、成交

證券交易所普遍采用價(jià)格優(yōu)先原則為第一優(yōu)先原則，我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先。結(jié)算

結(jié)算包括清算和交收，清算分為證券清算和資金清算。

對(duì)于記名證券而言，完成清算和交收，還有一個(gè)登記過(guò)戶(hù)的環(huán)節(jié)。完成登記過(guò)戶(hù)，證券交易過(guò)程才告結(jié)束。

第二節(jié)證券賬戶(hù)與證券托管 考點(diǎn)二：證券賬戶(hù)管理 考點(diǎn)解析：

賬戶(hù)包括證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)

證券賬戶(hù)是指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為申請(qǐng)人開(kāi)出的記載其證券持有變更的權(quán)利憑證。開(kāi)立證券賬戶(hù)是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件 中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶(hù)由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)立。

（一）證券賬戶(hù)的種類(lèi)

證券賬戶(hù)按交易場(chǎng)所劃分可分為上海證券賬戶(hù)和深圳證券賬戶(hù)

（二）按證券賬戶(hù)的用途，證券賬戶(hù)劃分為人民幣普通股票賬戶(hù)，人民幣特種股票賬戶(hù)，證券投資基金賬戶(hù)和其他賬戶(hù)等

人民幣普通股票賬戶(hù)。人民幣普通股票賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)A股賬戶(hù)。其開(kāi)立僅限于國(guó)家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買(mǎi)賣(mài)A股的境內(nèi)投資者。A股賬戶(hù)按持有人還可分為：自然人證券賬戶(hù)，一般機(jī)構(gòu)賬戶(hù)，證券公司自營(yíng)證券賬戶(hù)和基金管理公司的證券投資基金專(zhuān)用證券賬戶(hù) 人民幣特種股票賬戶(hù)。人民幣特種股票賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)B股賬戶(hù)，是專(zhuān)門(mén)用于為投資者買(mǎi)賣(mài)人民幣特種股票而設(shè)立的。B股賬戶(hù)按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶(hù)和境外投資者證券賬戶(hù) 證券投資基金賬戶(hù)。證券投資基金賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)基金賬戶(hù)，是只能用于買(mǎi)賣(mài)上市基金的一種專(zhuān)用型賬戶(hù)，是隨著我國(guó)證券投資基金的發(fā)展為方便投資者買(mǎi)賣(mài)證券投資基金而專(zhuān)門(mén)設(shè)置的，該賬戶(hù)也可以用于買(mǎi)賣(mài)上市的國(guó)債。開(kāi)立證券賬戶(hù)的基本原則

開(kāi)立證券賬戶(hù)應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則

合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)。對(duì)國(guó)家法律法規(guī)不準(zhǔn)許開(kāi)戶(hù)的對(duì)象，中國(guó)結(jié)算公司及其代理機(jī)構(gòu)不得予以開(kāi)戶(hù)。一個(gè)自然人，法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別的用途的證券賬戶(hù)。對(duì)于同一類(lèi)別的用途的證券賬戶(hù)，原則上一個(gè)自然人，法人只能開(kāi)立一個(gè)。對(duì)于國(guó)家法律規(guī)定和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶(hù)管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司，證券公司，信托公司，基金公司，社會(huì)保障類(lèi)公司和合格境外機(jī)構(gòu)投資者等機(jī)構(gòu)，經(jīng)向本公司申請(qǐng)，可開(kāi)立多個(gè)證券賬戶(hù)

真實(shí)性是指投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。證券賬戶(hù)的開(kāi)立采取實(shí)名制。

證券賬戶(hù)開(kāi)立流程和規(guī)定

證券公司和基金管理公司等特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)，有中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。

自然人及一般機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)，可以通過(guò)中國(guó)結(jié)算公司在全國(guó)各地的開(kāi)代理機(jī)構(gòu)。目前，上海證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立，次一交易日生效。深圳證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立，當(dāng)日可用于交易。證券賬戶(hù)管理的其他內(nèi)容

證券賬戶(hù)管理除了開(kāi)立證券賬戶(hù)外，還涉及到證券賬戶(hù)的掛失與補(bǔ)辦、證券賬戶(hù)的查詢(xún)等?？键c(diǎn)三：證券托管與存管 考點(diǎn)解析：

（一）證券托管、存管的概念 一般意義上，證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管一般指證券公司進(jìn)而將投資者交給其持有的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

（二）我國(guó)目前的證券托管制度

1、上海證券交易所的指定交易制度

指定交易是指投資者與某一證券營(yíng)業(yè)部簽訂協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買(mǎi)賣(mài)證券的惟一交易點(diǎn)。從1998年4月1日起，上交所開(kāi)始實(shí)行全國(guó)指定交易制度。持有和買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認(rèn)，與指定交易證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的托管關(guān)系即建立。未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國(guó)結(jié)算上海分公司托管，其紅利，股息，債息，債券兌付款應(yīng)在辦理指定交易后領(lǐng)取

2、深交所交易證券的托管制度。

（1）擬持有和買(mǎi)賣(mài)深交所上市證券的投資者，在選定的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買(mǎi)入證券成功后，與該證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的托管關(guān)系即建立。如認(rèn)購(gòu)以其他方式發(fā)行的股份，則該股份托管在投資者指定的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。這一制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。（2）投資者也可以將其托管證券從一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部托管，稱(chēng)為證券轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券可以轉(zhuǎn)托管；在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券不可以轉(zhuǎn)托管 第三節(jié)委托買(mǎi)賣(mài) 考點(diǎn)四：委托形式 考點(diǎn)解析：

投資者發(fā)出委托指令的形式有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類(lèi)。柜臺(tái)委托

柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程 序和必須的證件采取書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。

（二）非柜臺(tái)委托

非柜臺(tái)委托主要有電話(huà)委托，傳真委托和函電委托，自助終端委托，網(wǎng)上委 托等形式。

人工電話(huà)委托或傳真委托 自主和電話(huà)自主委托 網(wǎng)上委托

考點(diǎn)五：委托內(nèi)容 考點(diǎn)解析：

（一）委托指令的基本要素

委托指令的基本要素包括：證券賬號(hào)、日期、品種、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間、有效性、簽名、其他內(nèi)容。

品種；指投資者委托買(mǎi)賣(mài)證券的名稱(chēng)，也是填寫(xiě)委托單的第一要點(diǎn)。

數(shù)量；這是指買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。目前，我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。注意各交易品種的最小買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量及單筆申報(bào)最大數(shù)量。

有效期；如果委托指令未能成交或者未能全部成交，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行委托。委托有效期滿(mǎn)，委托指令自然失效。委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種。我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定的委托其為當(dāng)日有效。

上海、深圳證券交易所證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量的規(guī)定 上海、深圳證券交易所證券買(mǎi)賣(mài)申報(bào)價(jià)格的規(guī)定

從委托價(jià)格的限制形勢(shì)來(lái)看，可以將委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn) 限價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

上海證券交易所可以接受的市價(jià)申報(bào)： 深圳證券交易所可以接受的市價(jià)申報(bào) 不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。全價(jià)交易和凈價(jià)交易

考點(diǎn)六：委托受理、執(zhí)行與委托撤銷(xiāo) 考點(diǎn)解析：

（一）委托受理

1、驗(yàn)證，驗(yàn)證主要對(duì)證券委托買(mǎi)賣(mài)的合法性和同一性進(jìn)行審查。驗(yàn)證的合法性審查包括投資主體的合法性審查和投資程序的合法性審查。同一性審查時(shí)委托人，證件和委托單之間一致性的審查，包括委托人與所提供的證件一致及證件與委托單一致兩方面。

審單主要是審查委托單的合法性及一致性。對(duì)全權(quán)委托或記名證券未辦妥過(guò)戶(hù)手續(xù)的委托，證券營(yíng)業(yè)部一律不得受理 驗(yàn)證資金及證券，投資者在買(mǎi)入證券時(shí)，證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)查驗(yàn)投資者是否按規(guī)定已存入必須的資金，而在賣(mài)出證券時(shí)，必須查驗(yàn)投資者是否有相應(yīng)的證券

（二）委托執(zhí)行

1.申報(bào)原則，證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按時(shí)間有限，客戶(hù)優(yōu)先原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。證券營(yíng)業(yè)部在接受投資者委托，進(jìn)行申報(bào)時(shí)還應(yīng)該做到：在交易市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券均須公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)；在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量，價(jià)格及其他規(guī)定的因素；在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣(mài)出委托且種類(lèi)數(shù)量?jī)r(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，扔應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià) 2.申報(bào)方式

有形席位申報(bào)，對(duì)應(yīng)場(chǎng)內(nèi)報(bào)盤(pán)，必須要通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易員 無(wú)形席位申報(bào)，對(duì)應(yīng)場(chǎng)外報(bào)盤(pán)，不需要通過(guò)人工環(huán)節(jié) 3.申報(bào)時(shí)間

上海證券交易所交易日為每周一至周五。接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15-9:25，9：30-11：30，13：00-15：00.每個(gè)交易日9：20-9：25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)

深圳交易所則規(guī)定，接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日9：15-11：30，13：00-15：00.每個(gè)交易日9：20-9：25，14：57-15：00，深圳交易所交易主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷(xiāo)申報(bào)。每個(gè)交易日9：25-9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)或撤銷(xiāo)申報(bào)做處理

上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，都可以調(diào)整接受身邊的時(shí)間。

（三）委托撤銷(xiāo)

在委托未成交前，委托人有權(quán)變更和撤銷(xiāo)委托，證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后，買(mǎi)賣(mài)即告成立成交部分不得撤銷(xiāo)

對(duì)委托人撤銷(xiāo)的委托，證券營(yíng)業(yè)部須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍 第四節(jié)競(jìng)價(jià)與成交 考點(diǎn)七：競(jìng)價(jià)原則 考點(diǎn)解析：

證券交易所內(nèi)的證券交易按價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先原則競(jìng)價(jià)成交 價(jià)格優(yōu)先原則表現(xiàn)為：價(jià)格較高的買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)進(jìn)申報(bào)；價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先原則為，同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向，價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定 考點(diǎn)八：競(jìng)價(jià)方式 考點(diǎn)解析：

目前，我國(guó)證券交易所采用的競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式 集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；（2）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格；（3）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格

如果有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤(pán)價(jià)最近的價(jià)位為成交價(jià)；上海交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。若仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)位成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買(mǎi)賣(mài)委托輸入電腦自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會(huì)成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。成交價(jià)格的確定原則為：（1）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；（2）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于及時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以及時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于及時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以及時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)其間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)其間，未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)?？键c(diǎn)九：競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)的有效申報(bào)價(jià)格范圍 考點(diǎn)解析：

根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，股票、基金類(lèi)證券在一個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)5%。中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%。

上海、深圳證券交易所屬于下列情形之一的,首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后回復(fù)上市的股票；證券交易所或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形?？键c(diǎn)十：競(jìng)價(jià)結(jié)果 考點(diǎn)解析：

競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交，部分成交，不成交

全部成交，委托買(mǎi)賣(mài)全部成交，證券公司應(yīng)及時(shí)通知委托人按規(guī)定的時(shí)間辦理交割手續(xù) 部分成交，委托人的委托如果未能全部成交，證券公司在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結(jié)束 不成交

委托人的委托如果未能成交，證券公司在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，等待成交機(jī)會(huì)，直到有效期結(jié)束。對(duì)委托人失效的委托，證券公司須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍 考點(diǎn)十一：交易費(fèi)用 考點(diǎn)解析：

傭金是投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶(hù)提供證券代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用。證券公司向客戶(hù)收取的傭金不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。A股，證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

2.過(guò)戶(hù)費(fèi)。在上海證券交易所，A股的過(guò)戶(hù)費(fèi)為成交面額的0.1%起點(diǎn)為1元，在深圳證券交易所，免收過(guò)戶(hù)費(fèi)。

對(duì)于B股，這項(xiàng)費(fèi)用成為結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所成交金額的0.05%；在深證證券交易所也是成交金額的0.05%，但最高不超過(guò)500港元 基金交易目前不收過(guò)戶(hù)費(fèi)

3.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅收法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。目前，A股交易和B股交易的印花稅都按成交金額的0.1%對(duì)交易的賣(mài)方單邊收取。

第五節(jié)交易結(jié)算

考點(diǎn)一：證券公司與客戶(hù)之間的清算和交收 考點(diǎn)解析：

法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金清算交收賬戶(hù)，其接受客戶(hù)委托代理的證券交易的清算交收均通過(guò)此賬戶(hù)辦理。證券公司與其客戶(hù)之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。

對(duì)于證券公司與客戶(hù)之間的證券清算交收，一般由中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動(dòng)辦理。

在客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度下，證券公司與客戶(hù)的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成 章節(jié)測(cè)試

一，單項(xiàng)選擇題

1，專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)讓傭金，不得超過(guò)轉(zhuǎn)讓金額的（）A.0.15% B.0.05% C.0.1% D.1% 2，從2002.5.1開(kāi)始，A股，B股及證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）制度 浮動(dòng)傭金 B.固定傭金 C.最低下限向上浮動(dòng) D.最高上限向下浮動(dòng) 3，目前我國(guó)B股交易的印花稅按成交金額的（）計(jì)算 A.0.21% B.0.2% C.0.05% D.0.1% 4，境內(nèi)居民從事B股交易，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，開(kāi)立B股資金賬戶(hù)應(yīng)在開(kāi)立B股賬戶(hù)（）之后

B.之前

C.同時(shí)

D.不確定

5，在（）情況下，成交價(jià)格與債權(quán)的應(yīng)計(jì)利息是分解的 全價(jià)交易

B.凈價(jià)交易

C.市價(jià)交易

D.買(mǎi)賣(mài)價(jià)交易 6，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司的業(yè)務(wù)收入為（）證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)

B.墊付資金利息

C.傭金

D.財(cái)政撥款 7，證券經(jīng)紀(jì)商與客戶(hù)的關(guān)系是（）表現(xiàn)代理關(guān)系 B.指定代理關(guān)系 C.委托代理關(guān)系 D.法定代理關(guān)系 8，我國(guó)目前規(guī)定，每個(gè)交易日連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）小時(shí) A.4 B.5 C.6 D.7 9，在上海交易所，A股過(guò)戶(hù)費(fèi)為成交金額的（）起點(diǎn)為（）元 A.0.1%,1 B.0.05%,5 C.0.1%,5 D.0.05%,1 10，集合競(jìng)價(jià)是在每個(gè)交易日上午（）開(kāi)始 A.9:25 B.9:20 C.9:30 D.9:15 11，證券公司向客戶(hù)收取傭金，不得高于證券交易金額的（）A.0.1% B.0.2% C0.3% D0.4%

12，境外投資者必須選擇證券公司辦理開(kāi)設(shè)外匯資金賬戶(hù)，在上海為（）賬戶(hù) 美元

B.港幣

C.日元

D.英鎊 13，證券交易委托代理協(xié)議不包括（）指定交易或轉(zhuǎn)托管有關(guān)事項(xiàng)

委托，交收的方式，時(shí)間，內(nèi)容和要求 爭(zhēng)議解決辦法 買(mǎi)賣(mài)證券價(jià)格

14，目前，我國(guó)A股B股交易的印花稅按成交金額的（）收取 A.0.5% B.0.3% C.0.2% D.0.1%

15，根據(jù)我國(guó)交易所的規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)格的首要原則是（）高于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交 低于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)全部成交

與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交 可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

16，有甲乙丙三人，軍申報(bào)買(mǎi)入某股票。申報(bào)價(jià)格和時(shí)間分別為 投資者

價(jià)格

時(shí)間

甲

10元

10：20

乙

11元

10：20

丙

11元

10：21

交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ┘滓冶?/p>

B.乙甲丙 C.甲丙乙 D.乙丙甲

17，投資者買(mǎi)入上市開(kāi)放式基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）A.0.01元 B.0.001元 C.0.1元

D.0.0001元 18，上海交易所國(guó)債現(xiàn)貨交易的傭金標(biāo)準(zhǔn)為（）不超過(guò)成交金額的0.05%，起點(diǎn)5元 不超過(guò)成交金額的0.05%起點(diǎn)1元 不超過(guò)成交金額的0.01%，起點(diǎn)5元 不超過(guò)成交金額的0.01%，起點(diǎn)1元 19，我國(guó)證券交易所規(guī)定，股票單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀冢ǎ〢.1000萬(wàn)元

B.100萬(wàn)股

C.200萬(wàn)股

D.100萬(wàn)元

20，證券經(jīng)紀(jì)商為投資者辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的前提條件是投資者必須事先在（）開(kāi)立證券賬戶(hù) 證券公司或其代理點(diǎn) B.證券交易所或其代理點(diǎn) C.中國(guó)結(jié)算公司或其代理點(diǎn) D.商業(yè)銀行或其代理點(diǎn) 二，多項(xiàng)選擇

1，與自營(yíng)業(yè)務(wù)相比，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（）業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性 證券經(jīng)紀(jì)商的中介性 客戶(hù)指令的權(quán)威性 客戶(hù)資料的保密性

2，有關(guān)整數(shù)委托的說(shuō)法正確的是（）委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量是一個(gè)交易單位 委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量是一個(gè)計(jì)價(jià)單位

委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量是一個(gè)交易單位的整數(shù)倍 委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量是一個(gè)計(jì)價(jià)單位的整數(shù)倍

3，證券營(yíng)業(yè)部接受客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的（）代理買(mǎi)賣(mài)證券 買(mǎi)賣(mài)數(shù)量 B.證券名稱(chēng) C.出價(jià)方式 D.價(jià)格幅度

4，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)替客戶(hù)保密的資料有（）客戶(hù)股東賬戶(hù)中的庫(kù)存證券情況 B.客戶(hù)資金賬戶(hù)中的資金余額 C.客戶(hù)股東賬戶(hù)和資金賬戶(hù)的賬號(hào)和密碼 D.客戶(hù)委托的有關(guān)事項(xiàng) 5，投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，需要交納（）過(guò)戶(hù)費(fèi) B.傭金 C.印花稅 D.委托手續(xù)費(fèi)

6，經(jīng)過(guò)（）環(huán)節(jié)，證券經(jīng)紀(jì)商和投資者之間就建立了經(jīng)紀(jì)關(guān)系 簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 辦理證券資金賬戶(hù)卡 填寫(xiě)委托單

證券經(jīng)紀(jì)商為投資者開(kāi)立證券交易結(jié)算資金賬戶(hù) 7，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)按照起因，可分為（）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.管理風(fēng)險(xiǎn) 8，投資者發(fā)出委托指令的非柜臺(tái)委托有（）網(wǎng)上委托 B.自助終端委托 C.函電委托 D.傳真委托 9，嚴(yán)格意義上，不屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的是（）公司行為服務(wù) B.證券托管 C.證券登記 D.證券賬戶(hù)的管理 10，填寫(xiě)委托單，通常在交易品種填寫(xiě)（）代碼 B.以上任意一項(xiàng) C.簡(jiǎn)稱(chēng) D.全稱(chēng) 11，下列屬于授權(quán)委托書(shū)應(yīng)載明的事項(xiàng)是（）被授權(quán)人姓名 B.證券賬號(hào) C.證券買(mǎi)賣(mài)及資金調(diào)撥權(quán)限 D.授權(quán)有效期 12，證券交易委托指令的內(nèi)容包括（）買(mǎi)賣(mài)方向 B.證券代碼 C.委托數(shù)量 D.證券賬戶(hù)號(hào)碼 13，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的權(quán)利主要有（）要求經(jīng)濟(jì)上忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù) 對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán) 尋求司法保護(hù) 按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金

14，集合競(jìng)價(jià)確認(rèn)成交的原則（）

與該價(jià)格相同的買(mǎi)房或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格

低于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與高于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格 高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格 可實(shí)現(xiàn)最大交易量的成交價(jià)格 15，委托手里的程序?yàn)椋ǎ?/p>

驗(yàn)證資金及證券 B.審單 C.審查 D.復(fù)核 16，下列關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交 再無(wú)撤單的情況下，委托當(dāng)日有效

開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)其間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)

上海證券交易所規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)其間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 17，投資者在證券營(yíng)業(yè)部的資金存取方式目前主要有（）銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)賬存取 B.委托銀行代理資金存取

C.委托他人進(jìn)行資金存取 D.證券營(yíng)業(yè)部自辦資金存取 18，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，復(fù)核（）條件的申報(bào)為有效申報(bào) 當(dāng)日無(wú)最新成交價(jià)格的，按前收盤(pán)價(jià)計(jì)算申報(bào)限價(jià)幅度

即無(wú)買(mǎi)入有無(wú)賣(mài)出的，買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格不高于最新成交價(jià)格的規(guī)定幅度 無(wú)賣(mài)出申報(bào)的，買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格不高于及時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的規(guī)定幅度 買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格不高于及時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的規(guī)定幅度 19，證券營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶(hù)委托的申報(bào)方式包括（）無(wú)形席位申報(bào) B.有形席位申報(bào) C.場(chǎng)外申報(bào) D.場(chǎng)內(nèi)申報(bào) 20，下列屬于證券委托人權(quán)利的有（）

要求經(jīng)紀(jì)商忠實(shí)地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利 尋求司法保護(hù)權(quán)

對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的證券享有持有權(quán)和處置權(quán) 對(duì)證券交易過(guò)程的知情權(quán) 三，判斷題

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)深圳證券交易所債券賣(mài)出的最小申報(bào)數(shù)量為1手 審單主要是審查委托單的合法性及一致性

目前，我國(guó)投資者進(jìn)行證券交易的資金存取是有證券公司委托結(jié)算公司來(lái)辦理的 證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，不得向任何人或機(jī)構(gòu)泄露 基金交易過(guò)戶(hù)費(fèi)為0.1% 我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商不得接受全權(quán)委托

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶(hù)委托時(shí)，可以融資，但不得融券 目前證券交易所只有連續(xù)競(jìng)價(jià)的競(jìng)價(jià)方式 在深圳證券交易所，免收A股過(guò)戶(hù)費(fèi) 集合競(jìng)價(jià)在每個(gè)交易日上午9：25進(jìn)行

同一性審查是指委托人與所提供的證件一直的審查

p考點(diǎn)六的驗(yàn)證部分 分析：委托人、證件、委托單的一致性。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，在非上市首日，基金交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)5%

我國(guó)證券投資基金的交易傭金收取實(shí)行固定傭金制度 上海證券交易所B股的過(guò)戶(hù)費(fèi)又被稱(chēng)為結(jié)算費(fèi)，收取比例為成交面額的0.05%。

證券公司在公共場(chǎng)所進(jìn)行投資咨詢(xún)，去辦股市沙龍，股市報(bào)告會(huì)等，報(bào)告人必須先行取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資咨詢(xún)資格證書(shū)或職業(yè)證書(shū)，報(bào)地方證券監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn) 證券交易所的證券交易按價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先原則競(jìng)價(jià)成交

所謂證券交易委托人，是指接收客戶(hù)委托代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券并以此收取傭金的中間人 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)包括對(duì)所有交易保障設(shè)施的日常管理與維護(hù)保養(yǎng) 從1998.4.1其，深圳交易所開(kāi)始實(shí)行全面指定交易制度 目前，我國(guó)只有在賣(mài)出證券是才有零數(shù)委托 參考答案 一，單項(xiàng)選擇

1.C 2.D 3.D 4.B 5.B 6.C 7.C 8.A 9.A 10.D 11.C 12.A 13.D 14.D 15.D 16.D 17.B 18.C 19.B 20.C 二，多項(xiàng)選擇

1.ABCD 2.AC 3.ABCD 4.ABCD 5.ABCD 6.D 7.BD 8 ABCD 9.ABCD 10.AC 11.ABCD 12.ABCD 13.ABC 14.ACD 15.AB 16.ABC 17.ABD 18.ABCD 19.AB 20.ABCD 三，判斷

錯(cuò) 2.對(duì) 3.錯(cuò) 4.錯(cuò) 5.錯(cuò) 6.對(duì) 7.錯(cuò) 8錯(cuò) 9對(duì) 10錯(cuò) 11錯(cuò) 12錯(cuò) 13錯(cuò) 14錯(cuò) 15對(duì) 16對(duì) 17錯(cuò) 18對(duì) 19錯(cuò) 20對(duì)

第二篇：證券交易程序和方式范文

一、判斷題

1、證券交易，主要是指投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買(mǎi)賣(mài)股票的交易。

2、市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出證券。

3、競(jìng)價(jià)成交機(jī)制使證券市場(chǎng)成為最接近充分競(jìng)爭(zhēng)和高效、公開(kāi)、公平的市場(chǎng)，也使市場(chǎng)成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。

4、證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。

5、過(guò)戶(hù)是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。

6、市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。

7、保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.8、期貨交易是買(mǎi)賣(mài)雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商

品的交易方式。

9、套期保值者是指那些把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約的買(mǎi)賣(mài)，對(duì)其

現(xiàn)在已擁有或?qū)?lái)會(huì)擁有的金融資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。

10、期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格

受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動(dòng)趨勢(shì)是一致的。

11、期貨交易所通常采取會(huì)員制形式，會(huì)員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開(kāi)出售轉(zhuǎn)讓。

12、由于在期貨交易中買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。

13、二板市場(chǎng)是擴(kuò)大證券發(fā)行市場(chǎng)規(guī)模的必要條件。

14、競(jìng)價(jià)成交的原則是“時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先”。

15、我國(guó)證券交易所全部采用會(huì)員制。

16、普通投資者可以直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易。

17、賣(mài)方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣(mài)方必須無(wú)條件服從買(mǎi)

方的選擇，除非買(mǎi)方放棄這一權(quán)利。

18、證券買(mǎi)賣(mài)的清算和交割工作只存在于證券商和投資者之間。

19、場(chǎng)外市場(chǎng)上的交易對(duì)象不包括上市公司證券。

20、限價(jià)委托和市價(jià)委托都能控制成交價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

二、單項(xiàng)選擇題

1、證券公司和客戶(hù)之間是______的法律關(guān)系。

A 委托代理關(guān)系B 抵押關(guān)系C 信托關(guān)系D 無(wú)任何法律關(guān)系

2、投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書(shū)面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式

A 電話(huà)委托B 遞單委托C 自助終端委托D 傳真委托

3、證券市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性集中體現(xiàn)在______。

A 委托B 結(jié)算C 過(guò)戶(hù)登記D競(jìng)價(jià)成交

4、每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過(guò)程是指______。

A 證券交割B 交收C 結(jié)算D 證券清算

5、大多數(shù)國(guó)家證券交易市場(chǎng)采取的交割時(shí)間安排是______。

A 當(dāng)日交割、交收B 次日交割、交收

C 例行日交割、交收D 特約日交割、交收

6、市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是______。

A 委托價(jià)格固定化

B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本

C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變

D 有一定的委托有效期限制

7、______在我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制中處于核心地位。

A 證券交易所B 證券業(yè)協(xié)會(huì)

C 中國(guó)證監(jiān)會(huì)D 國(guó)務(wù)院

8、證券買(mǎi)賣(mài)成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。

A 現(xiàn)貨交易方式B 信用交易方式C 期貨交易方式D 期權(quán)交易方式

9、在我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制中處于核心地位的監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立于______。

A 1991年8月B 1992年10月C 1991年10月D 1992年8月

10、國(guó)際市場(chǎng)上最早出現(xiàn)的期貨品種是______。

A 外匯期貨B 黃金期貨C 谷物期貨D 石油期貨

11、下列不屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的是_______。

A 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B 證券金融公司

C 證券登記結(jié)算公司D 證券交易所

12、在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過(guò)______來(lái)結(jié)束交易。

A 投機(jī)B 對(duì)沖C 交收D 主動(dòng)放棄

13、______交易的保證金是買(mǎi)賣(mài)雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。

A 信用B 期貨C 現(xiàn)貨D 以上皆非

14、期權(quán)交易是對(duì)______的買(mǎi)賣(mài)。

A 期貨B 股票指數(shù)C 某現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)D 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

15、看漲期權(quán)買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)金融工具的最高買(mǎi)價(jià)是______。

A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi)B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)

C 協(xié)議價(jià)D 基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格

16、期權(quán)交易還可為買(mǎi)方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)做保證金交易的投資者來(lái)說(shuō)，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過(guò)______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

A 保證金買(mǎi)入和買(mǎi)入看漲期權(quán)B 保證金買(mǎi)入和買(mǎi)入看跌期權(quán)

C 只買(mǎi)入看漲期權(quán)D 保證金買(mǎi)空和買(mǎi)入看跌期權(quán)

17、______是指外國(guó)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度。

A QFIIB PE

C RQFIID QDII18、證券商的義務(wù)不包括______

A 執(zhí)行投資者的委托指令，買(mǎi)賣(mài)證券B 保管投資者的證券賬戶(hù)

C 維持證券市場(chǎng)交易秩序D 為投資者提供投資信息

三、多項(xiàng)選擇題

1、證券交易方式可以分為_(kāi)_____。

A 現(xiàn)貨交易B 信用交易C 期貨交易D 期權(quán)交易

2、委托方式指投資者為買(mǎi)賣(mài)證券向證券公司發(fā)出委托指令的傳遞方式，有______。

A 遞單委托B 電話(huà)委托C 傳真委托和函電委托

D 自助終端委托E 網(wǎng)上委托

3、期權(quán)交易對(duì)期權(quán)買(mǎi)方的功能有______。

A 期權(quán)的買(mǎi)方可利用其杠桿作用獲利

B 期權(quán)交易有風(fēng)險(xiǎn)防范功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能

C 期權(quán)的買(mǎi)方可獲得穩(wěn)定的投資收益

D 期權(quán)交易對(duì)已經(jīng)取得的賬面盈利有保值功能

4、證券結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)包括______。

A 清算B 交割C 交易D 交收

5、在我國(guó)，證券登記的類(lèi)型有______。

A 托管登記B 發(fā)行登記C 注冊(cè)登記D 過(guò)戶(hù)登記

6、市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。

A 指令下達(dá)后成交速度快B 成交率高C 比限價(jià)委托優(yōu)先D 成本低廉

7、______屬于證券衍生工具交易品種。

A 權(quán)證B 股指期貨

C 可轉(zhuǎn)換公司債券D 期權(quán)

8、證券交易所的組織形式主要有______。

A 公司制B 企業(yè)制C 會(huì)員制D 其它

9、當(dāng)保證金賬戶(hù)上有了超額保證金時(shí)，投資者可以______。

A 提取超額保證金B(yǎng) 償還證券公司的貸款

C 以此再追加購(gòu)買(mǎi)股票D 以此申請(qǐng)銀行貸款

10、期貨交易是發(fā)達(dá)國(guó)家金融創(chuàng)新的主要品種，將期貨交易引入證券市場(chǎng)可以______。

A 增加了交易的品種B 提高了交易量

C 拓展了證券市場(chǎng)功能D 提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段

11、按參加期貨交易的目的不同，可將期貨交易的參加者分為_(kāi)_____。

A 長(zhǎng)期投資者B 套期保值者C 投機(jī)者D 做市商

12、期貨交易最主要的功能是______。

A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B 長(zhǎng)期投資C 價(jià)格發(fā)現(xiàn)D 銷(xiāo)售商品

13、______屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

A 第三市場(chǎng)B 二板市場(chǎng)C 第四市場(chǎng)D 證券交易所

14、______屬于金融機(jī)構(gòu)。

A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)B 中國(guó)銀行C 保險(xiǎn)公司D 金華銀行

15、以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是______。

A 期權(quán)交易的買(mǎi)方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買(mǎi)入期權(quán)中的標(biāo)的物

B 期權(quán)交易的賣(mài)方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣(mài)出期權(quán)中的標(biāo)的物

C 期權(quán)交易的買(mǎi)方需要向賣(mài)方支付一定的期權(quán)費(fèi)

D 期權(quán)交易的賣(mài)方需要向賣(mài)方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約

16、在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買(mǎi)方可以______。

A 行使買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利

B 讓期權(quán)到期自動(dòng)失效

C 提前終止合同

D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對(duì)自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利

17、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。

A 交易對(duì)象不同

B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同

C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同

D 繳付的保證金不同

18、證券交易所的重要地位有______。

A 證券交易平臺(tái)B 證券交易心臟

C 證券交易樞紐D 自律組織

19、證券交易所的功能有______。

A 集中證券交易供求關(guān)系B 形成公平合理的證券交易價(jià)格

C 引導(dǎo)社會(huì)資金的優(yōu)化配置D 經(jīng)濟(jì)的的“晴雨表” 20、2001年施行公司制改革的證券交易所有______。

A 德國(guó)法蘭克福證交所B 日本東京證券交易所

C 紐約證券交易所D 斯德哥爾摩證券交易所

第三篇：大廳交易程序

公共資源交易中心

大廳交易程序

1、交易申請(qǐng)方代表、投標(biāo)人員、評(píng)審小組成員及監(jiān)督人員簽到。

2、主持人宣讀交易大廳交易紀(jì)律、介紹參與交易的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、評(píng)審小組成員、監(jiān)督人員及工作人員等，并宣布交易開(kāi)始。

3、交易申請(qǐng)方代表講話(huà)，闡明按公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則及交易評(píng)定的辦法。

4、主持人根據(jù)投標(biāo)書(shū)簽收單記錄順序，宣讀每份投標(biāo)書(shū)的報(bào)價(jià)，現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)投標(biāo)人最低報(bào)價(jià)與招標(biāo)人發(fā)布的下限控制價(jià)差距是否為有效報(bào)價(jià)，記錄人予以記錄，投標(biāo)人簽字確認(rèn)。

5、評(píng)標(biāo)委員會(huì)投標(biāo)人的資質(zhì)、技術(shù)標(biāo)、商務(wù)標(biāo)等投標(biāo)文件進(jìn)行評(píng)審，評(píng)定出合格投標(biāo)人，記錄人予以記錄，投標(biāo)人簽字確認(rèn)。

6、工作人員搖號(hào)確定合格投標(biāo)人的投標(biāo)號(hào)碼球。

7、再對(duì)合格投標(biāo)企業(yè)號(hào)碼球進(jìn)行搖號(hào)，分別確定第一、第二、第三中標(biāo)候選人。

8、評(píng)審小組人員根據(jù)情況現(xiàn)場(chǎng)評(píng)定交易結(jié)果。

9、交易申請(qǐng)方代表宣布交易評(píng)定結(jié)果，交易成交的雙方以及參與見(jiàn)證、監(jiān)督的所有工作人員簽名確認(rèn)。

10、主持人宣布交易結(jié)束。

第四篇：證券交易知識(shí)點(diǎn)總結(jié)：第九章 債券回購(gòu)交易

證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

第九章 債券回購(gòu)交易

本章主要考點(diǎn)：

1.掌握債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念

【例1·單選題】在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，正回購(gòu)方計(jì)算向逆回購(gòu)方返回的資金時(shí)使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國(guó)債利率

C.約定回購(gòu)利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號(hào)5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，由融資方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，融券方是指在債券回購(gòu)交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質(zhì)權(quán)

B.所有權(quán)

C.處置權(quán)

D.留置權(quán)

[答疑編號(hào)5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，融券方是指在債券回購(gòu)交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

【例3·多選題】在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，正回購(gòu)方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣(mài)出回購(gòu)方

D.買(mǎi)入返售方

[答疑編號(hào)5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，融資方是正回購(gòu)方、賣(mài)出回購(gòu)方、資金融入方。

【例4·多選題】開(kāi)展債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號(hào)5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開(kāi)展債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心。

【例5·多選題】全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心債券回購(gòu)市場(chǎng)的參與主體主要是銀行間市場(chǎng)會(huì)員，如（）等。

A.證券公司

B.保險(xiǎn)公司

C.證券投資基金

D.商業(yè)銀行

[答疑編號(hào)5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

『答案解析』全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心參與主體：商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券投資基金等金融機(jī)構(gòu)。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類(lèi)債券都可以用作質(zhì)押式回購(gòu)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類(lèi)債券都可以用作質(zhì)押式回購(gòu)。

2.掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】債券回購(gòu)交易申報(bào)中，（）按“賣(mài)出”予以申報(bào)。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購(gòu)方

[答疑編號(hào)5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融券方按“賣(mài)出”予以申報(bào)。

【例2·單選題】在上海證券交易所進(jìn)行債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為（），單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)（）。

A.10手或其整數(shù)倍，1萬(wàn)手

B.100手或其整數(shù)倍，1萬(wàn)手

第2頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.10張及其整數(shù)倍，10萬(wàn)張

D.100張及其整數(shù)倍，1萬(wàn)張

[答疑編號(hào)5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進(jìn)行債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)1萬(wàn)手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進(jìn)行債券質(zhì)押式回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為（），單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)（）。

A.10張或其整數(shù)倍，1萬(wàn)張

B.1000手或其整數(shù)倍，1萬(wàn)手

C.100手或其整數(shù)倍，1萬(wàn)手

D.10張或其整數(shù)倍，100萬(wàn)張

[答疑編號(hào)5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進(jìn)行債券質(zhì)押式回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購(gòu)交易申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）。

A.0.1元或其整數(shù)倍

B.0.0l元或其整數(shù)倍

C.0.001元或其整數(shù)倍

D.0.005元或其整數(shù)倍

[答疑編號(hào)5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，債券回購(gòu)交易申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元或其整數(shù)倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購(gòu)包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號(hào)5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)券的說(shuō)法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規(guī)定國(guó)債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券可以合并計(jì)算

B.標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購(gòu)融資額度

C.上海證券交易所規(guī)定國(guó)債、企業(yè)債、公司債等可參與回購(gòu)的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計(jì)算

D.深圳證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購(gòu)分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個(gè)品種

[答疑編號(hào)5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定國(guó)債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計(jì)算，因此需要區(qū)分國(guó)債回購(gòu)和企業(yè)債回購(gòu)。

第3頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例7·判斷題】當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，當(dāng)日不得用于質(zhì)押券申報(bào)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，當(dāng)日可以用于質(zhì)押券申報(bào)。

【例8·判斷題】債券質(zhì)押式回購(gòu)交易中，當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。

【例9·判斷題】標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效。

3.熟悉全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以（）進(jìn)行的債券交易行為。

A.詢(xún)價(jià)方式

B.競(jìng)價(jià)方式

C.定價(jià)方式

D.招投標(biāo)方式

[答疑編號(hào)5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢(xún)價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主管部門(mén)。

A.財(cái)政部

B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號(hào)5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國(guó)人民銀行是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的主管部門(mén)。

【例3·單選題】全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同的內(nèi)容（）。

A.由回購(gòu)雙方約定

B.由逆回購(gòu)方?jīng)Q定

C.由正回購(gòu)方?jīng)Q定

D.由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定

[答疑編號(hào)5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)成交合同的內(nèi)容由回購(gòu)雙方約定。

【例4·單選題】參與全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易的雙方應(yīng)在（）辦理債券的質(zhì)押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結(jié)算公司

第4頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號(hào)5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易的雙方應(yīng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理債券的質(zhì)押登記。

【例5·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)期限最短為（），最長(zhǎng)為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號(hào)5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為1年。

【例6·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬(wàn)元，l000元

B.1萬(wàn)元，1萬(wàn)元

C.10萬(wàn)元，1萬(wàn)元

D.10萬(wàn)元，l0萬(wàn)元

[答疑編號(hào)5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額10萬(wàn)元，交易單位為債券面額1萬(wàn)元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。

A.對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)

B.公開(kāi)報(bào)價(jià)

C.雙邊報(bào)價(jià)

D.格式化詢(xún)價(jià)

[答疑編號(hào)5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢(xún)價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。

【例8·多選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)的參與者包括（）。

A.境內(nèi)證券公司

B.經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行

C.在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)

D.在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)

[答疑編號(hào)5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內(nèi)證券公司是證券交易所債券回購(gòu)市場(chǎng)的參與者。

【例9·多選題】全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券交易以詢(xún)價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢(xún)價(jià)交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報(bào)價(jià)

B.格式化詢(xún)價(jià)

C.確認(rèn)成交

D.累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)

第5頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號(hào)5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢(xún)價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢(xún)價(jià)、確認(rèn)成交3個(gè)交易步驟。

【例10·多選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)的債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號(hào)5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)的債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購(gòu)業(yè)務(wù)參與者有下列（）行為之一的，由中國(guó)人民銀行給予警告，并可處3萬(wàn)元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格。

A.擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規(guī)操作對(duì)交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞

[答疑編號(hào)5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個(gè)選項(xiàng)均正確。

【例12·判斷題】回購(gòu)成交合同與債券回購(gòu)主協(xié)議共同構(gòu)成回購(gòu)交易完整的回購(gòu)合同。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購(gòu)成交合同與債券回購(gòu)主協(xié)議共同構(gòu)成回購(gòu)交易完整的回購(gòu)合同。

4.熟悉債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的含義

【例1·單選題】債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易也稱(chēng)（）。

A.雙向回購(gòu)

B.封閉式回購(gòu)

C.開(kāi)放式回購(gòu)

D.一次性回購(gòu)

[答疑編號(hào)5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易也稱(chēng)開(kāi)放式回購(gòu)。

【例2·多選題】債券買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別是（）。

A.質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)

B.買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)

C.質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方

D.買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方

第6頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號(hào)5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人是將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方；而在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。

【例3·多選題】買(mǎi)斷式回購(gòu)對(duì)完善市場(chǎng)功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創(chuàng)新

C.有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理

D.有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格

[答疑編號(hào)5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買(mǎi)斷式回購(gòu)對(duì)完善市場(chǎng)功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格。（2）有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理。（3）有利于債券交易方式的創(chuàng)新。

【例4·判斷題】在債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易中，以一定數(shù)量的資金購(gòu)得對(duì)應(yīng)的國(guó)債，并在約定期滿(mǎn)后以事先商定的價(jià)格向?qū)Ψ劫u(mài)出對(duì)應(yīng)國(guó)債的為融資方。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易中，以一定數(shù)量的資金購(gòu)得對(duì)應(yīng)的國(guó)債，并在約定期滿(mǎn)后以事先商定的價(jià)格向?qū)Ψ劫u(mài)出對(duì)應(yīng)國(guó)債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)有關(guān)交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管與處罰措施

【例1·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)期限最短為（），最長(zhǎng)為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號(hào)5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為91天。

【例2·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)規(guī)定，進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號(hào)5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)規(guī)定，進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)以（）。

A.全價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

第7頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

D.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

[答疑編號(hào)5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)以?xún)魞r(jià)交易、全價(jià)結(jié)算。

【例4·多選題】全國(guó)銀行間市場(chǎng)對(duì)買(mǎi)斷式回購(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有（）。

A.倉(cāng)位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號(hào)5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國(guó)銀行間市場(chǎng)對(duì)買(mǎi)斷式回購(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有：保證金或保證券制度、倉(cāng)位限制。

【例5·判斷題】全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買(mǎi)斷式交易的正回購(gòu)方面臨承擔(dān)對(duì)手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)，而逆回購(gòu)方不存在這樣的風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買(mǎi)斷式交易雙方都面臨承擔(dān)對(duì)手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)。

6.熟悉上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)交易基本規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)控制

【例1·單選題】上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號(hào)5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)申報(bào)價(jià)格按每百元面值債券（）進(jìn)行申報(bào)。

A.到期現(xiàn)價(jià)（凈價(jià)）

B.到期購(gòu)回價(jià)（凈價(jià)）

C.到期市場(chǎng)價(jià)（全價(jià)）

D.到期購(gòu)回價(jià)（全價(jià)）

[答疑編號(hào)5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)申報(bào)價(jià)格按每百元面值債券到期購(gòu)回價(jià)（凈價(jià)）進(jìn)行申報(bào)。

第8頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)競(jìng)價(jià)撮合系統(tǒng)每筆申報(bào)限量為最?。ǎ┦?，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號(hào)5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)競(jìng)價(jià)撮合系統(tǒng)每筆申報(bào)限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)數(shù)量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進(jìn)行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號(hào)5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)數(shù)量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進(jìn)行。

【例5·單選題】上海證券交易所規(guī)定，每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買(mǎi)斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號(hào)5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買(mǎi)斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)掛牌品種均同時(shí)在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)掛牌品種均同時(shí)在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規(guī)定，回購(gòu)到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，回購(gòu)到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

第9頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的參與主體限于在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司以法人名義開(kāi)立證券賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)投資者（B、D賬戶(hù)）。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的參與主體限于在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司以法人名義開(kāi)立證券賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)投資者（B、D賬戶(hù)）。

7.掌握我國(guó)債券回購(gòu)交易的清算與交收。

【例1·單選題】質(zhì)押券欠庫(kù)的，融資方結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于（）補(bǔ)足質(zhì)押券。

A.當(dāng)日

B.次一交易日

C.三日內(nèi)

D.十日內(nèi)

[答疑編號(hào)5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質(zhì)押券欠庫(kù)的，融資方結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于次一交易日補(bǔ)足質(zhì)押券。

【例2·單選題】證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易中，融資方結(jié)算參與人通過(guò)交易系統(tǒng)向（）申報(bào)提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

A.證券公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號(hào)5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易中，融資方結(jié)算參與人通過(guò)交易系統(tǒng)向中國(guó)結(jié)算公司申報(bào)提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購(gòu)方按合同約定將資金劃至正回購(gòu)方指定賬戶(hù)。

A.見(jiàn)券付款

B.款券對(duì)付

C.見(jiàn)款付券

D.差額結(jié)算

[答疑編號(hào)5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見(jiàn)券付款是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購(gòu)方按合同約定將資金劃至正回購(gòu)方指定賬戶(hù)。

【例4·單選題】（）為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

A.證券交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號(hào)5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結(jié)算公司為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

【例5·單選題】國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算的交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁(yè) 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號(hào)5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算的交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對(duì)融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國(guó)債義務(wù)自動(dòng)解除，中國(guó)結(jié)算公司上海分公司對(duì)原凍結(jié)的標(biāo)的國(guó)債予以解凍，解凍國(guó)債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號(hào)5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對(duì)融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國(guó)債義務(wù)自動(dòng)解除，中國(guó)結(jié)算公司上海分公司對(duì)原凍結(jié)的標(biāo)的國(guó)債予以解凍，解凍國(guó)債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國(guó)結(jié)算公司在結(jié)算系統(tǒng)中設(shè)立（）用于完成與結(jié)算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶(hù)

B.證券集中交收賬戶(hù)

C.交收擔(dān)保品證券賬戶(hù)

D.專(zhuān)用待清償證券賬戶(hù)

[答疑編號(hào)5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結(jié)算參與人提交或中國(guó)結(jié)算公司上海分公司暫扣的交收擔(dān)保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易中，欠庫(kù)是指證券賬戶(hù)質(zhì)押券折成的標(biāo)準(zhǔn)券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易中，欠庫(kù)是指證券賬戶(hù)質(zhì)押券折成的標(biāo)準(zhǔn)券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發(fā)生質(zhì)押券欠庫(kù)并且在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒(méi)有補(bǔ)足的情況，應(yīng)當(dāng)收取違約金。違約金的計(jì)算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號(hào)5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計(jì)算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。

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第五篇：建設(shè)工程項(xiàng)目交易程序

建設(shè)工程項(xiàng)目交易程序

一、基礎(chǔ)信息登記

1、首次進(jìn)行工程項(xiàng)目招標(biāo)的建設(shè)單位（招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)），需持單位法人證書(shū)及組織機(jī)構(gòu)代碼證書(shū)到交易中心信息部進(jìn)行登記;

2、首次進(jìn)入市場(chǎng)參與投標(biāo)的施工單位，需持營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)資質(zhì)證書(shū)、組織機(jī)構(gòu)代碼證書(shū)、項(xiàng)目經(jīng)理(建造師)資質(zhì)證書(shū)到交易中心信息部進(jìn)行登記;

3、依法應(yīng)招標(biāo)的工程建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)后，建設(shè)單位或代理機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)招標(biāo)人)應(yīng)將立項(xiàng)批文的電子圖片如實(shí)登記填報(bào)和上傳。項(xiàng)目注冊(cè)信息、發(fā)包方案信息、自行招標(biāo)信息、招標(biāo)公告信息等數(shù)據(jù)在系統(tǒng)上填寫(xiě)準(zhǔn)確齊全后，可通過(guò)信息系統(tǒng)上傳，并直接打印出需提交招投處備案的《建設(shè)工程項(xiàng)目發(fā)包情況登記表》、《建設(shè)工程項(xiàng)目招標(biāo)人自行招標(biāo)備案表》、《建設(shè)工程項(xiàng)目招標(biāo)公告發(fā)布備案表》、《建設(shè)工程項(xiàng)目招標(biāo)文件備案表》等資料。

二、發(fā)布招標(biāo)信息

招標(biāo)人攜帶立項(xiàng)批文、項(xiàng)目發(fā)包情況登記表、招標(biāo)公告發(fā)布備案表、招標(biāo)公告正式文本等材料到交易中心信息部，信息部將公告發(fā)布到網(wǎng)上，同時(shí)發(fā)布登記入會(huì)的投標(biāo)單位聯(lián)系人手機(jī)短信。報(bào)名開(kāi)始至報(bào)名截止不得少于5個(gè)工作日。

三、報(bào)名

投標(biāo)人必須先完成基礎(chǔ)信息登記

四、資格預(yù)審

資格預(yù)審必須進(jìn)場(chǎng)，可以通過(guò)，必要合格條件、評(píng)分、隨機(jī)抽取三種方式，如遇必要合格條件要求合格家數(shù)多，可以通過(guò)隨機(jī)抽取方式確定潛在投標(biāo)人。

五、交納投標(biāo)保證金

六、開(kāi)標(biāo)室申請(qǐng)