第一篇：企業(yè)上市的流程
一、企業(yè)上市流程
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機構(gòu)有：證券公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、土地評估機構(gòu)、律師事務(wù)所。
二、企業(yè)上市程序
1.改制階段
2.輔導(dǎo)階段
3.申報材料制作及申報階段
4.股票發(fā)行及上市階段
三、企業(yè)上市流程－改制階段
（一）擬改制公司－各有關(guān)機構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)以及各中介機構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進程；
配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預(yù)測編制及資產(chǎn)評估工作；
與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；
負(fù)責(zé)投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；
完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報道及公關(guān)活動。
（二）方案確定
券商和其他中介機構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設(shè)計的，也是制作申報材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。
（三）分工協(xié)調(diào)會
中介機構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會。協(xié)調(diào)會由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預(yù)測等事項進行討論。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。
（四）各中介機構(gòu)開展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會確定的工作進程，確定各中介機構(gòu)工作的時間表，各中介機構(gòu)按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作。
取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對土地評估結(jié)果的確認(rèn)。國有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評估結(jié)果、國有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過國家有關(guān)部門的確認(rèn)。
（五）準(zhǔn)備文件
企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請設(shè)立股份有限公司，主要包括：
公司設(shè)立申請書；
主管部門同意公司設(shè)立意見書；
企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書；
發(fā)起人協(xié)議書；
公司章程；
公司改制可行性研究報告；
資金運作可行性研究報告；
資產(chǎn)評估報告；
資產(chǎn)評估確認(rèn)書；
土地使用權(quán)評估報告書；
國有土地使用權(quán)評估確認(rèn)書；
發(fā)起人貨幣出資驗資證明；
固定資產(chǎn)立項批準(zhǔn)書；
三年財務(wù)審計及未來一年業(yè)績預(yù)測報告。
以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年財務(wù)審計報告。市體改辦初核后出具意見轉(zhuǎn)報省體改辦審批。(7)召開創(chuàng)立大會，選董事會和監(jiān)事會
省體改對上述有關(guān)材料進行審查論證，如無問題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生董事會和監(jiān)事會。
（六）批準(zhǔn)成立
工商行政管理機關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照在創(chuàng)立大會召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營業(yè)執(zhí)照。
四、企業(yè)上市流程－輔導(dǎo)階段
v在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。
輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：
股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；
股份有限公司人事、財務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨立完整性：
對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；
建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，并實現(xiàn)規(guī)范運作；
依照股份公司會計制度建立健全公司財務(wù)會計制度；
建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實現(xiàn)有效運作；
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；
規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；
公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動情況是否合規(guī)。輔導(dǎo)工作開始前十個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機構(gòu)提交下材料：
輔導(dǎo)機構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；
輔導(dǎo)協(xié)議；
輔導(dǎo)計劃；
擬發(fā)行公司基本情況資料表；
最近兩年經(jīng)審計的財務(wù)報告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。
輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計劃要切實可行。
輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請；超過三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請輔導(dǎo)機構(gòu)進行輔導(dǎo)。
五、企業(yè)上市流程-申報階段
申報材料制作
股份公司成立運行一年后，經(jīng)中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。申報材料由主承銷商與各中介機構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報材料報送中國證監(jiān)會審核。
會計師事務(wù)所的審計報告、評估機構(gòu)的資產(chǎn)評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。
申報材料上報
初審
中國證監(jiān)會收到申請文件后在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定收取審核費人民幣3萬元。
中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。
中國證監(jiān)督會在初審過程中，將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。發(fā)行審核委員會審核
中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。
核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。
中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月
發(fā)行申請未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請。中國證監(jiān)會收到復(fù)議申請后60日內(nèi)，對復(fù)議申請作出決定。
六、企業(yè)上市流程－股票發(fā)行及上市階段
股票發(fā)行及上市階段
(1)股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)后，取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。
(2)刊登招股說明書，通過媒體過巡回進行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。
(3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。
第二篇：企業(yè)上市流程
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企業(yè)上市流程
(一)改制階段
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機構(gòu)有：證券公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、土地評估機構(gòu)、律師事務(wù)所
(1)各有關(guān)機構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，法律咨詢s.yingle.com
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其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)以及各中介機構(gòu)[企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、的關(guān)系，并全面督察工作進程；
配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預(yù)測編制及資產(chǎn)評估工作；
與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；
負(fù)責(zé)投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；
完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報道及公關(guān)活動。
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券商
制定股份公司改制方案；
對股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過程總策劃與總協(xié)調(diào)人；
起草、匯總、報送全套申報材料；
組織承銷團包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。
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會計師事務(wù)所
各發(fā)起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告；
負(fù)責(zé)協(xié)助公司進行有關(guān)賬目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：
協(xié)助公司建立股份公司的財務(wù)會計制度、則務(wù)管理制度；
對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進行審計，以及審核公司的盈利預(yù)測。
對公司的內(nèi)部控制制度進行檢查，出具內(nèi)部控制制度評價報告。
資產(chǎn)評估事務(wù)所
在需要的情況下對各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評估，出具資產(chǎn)評估報告。
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土地評估機構(gòu)
對納入股份公司股本的土地使用權(quán)進行評估
律師事務(wù)所
協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；
負(fù)責(zé)對股票發(fā)行及上市的各項文件進行審查；
起草法律意見書、律師工作報告；
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。
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特別提示：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請發(fā)行股票的公司，設(shè)立時應(yīng)聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)驗資、資產(chǎn)評估、審計等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運行滿三年后才能提出發(fā)行申請，在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報告。
(2)確定方案
券商和其他中介機構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設(shè)計的，也是制作申報材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。
(3)分工協(xié)調(diào)會
中介機構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中
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介機構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會。協(xié)調(diào)會由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預(yù)測等事項進行討論。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。
來源：（企業(yè)上市流程http://s.yingle.com/cm/307341.html）公司經(jīng)營.相關(guān)法律知識
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第三篇：企業(yè)上市流程
企業(yè)上市流程
一、改制階段
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)改制并于主板上市、企業(yè)中小板上市、企業(yè)深圳創(chuàng)業(yè)板上市上市所涉及的主要中介機構(gòu)均需證券執(zhí)業(yè)資格
（一）各有關(guān)機構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，其主要工作包括：全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)以及各中介機構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進程；
配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預(yù)測編制及資產(chǎn)評估工作；與中介機構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；
負(fù)責(zé)投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；
完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報道及公關(guān)活動。
1、制定股份公司改制方案；
對股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過程總策劃與總協(xié)調(diào)人；起草、匯總、報送全套申報材料；
組織承銷團包股，承擔(dān)股票發(fā)行上市的組織工作。
2、各發(fā)起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告；負(fù)責(zé)協(xié)助公司進行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：
協(xié)助公司建立股份公司的財務(wù)會計制度、則務(wù)管理制度；
對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進行審計，以及審核公司的盈利預(yù)測。
對公司的內(nèi)部控制制度進行檢查，出具內(nèi)部控制制度評價報告。在需要的情況下對各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評估，出具資產(chǎn)評估報告。土地評估機構(gòu)
對納入股份公司股本的土地使用權(quán)進行評估.3、協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；
負(fù)責(zé)對股票發(fā)行及上市的各項文件進行審查；
起草法律意見書、律師工作報告；
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。
特別提示：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請發(fā)行股票的公司，設(shè)立時應(yīng)聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)驗資、評估、審計等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運行滿三年后才能提出發(fā)行申請，在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報告。
（二）確定方案
券商和其他中介機構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設(shè)計的，也是制作申報材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。
（三）分工協(xié)調(diào)會
中介機構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會。協(xié)調(diào)會由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預(yù)測等事項進行討論。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。
（四）各中介機構(gòu)開展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會確定的工作進程，確定各中介機構(gòu)工作的時間表，各中介機構(gòu)按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作。
（五）取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對土地評估結(jié)果的確認(rèn)
國有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評估結(jié)果、國有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過國家有關(guān)部門的確認(rèn)。
（六）準(zhǔn)備文件
企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請設(shè)立股份有限公司，主要包括：
公司設(shè)立申請書；
主管部門同意公司設(shè)立意見書；
企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書；
發(fā)起人協(xié)議書；
公司章程；
公司改制可行性研究報告；
資金運作可行性研究報告；
資產(chǎn)評估報告；
資產(chǎn)評估確認(rèn)書；
土地使用權(quán)評估報告書；
國有土地使用權(quán)評估確認(rèn)書；
發(fā)起人貨幣出資驗資證明；
固定資產(chǎn)立項批準(zhǔn)書；
三年財務(wù)審計及未來一年業(yè)績預(yù)測報告。
以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年
財務(wù)審計報告。
市體改辦初核后出具意見轉(zhuǎn)報省體改辦審批。
（七）召開創(chuàng)立大會，選董事會和監(jiān)事會
省體改對上述有關(guān)材料進行審查論證，如無問題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生董事會和監(jiān)事會。
（八）工商行政管理機關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照
在創(chuàng)立大會召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營業(yè)執(zhí)照。
二、輔導(dǎo)階段
在取得營業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；
股份有限公司人事、財務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨立完整性：
對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；
建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，并實現(xiàn)規(guī)范運作；依照股份公司會計制度建立健全公司財務(wù)會計制度；
建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實現(xiàn)有效運作；
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；
規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；
公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動情況是否合規(guī)。
輔導(dǎo)工作開始前十個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機構(gòu)提交下材料：輔導(dǎo)機構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；
輔導(dǎo)協(xié)議；
輔導(dǎo)計劃；
擬發(fā)行公司基本情況資料表；
最近兩年經(jīng)審計的財務(wù)報告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計劃要切實可行。
輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請；超過三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請輔導(dǎo)機構(gòu)進行輔導(dǎo)。
三、申報材料制作及申報階段
1、申報材料制作
股份公司成立運行一年后，經(jīng)中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。
申報材料由主承銷商與各中介機構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報材料報送中國證監(jiān)會審核。
會計師事務(wù)所的審計報告、評估機構(gòu)的資產(chǎn)評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。
2、申報材料上報
初審
中國證監(jiān)會收到申請文件后在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定收取審核費人民幣3萬元。
中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日
內(nèi)將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。
中國證監(jiān)督會在初審過程中，將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)江政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。
發(fā)行審核委員會審核
中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。
核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。
發(fā)行申請未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請。中國證監(jiān)會收到復(fù)議申請后60日內(nèi)，對復(fù)議申請作出決定。
四、股票發(fā)行及上市階段
1、股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)后，取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。
2、刊登招股說明書，通過媒體過巡回進行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。
3、刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。
創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)最重要的2點是：
1.發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。
2.發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。
第四篇：企業(yè)上市的流程
(一)改制階段
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成，企業(yè)上市的流程。企業(yè)改制并于國內(nèi)或海外上市（國內(nèi)主板市場、企業(yè)中小板、深圳創(chuàng)業(yè)板等），上市所涉及的主要中介機構(gòu)需證券執(zhí)業(yè)資格、風(fēng)投、權(quán)威審計等專業(yè)團隊。
(1)各有關(guān)機構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營情況的人員組成，其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)以及各中介機構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進程；
配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預(yù)測編制及資產(chǎn)評估工作；
與中介機構(gòu)合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；
負(fù)責(zé)投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；
完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報道及公關(guān)活動。
A制定股份公司改制方案；
對股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過程總策劃與總協(xié)調(diào)人；
起草、匯總、報送全套申報材料；
組織承銷團，承擔(dān)股票發(fā)行上市的組織工作，工作報告《企業(yè)上市的流程》。
B各發(fā)起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告；
負(fù)責(zé)協(xié)助公司進行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：
協(xié)助公司建立股份公司的財務(wù)會計制度、則務(wù)管理制度；
對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進行審計，以及審核公司的盈利預(yù)測。
對公司的內(nèi)部控制制度進行檢查，出具內(nèi)部控制制度評價報告。
在需要的情況下對各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評估，出具資產(chǎn)評估報告。
土地評估機構(gòu)
對納入股份公司股本的土地使用權(quán)進行評估.C協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；
負(fù)責(zé)對股票發(fā)行及上市的各項文件進行審查；
起草法律意見書、律師工作報告；
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。
特別提示：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請發(fā)行股票的公司，設(shè)立時應(yīng)聘請有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)驗資、評估、審計等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請沒有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運行滿三年后才能提出發(fā)行申請，在申請發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報告。
(2)確定方案
券商和其他中介機構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設(shè)計的，也是制作申報材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。
(3)分工協(xié)調(diào)會
中介機構(gòu)經(jīng)過審慎調(diào)查階段對公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會。協(xié)調(diào)會由券商主持，就發(fā)行上市的重大問題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計、資產(chǎn)評估、土地評估、盈利預(yù)測等事項進行討論。協(xié)調(diào)會將根據(jù)工作進展情況不定期召開。
(4)各中介機構(gòu)開展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會確定的工作進程，確定各中介機構(gòu)工作的時間表，各中介機構(gòu)按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估及各種法律文件的起草工作【按上市地不同的要求】。
(5)取得國有資產(chǎn)管理部門對資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對土地評估結(jié)果的確認(rèn)
國有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評估結(jié)果、國有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過國家有關(guān)部門的確認(rèn)。
第五篇：企業(yè)上市基本知識、企業(yè)上市流程
企業(yè)上市基本知識
（二）：企業(yè)上市流程
來源：品搜招遠(yuǎn) 時間：2009-10-7 7:36:20
第一節(jié) 聘請中介機構(gòu)
1、股票發(fā)行上市一般需要聘請以下中介機構(gòu)：
（1）保薦機構(gòu)（股票承銷機構(gòu)）；
（2）會計師事務(wù)所；
（3）律師事務(wù)所；
（4）資產(chǎn)評估機構(gòu)（如需要評估）。
2、保薦機構(gòu)主要工作：
（1）協(xié)助企業(yè)擬定改制重組方案和設(shè)立股份公司；
（2）對公司進行盡職調(diào)查；
（3）對公司主要股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員等進行輔導(dǎo)和專業(yè)培訓(xùn)，幫助其了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；
（4）幫助發(fā)行人完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向等；
（5）組織發(fā)行人和中介機構(gòu)制作發(fā)行申請文件，并依法對公開發(fā)行募集文件進行全面核查，向中國證監(jiān)會盡職推薦并出具發(fā)行保薦報告；
（6）組織發(fā)行人和中介機構(gòu)對中國證監(jiān)會的審核反饋意見進行回復(fù)或整改；
（7）負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，組織承銷團承銷；
（8）與發(fā)行人共同組織路演、詢價和定價工作；
（9）在發(fā)行人證券上市后，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。
3、會計師事務(wù)所主要工作：
（1）負(fù)責(zé)企業(yè)財務(wù)報表審計，并出具三年及一期的審計報告；
（2）負(fù)責(zé)企業(yè)資本驗證，并出具有關(guān)驗資報告；
（3）負(fù)責(zé)企業(yè)盈利預(yù)測報告審核，并出具盈利預(yù)測審核報告；
（4）負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部控制鑒證，并出具內(nèi)部控制鑒證報告；
（5）負(fù)責(zé)核驗企業(yè)的非經(jīng)常性損益明細(xì)項目和金額；
（6）對發(fā)行人主要稅種納稅情況出具專項意見；
（7）對發(fā)行人原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異情況出具專項意見；
（8）提供與發(fā)行上市有關(guān)的財務(wù)會計咨詢服務(wù)。
4、律師事務(wù)所主要工作：
（1）對改制重組方案的合法性進行論證；
（2）指導(dǎo)股份公司的設(shè)立或變更；
（3）對企業(yè)發(fā)行上市涉及的法律事項進行審查并協(xié)助企業(yè)規(guī)范、調(diào)整和完善；
（4）對發(fā)行主體的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、組織機構(gòu)運作、獨立性、稅務(wù)等公司全面的法律事項的合法性進行判斷；
（5）對股票發(fā)行上市的各種法律文件的合法性進行判斷；
（6）協(xié)助和指導(dǎo)發(fā)行人起草公司章程等公司法律文件；
（7）出具法律意見書；
（8）出具律師工作報告；
（9）對有關(guān)申請文件提供鑒證意見。
5、資產(chǎn)評估機構(gòu)主要工作：
對企業(yè)的全部資產(chǎn)進行評估，并出具資產(chǎn)評估報告。
第二節(jié) 中介機構(gòu)盡職調(diào)查
保薦機構(gòu)和其他中介機構(gòu)對公司進行盡職調(diào)查、問題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，學(xué)習(xí)上市公司必備知識，完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向，對照發(fā)行上市條件對存在的問題進行整改，準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請文件。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：
1、發(fā)行人基本情況調(diào)查，包括改制與設(shè)立情況、歷史沿革、發(fā)起人股東的出資情況、重大股權(quán)變動、重大重組情況、主要股東情況、員工情況、獨立情況、內(nèi)部職工股情況、商業(yè)信用情況；
2、業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查，包括行業(yè)情況及競爭情況、采購情況、生產(chǎn)情況、銷售情況、核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況、同業(yè)競爭情況、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易情況等；
3、高管人員調(diào)查，包括其經(jīng)歷與操守、勝任能力與勤勉盡責(zé)、薪酬及兼職、報告期內(nèi)高管人員變動、高管人員持股及其對外投資情況等；
4、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查，包括公司章程及其規(guī)范運行情況、組織結(jié)構(gòu)和“三會”運作情況、獨立董事制度及其執(zhí)行情況、內(nèi)部控制環(huán)境、業(yè)務(wù)控制、信息系統(tǒng)控制、會計管理控制、內(nèi)部控制的監(jiān)督等；
5、財務(wù)與會計調(diào)查，包括財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料、會計政策和會計估計、評估報告、內(nèi)控鑒證報告、財務(wù)比率分析、銷售收入、銷售成本與銷售毛利、期間費用、非經(jīng)常性損益、貨幣資金、應(yīng)收款項、存貨、對外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、主要債務(wù)、現(xiàn)金流量、或有負(fù)債、合并報表的范圍、納稅情況、盈利預(yù)測等；
6、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查，包括發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念和經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、募集資金投向與未來發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系等；
7、募集資金運用調(diào)查，包括歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易等；
8、風(fēng)險因素及其他重要事項調(diào)查，包括風(fēng)險因素、重大合同、訴訟和擔(dān)保、信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況、其他中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況等。
第三節(jié) 股份有限公司設(shè)立
1、新設(shè)設(shè)立股份有限公司的主要程序：
（1）主發(fā)起人擬訂設(shè)立股份有限公司方案，確定設(shè)立方式、發(fā)起人數(shù)量、注冊資本和股本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、邀請發(fā)起人等；
（2）對擬出資資產(chǎn)進行資產(chǎn)審計、評估；
（3）簽訂發(fā)起人協(xié)議書，明確各自在公司設(shè)立過程中的權(quán)利和義務(wù)；
（4）發(fā)起人制訂公司章程；
（5）由全體發(fā)起人指定代表或共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請名稱預(yù)先核準(zhǔn)；
（6）涉及國有股權(quán)的需取得國資部門國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)意見，涉及外商投資的企業(yè)需取得商務(wù)部門的批復(fù)意見，公司經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項目的，履行相關(guān)報批手續(xù)；
（7）發(fā)起人按公司章程規(guī)定繳納出資，并依法辦理以非貨幣性財產(chǎn)出資的財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)；
（8）會計師事務(wù)所驗資并出具驗資報告；
（9）召開創(chuàng)立大會，選舉董事會成員和監(jiān)事會成員；
（10）辦理工商注冊登記手續(xù)。
2、變更設(shè)立股份有限公司的主要程序：
（1）有限責(zé)任公司股東會作出同意變更公司組織形式的決議；
（2）對擬出資資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估或?qū)徲嫞?/p>
（3）有限責(zé)任公司的股東簽訂《股東協(xié)議書》約定有關(guān)設(shè)立股份有限公司的事項及股東的權(quán)利義務(wù)等；
（4）發(fā)起人制訂公司章程；
（5）由全體發(fā)起人指定代表或共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請名稱預(yù)先核準(zhǔn)；
（6）涉及國有股權(quán)的需取得國資部門國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)意見，涉及外商投資的企業(yè)需取得商務(wù)部門的批復(fù)意見，公司經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項目的，履行相關(guān)報批手續(xù)；
（7）發(fā)起人按公司章程規(guī)定繳納出資，并依法辦理以非貨幣性財產(chǎn)出資的財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)；
（8）會計師事務(wù)所驗資并出具驗資報告；
（9）召開創(chuàng)立大會，選舉董事會成員和監(jiān)事會成員；
（10）辦理工商注冊登記手續(xù)。
第四節(jié) 輔導(dǎo)
輔導(dǎo)機構(gòu)輔導(dǎo)的主要內(nèi)容：
1、核查輔導(dǎo)對象在公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴股、資產(chǎn)評估、資本驗證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合有關(guān)規(guī)定；
2、督促輔導(dǎo)對象實現(xiàn)獨立運營，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力；
3、核查輔導(dǎo)對象是否按規(guī)定妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等的法律權(quán)屬問題；
4、督促規(guī)范輔導(dǎo)對象與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；
5、督促輔導(dǎo)對象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財務(wù)投資以及內(nèi)部約束和激勵制度；
6、督促輔導(dǎo)對象建立健全公司財務(wù)會計管理體系，杜絕會計虛假；
7、督促輔導(dǎo)對象形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計劃，并制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規(guī)劃；
8、針對輔導(dǎo)對象的具體情況確定書面考試的內(nèi)容，并接受中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的監(jiān)督；
9、對輔導(dǎo)對象是否達(dá)到發(fā)行上市條件進行綜合評估，協(xié)助輔導(dǎo)對象開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。
第五節(jié) 申請文件的申報
發(fā)行人和中介機構(gòu)，按照證監(jiān)會的要求制作申請文件，保薦機構(gòu)進行內(nèi)核并負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會盡職推薦。
1、發(fā)行人制作申請文件需要做好前期準(zhǔn)備工作：
（1）建立相關(guān)工作底稿；
（2）關(guān)于本次發(fā)行上市事宜召開董事會、股東大會會議；
（3）取得政府部門的相關(guān)批文或文件；
（4）中介機構(gòu)出具相關(guān)專業(yè)意見；
（5）準(zhǔn)備好各類申請文件的原件或做好鑒證，并匯總制作申請文件。
2、申請文件主要包括：
（1）招股說明書與發(fā)行公告：招股說明書（申報稿）；招股說明書摘要（申報稿）；發(fā)行公告（發(fā)行前提供）；
（2）發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請及授權(quán)文件：發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請報告；發(fā)行人董事會有關(guān)本次發(fā)行的決議；發(fā)行人股東大會有關(guān)本次發(fā)行的決議；
（3）保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件：發(fā)行保薦書；
（4）會計師關(guān)于本次發(fā)行的文件：財務(wù)報表及審計報告；盈利預(yù)測報告及審核報告；內(nèi)部控制鑒證報告；經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細(xì)表；
（5）發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件：法律意見書；律師工作報告；
（6）發(fā)行人的設(shè)立文件：發(fā)行人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；發(fā)起人協(xié)議；發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件；發(fā)行人公司章程（草案）；
（7）關(guān)于本次發(fā)行募集資金運用的文件：募集資金投資項目的審批、核準(zhǔn)或備案文件；發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的財務(wù)報表、資產(chǎn)評估報告及審計報告；發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的合同或合同草案；
（8）與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件：發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說明；成立不滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料包括最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財務(wù)報表、原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異比較表、注冊會計師對差異情況出具的意見；成立已滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料包括最近三年原始財務(wù)報表、原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異比較表、注冊會計師對差異情況出具的意見；發(fā)行人設(shè)立時和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報告（含土地評估報告）；發(fā)行人的歷次驗資報告；發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表及審計報告；
（9）其他文件：產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營權(quán)證書；有關(guān)消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議以及發(fā)行人的控股股東和實際控制人出具的相關(guān)承諾；國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件；發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募集資金投資項目符合環(huán)境保護要求的證明文件（重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級環(huán)保部門出具的證明文件）；重要合同；重組協(xié)議；商標(biāo)、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議；重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議；其他重要商務(wù)合同；保薦協(xié)議和承銷協(xié)議；發(fā)行人全體董事對發(fā)行申請文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門出具的相關(guān)意見。
第六節(jié) 申請文件的審核
1、受理申請文件
保薦機構(gòu)履行完成對發(fā)行人上市前的輔導(dǎo)工作，并且發(fā)行人按照證監(jiān)會的要求制作了申請文件后，保薦機構(gòu)就可以推薦企業(yè)并向證監(jiān)會申報申請文件。證監(jiān)會在5個工作日內(nèi)決定是否受理。資料不全的，發(fā)行人要在30天內(nèi)補正提交。
2、初審
證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件進行初審，同時征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見，并在30日內(nèi)將初審反饋意見函告發(fā)行人及其保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)組織發(fā)行人和中介機構(gòu)對反饋的審核意見進行回復(fù)或整改，自收到反饋意見之日起10日內(nèi)將補充完善的申請文件報至證監(jiān)會。
3、發(fā)行審核委員會審核
證監(jiān)會對根據(jù)初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60 日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員工作會議（以下簡稱“發(fā)審會”）審核。發(fā)審會按照規(guī)定的工作程序開展審核工作，委員會進行充分討論后，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
4、核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)審會的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。證監(jiān)會一般自受理申請文件之日起3 個月內(nèi)作出決定（注：3個月不包括反饋時間、需實地核查時間及發(fā)審委審核的時間）。
發(fā)行申請未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請。中國證監(jiān)會收到復(fù)議申請后60日內(nèi)，對復(fù)議申請作出決定。
在審核過程中收到的舉報信必須處理完畢，方能提請發(fā)審會討論發(fā)行申請；在發(fā)審會后收到的舉報信必須處理完畢，方可核準(zhǔn)發(fā)行。
第七節(jié) 路演、詢價與定價
發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會審核通過后，中國證監(jiān)會進行核準(zhǔn)，企業(yè)在指定報刊上刊登招股說明書摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據(jù)詢價結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價格。
1、路演
路演是一系列股票發(fā)行推介活動的總稱，根本目的是促進股票成功發(fā)行。路演過程中，企業(yè)及保薦機構(gòu)在主要的路演地對可能的投資者進行巡回推介活動，加深投資者對即將發(fā)行的股票的認(rèn)知程度，并從中了解投資人的投資意向，發(fā)現(xiàn)投資需求和價值定位，確保股票的成功發(fā)行。
企業(yè)在新股發(fā)行前，必須通過互聯(lián)網(wǎng)采用網(wǎng)上直播（至少包括圖像直播和文字直播）方式向投資者進行公司推介的活動，也可輔以現(xiàn)場推介。發(fā)行公司的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和保薦機構(gòu)的項目負(fù)責(zé)人必須出席公司推介活動，公司的其他高級管理人員則不限。證監(jiān)會對路演的公告刊登及路演電子文件的報備等事宜都做出了明確規(guī)定。
2005年推出詢價制度后，發(fā)行人應(yīng)在公告招股意向書后開始進行推介和詢價。從目前首發(fā)公司的推介情況來看，發(fā)行人和保薦機構(gòu)通常會選擇北京、上海和深圳三個城市進行推介，分別采取一對一或一對多的形式與詢價對象進行現(xiàn)場溝通，發(fā)行人和保薦機構(gòu)有關(guān)人員回答機構(gòu)投資者的問題。
2、詢價
首發(fā)股票詢價的具體操作程序如下：
（1）發(fā)行人刊登招股意向書，同時刊登初步詢價公告，披露初步詢價和推介的具體安排；
（2）初步詢價公告刊登后，保薦機構(gòu)向參與初步詢價的詢價對象提供投資價值研究報告，詢價對象在研究發(fā)行人內(nèi)在投資價值和市場狀況的基礎(chǔ)上獨立報價，并將報價依據(jù)和報價結(jié)果提交保薦機構(gòu)；
（3）初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)根據(jù)詢價對象的報價結(jié)果確定發(fā)行價格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間；
（4）發(fā)行價格區(qū)間確定后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)將擬定的發(fā)行價格區(qū)間或發(fā)行價格及依據(jù)、初步詢價結(jié)果公告及網(wǎng)下發(fā)行公告報中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部備案；
（5）發(fā)行價格區(qū)間報備后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)刊登初步詢價結(jié)果公告及網(wǎng)下發(fā)行公告；
（6）累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)下配售期間，保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)組織網(wǎng)下累計投標(biāo)申購，接受申購報價單，凍結(jié)申購資金，進行簿記建檔。網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行與網(wǎng)下配售同時進行，即在網(wǎng)下配售階段，詢價對象以外的投資者可以通過證券交易所的交易系統(tǒng)申購發(fā)行人的股票；
（7）保薦機構(gòu)聘請具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所對申購凍結(jié)資金進行驗資，并出具驗資報告；同時還需聘請律師事務(wù)所對詢價對象的詢價、配售行為是否符合法律法規(guī)及《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定等進行見證，并出具專項法律意見書；
（8）申購繳款結(jié)束后，保薦機構(gòu)對申購結(jié)果進行分析，并與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)將發(fā)行價格及其確定依據(jù)報中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部備案；
（9）發(fā)行價格報備后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)對發(fā)行價格以上的全部有效申購進行同比例配售。配售比例為擬向詢價對象配售的股份數(shù)量除以發(fā)行價格以上的有效申購總量；
（10）股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)刊登網(wǎng)下配售結(jié)果公告。
3、定價
目前，我國的股票發(fā)行定價屬于固定價格方式，即在發(fā)行前由主承銷商和發(fā)行人根據(jù)市盈率法來確定新股發(fā)行價。
新股發(fā)行價等于每股稅后利潤乘以發(fā)行市盈率，因此目前我國新股的發(fā)行價主要取決于每股稅后利潤和發(fā)行市盈率這兩個因素。市盈率是股票市場價格與每股稅后利潤的比率，也是確定發(fā)行價格的重要因素。發(fā)行公司在確定市盈率時，應(yīng)考慮所屬行業(yè)的發(fā)展前景、同行業(yè)公司在股市上的表現(xiàn)以及近期二級市場的規(guī)模供求關(guān)系和總體走勢等因素，以利于一二級市場之間的有效銜接和平衡發(fā)展。
總的來說，經(jīng)營業(yè)績好、行業(yè)前景佳、發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓荆涿抗啥惡罄麧櫠?，發(fā)行市盈率高，發(fā)行價格也高，從而能募集到更多的資金；反之，則發(fā)行價格低，募集資金少。
第八節(jié) 發(fā)行與上市
根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行方式公開發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請，在登記結(jié)算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機構(gòu)按規(guī)定負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)。
1、擬上市公司領(lǐng)取證監(jiān)會的核準(zhǔn)通知后，即可與交易所聯(lián)系安排股票發(fā)行與上市的有關(guān)事宜。不同的發(fā)行方式下，公司在股票發(fā)行期間需要完成的工作有細(xì)微的差別，依時間順序公司需要完成的主要工作包括：
（1）準(zhǔn)備和報送發(fā)行申請資料、文件；
（2）申請股票發(fā)行；
（3）披露招股意向書摘要及發(fā)行公告；
（4）發(fā)行結(jié)束后領(lǐng)取新股發(fā)行結(jié)果；
（5）申購資金的驗資（市值配售發(fā)行方式不需要此環(huán)節(jié)）；
（6）參與搖號抽簽（不同的發(fā)行方式略有不同）；
（7）披露搖號抽簽結(jié)果；
（8）準(zhǔn)備辦理股份登記及股票上市申請文件。
2、發(fā)行結(jié)束后，擬上市公司需完成的主要工作包括：
（1）變更公司注冊登記；
（2）辦理股份登記手續(xù)；
（3）申請上市；
（4）簽訂上市協(xié)議書；
（5）在股票上市前5個交易日內(nèi)披露上市公告書；
（6）上市首日參加上市儀式。
申請上市的股票將根據(jù)證券交易所安排和上市公告書披露的上市日期掛牌交易。一般要求股票發(fā)行后7個交易日內(nèi)掛牌上市。
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