第一篇：物流金融的模式

物流金融的模式

(發(fā)布時(shí)間：2009-1-14 23:35:00)

物流金融從廣義上講就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

1、墊付貨款模式（1）

當(dāng)UPS為發(fā)貨人承運(yùn)一批貨物時(shí)，UPS首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付給UPS全部貨款。UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi)，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金。UPS用這一不用付息的資金從事貸款，而貸款對(duì)象仍為UPS的客戶或者限于與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。在這里，這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，而且具有了資本與資本運(yùn)動(dòng)的含義，而且這種資本的運(yùn)動(dòng)是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)的。

1、墊付貨款模式（2）

銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看貨權(quán)憑證原件，別真?zhèn)危@些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行離不開第三方物流供應(yīng)商的協(xié)助。

一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不 可能了解其天天變動(dòng)的情況，安全庫存水平也就是可以 融資的底線，但是如果第三方物流供應(yīng)商能夠掌握商品分銷環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提 高這一限額。商品銷售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷量、平均進(jìn) 貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠(chéng)信體制尚未健全的情況 下，這些資料的取得依賴于第一線第三方物流供應(yīng)商的資料，如果第三方物流供應(yīng)商有完善的信息系統(tǒng)，就可 以使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時(shí)的得知商品的現(xiàn)有狀況，更好的把握風(fēng)險(xiǎn)。

2、代收貨款模式

墊付貨款模式常見于BtoB業(yè)務(wù)中，而代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務(wù)，并且已經(jīng)在發(fā)達(dá)地區(qū)的郵政系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。

3、融通倉

融通倉是一個(gè)以質(zhì)押物資倉管與監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、公共倉儲(chǔ)、物流配送、拍賣為核心的綜合性第三方物流服務(wù)平臺(tái)，它不僅為銀企間的合作構(gòu)架新橋梁，也將良好地融入企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中，成為中小企業(yè)重要的第三方物流服務(wù)提供者。

融通倉業(yè)務(wù)主要有以下兩種操作模式：倉單質(zhì)押和保兌倉(買方信貸)，兩者最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票再有貨。

（1）倉單質(zhì)押模式一：在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，原材料采購與產(chǎn)成品銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這類物資的庫存往往占用了大量寶貴資金。融通倉借助其良好的倉儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引

輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，作為其第三方倉儲(chǔ)中心，并幫助企業(yè)以存放于融通倉的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、拍賣等難題，并有效融入中小企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈當(dāng)中，提供良好的第三方物流服務(wù)。

（2）倉單質(zhì)押模式二：倉單質(zhì)押模式二是在倉單質(zhì)押模式一的基礎(chǔ)上，對(duì)地理位置的一種拓展。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)客戶不同，整合社會(huì)倉庫資源甚至是客戶自身的倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，極大降低了客戶的質(zhì)押成本。

（3）倉單質(zhì)押模式三：金融機(jī)構(gòu)根據(jù)融通倉的規(guī)模，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予融通倉一定的信貸額度，融通倉可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。

該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對(duì)質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）保兌倉：制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請(qǐng)開立銀行承兌匯票，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。

第二篇：金融物流運(yùn)作模式探討

金融物流運(yùn)作模式探討

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)（比如銀行等）參與程度不同，把金融物流運(yùn)作模式分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式和綜合模式。所謂的資產(chǎn)流通模式是指第三方物流企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的信譽(yù)，通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，間接為客戶提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù)；資本流通模式是指金融物流提供商利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好合作關(guān)系，為客戶與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺(tái)，協(xié)助中小型企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高企業(yè)運(yùn)作效率；綜合模式是資產(chǎn)流通模式和資本流通模式的結(jié)合。

一、資產(chǎn)流通模式

方案１：替代采購

該方案是由物流公司代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨品所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在物流公司的采購過程中，通常向供應(yīng)商開具商業(yè)承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽訂購銷合同。物流公司同時(shí)負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。

方案２：信用證擔(dān)保

在這模式中，（１）物流企業(yè)與與外貿(mào)公司合作，以信用證方式向供應(yīng)商支付貨款，間接向采購商融資；（２）

供應(yīng)商把貨物送至融通倉的監(jiān)管倉庫，融通倉控制貨物的所有

權(quán)；（３）根據(jù)保證金比例，按指令把貨物轉(zhuǎn)移給采購商。

二、資本流通模式

方案３：倉單質(zhì)押

方案３為倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式。最簡(jiǎn)單的倉單融資是由借款企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和物流公司達(dá)成三方協(xié)議，借款企業(yè)把質(zhì)物寄存在物流公司的倉庫中，然后憑借物流公司開具的倉單向銀行申請(qǐng)貸款融資。銀行根據(jù)質(zhì)物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向其提供一定比例的貸款。質(zhì)押的貨品并不一定要由借款企業(yè)提供，可以是供應(yīng)商或物流公司。

方案４ 買方信貸

方案４為買方信貸業(yè)務(wù)。對(duì)于需要采購材料的借款企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)先開出銀行承兌匯票。借款企業(yè)憑銀行承兌匯票向供應(yīng)商采購貨品，并交由物流公司評(píng)估入庫作為質(zhì)物。金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到供應(yīng)商賬戶。物流公司根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的要求，在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)物。如果借款企業(yè)違約，則質(zhì)物可由供應(yīng)商或物流公司回購。

方案５：授信融資

方案５為統(tǒng)一授信貸款業(yè)務(wù)

理的有關(guān)規(guī)定和要求向金融機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)把貸款額度直接授權(quán)給物流公司，由物流公司根據(jù)借款企業(yè)的需求和條件進(jìn)行質(zhì)

押貸款和最終結(jié)算，在此模式中，金融機(jī)構(gòu)基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。物流公司在提供質(zhì)押融資的同時(shí)，還為借款企業(yè)寄存的質(zhì)物提供倉儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)。

方案６：反向擔(dān)保

在方案６中，針對(duì)借款企業(yè)直接以寄存貨品向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款有難度的情況，由物流公司將貨品作為反擔(dān)保抵押物，通過物流公司的信用擔(dān)保實(shí)現(xiàn)貸款。也可以組織企業(yè)聯(lián)保，由若干借款企業(yè)聯(lián)合向物流公司擔(dān)保，再由物流公司向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)融資。甚至可以將物流公司的擔(dān)保能力與借款企業(yè)的質(zhì)押物結(jié)合起來直接向金融機(jī)構(gòu)貸款。

三、綜合運(yùn)作模式

綜合運(yùn)作模式包括資產(chǎn)流通運(yùn)作模式和資本流通運(yùn)作模式，是金融物流高層次的運(yùn)作模式，其對(duì)金融物流提供商有較高要求，例如，金融物流提供商應(yīng)具有自己全資、控股或參股的金融機(jī)構(gòu)。

例如，我們所熟悉的ＵＰＳ公司，在２００１年５月并購了美國(guó)第一國(guó)際銀行（Ｆｉｒｓｔ

Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ），將其改造成為ＵＰＳ金融公司。由ＵＰＳ金融公司推出包括開具信用證、兌付出口票據(jù)等國(guó)際性產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)。ＵＰＳ作為中間商在沃爾瑪和東南亞數(shù)以萬計(jì)的中小出

口商之間斡旋，在兩周內(nèi)把貨款先打給出口商，前提條件是攬下其出口清關(guān)、貨運(yùn)等業(yè)務(wù)和得到一筆可觀的手續(xù)費(fèi)，而擁有銀行的ＵＰＳ再和沃爾瑪在美國(guó)進(jìn)行一對(duì)一的結(jié)算。

第三篇：物流金融中三種模式定義

物流金融中三種模式定義

摘要：物流金融中三種模式是替代采購模式定義、統(tǒng)一授信模式和ups模式.替代采購模式定義是：

物流公司或貿(mào)易公司代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨物所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在物流公司或貿(mào)易公司的采購過程中，通常向供應(yīng)商開具銀行承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽定購銷合同，物流公司同時(shí)負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。

統(tǒng)一授信模式：

金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流公司的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予物流公司一定的信貸額度，由物流公司根據(jù)借款企業(yè)的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押融資和最終結(jié)算。此種模式中，金融機(jī)構(gòu)基本上不參與該質(zhì)押融資項(xiàng)目的具體運(yùn)作，即省去了銀行審核單據(jù)的流程。并且使銀行避開了申請(qǐng)融資企業(yè)規(guī)模過小、資信效差、數(shù)量較多，難以獲得銀行授信審批的難題。

ups模式：

UPS在其開展的物流金融服務(wù)中，兼有物流供應(yīng)商和銀行的雙重角色。1998年，UPS在美國(guó)收購了一家銀行，成立了UPS資本公司，為客戶提供包括代理收取貨款、抵押貸款、設(shè)備租賃、國(guó)際貿(mào)易融資等。托收是UPS金融服務(wù)的核心。UPS在收貨的同時(shí)直接給出口商提供預(yù)付貨款，貨物即是抵押。這樣，小型出口商們得到及時(shí)的現(xiàn)金流;UPS再通過UPS銀行實(shí)現(xiàn)與進(jìn)口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，也不必?fù)?dān)心進(jìn)口商賴賬的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口企業(yè)來說，借用UPS的資金流，貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn)，如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動(dòng)用途，便能增加資金的周轉(zhuǎn)率。而通過傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易電匯或放帳交易方式，從出貨裝箱到真正拿到貨款，至少需要45到60天，營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)的資金壓力極其沉重。

第四篇：物流金融

物流金融

一、物流金融的涵義

（一）引言 業(yè)需要把貨物放在倉 庫，而企業(yè)需要資金，因此，倉庫 經(jīng) 營(yíng) 者 需 要 與 銀 行 聯(lián) 合，進(jìn) 行 質(zhì) 企 押，運(yùn)用這種模式就可以把死的貨 物轉(zhuǎn)化為活的錢，這就是物流金融 現(xiàn)象?！局泻＃×毷录恐泻＃×毷录o國(guó)內(nèi)物流企業(yè)實(shí)施物流金融增加了緊迫感。2004年11月中海物流集團(tuán)和健力寶由于5000多萬元物流費(fèi)用的糾紛，使 中海物流的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生困難，并且差點(diǎn)演變成財(cái)務(wù)危機(jī)。其中原因首 先從健力寶集團(tuán)自身資金鏈問題開始，引發(fā)長(zhǎng)期拖欠供應(yīng)商貨款、經(jīng)銷 商貨物,供應(yīng)商停止原材料供應(yīng),直至健力寶拖欠物流企業(yè)巨額費(fèi)用,整個(gè) 供應(yīng)鏈上企業(yè)都承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)為了能夠爭(zhēng)取到貨源，往往接受客戶提出的許多不合理費(fèi) 用結(jié)算方式，這給自身帶來很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商、生產(chǎn)商、經(jīng)銷商來說，商品從原材料制造到 最終消費(fèi)者手中的整個(gè)供應(yīng)鏈過程中都存在著大量的庫存，雖然合理的 庫存可以滿足顧客的需求，應(yīng)付供貨周期與制造周期的不匹配，但是庫 存就意味著存在相應(yīng)的資金成本。企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動(dòng)資金不足，而存貨占用 的大量資金使得企業(yè)可能處于流動(dòng)資金不足的困境。特別對(duì)于中小企業(yè) 來說，流動(dòng)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)往往成為其發(fā)展的瓶頸。1 物流金融 【案例一】某公司需流動(dòng)資金1億，若是貸款，按5.5％貸款年利率計(jì)算，一年需支付550萬的利息；若采用質(zhì)押融資的方式，開具銀 行承兌匯票，所付出的費(fèi)用是0.5‰的銀行手續(xù)費(fèi)，1-1.5％的倉儲(chǔ)監(jiān) 管費(fèi)，一年僅需支付105-155萬的費(fèi)用，節(jié)省395-445萬。對(duì)于簡(jiǎn)單的 直接貸款，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，通常不敢做。而作為生產(chǎn)企業(yè)為了 保證生產(chǎn)、銷售，原本就必定得有庫存，在此情況下如果采用的是滾 動(dòng)的質(zhì)押(即庫存可置換，只要總量(額)不低于預(yù)設(shè)的下限即可)，所 以并不影響正常的生產(chǎn)、銷售。【案例二】UPS物流金融服務(wù) UPS 于 2001 年 5 月 并 購 了 美 國(guó) 第 一 國(guó) 際 銀 行（First International），將其改造成UPS金融部門（UPS Capital），它主要是從事 與物流有關(guān)的金融和資金運(yùn)作，可以作融資、收款等一些相當(dāng)于銀行 職能的業(yè)務(wù)。通過對(duì)其金融公司所開展業(yè)務(wù)的分析，可以歸納出三種金融服務(wù) 模式:在途貨物融資、貨到付款和已經(jīng)出售但尚未運(yùn)輸?shù)馁|(zhì)押。比如 東莞一家做杯子的廠家，貨物出口到美國(guó)，它無法跟沃爾瑪這樣的超 級(jí)零售商談付款條件，而UPS可以作為中間商在沃爾瑪和東南亞數(shù)以 萬計(jì)的中小出口商之間斡旋。UPS在兩周內(nèi)把貨款先打給出口商，前 提條件是攬下其出口清關(guān)、貨運(yùn)等業(yè)務(wù)和得到一筆可觀的手續(xù)費(fèi)，這 樣，小型出口商們得到及時(shí)的現(xiàn)金流；而擁有銀行的UPS在美國(guó)和沃 爾瑪一對(duì)一結(jié)算，幫沃爾瑪省去許多瑣事，也大受歡迎。UPS金融發(fā)展的COD（Cash On Delivery，貨到付款）增值服 務(wù)——當(dāng)貨物送達(dá)目的地后，通過直接的銀行結(jié)算幫客戶把貨款 收到手。像中國(guó)內(nèi)地等貨幣尚不能自由兌換的地方，有的銀行也 提供了進(jìn)一步解決的技術(shù)。2 物流金融

（二）物流金融的定義那么物流金融的定義是什么呢？ 廣 義 上 講，物 流 金 融是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過 程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種 金融產(chǎn)品，有效地組織和 調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金 的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包 括發(fā)生在物流過程中的各 種存款、貸款、投資、信 托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交 易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理 的各類涉及物流業(yè)的中間 業(yè)務(wù)等。從狹義上講，物流金融 是物流供應(yīng)商在物流業(yè)務(wù)過 程中向客戶提供的結(jié)算和融 資服務(wù)，這類服務(wù)往往需要 銀行的參與。物流金融融資的具體運(yùn)作程序一般是:銀行與生產(chǎn)商、經(jīng)銷商通 過簽訂三方合作協(xié)議，客戶以保證金、貨物或物權(quán)作為質(zhì)押申請(qǐng)開立 銀行承兌匯票，銀行根據(jù)客戶的還款情況分批放貨，客戶以貨物出售 所得償還

銀行的款項(xiàng)。如果客戶還款不利，銀行可利用保證金賬戶款 項(xiàng)或通過轉(zhuǎn)讓作為質(zhì)押品的貨物或貨權(quán)彌補(bǔ)貸款余額。3 物流金融

二、物流金融服務(wù)物流金融服務(wù)包括結(jié)算業(yè)務(wù)和融通倉業(yè)務(wù)兩種。結(jié)算業(yè)務(wù)又可以分 為墊付貨款和代收貨款。融通倉業(yè)務(wù)可以分為倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)和保兌倉業(yè) 務(wù)。一體化服務(wù)有主營(yíng)物流服務(wù)和增值配套服務(wù)兩部分。其中主營(yíng)物流 服務(wù)包括：倉儲(chǔ)、監(jiān)管、配送。配套增值服務(wù)包括價(jià)值評(píng)估、保險(xiǎn)、結(jié) 算代理和商貿(mào)。

（一）結(jié)算業(yè)務(wù) 代收貨款模式 物流公司拿出錢給發(fā)貨人，發(fā)貨人把貨交給物流公司，物流公司 把貨物送到客戶那里去。物流公司會(huì)產(chǎn)生一定的沉淀物。1 2 墊付貨款模式 模式一：當(dāng)UPS為發(fā)貨人承運(yùn)一批貨物時(shí)，UPS首先代提貨人預(yù)付一 半貨款，當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付給UPS全部貨款。UPS將另一半貨款交付 給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前 有一個(gè)沉淀期。在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi)，UPS用這一筆不用付息的資金 從事貸款，而貸款這種資本的運(yùn)動(dòng)是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)的。4 物流金融 式二：這種模式是 借助銀行，發(fā)貨人把貨物交給 第三方物流時(shí)，物流方將物權(quán) 憑證交給銀行，銀行墊付款給 發(fā)貨人或供應(yīng)商，提貨人根據(jù) 提單提貨，對(duì)銀行付款。銀行 拿出錢，替物流公司承擔(dān)資金 缺口。模 墊付貨款模式常見于BtoB業(yè)務(wù)中，而代收貨款模式常見于BtoC業(yè)務(wù)，并且 已經(jīng)在發(fā)達(dá)地區(qū)的郵政系統(tǒng)和很多中小 型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。5 物流金融 銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要 了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì) 量、原價(jià)、凈值、銷售區(qū)域和承 銷商等，要察看貨權(quán)憑證原件，辨別真?zhèn)?，這些工作超出了銀行 的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行就 離不開第三方物流供應(yīng)商的協(xié) 助。一般情況下，商品是處于流 動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不可能 了解其天天變動(dòng)的情況，安全庫 存水平也就是可以融資的底線，但是如果第三方物流供應(yīng)商能夠掌握商品分銷環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流 動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷 量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠(chéng)信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得依賴于第一線第三方物流供應(yīng)商的資料，如果第三方物 流供應(yīng)商有完善的信息系統(tǒng)，就可以使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過程透明化，使銀 行、生產(chǎn)商隨時(shí)得知商品的現(xiàn)有狀況，更好的把握風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融通倉業(yè)務(wù) 1.融通倉的定義融通倉是指第三方物流企業(yè)提供的一 種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其主要 服務(wù)內(nèi)容包括：物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理等。融通倉業(yè)務(wù)主要有以下兩種操作模 式：倉單質(zhì)押和保兌倉(買方信貸)。兩者 業(yè)務(wù)最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨 再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票再有貨。6 物流金融 2.融資方法之一：倉單質(zhì)押模式：這種模式是指貨主把貨物放到經(jīng)過協(xié)議認(rèn) 證的倉庫里面，物流公司代替銀行對(duì)貨物進(jìn)行評(píng)估，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的貨 物制作倉單，貨主就拿著倉單到銀行，銀行對(duì)認(rèn)證的倉單發(fā)放貸款。模式一 ：倉單質(zhì)押模式二是在模式一的基礎(chǔ)上，對(duì) 地理位置的一種拓展。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)客戶不同，整合社會(huì)倉 庫資源甚至是客 戶自身的倉庫，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān) 管，極大降低了 客戶的質(zhì)押成 本。模式二 7 物流金融 ：業(yè)務(wù)量大的時(shí)候，銀行對(duì)融通倉倉儲(chǔ)中心 實(shí)行一次性授信。授信是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)融通倉倉儲(chǔ)中心的規(guī)模、經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予融通倉倉儲(chǔ)中心 一定的信貸額度，融通倉倉儲(chǔ)中心可以直接利用這些信貸額度向相關(guān) 企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全 過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。模式三 8 物流金融 3.融資方法之二：保兌倉業(yè)務(wù)制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉” 業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交 納一定比率的保證金，申請(qǐng)開立銀行承兌匯票，由第三方物流供應(yīng)商 提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。銀行 給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì) 押。在這種業(yè)務(wù)中，對(duì)于經(jīng)銷商的資信進(jìn)行核查非常重要，需要 了解的有：經(jīng)銷商背景情況；經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)分布、銷量基本情況；市 場(chǎng)預(yù)測(cè)及銷售分析；財(cái)務(wù)狀況及償債能力；借款用途及還款資金 來源；反擔(dān)保情況；與銀行往來及負(fù)債情況；綜合分析風(fēng)險(xiǎn)程 度；其他需要說明的情況；調(diào)查結(jié)論。9 物流金融

三、物流金融風(fēng)險(xiǎn)物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分為兩大類：共性風(fēng)險(xiǎn)和特性風(fēng)險(xiǎn)。性風(fēng)險(xiǎn)主要是指權(quán)利質(zhì)押中的倉單風(fēng)險(xiǎn)和 控制存量下限模式中的存量(數(shù)量、質(zhì)量)控制風(fēng)險(xiǎn)。特 性風(fēng)險(xiǎn)包括每種業(yè)務(wù)模式都涉及到的風(fēng)險(xiǎn)，分為欺詐類風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)操作類風(fēng)險(xiǎn)。欺詐類風(fēng)險(xiǎn)主要包括：客戶資信(質(zhì)物合法性)風(fēng) 險(xiǎn)、提單風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)操作類風(fēng)險(xiǎn)主要包括：質(zhì)押品種選取風(fēng)險(xiǎn)、市 場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)。

第五篇：供應(yīng)鏈合作模式研發(fā)(物流金融)（最終版）

供應(yīng)鏈合作模式研發(fā)（物流金融）

一、物流金融的概念

物流金融是指在面向物流產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過程中，在有效整合了物流、資金流、信息流的基礎(chǔ)上，通過應(yīng)用和開發(fā)諸如資金融通、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)和保險(xiǎn)等金融服務(wù)或金融產(chǎn)品，有效地組織

和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，從而提高物流和供應(yīng)鏈效率

與效益的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

物流金融是伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，是物流與金融

相結(jié)合的復(fù)合業(yè)務(wù)概念，其主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)，客戶和金

融機(jī)構(gòu)。

物流金融的體系，主要由物流融資、物流結(jié)算、物流保險(xiǎn)個(gè)方面組成。

二、物流金融運(yùn)作模式

物流金融的運(yùn)作模式是指物流金融運(yùn)作的方式、方法、結(jié)構(gòu)及流程的組合。

1.資本流通模式：倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式、墊付貸款模式。

2.資產(chǎn)流通模式：替代購模式、信用證擔(dān)保模式。

3.綜合模式：資本流通模式和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。

三、物流金融的主要業(yè)務(wù)模式.托收貨款業(yè)務(wù)

托收貨款業(yè)務(wù)是物流公司的常態(tài)業(yè)務(wù)方式，是指發(fā)貨方委托

專業(yè)的運(yùn)輸公司或第三方物流企業(yè)在將貨物送達(dá)收貨方并代為

收取貨款,并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方的一種業(yè)務(wù)模式。這

種業(yè)務(wù)模式下，物流公司可以充分利用資金的時(shí)空差距、技術(shù)限制

等，積存客戶一定規(guī)模的資金，在解絕客戶收款困難的同時(shí)也改善

了本企業(yè)的現(xiàn)金流。.預(yù)付貨款業(yè)務(wù)

預(yù)付貨款業(yè)務(wù)是指根據(jù)發(fā)貨方的要求和委托，預(yù)先支付發(fā)貨

方扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款，然后在向提貨方交驗(yàn)貨物

時(shí)收取發(fā)貨方的貨款，最后專業(yè)的運(yùn)輸公司或第三方物流企業(yè)與

發(fā)貨方結(jié)清賬款。在此模式中，不僅涉及貨物買賣的雙方同時(shí)涉及

了物流服務(wù)商，一般這種模式下必須明確規(guī)定發(fā)貨方要無條件回

購收貨方拒收貨物。.倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是把第三方倉儲(chǔ)企業(yè)作為質(zhì)押擔(dān)保人，質(zhì)押企

業(yè)以倉儲(chǔ)單為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)情況向

質(zhì)押企業(yè)提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)模式。其不僅可以有效地規(guī)避金融

機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)，還可以緩解貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難，同時(shí)

又能拓展倉儲(chǔ)企業(yè)的服務(wù)功能、增加貨源、提高效益。其可分為典

型倉單質(zhì)押和綜合倉單質(zhì)押兩類

3.1 典型倉單質(zhì)押模式

典型倉單質(zhì)押模式是倉單質(zhì)押的基本模式，是指質(zhì)押方把貨

物存儲(chǔ)在金融機(jī)構(gòu)指定的倉庫后，憑存儲(chǔ)企業(yè)開具的貨物倉儲(chǔ)憑

證即倉單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貨物的價(jià)值向客戶

提供一定比例的融資。

3.2 綜合倉單質(zhì)押模式

綜合倉單質(zhì)押模式是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)

模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例以及信用程度，授予第三方

物流企業(yè)一定的信貸額度，在此信貸額度內(nèi)第三方物流企業(yè)可以

直接向相關(guān)企業(yè)提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，并由第三方物流

企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程。

4.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人將其得到債權(quán)人認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人

占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的質(zhì)押擔(dān)保物的一種質(zhì)押方式。債務(wù)人不

履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

5.保兌倉業(yè)務(wù)

保兌倉是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，在銀行控制貨權(quán)的前期下，賣方(或倉儲(chǔ)方)受托保管貨物，并對(duì)承

兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，由

銀行向生產(chǎn)商(賣方)及其經(jīng)銷商(買方)提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。在此模式中，必須由制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供

應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商

簽訂的購銷合同，向銀行繳納一定比率的保證金，申請(qǐng)開立銀行承

兌匯票，專項(xiàng)用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承

兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物

流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金

額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保

兌倉交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。.物流保理

物流保理模式是指客戶將其產(chǎn)品置于第三方物流企業(yè)監(jiān)管之

下，同時(shí)憑借貨物提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款而將貨物銷售/服

務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給物流企業(yè)的一種保理金融業(yè)務(wù)。

其是保理市場(chǎng)迅速發(fā)展的產(chǎn)物，是物流企業(yè)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為其他

中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。.開證監(jiān)管

開證監(jiān)管是指銀行為進(jìn)口商開據(jù)信用證，以承諾進(jìn)口商的支

付貨款，進(jìn)口商再利用信用證向國(guó)外的生產(chǎn)商或出口商購買貨物，進(jìn)口商會(huì)向銀行繳納一定比例的保證金，其余部分則以進(jìn)口貨物的貨權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，貨物的承運(yùn)、監(jiān)管及保管作業(yè)由專業(yè)的物流

企業(yè)完成。

四、第四方物流金融服務(wù)平臺(tái)銀貨通運(yùn)作模式：以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為核心的物流金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)集成平臺(tái)，是物流金融業(yè)務(wù)中的供需雙方（金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)）及物流公司這三者之間以及保險(xiǎn)、評(píng)估等增值服務(wù)機(jī)構(gòu)的資源整合者與信息服務(wù)提供者。優(yōu)勢(shì)：金融機(jī)構(gòu)通過銀貨通平臺(tái)激活優(yōu)質(zhì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保資源，拓寬中小企業(yè)客戶市場(chǎng)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)發(fā)展方式；改善信貸結(jié)構(gòu)、降低信貸管理成本，提高資金收益率。融資企業(yè)通過銀貨通平臺(tái)獲得安全、透明、靈活的質(zhì)押物倉儲(chǔ)物流服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銷售與抵押兩不誤；拓寬融資渠道，降低綜合融資成本。物流公司可通過銀貨通平臺(tái)拓展物流增值服務(wù)，增加營(yíng)收來源；提高物流倉儲(chǔ)作效率及客戶粘性，嚴(yán)控質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)組成：由銀貨通在線、銀貨通物流金融業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、YHT-iWMS網(wǎng)絡(luò)化智能倉儲(chǔ)物流管理管理系統(tǒng)、銀貨通智能物流集成工作站、以及外部信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口集成等五項(xiàng)功能模塊組成