第一篇：我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范及發(fā)展趨勢研究

我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范及發(fā)展趨勢研究

【摘要】隨著信息技術(shù)的不斷革新和互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，2013年以來以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正在沖擊著傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式。

本文在分析我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上分析其潛在的風(fēng)險，提出相應(yīng)的防范措施并分析未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 現(xiàn)狀 風(fēng)險 防范措施 發(fā)展趨勢

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種表現(xiàn)形式。一是電子支付，包括以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為平臺主體的電子銀行支付體系，以及以第三方支付平臺為代表的非金融機構(gòu)支付組織為主體的第三方支付體系。電子銀行支付體系是開展支付活動的主要渠道，自1997年中國出現(xiàn)第一家網(wǎng)上銀行以來，自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行的迅猛發(fā)展，2013年全國電子支付業(yè)務(wù)已達(dá)1075萬億。第三方支付，如支付寶、財付通、微付通（微付天下）、快錢等，它們以網(wǎng)絡(luò)為依托，在電子商務(wù)交易雙方間作為第三方提供資金保管、支付清算和信用擔(dān)保服務(wù)。國內(nèi)的第三方支付平臺興起于1999年首信易支付的運營，2004年以后以支付寶為代表的第三方支付平臺進(jìn)入快速增長期，截止2013年12月，我國擁有第三方支付平臺牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融共有250家，2013年全年中國第三方支付機構(gòu)各類支付業(yè)務(wù)的總體交易規(guī)模達(dá)已達(dá)17.9萬億，且其同比增長速度達(dá)43%，增長勢頭強勁。

二是網(wǎng)絡(luò)信貸平臺。包括直接向資金使用者的網(wǎng)絡(luò)貸款公司以及起中介作用的網(wǎng)絡(luò)貸款中介。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截至2013年12月31日，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元。在非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款方面，截至2013年12月31日，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計發(fā)放貸款已達(dá)1500億元，累計客戶數(shù)超過65萬家，貸款余額超過125億元。

三是眾籌融資。眾籌融資是利用網(wǎng)絡(luò)的傳播功能，向網(wǎng)絡(luò)投資人募集資金的金融模式。在眾籌融資領(lǐng)域，我國目前還在起步階段，目前我國約有21家眾籌融資平臺，如點名時間、追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)，海色網(wǎng)、人人投等。具體的融資模式是：當(dāng)一些小企業(yè)或者個人一些有創(chuàng)意的想法但是缺乏資金時，可以在眾籌融資網(wǎng)站上發(fā)起項目，針對項目設(shè)立目標(biāo)金額、項目周期、回報率，吸引愛好者的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融理財。如阿里金融推出的類存款理財產(chǎn)品“余額寶”，其商業(yè)模式成功打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺之間的壁壘，實現(xiàn)了兩種業(yè)態(tài)的真正交融與合作，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。自2013年6月支付寶與天弘基金合作推出“余額寶”以來，其規(guī)模迅速增長至2500億，天弘基金也由此成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金管理公司。雖然對于其爭議一直不斷，但是其在互聯(lián)網(wǎng)金融理財上的創(chuàng)新功勛卓著。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國是一個新興的領(lǐng)域，它是傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等領(lǐng)域的融合體，傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管法律并不能滿足這一領(lǐng)域的監(jiān)管要求，導(dǎo)致了對于這一領(lǐng)域的立法存在空白，雖然在第十二屆全國人大會議中把促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提上了人大會的議程，但是鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的涵蓋領(lǐng)域的多元性，使得立法必然難以在短期內(nèi)健全。一方面，由于政策的不確定性給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來發(fā)展帶來了中不可控的因素，如2014年3月14日中國人民銀行下發(fā)通知，叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務(wù)，使與阿里、騰訊合作推出網(wǎng)絡(luò)信用卡的中信銀行股價大跌。另一方面一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的糾紛，金融參與者將缺乏法律依據(jù)來維護(hù)自身的權(quán)益。

（二）信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)的開展是基于信用建立的，所有的業(yè)務(wù)開展基本都是以數(shù)字的形式在網(wǎng)絡(luò)上呈現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與其客戶間存在著信息的嚴(yán)重不對稱。一旦發(fā)生信用危機，由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方由于信息不透明，同時缺少第三方的監(jiān)管機構(gòu)的測評和評估，勢必會給投資者帶來巨大損失。自2013年以來，超過六十家P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)的倒閉現(xiàn)象警醒著我們，信用危機已“走進(jìn)”互聯(lián)網(wǎng)金融。

（三）運營風(fēng)險

一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)以及移動互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)的安全問題就顯得尤為重要。開放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)、電腦黑客攻擊、計算機病毒、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙等極易引起的互聯(lián)網(wǎng)金融參與者資金的損失，互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，如果其安全性得不到保障，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會受到影響。

另一方面，由于目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺并沒有建立保護(hù)個人隱私的完整機制，這極大地增加了互聯(lián)網(wǎng)金融參與者信息泄露風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的參與主體是無法現(xiàn)場確認(rèn)各方合法身份的，所有的交易信息均通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳輸，無法進(jìn)行傳統(tǒng)的交易以及信息確認(rèn)模式，此時個人信息和交易數(shù)據(jù)有可能被非法盜取或篡改。個人資料頻繁泄露、釣魚網(wǎng)站的頻繁出現(xiàn)、網(wǎng)購支付不安全事件的屢發(fā)，正是互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的又一個風(fēng)險問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范措施

（一）建立完善的法律體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)

一是要完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律法規(guī)。如個人信息的保護(hù)、信用體系、電子簽名、審查機制和準(zhǔn)入機制等方面的法律規(guī)范，來確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)。二是需要及時地立法跟進(jìn)，來保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的開展，這也只有健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和行業(yè)監(jiān)管，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供強有力的法律和制度保障。此外，盡快針對新型互聯(lián)網(wǎng)金融形式（網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資等）建立全面規(guī)范的法律法規(guī)。

（二）加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會實行行業(yè)自律

在建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系之前，首先要建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我約束。正由于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融市場沒有完善的監(jiān)管體系，因此存在很多不確定性，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入門檻較低，審查機制和市場準(zhǔn)入制度不完善，很多沒有資質(zhì)和實力的公司進(jìn)入該行業(yè)，使得整體行業(yè)環(huán)境魚龍混雜，迫切需要行業(yè)自律，創(chuàng)建公平良性的市場環(huán)境。

（三）加強數(shù)據(jù)安全以及網(wǎng)絡(luò)安全管理

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的最大的優(yōu)勢是它擁有數(shù)據(jù)信息和平臺，但是相對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)來說，它們對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)測和控制能力相對較弱，由此，可以建立一個統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺，在得到用戶授權(quán)的情況下，統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、深入分析和加工，建立評分機制，信用審核機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過平臺數(shù)據(jù)來監(jiān)測自身風(fēng)險能力以便形成自身安全的營運環(huán)境，用戶也可通過數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用狀況以及營運狀況的查詢，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的市場價值，由此來建立統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融安全信用體系。與此同時，要采取加大互聯(lián)網(wǎng)金融安全投入、建立行業(yè)安全標(biāo)準(zhǔn)等來應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)丟失以及惡意的互聯(lián)網(wǎng)攻擊，從根本上確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的安全。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展趨勢

（一）加強商業(yè)合作，共享金融數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競爭力為掌握客戶平時的生活數(shù)據(jù)，未來這些數(shù)據(jù)將在客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)貸款、購買保險、理財?shù)劝l(fā)揮重要的作用，除此之外，這些數(shù)據(jù)可以為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的有據(jù)可查的信用數(shù)據(jù)，為構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的建立提供了保障。然而金融數(shù)據(jù)的挖掘和分析目前是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個弱勢，利用傳統(tǒng)商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)分析挖掘能力，加強與銀行等金融機構(gòu)的合作，與金融業(yè)共享數(shù)據(jù)所帶來的經(jīng)濟利益是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的一個發(fā)展趨勢。

（二）移動支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的新的發(fā)展領(lǐng)域，移動支付是互聯(lián)網(wǎng)金融未來一個重要的基礎(chǔ)支付方式，目前互聯(lián)網(wǎng)金融運用最廣泛的是客戶群為出生在80年以后的年輕人，在未來幾十年中對市場影響最大的也是這個龐大的客戶群體，比較傳統(tǒng)的支付方式，他們更偏好于第三方支付或網(wǎng)銀。雖然移動支付在國內(nèi)才剛剛興起，也需要對其安全性進(jìn)行完善，鑒于國內(nèi)移動市場的不斷，手機網(wǎng)民的不斷增加，以及對未來移動支付市場的看好，阿里和騰訊正是看到了未來移動支付市場的龐大，推出“嘀嘀打車”、“快的打車”來提前搶占移動支付市場。未來的移動支付必將部分的擠占現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行卡的業(yè)務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來新的發(fā)展領(lǐng)域。

（三）中小企業(yè)是網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展的立足點

中小企業(yè)貸款難是目前我國的一個突出的現(xiàn)狀，由于以往的商業(yè)銀行一般偏好貸款給風(fēng)險相對較低的大型企業(yè)，但是，近些年傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭的加劇以及利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，許多大中銀行和其他金融機構(gòu)也紛紛把目光轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，中小企業(yè)業(yè)務(wù)競爭開始加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算進(jìn)行信息處理，建立可靠實用的信用審核體系，再有網(wǎng)絡(luò)信貸比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款具有成本上的絕對優(yōu)勢，使中小企業(yè)業(yè)務(wù)無論在數(shù)量和質(zhì)量上都真正成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中網(wǎng)絡(luò)信貸有競爭力的核心業(yè)務(wù)。

（四）金融脫媒是互聯(lián)網(wǎng)金融的又一發(fā)展機遇

“金融脫媒”是指資金供給繞開傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。隨著金融市場化進(jìn)程的不斷加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中所占比重將會持續(xù)下降，社會融資方式必然由傳統(tǒng)的間接融資轉(zhuǎn)為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程，在這一機遇中必然對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會產(chǎn)生許多積極地影響，也許在不遠(yuǎn)的將來眾籌融資等新型的融資方式將在我們身邊普遍存在。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來便捷和效率的同時，也蘊含著更為復(fù)雜多變的風(fēng)險，對金融體系的穩(wěn)定運行和健康發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。因此，應(yīng)充分認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風(fēng)險，強化監(jiān)管，防范風(fēng)險，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

完善監(jiān)管規(guī)制，構(gòu)建高效互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。科學(xué)選擇適應(yīng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管模式?？山梃b發(fā)達(dá)國家“監(jiān)管前置”的管理經(jīng)驗，重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，實施市場準(zhǔn)入和退出制度，取締不符合要求的金融平臺，切實防范金融風(fēng)險。

強化行業(yè)自律，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)經(jīng)營行為。可以借鑒國際上管理互聯(lián)網(wǎng)金融“行業(yè)自律先行、監(jiān)管隨后跟進(jìn)”的經(jīng)驗，研究成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用，特別是制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)樹立合法合規(guī)經(jīng)營意識，規(guī)范經(jīng)營行為，加強風(fēng)險管控能力建設(shè)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。與此同時，積極建立健全社會信用體系，完善征信系統(tǒng)，夯實互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理及業(yè)務(wù)開展的社會信用基礎(chǔ)。

此外，還要強化信息披露和消費者保護(hù)。這是行業(yè)發(fā)展的動力引擎，行業(yè)協(xié)會應(yīng)盡快出臺信息披露的規(guī)范和管理辦法，堅持信息披露的真實性、完整性、準(zhǔn)確性、動態(tài)性，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造干凈透明的良好市場環(huán)境。強化消費者保護(hù)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于發(fā)展初期，有關(guān)消費者保護(hù)的法律法規(guī)嚴(yán)重缺失，需要加快制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)法，對交易過程中的風(fēng)險和責(zé)任承擔(dān)、金融機構(gòu)信息披露、消費者個人信息保護(hù)、資金第三方托管等作出明確規(guī)定，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融參與各方的信息和財產(chǎn)安全。同時，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風(fēng)險教育，提高其網(wǎng)絡(luò)信息安全意識。

第三篇：我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險及防范

我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險因素分析和防范對策 一?系統(tǒng)性金融風(fēng)險的定義

金融風(fēng)險對經(jīng)濟活動的影響錯綜復(fù)雜,造成金融風(fēng)險的因素很多,金融風(fēng)險的種類也多種多樣?目前,國際經(jīng)濟金融界對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(systematic financial risk)尚沒有一個規(guī)范?公認(rèn)的定義,但系統(tǒng)性金融風(fēng)險應(yīng)該包括這樣幾層含義?

第一,系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指一個事件在一連串的機構(gòu)和市場構(gòu)成的系統(tǒng)中引起一系列連續(xù)損失的可能性,其表現(xiàn)形式是因一個金融機構(gòu)的倒閉,而在整個金融體系中引發(fā)的“多米諾骨牌效應(yīng)”?

第二,金融風(fēng)險可以劃分為三個層次:一是微觀金融風(fēng)險,是指個別金融機構(gòu)在營運中發(fā)生資產(chǎn)和收益損失的可能性;二是中觀金融風(fēng)險,是指金融業(yè)內(nèi)部某一特定行業(yè)存在或面臨的風(fēng)險;三是宏觀金融風(fēng)險,是指整個金融業(yè)存在或面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險?

第三,系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指由于某種因素給所有金融機構(gòu)帶來損失的可能性,因此,系統(tǒng)性金融風(fēng)險將對整個金融市場的參與者都有影響,而且該風(fēng)險通常是難以規(guī)避和消除的?

第四,系統(tǒng)性金融風(fēng)險又可稱之為市場風(fēng)險,是指市場的全局性風(fēng)險?

二?系統(tǒng)性金融風(fēng)險的主要因素

(一)金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險

金融機構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于金融機構(gòu)的內(nèi)在脆弱性所引起的系統(tǒng)風(fēng)險,它甚至?xí)l(fā)金融危機?引發(fā)金融機構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素包括以下幾種?

1.金融體系的流動性風(fēng)險

金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)特征是導(dǎo)致其脆弱性的重要原因?銀行的負(fù)債大都是流動性極強的,而資產(chǎn)則往往有一定期限,資產(chǎn)負(fù)債有著天然的不匹配的特點,因此,銀行的首要風(fēng)險是流動性風(fēng)險?此外,由于信息不對稱等原因,銀行發(fā)生流動性問題時容易產(chǎn)生擠兌,并且一家銀行的擠兌可能導(dǎo)致存款人對整個銀行體系喪失信心,導(dǎo)致全面的擠兌,引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險?而且由于電子技術(shù)和信息處理的發(fā)展,以及金融自由化使居民更容易變換銀行儲蓄的貨幣組合,因此銀行體系更容易受到攻擊?國際性大銀行的流動資產(chǎn)中,除了現(xiàn)金資產(chǎn)與在中央銀行的超額儲備金資產(chǎn)外,還有大量短期性的有價證券以及商業(yè)票據(jù),保證了資產(chǎn)的流動性?目前,我國商業(yè)銀行被動負(fù)債大量增加,而投資渠道缺乏,過多的流動性投向資金和貨幣市場,導(dǎo)致貨幣市場主要投資工具利率持續(xù)走低,甚至和存款利率倒掛?在證券業(yè),一些證券公司通過挪用客戶保證金?違規(guī)國債回購交易?保底委托理財?shù)刃纬纱罅窟`規(guī)負(fù)債,所得資金主要用于證券自營甚至做莊,或被大股東占用,形成了巨大的資金缺口,潛伏著嚴(yán)重的支付風(fēng)險?

2.金融機構(gòu)過度不良債權(quán)和資不抵債的風(fēng)險

依據(jù)IMF的統(tǒng)計,從1980年以來,發(fā)生嚴(yán)重金融問題的108例中,由于銀行不良貸款引發(fā)的有72例,占67%;發(fā)生金融危機的有31個國家共41起,其中由不良貸款引發(fā)的有24起,占50%以上?因此,威脅金融系統(tǒng)安全運行的主要風(fēng)險仍然是不良貸款問題?[1]

長期以來,我國系統(tǒng)性風(fēng)險的潛在因素主要表現(xiàn)為國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)的巨額不良貸款?截至2005年12月末,四家金融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)累計處置第一次剝離的不良資產(chǎn)8397.5億元,處置進(jìn)度已完成66.74%?國有商業(yè)銀行財務(wù)重組?股份制改革?處置不良資產(chǎn)取得了較快進(jìn)展,但仍然潛在較大風(fēng)險,主要表現(xiàn)在銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高和盈利水平偏低?2004年四家國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)普遍低于一些國際大銀行?[2]此外,我國銀行業(yè)貸款集中度過大,對集團(tuán)企業(yè)客戶多頭授信和對重點行業(yè)集中授信的現(xiàn)象普遍存在,不利于分散經(jīng)營風(fēng)險和防止關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險,往往會導(dǎo)致風(fēng)險擴散和放大的負(fù)面效應(yīng),從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險?中小金融機構(gòu)資本實力較弱,存在著較大的信貸風(fēng)險?

3.金融機構(gòu)的利率風(fēng)險

許多國家利率市場化以后,銀行之間吸收存款的競爭更加激烈,使各種金融機構(gòu)或金融工具間利率水平差距縮小?我國商業(yè)銀行的中長期貸款執(zhí)行“合同利率?一年一定”的政策,而定期存款利率則執(zhí)行合同利率,在這種情況下,利率的下調(diào)往往會減少銀行的凈利差收入?目前這種風(fēng)險在外幣市場已出現(xiàn)?由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,銀行將利率水平的高低作為爭取市場份額的契機,從而造成存款利率上升幅度大于貸款利率的上升幅度,利差收入明顯下降?

4.金融機構(gòu)操作失誤引起的風(fēng)險

金融機構(gòu)操作失誤會導(dǎo)致經(jīng)營困難,并有可能影響整個金融市場,形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險?近年來,我國金融機構(gòu)內(nèi)控機制逐步完善,但由于操作風(fēng)險引發(fā)的損失也較大?2003年6月,審計署審計長李金華公布了對2002年以及之前對中國人壽總公司以及全系統(tǒng)3400多個分支機構(gòu)的審計結(jié)果?審計發(fā)現(xiàn)各類案件線索28起,涉案金額4.89億元?2005年銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)通過現(xiàn)場檢查,共查出金融機構(gòu)違規(guī)金額7671億元,處罰違規(guī)金融機構(gòu)1205個,違規(guī)人員6826人,取消高級管理人員任職資格325人?[3]

5.金融混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險

我國加入WTO以后,銀行業(yè)?證券業(yè)和保險業(yè)面對巨大壓力積極尋求在金融業(yè)務(wù)上開展合作,出現(xiàn)了一批以銀行與證券?銀行與保險?證券與保險合作為背景的跨行業(yè)交叉性金融工具?如國內(nèi)證券機構(gòu)和銀行機構(gòu)進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行短期融資,證券公司的股票質(zhì)押貸款以及“銀證轉(zhuǎn)賬”和“銀保合作”等?另外,我國境內(nèi)已形成了一些類似于集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營?子公司分業(yè)經(jīng)營的金融控股公司,并不斷創(chuàng)造出跨行業(yè)的交叉性金融工具?跨市場?跨行業(yè)的金融風(fēng)險對金融系統(tǒng)的危害不僅體現(xiàn)在其風(fēng)險特征的復(fù)雜性,而且風(fēng)險有可能在各個市場?各行業(yè)之間快速轉(zhuǎn)移?傳播?擴散,形成系統(tǒng)性風(fēng)險,并對整個金融體系產(chǎn)生災(zāi)難性的沖擊?

(二)宏觀經(jīng)濟波動對金融體系的影響

我國金融業(yè)在改革開放后得到了快速發(fā)展,但在新的宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢與市場環(huán)境中,金融系統(tǒng)出現(xiàn)了一些新情況和新問題,成為影響金融穩(wěn)定和安全的重要因素?

1.金融發(fā)展格局不協(xié)調(diào)和風(fēng)險向銀行集中?一些學(xué)者認(rèn)為,金融深化的一個重要指標(biāo)是廣義貨幣M2和GDP的比率上升,然而并不是所有這些上升都是對銀行有益的?需要值得注意的是,如果銀行負(fù)債的增長相對于經(jīng)濟規(guī)模和國際儲備的存量上升很快,而且銀行負(fù)債在流動性?期限和貨幣構(gòu)成方面顯著不同于銀行資產(chǎn),銀行資本以及損失的儲備不能夠彌補銀行資產(chǎn)的波動,經(jīng)濟也面臨著重大的信心沖擊等,銀行體系的脆弱性將上升?

目前,我國M2/GDP比例居高不下,2003年?2004年和2005年為別為187%,186%,164%,遠(yuǎn)高于美英日等發(fā)達(dá)國家和一些亞洲新興工業(yè)化國家?銀行業(yè)吸收了大量儲蓄存款,且主要依靠發(fā)放中長期貸款來釋放儲蓄增長的壓力,導(dǎo)致全社會的融資風(fēng)險過度集中于銀行體系?[4]從長期看,過多的貨幣供給可能沖擊物價和資產(chǎn)價格的穩(wěn)定,不利于金融體系的穩(wěn)健運行,同時也擠壓了貨幣政策的調(diào)控空間?

2.隱形赤字的貨幣化壓力增大和通貨膨脹風(fēng)險增加?根據(jù)歷史經(jīng)驗,各類金融風(fēng)險最終都會逐步向央行和財政集中?2005年末,我國短期外債余額為1561.4億美元,比2004年末增加329.4億美元,占外債余額的55.6%,占比高于國際公認(rèn)的25%警戒線?我國有相當(dāng)大的隱形財政赤字,這包括國有商業(yè)銀行部分政策性不良貸款?社會保障“欠賬”以及地方政府債務(wù)等?這種財政綜合負(fù)債占GDP比例約90%,財政總債務(wù)率已超過國際公認(rèn)45%的警戒線?如此高的財政負(fù)債率,容易導(dǎo)致財政風(fēng)險,最終影響幣值穩(wěn)定?中央銀行資金運用的準(zhǔn)財政性支出增多,貸款回收率低,不良比例高,形成了國有企業(yè)?地方政府和金融機構(gòu)大量占用中央銀行資金的局面,容易造成中央銀行財務(wù)狀況惡化,削弱中央銀行調(diào)控能力?[5]

3.宏觀經(jīng)濟波動較大,經(jīng)濟的擴張和收縮,可能使企業(yè)大量債務(wù)拖欠,導(dǎo)致銀行風(fēng)險出現(xiàn)的頻率和強度都比較高?2003年上半年,我國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)過熱苗頭,固定資產(chǎn)投資實際增長率僅次于1992-1993年,成為歷史上投資增長最快的時期之一?我國投資增長明顯過猛,使經(jīng)濟運行中的一些矛盾和問題進(jìn)一步顯現(xiàn),導(dǎo)致金融系統(tǒng)性風(fēng)險加大?

(三)金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險

由于歷史?體制等多種原因,我國金融市場發(fā)展存在一些不平衡的狀況,包括整個融資結(jié)構(gòu)中直接融資與間接融資的不平衡;直接融資中債券市場與股票市場發(fā)展的不平衡;債券市場中國債?金融債與企業(yè)債發(fā)展的不平衡等?

1.貨幣市場的風(fēng)險

我國的貨幣市場與發(fā)達(dá)國家的貨幣市場相比,其深度和廣度不夠,貨幣市場的內(nèi)在功能還有待于提升?一是貨幣市場交易工具和品種過于單一?目前在貨幣市場上采用的交易工具只有拆借?回購和承兌匯票,貨幣市場中可供交易的工具偏少?票據(jù)市場只有交易性票據(jù),沒有融資性票據(jù)?在交易性票據(jù)中,銀行承兌匯票所占比重遠(yuǎn)高于商業(yè)承兌匯票?債券品種也只有國債和政策性金融債券,發(fā)行主體過少,期限偏長,缺乏短期債券品種,不利于貨幣市場基準(zhǔn)利率的形成?二是貨幣市場流動性有待提高?市場缺乏流動性既有債券供給和需求方面的原因,也有交易方式單一?做市商和經(jīng)紀(jì)人等競爭性市場交易中介空缺?市場透明度不高等方面的原因?三是貨幣市場中交易的集中度偏高,一定程度上影響了市場的競爭性和效率?在拆借和回購交易中,商業(yè)銀行為主要的資金融出方,占比一般為80%以上,形成了一定的壟斷性?四是票據(jù)市場一些主體行為不規(guī)范?法制信用觀念淡薄?違規(guī)經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象屢禁不絕?

2.資本市場的風(fēng)險

我國資本市場是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期建立和發(fā)展起來的新興市場,轉(zhuǎn)軌時期的體制問題與新興市場的基礎(chǔ)缺失相互關(guān)聯(lián),存在著一些深層次的矛盾?結(jié)構(gòu)性缺陷和風(fēng)險隱患,影響了市場穩(wěn)定運行,使得資本市場的發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的需求不協(xié)調(diào)?一是市場信息不完全和不對稱?證券市場整體上發(fā)展滯后,除了交易工具和結(jié)構(gòu)性問題外,存在著嚴(yán)重的信息不對稱問題?上市公司披露的經(jīng)營業(yè)績與其承諾或其注冊會計師預(yù)測的指標(biāo)相去甚遠(yuǎn),其業(yè)績往往不會維持很長,而且也難以作為投資者投資的依據(jù)?二是投資者結(jié)構(gòu)不合理以及投資者違規(guī)操作行為造成的風(fēng)險?我國證券市場主要以中小投資者為主,缺少多元化的?具有競爭性和互補性的?擁有長期穩(wěn)定資金以及長期投資理念的機構(gòu)投資者,不利于抑制證券市場的短期投機行為?提高證券市場的流動性和有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險?三是市場融資功能萎縮,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和監(jiān)管制度等存在缺陷?股票發(fā)行監(jiān)管仍存在較多問題,發(fā)行和上市審核體制分工與銜接不合理?新股發(fā)行和再融資渠道不暢通,優(yōu)質(zhì)上市資源外流,直接影響資本市場的國際競爭力?四是市場交易和結(jié)算制度不能滿足市場迅速發(fā)展和控制風(fēng)險的需要,缺乏對投資者直接保護(hù)的制度?五是監(jiān)管機構(gòu)缺乏管理經(jīng)驗而對證券市場干預(yù)不及時?不果斷或進(jìn)行不正常干預(yù)而造成的證券市場的震蕩?

3.保險市場的風(fēng)險

目前我國保險業(yè)務(wù)快速增長,但保險業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段,還存在著一些突出的問題和風(fēng)險?一是保險業(yè)的償付能力較低?占市場份額超過70%的國有保險公司長期以來償付能力處于不足的狀態(tài)?二是保險業(yè)在快速發(fā)展中存在著道德風(fēng)險?當(dāng)前我國保險業(yè)在社會上的信譽度不高,保險公司誠信狀況存在著不少問題?少數(shù)保險公司培訓(xùn)和管理代理人不嚴(yán)格,存在唆使?誤導(dǎo)代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動?保險公司缺乏誠信記錄披露制度,消費者無法考查保險人的承保能力?賠付實力?資產(chǎn)質(zhì)量?經(jīng)營狀況?風(fēng)險管理?發(fā)展前景等與誠信相關(guān)的信息,投保人購買保險時缺乏充足的誠信信息支持?三是保險產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)風(fēng)險?當(dāng)前我國保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的問題比較突出,保費收入主要來自少數(shù)險種,而且各家保險公司險種結(jié)構(gòu)的相似率達(dá)90%以上?四是保險資金運用風(fēng)險?目前,保險可用資金已超過1萬億元,但由于資本市場還不成熟,保險資金運用渠道仍偏小,保險公司資產(chǎn)負(fù)債匹配難度較大?壽險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險較高,5年以上中長期資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的程度已超過50%,且期限越長,不匹配程度越高,有的高達(dá)80%,資產(chǎn)平均期限與負(fù)債平均期限相差10-15年,在償付高峰到來時期可能集中爆發(fā)流動性風(fēng)險?

(四)開放經(jīng)濟條件下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險

開放經(jīng)濟條件下,許多國家實行金融自由化政策,放松對利率和匯率的管制,導(dǎo)致市場波動幅度劇增,金融機構(gòu)大量涉足高風(fēng)險的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,風(fēng)險資產(chǎn)明顯增加,游資的沖擊有時也會造成巨大的危害?

1.開放經(jīng)濟中的匯率風(fēng)險

開放經(jīng)濟中的國民收入的均衡公式為:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中,國內(nèi)總需求A取決于國民收入Y與利率水平I;凈出口NX作為國內(nèi)收入Y?國外收入Y*與實際匯率ePF/P的函數(shù)?匯率變動對內(nèi)在均衡和外在均衡的影響是很大的?

2005年7月21日,我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進(jìn)調(diào)節(jié),有管理的浮動匯率制度?人民幣匯率浮動有可能增大進(jìn)出口企業(yè)以及商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險?首先,此次調(diào)整將對熱錢的流向產(chǎn)生一定的影響,從而間接地沖擊國內(nèi)經(jīng)濟?如果國際游資認(rèn)為我國央行在短期內(nèi)將繼續(xù)調(diào)整人民幣匯率他們很有可能會加大流入我國的速度;如果他們的預(yù)期不是這樣,則有可能撤離部分熱錢,將導(dǎo)致資本大量和快速流動,影響國內(nèi)經(jīng)濟金融的穩(wěn)定?其次,由于人民幣匯率調(diào)整而引起的外貿(mào)出口企業(yè)利潤的受損將間接地影響銀行業(yè)的經(jīng)營,銀行在這一行業(yè)的不良貸款有可能增加?最后,企業(yè)和居民對人民幣匯率的預(yù)期也將對銀行經(jīng)營產(chǎn)生影響?人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期有可能會導(dǎo)致結(jié)售匯的大量增加,銀行一方面獲得的中間業(yè)務(wù)收入會上升,但另一方面外幣存款會因此而大量減少?另外,對人民幣進(jìn)一步升值的預(yù)期還可能導(dǎo)致外幣貸款的增加,從而對銀行外幣頭寸產(chǎn)生較大壓力?由于存在人民幣升值的預(yù)期,國內(nèi)企業(yè)和金融機構(gòu)可能過度舉借外債進(jìn)行低效投資?如果短期外債用于長期的國內(nèi)投資,由于企業(yè)的收入是人民幣,容易出現(xiàn)幣種和期限的雙重搭配問題,一旦匯率預(yù)期逆轉(zhuǎn),匯率大幅波動,容易引發(fā)債務(wù)危機?

2.開放體系中資本流動的風(fēng)險

經(jīng)濟全球化和金融自由化的背景下,許多國家的資本賬戶逐步開放,資本大量和迅速地流入與流出,導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性增加?近年來,我國國際收支持續(xù)出現(xiàn)較大順差,資本凈流入占國際收支順差的比重加大?到2005年12月末,國家外匯儲備余額為8189億美元,同比增長34.3%?[6]我國實行匯率改革有利于國際收支平衡,但國際收支的雙順差的局面仍然存在?一是國際收支“雙順差”可能給貨幣政策安排帶來壓力?從而使貨幣政策的獨立性?靈活性和有效性面臨巨大挑戰(zhàn)?二是外匯占款的增加,引起中央銀行被動投放基礎(chǔ)貨幣,造成貨幣供應(yīng)量的快速增長,形成通貨膨脹壓力?三是持有巨額外匯儲備增加了機會成本和外匯管理的風(fēng)險?外匯儲備的數(shù)額越大,這些風(fēng)險越大,外匯儲備的收益越不確定?四是給進(jìn)一步資本項目開放帶來困難?在“雙順差”的情況下,當(dāng)資本項目逐步開放時,資本流入的規(guī)模和速度快速增長,可能帶來資產(chǎn)泡沫,形成一定金融風(fēng)險?

三?防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的措施

我國維護(hù)金融穩(wěn)定的任務(wù)還非常艱巨,要求按照科學(xué)發(fā)展觀的要求,通過深化改革?加強調(diào)控?強化監(jiān)管?改進(jìn)服務(wù)?優(yōu)化環(huán)境,防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險?

(一)建立和完善金融法律框架

我國將進(jìn)一步完善金融業(yè)內(nèi)部的法律體系,理順銀行業(yè)和證券業(yè)?信托業(yè)的法律邊界,明確不同金融機構(gòu)的市場定位,分清機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的特征,對有關(guān)法規(guī)中的金融各行業(yè)禁止性規(guī)定和肯定性規(guī)定進(jìn)行統(tǒng)一,并與各行業(yè)的法規(guī)保持協(xié)調(diào)?金融監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步簡化對創(chuàng)新的審批程序,建立高效的審批制度,及時提示承辦此類業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)具有的基本條件?

(二)穩(wěn)步推進(jìn)資本項目開放

從各國的相關(guān)實踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即“漸近模式”和“激進(jìn)模式”?相關(guān)研究顯示,目前我國除了外匯儲備充裕?對外貿(mào)易自由化可在未來幾年內(nèi)基本實現(xiàn)外,其他條件均未充分具備?因此,需要繼續(xù)實施“漸進(jìn)模式”的資本賬戶開放策略,穩(wěn)步推進(jìn)外匯管理體制改革?一些學(xué)者認(rèn)為,我國資本項目開放的理想順序安排是:首先推動強制結(jié)售匯制向意愿結(jié)售匯制過渡;其次先放寬對資本流入的限制,再放松對資本流出的控制;再次先放開債市,后放開股市(即A.B股并軌),但要求非居民必須申報購股數(shù)量,并嚴(yán)格執(zhí)行申報制度;最后在外匯市場上,逐步擴大交易主體,由指定銀行擴大到大企業(yè),再到非居民,但限制交易品種?我國將根據(jù)市場發(fā)育狀況和經(jīng)濟金融形勢,不斷完善有管理的浮動匯率制度,保持人民幣匯率在合理?均衡水平上的基本穩(wěn)定,促進(jìn)國際收支平衡,維護(hù)宏觀經(jīng)濟和金融市場的穩(wěn)定?

(三)加強宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管

經(jīng)濟金融界的研究表明,在宏觀經(jīng)濟和金融穩(wěn)定之間有一定的相關(guān)關(guān)系,一國可以通過加強貨幣和財政政策的紀(jì)律約束來減少波動?我國目前開放經(jīng)濟的特點是準(zhǔn)固定匯率制度?資本管制和持續(xù)的“雙順差”?這些特點的組合造成了我國經(jīng)濟金融宏觀調(diào)控的復(fù)雜性?我國為了保持內(nèi)外政策的平衡,除了采用傳統(tǒng)的財政?貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用于政策組合?一是可以采取增大匯率浮動區(qū)間的政策,以減少外匯儲備的積累,減緩資本流入對貨幣供給的擴張效應(yīng)?二是推動遠(yuǎn)期外匯市場建設(shè)?中央銀行對遠(yuǎn)期人民幣匯率的干預(yù)不僅可以穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率水平,而且有助于穩(wěn)定即期匯率?三是發(fā)行儲備債券?儲備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發(fā)行的一種以人民幣計值的債券?當(dāng)中央銀行需要控制基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行,而為穩(wěn)定匯率?防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場上吸納外匯資金時,可以在國內(nèi)債券市場上發(fā)行儲備債券,將發(fā)行所獲人民幣資金用以收購?fù)鈪R?四是可以考慮征收“托賓稅”?征收“托賓稅”的積極意義在于中央銀行不需要調(diào)整利率或介入貨幣和外匯市場進(jìn)行干預(yù)就可以影響資本交易的流動方向與規(guī)模,從而影響到市場匯率?

近些年來,中國人民銀行執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策,主要運用經(jīng)濟手段加強總量調(diào)控,調(diào)節(jié)貨幣供給,同時積極配合國家產(chǎn)業(yè)政策加強信貸投向引導(dǎo),促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)改善,支持了經(jīng)濟增長和金融穩(wěn)定?然而,中央銀行需要特別注意正確處理防范金融風(fēng)險與促進(jìn)經(jīng)濟增長的關(guān)系;進(jìn)一步推進(jìn)貨幣政策決策的民主化,增強透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調(diào)控的科學(xué)性?前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創(chuàng)新力度,完善貨幣政策傳導(dǎo)機制,充分發(fā)揮貨幣市場?資本市場?保險市場在金融宏觀調(diào)控中的作用?

(四)完善市場和加強金融機構(gòu)風(fēng)險防范能力

一是加快發(fā)展和完善金融市場?我國將大力發(fā)展包括資本市場?貨幣市場?保險市場?外匯市場?期貨市場?金融衍生產(chǎn)品市場在內(nèi)的多層次金融市場體系,加強金融市場的基礎(chǔ)性制度建設(shè),健全金融市場的登記?托管?交易?清算系統(tǒng),加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新,完善市場功能,滿足不同主體投融資需求,加強市場透明度建設(shè)和規(guī)范化運作,推動金融市場全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展?二是促進(jìn)金融機構(gòu)改革和提高風(fēng)險防范能力?我國需要進(jìn)一步推進(jìn)國有金融企業(yè)和國有工商企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革,通過股份制改革,使國有部門產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)多元化,解決出資人缺位的問題,增強出資人的經(jīng)濟理性,發(fā)揮應(yīng)有的作用?從建立責(zé)權(quán)分明的法人治理結(jié)構(gòu)?完善有效的內(nèi)部控制機制?明確的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略?科學(xué)的激勵與約束機制?先進(jìn)的企業(yè)文化和良好的職業(yè)操守等五個方面著手,逐步建立現(xiàn)代化金融企業(yè)?有必要在有效實施金融監(jiān)管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經(jīng)營組織形式,發(fā)展綜合類金融業(yè)務(wù)?通過設(shè)立正面清單和負(fù)面清單的方法,將防范金融風(fēng)險和鼓勵金融創(chuàng)新有機結(jié)合,通過金融創(chuàng)新調(diào)整金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);鼓勵金融業(yè)在制度?機構(gòu)?產(chǎn)品等方面加大創(chuàng)新力度,推動金融企業(yè)面向市場?樹立以客戶為中心的經(jīng)營意識,提高綜合服務(wù)水平和盈利能力;加強金融機構(gòu)的產(chǎn)品定價能力?重視發(fā)展銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù),開發(fā)證券公司的賣方業(yè)務(wù),加快保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,培育可持續(xù)的盈利模式,提高金融機構(gòu)的經(jīng)營能力和競爭實力?

(五)建立金融風(fēng)險預(yù)警機制

在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,我國可以進(jìn)行研究和開發(fā)金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),其主要由指標(biāo)體系?預(yù)警界限?數(shù)據(jù)處理和預(yù)警顯示四部分組成?首先是選擇一套能夠科學(xué)?合理?敏感地反映金融風(fēng)險狀況的監(jiān)測指標(biāo)體系,并要遵守實用性?系統(tǒng)性?全面性?規(guī)范性原則;然后根據(jù)經(jīng)濟金融發(fā)展的歷史經(jīng)驗,以及參考不同發(fā)展階段的特征,確定各指標(biāo)的預(yù)警限值;再用事先確定的數(shù)據(jù)處理方法或模型,對各指標(biāo)的取值進(jìn)行綜合處理,得出風(fēng)險的綜合指數(shù)和相應(yīng)的風(fēng)險等級,最后顯示風(fēng)險狀態(tài)?

(六)完善市場退出機制和風(fēng)險補償機制

我國需要建立和完善金融機構(gòu)市場退出機制和風(fēng)險補償機制,制定和頒布有關(guān)金融機構(gòu)市場退出的法律法規(guī),最大限度地降低社會成本?通過發(fā)行次級債券?特別國債?原有股東增資?新股東出資?以及中央銀行再貼現(xiàn)和有擔(dān)保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道?在加強日常監(jiān)管和監(jiān)管部門信息溝通的基礎(chǔ)上,對金融機構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確的財務(wù)狀況評級,監(jiān)測風(fēng)險;建立危機救助機制和市場退出問責(zé)制,根據(jù)風(fēng)險和危機的不同情況,制定明確的危機救助標(biāo)準(zhǔn),并通過問責(zé)制度,嚴(yán)厲追究有過錯的高級管理人員的責(zé)任;建立與《破產(chǎn)法》相銜接的,對有問題金融機構(gòu)實施行政接管?重組?撤銷?關(guān)閉清算的制度;建立和完善存款保險制度?證券投資者保護(hù)基金制度?保險保障基金制度,保障存款人利益?保護(hù)公眾投資者權(quán)益?針對金融一體化加深和金融不穩(wěn)定性增加的形勢,需要加快建立金融危機應(yīng)急處理機制,以控制突發(fā)性事件的發(fā)生?

第四篇：中國金融風(fēng)險防范研究

中國金融風(fēng)險防范研究--------提升競爭力

[摘 要]

金融全球化對我國金融業(yè)帶來影響，我們應(yīng)該在一下幾個方面來進(jìn)行金融風(fēng)險防范：

1.市場規(guī)則的調(diào)整將使國有銀行失去政策庇護(hù)屏障。

2.面對強大的競爭對手，我國金融業(yè)有可能逐步喪失竟?fàn)幜Α?/p>

3.金融混業(yè)經(jīng)營將進(jìn)一步加大銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

4.金融全球化促進(jìn)了金融創(chuàng)新，也加劇了金融體系的脆弱性

5.對我國金融監(jiān)管體系的沖擊。

而我的研究方向是第二點即靠提升競爭力來做好金融風(fēng)險防范。

[關(guān)鍵詞] 金融全球化 金融風(fēng)險 金融安全

中國自改革開放以來，重新與世界接軌。這一偉大舉措為我國經(jīng)濟的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，同時為我國金融業(yè)拓寬了業(yè)務(wù)范圍、擴展了生存空間，增加了盈利機會、加快了金融創(chuàng)新的步伐。但由于我國屬于發(fā)展中國家，金融業(yè)的綜合實力和竟?fàn)幜^弱，尚不具備與發(fā)達(dá)國家的大型現(xiàn)代金融機構(gòu)抗衡的能力，因此，金融全球化給我國金融業(yè)的發(fā)展帶來了更大的壓力和風(fēng)險。

大家都知道，我國現(xiàn)在處于并將長期處于社會主義初級階段，這是由中國國情決定的。所以這就決定了我們的生產(chǎn)力在一定程度上是落后于發(fā)達(dá)國家的。那么面對強大的競爭對手，中國將何去何從呢？

2012年全球500強企業(yè)的排名中，中國企業(yè)只有68家。有的人會說在前10中，中國有3家企業(yè)。那么讓我們看看這3家企業(yè)，它們分別是排名第5的中國石油化工集團(tuán)公司、排名第6的中國石油天然氣集團(tuán)公司和排名第7的國家電網(wǎng)公司。這三家公司有一個共同點就是都是能源公司。那么如果有一天中國的能源枯竭了？我們又拿什么競爭？而且在全球50強企業(yè)中，中國企業(yè)依然只有這三家。所以我認(rèn)為，為應(yīng)付我國的金融風(fēng)險，我們國家應(yīng)該提升自身的競爭力，增加中國在國際的地位和影響力。

在經(jīng)濟方面，我們應(yīng)該加強提升國有企業(yè)的實力，尤其是對金融起主要影響作用的商業(yè)銀行，所以我們應(yīng)該更加注重對于國有商業(yè)銀行競爭力的提高。加入世界貿(mào)易組織以后，面對已經(jīng)存在并將越來越激烈的市場競爭，我國銀行應(yīng)采取多種有效措施，綜合治理，進(jìn)一步加快推進(jìn)金融體制改革和利率改革，以不斷的金融創(chuàng)新為手段，努力降低風(fēng)險，提高服務(wù)水平和盈利能力，以自身的不斷壯大來面對外資銀行的挑戰(zhàn)，來提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。第一 按照現(xiàn)代企業(yè)制度對國有銀行進(jìn)行綜合改革，以提升銀行整體的國際競爭力。建立以利潤為中心的經(jīng)營管理目標(biāo)責(zé)任制，建立與現(xiàn)代金融企業(yè)相適應(yīng)的管理體制，形成以若干個全國性大銀行和眾多中小銀行組成的商業(yè)銀行體系。其中全國性大銀行的控股權(quán)由國家所有，中小銀行實行股權(quán)多元化，有的由國家控股、有的由地方政府或國有企業(yè)控股、有的由民間資本控股，形式可以靈活多樣。這樣可以刺激國內(nèi)銀行的競爭，以達(dá)到競爭促發(fā)展的效果。

第二，穩(wěn)步推進(jìn)利率改革，以提升商業(yè)銀行市場機制的國際競爭力。

第三，降低國有銀行的不良貸款比率，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量，提升商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的國際競爭力。要想降低國有銀行的不良貸款比率，最重要的是加強誠信機制，這是因為信用體系是金融體系的基石，直接影響到金融體系的安全，信用體系的建設(shè)對于一個社會而言是非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。所以我們應(yīng)該在教育方面加強對學(xué)生的誠信意識，同時建立和發(fā)展全方位的社會信用體系，對全社會各經(jīng)濟主體的信用進(jìn)行檢測和評估，例如遼寧省《誠信系統(tǒng)》值得推廣，通過最直接的手段來抑制非誠信風(fēng)的發(fā)展。第四，建立和完善風(fēng)險管理機制，強化銀行內(nèi)部風(fēng)險控制，提升銀行抵御金融風(fēng)險的國際競爭力。第五，加大金融技術(shù)創(chuàng)新力度，加快金融技術(shù)的推廣應(yīng)用，以提升商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的國際競爭力。外資銀行的進(jìn)入，在給我國商業(yè)銀行增加強勁的競爭對手的同時，也給國內(nèi)商業(yè)銀行提供了學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)管理經(jīng)驗和開辦金融新業(yè)務(wù)的機遇。要想在世界金融舞臺上充當(dāng)主要角色，擁有強有力的競爭力，國內(nèi)商業(yè)銀行就必須學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗，緊跟金融新業(yè)務(wù)、新技術(shù)的發(fā)展，并結(jié)合我國實際，加快改善基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，不斷進(jìn)行金融業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新，增強發(fā)展的動力。

經(jīng)濟實力和生產(chǎn)力是提升競爭力的一個重要方面，但還有一些也需要我們關(guān)注的。例如：文化水平，人文素質(zhì)。

中國應(yīng)該提高文化教育事業(yè)，今年內(nèi)蒙古實行“十二年義務(wù)教育”，這一點應(yīng)該值得其他省市的學(xué)習(xí)和推廣，讓更多的人接受良好的教育。與其他國家教育相比，中國的教育就比較死板，例如曾在讀者上看過這樣一則文章，講述的是日本和中國關(guān)于歷史課的考試問題，日本的試題是“中日曾經(jīng)發(fā)生過甲午戰(zhàn)爭，你認(rèn)為中日下次戰(zhàn)爭是應(yīng)該在什么時期？”。其中有相當(dāng)一部分人回答的是“21世紀(jì)中葉，臺灣回歸中國，因為臺灣回歸中國后，中國將對臺灣海峽加強控制，這將會影響日本的貿(mào)易”。而看看中國的歷史題目“中日甲午戰(zhàn)爭是哪一年爆發(fā)的，簽了什么條約，賠了多少款？”。同樣是關(guān)于甲午中日戰(zhàn)爭，而中日兩國的考核方式完全不同。所以我國應(yīng)該加強教育事業(yè)的改革，增強學(xué)生們的創(chuàng)新和實踐能力。

有的人說十年文化大革命主要影響了中國經(jīng)濟的發(fā)展，其實不然，文化大革命最重要的影響是使中國失去了信仰。浙江大學(xué)最年輕的教授鄭強在演講中說過“俄羅斯以后必定崛起，餓了四五天的人在面包店排隊都能井然有序，這種信仰，怎能不使一個民族崛起呢”。

信仰對于一個民族來說是他崛起的必要條件，假使一個民族經(jīng)濟快速猛力增長，可他的人民素質(zhì)低下，缺少信仰，那么這個國家最終將會被淘汰。從近幾年“我爸是李剛”，“小月月事件”不難看出，我們國家缺少的正是信仰。所以我們應(yīng)該加強對孩子傳統(tǒng)文化精神和民族精神的灌輸。對于這一點，我覺得我國已經(jīng)開始重視，現(xiàn)在各個學(xué)校都開始了學(xué)習(xí)《弟子規(guī)》活動。

一個國家的競爭力靠的是這個國家的綜合實力，而綜合實力又包括：經(jīng)濟發(fā)展、文化教育和人文素質(zhì)等幾個方面。所以在經(jīng)濟全球化的今天，競爭越來越激烈，金融風(fēng)險漏洞也進(jìn)一步顯現(xiàn)出來，我國只有增強了綜合國力，才能在一定程度上做好金融風(fēng)險防范，才能使中華民族屹立于世界民族之林。

參考文獻(xiàn):

[1]弗朗索瓦·沙奈等著 齊建華 胡振良譯:《金融全球化》[M].中央編譯出版社，2006年8月

[2]甘亞平等:《入世中國各大行業(yè)發(fā)展問題分析》[M].中國商業(yè)出版社，2002年

[3]金融時 2003年12月16日

第五篇：我國農(nóng)村信用社金融風(fēng)險研究

福建農(nóng)林大學(xué)東方學(xué)院

本科課程論文

課程名稱：__貨幣銀行學(xué) __

專業(yè)年級：__金融三班__________

學(xué)號：__0960402149_________

學(xué)生姓名：__魏寶春___________

論文題目：__我國農(nóng)村信用社金融風(fēng)險研究_____

成績：_________________

2010年12月20日

目錄

摘要................3關(guān)鍵詞..............3

引言................3

1.我國農(nóng)村信用社金融風(fēng)險形成的主要原因..........3

2.農(nóng)村信用社內(nèi)控制度目前存在的問題.......43.對農(nóng)村信用社金融風(fēng)險的防范和化解的對策........5參考文獻(xiàn).............6

我國農(nóng)村信用社金融風(fēng)險研究

魏寶春

（福建農(nóng)林大學(xué)東方學(xué)院金融學(xué)專業(yè) 2009級）

摘要；農(nóng)村信用社作為最基層的金融機構(gòu)，已經(jīng)成為我國農(nóng)村金融的主力軍。在服務(wù)“三農(nóng)”、支持地方經(jīng)濟發(fā)展方面，發(fā)揮著不可替代的重要作用。但是由于長期以來信用社的管理體制、經(jīng)營管理中一些深層次問題未能得到解決，金融風(fēng)險日益加大，嚴(yán)重地影響和制約著農(nóng)村信用社的經(jīng)營和改革。

關(guān)鍵詞；農(nóng)村信用社；金融風(fēng)險；防范和化解

引言

在社會主義市場經(jīng)濟向縱深推進(jìn)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整下，農(nóng)村信用社在舊體制下積累形成的深層次矛盾不斷暴露，金融風(fēng)險日漸顯現(xiàn)，嚴(yán)重制約著農(nóng)村信用社的發(fā)展，已然危及到農(nóng)村信用

[1]體系的金融安全。因此研究信用社金融風(fēng)險的控制對于促進(jìn)我國農(nóng)村信用社的改革、確保農(nóng)村金

融健康穩(wěn)定發(fā)展有著非常重要的現(xiàn)實意義。

1我國農(nóng)村信用社金融風(fēng)險形成的主要原因

1.1農(nóng)村金融體制改革滯后

相對于整個社會經(jīng)濟、金融改革，農(nóng)村信用社的改革是滯后的。因此，構(gòu)建農(nóng)村金融體系、深化農(nóng)村信用社改革，已迫切地擺在我們面前。這是全面建設(shè)小康社會、加快推進(jìn)社會主義現(xiàn)代化的需要；是發(fā)展農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟，力爭農(nóng)民收入有較快增長的需要。

1.2現(xiàn)行制度制約農(nóng)村信用社的正常發(fā)展

我國農(nóng)村經(jīng)濟體制的多次變革給農(nóng)信社背上了沉重的歷史包袱，加大了資產(chǎn)風(fēng)險。其三個主要來源是：不合理制度造成的資產(chǎn)質(zhì)量問題，如行政干預(yù)、指令貸款支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、制度轉(zhuǎn)換過程中產(chǎn)生的新呆賬等。

1.3經(jīng)營體制不靈活導(dǎo)致的風(fēng)險防范機制不健全

按照有關(guān)規(guī)定，基層農(nóng)村信用社應(yīng)當(dāng)建立起“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展”的經(jīng)營體制。但事實上是農(nóng)村信用社經(jīng)營并不靈活，由于聯(lián)社的統(tǒng)管過死并沒有實現(xiàn)“責(zé)、權(quán)、利”的有效統(tǒng)一?！跋зJ”、“怕貸”、“懼貸”思想較為嚴(yán)重，限制了業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，在經(jīng)營中還缺少自主權(quán)，從人到財、物的管理權(quán)全部收歸聯(lián)社，妨礙了其業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理水平的提高。

成熟的監(jiān)管體系由央行的監(jiān)管、金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度和市場約束三者有機構(gòu)成，缺一不可。但對農(nóng)村信用社而言此三者目前均有嚴(yán)重缺陷。當(dāng)前的監(jiān)管體制強調(diào)央行的監(jiān)管，但人行監(jiān)管僅停留在合規(guī)性監(jiān)管上，側(cè)重于對是否違法違規(guī)的監(jiān)管，缺乏對經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)管，缺乏早期預(yù)警制度。農(nóng)信社內(nèi)部的激勵制度和內(nèi)控制度建立和落實還處于很初級的階段。市場約束機制不健全主要表現(xiàn)在金融機構(gòu)對外信息披露制度不健全，透明度不高，因此存款人和其它債權(quán)人很難及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的問題，從而難以通過存款轉(zhuǎn)移和提高其融資利率來制約金融機構(gòu)。

監(jiān)管體系尚不成熟還表現(xiàn)在缺乏存款保險制度，實際上，存款保險制度能夠保證貨幣當(dāng)局對問題金融機構(gòu)的處理能力，從而做到迅速、有效地保證經(jīng)濟中的流動性，防止金融恐慌的傳播，因此是防范問題信用社支付風(fēng)險擴散的有效防線。而缺乏存款保險制度導(dǎo)致貨幣當(dāng)局在處理問題機構(gòu)時要受到財政的制約：一方面受到財政情況的制約，另一方面受到財政決策程序的影響，從而降低問題機構(gòu)的處理速度和效率。

1.4農(nóng)村信用社管理體制尚未最后確定，內(nèi)部激勵制約機制不健全

當(dāng)前，合作制要不要堅持、農(nóng)村信用合作社改革如何與解決農(nóng)村金融體制一攬子問題相結(jié)合、農(nóng)村信用社組織模式是否需要全國統(tǒng)一、農(nóng)村信用社行業(yè)管理體制選擇等問題一直困擾著農(nóng)村信用社，這些問題懸而未決，對農(nóng)信社管理層影響最大。

在我國，農(nóng)村信用社也存在“所有者缺位”的問題，貸款長期成為地方政府解決就業(yè)、促進(jìn)增長、實現(xiàn)社會穩(wěn)定的重要手段，這種政策性負(fù)擔(dān)的存在也使得對管理人員的業(yè)績難以進(jìn)行客觀的評價，導(dǎo)致信用社同國有企業(yè)一樣存在著預(yù)算軟約束的問題，信用社內(nèi)部難以建立起有效的機制和相應(yīng)的激勵制度：這樣，一方面管理人員的收入和升遷并不取決于其管理績效，另一方面管理人員可以不為其經(jīng)營后果負(fù)責(zé)，這使得信用社的經(jīng)營管理水平低，經(jīng)營效益低下。經(jīng)營管理水平低造成兩個方面的后果，一個后果是關(guān)系貸款大量存在，貸款質(zhì)量難以保證，容易形成大量的壞帳，另一個后果就是管理人員偏好高風(fēng)險高收益的投入，“賺了是自己的，賠了是國家的”在農(nóng)村信用社經(jīng)營中依然存在[2]。

由于利率市場化賦予金融機構(gòu)對信貸的定價權(quán)和配置權(quán)，在體制不明確、結(jié)構(gòu)不健全的情況下，利率市場化難以達(dá)到優(yōu)化信貸配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟增長的結(jié)果，反而由于信貸權(quán)力的擴大，可能導(dǎo)致信貸風(fēng)險增加，配置效率低下的經(jīng)濟后果。

1.5 農(nóng)村信用社在農(nóng)村市場中壟斷程度高

過去多年，農(nóng)村融資渠道主要有中國農(nóng)業(yè)銀行等各國有商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、城市信用社、農(nóng)村合作基金會、民間借貸等。最近幾年，各國有商業(yè)銀行強調(diào)加強統(tǒng)一法人管理，在撤并機構(gòu)、上收貸款權(quán)和財務(wù)權(quán)等方面采取了一系列措施，縣及縣以下分支機構(gòu)減少，縣域尤其是經(jīng)濟相對落后地區(qū)貸款份額相對下降，但存款機構(gòu)仍然存在，存款被層層集中；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行由于加強了收購資金封閉管理，同時由于停止了農(nóng)村經(jīng)濟開發(fā)等幾十種專項貸款，資金使用量大大減少；清理整頓農(nóng)村基金會、城市信用社政策的陸續(xù)實施也基本上宣告了地方政府直接參與金融資源競爭活動的終結(jié)；國家對民間借貸又采取了一貫的限制政策；目前農(nóng)村信用社在很多地區(qū)事實上成為唯一的金融機構(gòu)，壟斷了對農(nóng)戶的貸款和部分壟斷了對個體工商戶的貸款[3]。金融業(yè)在壟斷的情況下，難以形成競爭性均衡市場利率，因為一方面壟斷機構(gòu)有可能制定高額的壟斷利率，另一方面又可能降低利率以奪取市場份額。

1.6部分員工業(yè)務(wù)素質(zhì)不高

我國農(nóng)村信用社廣大員工的整體素質(zhì)不高，有相當(dāng)大的一部分員工的文化水平還停留在初、高中階段，尤其是基層信用社員工的文化素質(zhì)更是如此。另外多數(shù)基層農(nóng)信社員工的組織紀(jì)律性不強，造成業(yè)務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)水平低下，損害了農(nóng)村信用社的社會形象。

2農(nóng)村信用社內(nèi)控制度目前存在的問題

現(xiàn)行的內(nèi)控制度或多或少都存在著一些問題，具體來說主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

2.1思想認(rèn)識不到位

信用社的部分領(lǐng)導(dǎo)重業(yè)務(wù)輕管理的思想，對信用社內(nèi)控機制的指導(dǎo)思想不明確，內(nèi)控意識淡薄，對加強內(nèi)控機制建設(shè)的重要性和重要作用認(rèn)識膚淺，忽視了對員工的思想教育和職業(yè)道德教育，使少數(shù)員工的人生觀、道德觀、價值觀發(fā)生了偏向，員工盜用客戶資金、挪用庫款、以貸謀私等違規(guī)違紀(jì)案件時有發(fā)生，在一定程度上損害了信用社信譽和利益。

2.2規(guī)章制度不健全

按照內(nèi)部控制的要求，各信用社應(yīng)建立責(zé)任分明、平衡制約、制度健全、運作有序的內(nèi)控機制。但實際工作中，還不同程度地存在著制度不健全，制度建設(shè)滯后的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在規(guī)章制度缺乏全面性、系統(tǒng)性和科學(xué)性，對一些業(yè)務(wù)經(jīng)營存在監(jiān)控盲區(qū)；有些規(guī)章制度已不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，須重新修訂，加以完善；在新業(yè)務(wù)開發(fā)推廣或新的管理模式推行時，沒有及時制訂相應(yīng)配套的規(guī)章制度，目前農(nóng)村信用社在內(nèi)控制度建設(shè)中重此輕彼，各取所需，缺乏系統(tǒng)性和前瞻性，影響了內(nèi)控

制度建設(shè)整體作用的發(fā)揮。制度未能覆蓋所有的重要業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險點，出現(xiàn)無章可循。

2.3制度執(zhí)行不到位

農(nóng)村信用社的內(nèi)控制度，是長期以來人們在總結(jié)發(fā)展經(jīng)驗和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，起了未雨綢繆、亡羊補牢的作用，在業(yè)務(wù)運作中必須嚴(yán)格執(zhí)行。內(nèi)控制度執(zhí)行監(jiān)督不力，責(zé)任難落實，處罰力度不夠。目前大部分農(nóng)村信用社未執(zhí)行事后監(jiān)督制度，無監(jiān)控設(shè)備，一人臨柜的現(xiàn)象時有發(fā)生，對內(nèi)控制度執(zhí)行的監(jiān)督流于形式。一些檢查往往停留在對業(yè)務(wù)憑證的審查和賬務(wù)核對上，并且存在著重錄入輕審查、重憑證要素輕資金對轉(zhuǎn)關(guān)系、重賬表核對輕內(nèi)部科目對應(yīng)關(guān)系，不能進(jìn)行全面的檢查和對風(fēng)險的評估，造成內(nèi)控制度執(zhí)行中的深層次問題難以發(fā)現(xiàn)。

2.4檢查監(jiān)督不到位

雖然現(xiàn)在大多數(shù)聯(lián)社都配備了專職稽核員，但還存在稽核檢查力量薄弱、功能不全、監(jiān)控檢查不到位等問題，與業(yè)務(wù)發(fā)展要求不相適應(yīng)。內(nèi)部監(jiān)督機制不完善。主要表現(xiàn)在隨著電子化建設(shè)步伐的加快，與之相應(yīng)的計算機信息系統(tǒng)內(nèi)部控制尚未建立，對計算機程序的設(shè)計、運行以及計算機數(shù)據(jù)流向過程沒有有效監(jiān)督；由于稽查人員業(yè)務(wù)知識不全面，致使對計算機、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等方面失去有效監(jiān)控；監(jiān)察稽查以事后監(jiān)督為主，往往是亡羊補牢，事后補救，缺少事前、事中的監(jiān)督；職能部門對各項規(guī)章制度的執(zhí)行情況督促檢查不力，無法達(dá)到內(nèi)部制衡的目的。

2.5缺乏內(nèi)控激勵機制

即使有些地方規(guī)章制度健全，執(zhí)行力度到位，但管理監(jiān)控性、強制性、約束性的多，缺乏激勵性的內(nèi)控機制。在出資者經(jīng)營者關(guān)系中，要強化激勵與約束，就必須對經(jīng)營者實現(xiàn)責(zé)任（利益）的貨幣化和契約化（法律化），但現(xiàn)實中信用社主任及經(jīng)營管理層的報酬非貨幣化和責(zé)任非契約化十分明顯，出了事故、風(fēng)險，可以按規(guī)定扣工資獎金和無限賠付，但做出業(yè)績、做大規(guī)模卻不能隨之增加收入，沒有引進(jìn)股份制商業(yè)銀行的業(yè)績工資制，因而不能調(diào)動經(jīng)營管理者的積極性和創(chuàng)造性。[3] 3對農(nóng)村信用社金融風(fēng)險的防范和化解的對策

防范和化解農(nóng)村信用社金融風(fēng)險是一個關(guān)系到農(nóng)村經(jīng)濟長期持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展和農(nóng)村社會穩(wěn)定的現(xiàn)實問題。防范和化解農(nóng)村信用社金融風(fēng)險首先必須加強金融立法，把對農(nóng)村信用社的管理納入依法治理的軌道。為了防范和化解農(nóng)村信用社金融風(fēng)險，我們必須從以下幾方面著手。

3.1進(jìn)一步深化農(nóng)村信用社的改革

擴大農(nóng)村信用社規(guī)模，提高綜合服務(wù)水平。只有加快農(nóng)村金融的發(fā)展步伐，才能從根本上防范和化解農(nóng)村信用社金融風(fēng)險。一是增資擴股，擴大規(guī)模增強抵御風(fēng)險的能力。二是要延伸信貸范圍，擴大服務(wù)領(lǐng)域。特別是要大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?jīng)營，促進(jìn)農(nóng)業(yè)整體發(fā)展水平的提高。三是要轉(zhuǎn)變經(jīng)營作風(fēng)，改進(jìn)貸款方式。實行對社員貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠、對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款優(yōu)惠的政策。[4]完善行業(yè)自律機制，強化內(nèi)部經(jīng)營管理。農(nóng)信社是獨立的法人實體，要盡快強化自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束、自我發(fā)展的自律機制。加強對貸款的管理，防范金融風(fēng)險。嚴(yán)格財務(wù)管理，在經(jīng)營管理上實行股金公開、貸款公開和帳務(wù)公開。要堅持貸款的集體審批制度，健全落實貸款的擔(dān)保抵押制度，逐步推行貸款的風(fēng)險度管理。

3.2實行政策扶持

化解農(nóng)村信用社的風(fēng)險，必須調(diào)整現(xiàn)行對農(nóng)村信用社的有關(guān)政策。一是國家財政撥付資金，核銷“五小”企業(yè)呆壞賬和解決政策性保值貼補利息；二是適當(dāng)減免稅賦或降低對農(nóng)村信用社的課稅稅率，對農(nóng)村信用社支持“三農(nóng)”的貸款利息收入免征營業(yè)稅或降低營業(yè)稅稅率；三是適當(dāng)放寬對農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)限制，適當(dāng)批準(zhǔn)農(nóng)村信用社開辦新的業(yè)務(wù)，如國債買賣、票據(jù)貼現(xiàn)、代理保險等。

[5]

3.3強化員工隊伍建設(shè)

處置農(nóng)村信用社風(fēng)險的關(guān)鍵是處置人的因素造成的風(fēng)險，特別是農(nóng)村信用社高級管理人員因素造成的風(fēng)險。為此，必須抓住以下三點：一是切實加強縣聯(lián)社和農(nóng)村信用社領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)和職工隊

伍建設(shè)，增強職工敬業(yè)愛崗意識、廉潔奉公意識，克服不良習(xí)氣，糾正違法違紀(jì)現(xiàn)象，增強農(nóng)村信用社的凝聚力、向心力。二是建立職工培訓(xùn)制度，努力提高職工的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

3.4創(chuàng)新經(jīng)營理念

大力促進(jìn)農(nóng)村金融組織和金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在加強監(jiān)管、防范風(fēng)險、總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，鼓勵適合農(nóng)村需求特點的金融組織創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)縣域經(jīng)濟發(fā)展和金融機構(gòu)適度競爭，推動交易工具和業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新。

3.5營造良好的外部環(huán)境

一是盡快制定《農(nóng)村信用合作法》，確立農(nóng)村信用社的法律地位，保障農(nóng)村信用社和存款人的合法權(quán)益，使農(nóng)村信用社步入法制化管理的軌道，真正做到依法經(jīng)營、依法管理；二是剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)，使農(nóng)村信用社甩掉包袱，輕裝前進(jìn)；三是加強金融法制宣傳教育，努力提高全社會的法制意識和信用觀念，營造一個良好的社會信用環(huán)境；四是堅決避免對農(nóng)村信用社的多頭檢查和重復(fù)檢查，重點抓好對其年檢工作；五是人民銀行市、縣兩級支行要切實加強對農(nóng)村信用社的風(fēng)險監(jiān)管，[6]一方面控制住新風(fēng)險的產(chǎn)生，另一方面著力化解已暴露和潛在的風(fēng)險。同時，要加強對農(nóng)村信用社支農(nóng)業(yè)績的考核，使其不偏離支持“三農(nóng)”的方向。

3.6加強金融監(jiān)管

一是強化信用社市場準(zhǔn)入管理；二是改進(jìn)監(jiān)管方式和手段加強非現(xiàn)場監(jiān)管；三是建立信用社信用評級制度；四是建立強制性存款保險制度。

參考文獻(xiàn)

[1]王世英.《農(nóng)村金融學(xué)》[M].中國金融出版社，1997.11.[2] 徐笑波.《中國農(nóng)村金融的變革與發(fā)展》[M].當(dāng)代中國出版社，2001.2.[3] 周再清.“略論農(nóng)村信用社的風(fēng)險及防范”.《財經(jīng)理論與實踐》[M]2000.2.[4]范靜.農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新研究——以農(nóng)村信用社為例[M].北京.中國農(nóng)業(yè)出版社.2006.6.P231-232.[5]趙越.加入WTO后中國農(nóng)村信用社的積極對策[N].云南財貿(mào)學(xué)院學(xué)報：經(jīng)濟管理版.2002年第16卷第2期P20-22.[6]張杰.中國農(nóng)村金融制度調(diào)整的績效：金融需求視角[M].北京.中國人民大學(xué)出版社.2007.10.P258-260.