第一篇：金融工程 重點(diǎn)

金融工程

第一章

金融工程的概念衍生工具的概念遠(yuǎn)期合約的定義、要素、到期支付交易者的種類（投機(jī)、套利、對沖）

第二章 名詞解釋 簡答

期貨合約概念、如何平倉期貨交割（現(xiàn)貨價格和期貨價格）遠(yuǎn)期和期貨的比較

第三章

對沖基金原理（what when 短頭寸對沖 長頭寸對沖）擁護(hù)和反對對沖的觀點(diǎn)（大概了解）基差風(fēng)險 交叉對沖的概念 例題3-3（P43）對沖比例不用記 股權(quán)組合對沖-改變組合的β 向前滾動對沖（what when）

第四章

利率的計量 56頁例題4-2 債券的價值 債券收益率平價收益率 零息利率的概念 遠(yuǎn)期利率的定義 公式4-5 遠(yuǎn)期利率協(xié)議及價值 公式4-9 久期不計算只概念了解 利率期限結(jié)構(gòu)理論概念了解公式不要求

第五章 證明一定有

投資資產(chǎn) 消費(fèi)資產(chǎn) 賣空交易的概念75頁證明 F0=S0ert 77頁證明F0=(S0-I)ert 記住78頁F0=S0(r-q)T 證明f=(F0-K)e-rt 79頁遠(yuǎn)期和期貨價格的關(guān)系 指數(shù)套利 貨幣的遠(yuǎn)期和期貨合約 交割選擇 83-86頁也有 后面不作要求

第六章

轉(zhuǎn)換因子 最便宜交割 例題6-2 歐洲美元期貨 曲率

第七章

互換定義轉(zhuǎn)變負(fù)債資產(chǎn)的性態(tài)比較優(yōu)勢的觀點(diǎn) 互換利率的實(shí)質(zhì)利率互換的定價例題7-27-3債券組合 FRA 隔夜指數(shù)概念即可 貨幣互換概念 例題7、9-2例題7、9-3貨幣互換的定價例題7、10-1 例題7、10-2 例題7-4 例題7-5及其他基本概念

第九章

期權(quán)市場基本概念期權(quán)價值=內(nèi)含價值+時間價值歐式期權(quán)畫圖

影響期權(quán)價格的因素及變動方向期權(quán)價格的上限與下限、證明（給出套利）看跌-看張平價關(guān)系式（證明記住 美式的不要求）提前行權(quán)上下限（美式不要求）畫圖（利潤圖、收益圖）

第十一章

差價組合策略

第十二章

必須會計算

第十三、四章基本概念

關(guān)鍵章節(jié) 4、5、7、10、12

第二篇：金融工程考試重點(diǎn)總結(jié)小抄

1、金融工程：是以金融產(chǎn)品和解決方案的設(shè)計、金融產(chǎn)品的定價和風(fēng)險管理為主要內(nèi)容，運(yùn)用現(xiàn)代金融學(xué)、工程方法與信息技術(shù)的理論與技術(shù)，對基礎(chǔ)證券與金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行組合與分解，以達(dá)到創(chuàng)造性地解決金融問題的根本目的的學(xué)科與技術(shù)。

2、衍生證券市場的三類參與者：根據(jù)參與的目的不同，可分為套期保值者，套利者，投機(jī)者。套期保值者：如果參與者在現(xiàn)貨市場已有頭寸，其介入衍生證券市場的目的是通過衍生證券的相反頭寸進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移和管理。套利者：如果參與者認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格與其衍生證券價格之間存在不合理的相對關(guān)系，同時進(jìn)入現(xiàn)貨與證券產(chǎn)品市場交易，從事套利活動，以獲取無風(fēng)險或低風(fēng)險的套利收益。投機(jī)者：如果參與者既沒有套期保值的需要，也并非因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨與衍生證券價格之間的不合理相對關(guān)系進(jìn)行套利，而是單純進(jìn)入衍生證券市場，根據(jù)自己預(yù)期，利用衍生證券的高杠桿性質(zhì)進(jìn)行操作，通過承擔(dān)風(fēng)險獲取相應(yīng)的預(yù)期風(fēng)險收益，在市場變動與預(yù)期一致時獲利，不一致時虧損。

3、無套利定價原理：基于相對定價法的原理，衍生證券的價格應(yīng)該處在一個和標(biāo)的資產(chǎn)證券價格相對確定的位置，否則就偏離了合理價格。如果市場價格對合理價格的偏離超過了相應(yīng)的成本，市場投資者就可以通過標(biāo)的資產(chǎn)和衍生證券之間的買賣，進(jìn)行套利，買入相對定價過低的資產(chǎn)，賣出相對定價過高的資產(chǎn)，因此獲利。市場價格必然由于套利行為作出相應(yīng)的調(diào)整，相對定價過低的資產(chǎn)價格會因買入者較多而回升，而相對定價過高的資產(chǎn)價格則會因?yàn)橘u出者較多而下降，因而回到合理的價位即均衡狀態(tài)。在市場價格回到均衡狀態(tài)之后，就不再存在套利機(jī)會，從而形成無套利條件下的合理價格。

4、風(fēng)險中性定價原理：在對衍生證券進(jìn)行定價時，可以做出一個有助于大大簡化工作的簡單假設(shè)：所有投資者對于標(biāo)的資產(chǎn)所蘊(yùn)含的價格風(fēng)險的態(tài)度都是中性的，在此條件下，所有證券的預(yù)期收益率都等于無風(fēng)險利率，所有與標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險相同的現(xiàn)金流都應(yīng)該使用無風(fēng)險利率進(jìn)行貼現(xiàn)求得現(xiàn)值。

5、金融遠(yuǎn)期合約：雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。多方：金融遠(yuǎn)期合約中未來將買入標(biāo)的物的一方。

6、期貨合約：引指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

7、保證金制度：在期貨交易開始之前，期貨的買賣雙方都必須在經(jīng)紀(jì)公司開立專門的保證金賬戶，并存入一定數(shù)量的保證金。

8、每日盯市結(jié)算制度：每天期貨交易結(jié)束后，交易所與清算機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行結(jié)算和清算，按照每日確定的結(jié)算價格計算每個交易者的浮動盈虧并相應(yīng)調(diào)整該交易者的保證金賬戶頭寸。具體來看，當(dāng)結(jié)算價格高于前一天的結(jié)算價格或是高宇當(dāng)天的開倉價格時，高出部分就是多頭的浮動盈利和空頭的浮動虧損，這些浮動盈利和虧損就在當(dāng)天晚上分別加入多頭的保證金賬戶和從空頭的保證金賬戶中扣除，反之就是多頭的當(dāng)天浮動虧損和空頭的當(dāng)天浮動盈利。

9、空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式?？疹^套期保值為了防止現(xiàn)貨價格在交割時下跌的風(fēng)險而先在期貨市場賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨而從進(jìn)行保值。賣出套期保值目的在于回避日后因價格下跌而帶來的虧損風(fēng)險。根據(jù)保值的目標(biāo)先在期貨市場上賣出相關(guān)的合適的期貨合約。然后，在現(xiàn)貨市場上賣出該現(xiàn)貨的同時，又在期貨市場上買進(jìn)與原先賣出相同的期貨合約，在期貨市場上對沖并結(jié)束實(shí)際套期保值交易。

10、多頭套期保值：又稱買入套期保值，是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不至于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買入套期保值的目的是為了防止日后因價格上升而帶來的虧損風(fēng)險。這種用期貨市場的盈利對沖現(xiàn)貨市場虧損的做法，可以將遠(yuǎn)期價格固定在預(yù)計的水平上。買入套期保值是需要現(xiàn)貨商品而又擔(dān)心價格上漲的投資者常用的保值方法。

11、基差風(fēng)險：是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風(fēng)險?；罴船F(xiàn)貨 成交價格與交易所期貨價格之間的差，其金額不是固定的?；畹牟▌咏o套期保值者帶來了無法回避的風(fēng)險，直接影響套期保值效果，特別是當(dāng)采用替代品種保值時。

12、即期利率：是指債券票面所標(biāo)明的利率或購買債券時所獲得的折價收益與債券當(dāng)前價格的比率。它是某一給定時點(diǎn)上無息證券的到期收益率。債券有兩種基本類型：有息債券和無息債券。購買政府發(fā)行的有息債券，在債券到期后，債券持有人可以從政府得到連本帶利的一次性支付，這種一次性所得收益與本金的比率就是即期利率。購買政府發(fā)行的無息債券，投資者可以低于票面價值的價格獲得，債券到期后，債券持有人可按票面價值獲得一次性的支付，這種購入價格的折扣額相對于票面價值的比率則是即期利率。遠(yuǎn)期利率：是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平。即期利率和遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于計息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時刻。

13、互換：是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

利率互換：雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的相同名義本金交換現(xiàn)金流，其中乙方的現(xiàn)金流根據(jù)事先選定的某一浮動利率計算，而另一方的現(xiàn)金流則根據(jù)固定利率計算。

貨幣互換：在未來約定期限內(nèi)將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進(jìn)行互換。

14、看漲期權(quán)：賦予期權(quán)買者未來按約定價格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

美式期權(quán)：是指允許期權(quán)的持有人在期權(quán)的有效期的到期日之前任何一天均可履行合約的期權(quán)。

歐式期權(quán)：是指僅允許期權(quán)的持有人在期權(quán)的有效期最后一天方可履行合約的期權(quán)?？礉q期權(quán)則是估計這個股票會漲，可以在未來以一定的價格買進(jìn)。看跌期權(quán)是估計估計會跌，可以在未來以一定價格賣出。

15、時間價值：貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。也稱為資金時間價值。

內(nèi)在價值：內(nèi)在價值又稱為非使用價值,就是事物本身內(nèi)在固有的、不因外在于它的其他相關(guān)事物而存在或改變的折現(xiàn)值。

16、平價關(guān)系：具有相同的行使價與到期日的金融工具，其賣權(quán)與買權(quán)價格間所必然存在的基本關(guān)系。如果兩者不相同，則存在套利的空間。在無套利的完備的金融市場條件下，沒有股利支付且其他條件相同時歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之間存在的確定性關(guān)系。

17、在險價值：是指在一定的時間內(nèi)，在一定的置信度下，投資者最大的期望損失。

18、操作風(fēng)險：是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險，這一定義包含了法律風(fēng)險，但是不包含策略性風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。市場風(fēng)險：指因股市價格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險。因此，市場風(fēng)險包括權(quán)益風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及商品風(fēng)險。

信用風(fēng)險：又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型。

第三篇：金融營銷學(xué)重點(diǎn)

市場營銷會創(chuàng)造一系列制度和流程,溝通:是為顧客,傳遞和交換有價值品的活動,客戶,合作者以及社,金融營銷.構(gòu)采取整體營銷的行為，通過交換、創(chuàng)造:以市場需求為核心，各金融機(jī)和銷售滿足人們需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)價值，以實(shí)現(xiàn)各方利益的一種經(jīng)營管理活動建立、維護(hù)和發(fā)展與各方面的關(guān)系，本內(nèi)容標(biāo)市場:前期市場調(diào)研,市場細(xì)分,確定目.基推出,進(jìn)行價值定位;中期金融服務(wù)產(chǎn)品銷風(fēng)險監(jiān)控,營銷策略組合;后期的售后服務(wù),營共同點(diǎn)者的需求和欲望為目的:以”顧客和市場

”交換為核心;為導(dǎo)向組織內(nèi)外的協(xié)調(diào);滿足消費(fèi)服務(wù);盈利與非盈利組織共有

;的任何活動或利益，:一方向另一方提供的基本上是無形權(quán)的產(chǎn)生并且不導(dǎo)致任何所有特征性:無形性.;可變性;易逝性;托責(zé)任;(金融服務(wù)營銷)易模仿性;風(fēng)險性不可分-離流;與顧客關(guān)系的持續(xù)性-雙向信息交受委營銷的作用

研:試(關(guān)系);理解消費(fèi)者行為了解外部細(xì)分，瞄準(zhǔn)及定位,新產(chǎn)品開發(fā)/宏觀環(huán)境;營銷調(diào);營銷組合;建立顧客/形象測發(fā)展過程

務(wù)高;金融創(chuàng)新:排斥;服務(wù)定位;引入;廣告與促銷;系統(tǒng)營銷;.友好服由低到我國的,由淺入深告與促銷~還停留在廣,由零碎到系統(tǒng)的發(fā)展過程(.和諧的服務(wù)氛圍)和友階段(偏重于營造一種友好片面的將~等同于廣,戰(zhàn)略選擇有價值的差異:計劃;模式;)定位

業(yè)或組織在一定時期的全局的、長遠(yuǎn)的發(fā).~管理;觀念:;是指對一個企謀略~的核心:展方向做出的決策和管理藝術(shù),目標(biāo),任務(wù)和政策，以及資源調(diào)配形成系統(tǒng)性,戰(zhàn)略實(shí)施和戰(zhàn)略評估三個部分.包括:戰(zhàn)略制定.特征/:有效的;心設(shè)計的價值鏈、清晰的取舍、互動性、~科學(xué)性關(guān)鍵:獨(dú)特的價值取向、為客戶精;藝術(shù)性;相對穩(wěn)定性

持久性~略評價和調(diào)整四要素.:戰(zhàn)略分析整體最優(yōu)外部環(huán)境;全員參與.~原則;戰(zhàn)略選擇;戰(zhàn)略實(shí)施;戰(zhàn);反饋修正:適應(yīng)環(huán)境;全程管理;著直接或者間接潛在影響的各種外部因:對金融企業(yè)營銷及經(jīng)營績效起;從外往里 素或力量的總和(i).包括宏觀環(huán)境a兩方面化要素:人口.(a)和微觀;國際關(guān)系;政治法律經(jīng)濟(jì);自然環(huán)境;技術(shù);社會文發(fā)展水平,;a分析(pest):政治(政治局勢,社會i(社會文化環(huán)境,金融監(jiān)管城市化程度,法律法規(guī));經(jīng)濟(jì)(經(jīng)濟(jì);人口結(jié)構(gòu),居民購買力),MPC);在的進(jìn)入者威脅分析(五力分析):行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的競爭;技術(shù)

議價能力外部因素評價;購買者的議價能力;替代品的威脅;供貨商的;潛面臨的主要機(jī)會與威脅(EFE)矩陣:反映金融行業(yè)所

銷策略決策者全面認(rèn)識外部環(huán)境因素,幫助金融機(jī)構(gòu)營確定營銷戰(zhàn)略提供可靠的依據(jù)外部因素平均(O&T);設(shè)定權(quán)數(shù);進(jìn)行評分.建立:;確定,為加權(quán)內(nèi)部環(huán)境包括

功能功能;凝聚功能:;企業(yè)文化激勵功能(;導(dǎo)向功能;約束源要素)企業(yè)的生命周期輻射功能;品牌勢和缺點(diǎn)(資源要素分析;金融企業(yè)內(nèi)部的資處于弱勢地位)IFE低于2.5;金融企業(yè)自身的優(yōu)的企業(yè)，內(nèi)部條件市場細(xì)分更均勻的市場集合(~):把復(fù)雜的市場細(xì)分為更小;反之,強(qiáng)勢,銷機(jī)會作用:便于發(fā)現(xiàn)市場營有利于發(fā)揮金融企業(yè)的競爭優(yōu)勢;為制定營銷組合戰(zhàn)略提供依據(jù)產(chǎn)品的開發(fā)提供線索;;贏利性量選擇目標(biāo)市場;地理變量;可成長性條件:可測量性為金融;可;心理變量;可進(jìn)入性變量:人口變競爭的價值選擇方式(~)時:價值取向的分類;行為變量.;基于造方式;超越競爭的價值創(chuàng)導(dǎo)向和內(nèi)部導(dǎo)向的關(guān)系;價值取向與競爭戰(zhàn)略的關(guān)系:外部~專業(yè)化選擇策略:無差異;有選擇的專業(yè)化

(產(chǎn)品市場定位步驟,市場專業(yè)化屬性:確定定位層次);集中性

;識別重要FM力矩陣分析法策略類別的綜合戰(zhàn)略分析;制作定位圖;定位選擇:市場吸引力與企業(yè)實(shí);執(zhí)行定位 增長擇性的增長和收益(高高,高中,中高:增加投資,獲得收或放棄SWOT:(中低(高低)維持現(xiàn)狀,中中，低高尋求選)回境的變化確認(rèn)當(dāng)前的戰(zhàn)略,低中,低低;確認(rèn)企業(yè)外部環(huán))

(況，確認(rèn)企業(yè)的關(guān)鍵能力和關(guān)鍵限制波特五力、,把握可能出現(xiàn)的機(jī)會和威脅PEST);根據(jù)企業(yè)資源組合情分評價;打發(fā)揮優(yōu)勢以利用機(jī)會;將結(jié)果在SWOT用機(jī)會;WO分析圖上定位克服劣勢以利;SO劣勢避免威脅;ST運(yùn)用優(yōu)勢規(guī)避威脅;WT最小化戰(zhàn)略地位和行動評估矩陣

選擇構(gòu)成財務(wù)優(yōu)勢(SPACE)分析法環(huán)境穩(wěn)定性變量和;FS和IS(ES)的各變量和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(FS)、競爭優(yōu)勢+1到(IS)(CA)、:+6評分的一組均分?jǐn)?shù)CA的-1到-6評分;計算四軸各自的平,ES之和守,在坐標(biāo)系標(biāo)出(各軸簡單平均xy,);計算橫縱軸各自進(jìn)取++競爭+-保金融客戶-+防御--.組織，:主體企業(yè)與機(jī)構(gòu)投資者(個人或家庭即金融企業(yè)的服務(wù)對象使用金融產(chǎn)品與服務(wù)的個人或;.分類:交易交易需求;工商企業(yè)事業(yè)單位與社會團(tuán)體;政府;金融)套利者紀(jì)人;(頭寸需求者;籌資者;投資者;)交易量保值者(大戶;信用中介者;散戶);投保者;經(jīng)金融服務(wù)特征對購買行為的影響過程是金融機(jī)構(gòu)接受客戶的委托建立受:購買的托責(zé)任交流活動的風(fēng)險;購買決策過程復(fù)雜化;金融機(jī)構(gòu)與客戶間建立雙向信息金融需求層次

;增加了購買現(xiàn)金儲備:獲取現(xiàn)金;風(fēng)險管理零售金融服務(wù),基礎(chǔ)產(chǎn)品;財富增長;避險避稅,緊急 新產(chǎn)品”概念包成組合產(chǎn)品;(~)極少沖動購買購買行為特征;打包:模糊的”知服務(wù)質(zhì)量;技術(shù)驅(qū)動~需求取決于/再打:感態(tài)度與感知;定價;顧客專長;品牌忠誠;批發(fā)特點(diǎn)

戶關(guān)系密切:客戶數(shù)量少價能力;地理位置上集中;交易規(guī)模大;;與客不經(jīng)常的訂購購買行為特征專業(yè)的購買;購買的重要性:較大的定購數(shù)量客戶的議;;相互作用涉及到群體的購買決定;復(fù)雜的交易;直接購買;;持續(xù)很久的協(xié)商定制禮品;有風(fēng)險而且昂貴;;零售與批發(fā)的差異市場需求:服務(wù)對象和交易金額

;動性(;風(fēng)險發(fā)生率;金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成本B2B&;客戶流化本質(zhì)上專門化，附加服務(wù)非常重要零售消費(fèi)者:產(chǎn)品化服務(wù)列明價格)價格(單項(xiàng)服務(wù)的競爭性定價;標(biāo)準(zhǔn)銷間長且復(fù)雜;廣告)分銷渠道;列明價格(短;長)促銷(,人員推僅標(biāo)準(zhǔn)(;接觸少,時間短)顧客關(guān)系)(時影響購買綜合因素不同的群體;個人)決策過程非語言溝通:

人口環(huán)境外部因素;社會價值觀;市場營銷策略;語言溝通;宗教信仰社會因素,:價值觀念經(jīng)濟(jì)因素;,民族性格文化因素,(社會階層風(fēng)俗習(xí)慣),;內(nèi)部因素

教育程度機(jī);:個人因素個性及生活方式(年齡與性別)心理因素;職業(yè)受決策過程;知覺;學(xué)習(xí);態(tài)度和信念)(動方案金融營銷調(diào)研;購買決策:認(rèn)知需要;購買后評價;收集信息

;選擇評價金融企業(yè)到達(dá)客戶過程中所發(fā)生的全部(~):對金融產(chǎn)品或服務(wù)從經(jīng)營活動資料進(jìn)行系統(tǒng)、客觀的搜集、整理、分析與評估，以了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的現(xiàn)實(shí)市場和潛在市場，為金融企業(yè)決策提供客觀依據(jù)的一種活動營環(huán)境的變化營業(yè)量,尋求新的市場機(jī)會.任務(wù):了解經(jīng)水平;提高自身的經(jīng)營績效,改善管理,擴(kuò)大~

務(wù)產(chǎn)品調(diào)研內(nèi)容:客戶行為調(diào)研調(diào)研;價格調(diào)研;;市場調(diào)研競爭者調(diào)研;金融服;廣告~收集信息順序;金融企業(yè)社會責(zé)任調(diào)研:確定問題和調(diào)研目標(biāo)

告;信息整理與分析;;撰寫調(diào)研報制定計劃;~觀察法方法

:訪談法(直接詢問法間接詢問法);法調(diào)查法定性調(diào)研中的常用方法(正式市場實(shí)驗(yàn)(現(xiàn)場觀察;法模擬市場實(shí)驗(yàn);儀器觀察法););實(shí)驗(yàn)抽樣訪談法~封閉式問題工具:;問卷中問題的種類深度訪談法;投射法(焦點(diǎn)小組()自由式問題

金融服務(wù)營銷預(yù)測內(nèi)容;量表)

;供求:市場需求銷售;市場價格變化;產(chǎn)品生命周期;;市場產(chǎn)品金融產(chǎn)品的金融工具和與之相配套的金融服務(wù)而(~):指金融企業(yè)通過精心設(shè)計向客戶提供的以滿足其需要的某種金融運(yùn)作理念金融工具.即”金融產(chǎn)品=~易模仿性特征:無形性+金融服務(wù)”

金融運(yùn)作理念+品產(chǎn)品;形式產(chǎn)品;季節(jié)性;不可分性;累加性;差異性;;附加產(chǎn)品;增值性;期望產(chǎn)品~層次:核心產(chǎn);潛在金融新產(chǎn)品的類型

產(chǎn)品:完全新產(chǎn)品構(gòu)思搜集;改革新產(chǎn)品;仿制新產(chǎn)品開發(fā)程序;換代新:分析金融產(chǎn)品生命周期策略;產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計;構(gòu)思篩選;;試銷產(chǎn)品概念測試;商品化;商業(yè)引入期少:銷售量低;

高促銷;競爭少透;緩慢掠取;利潤少銷售額增長慢,.高價策略:快速掠取;購買者,高價,成長期,低價策略:,銷售量快速增長高促銷;緩慢滲透,低促銷;快速滲，低價,低促銷 質(zhì)量:增設(shè)網(wǎng)點(diǎn);宣傳企業(yè)形象利潤高;,競爭大.成熟期;適當(dāng)調(diào)整價格出現(xiàn):市場飽和,潛在消費(fèi)減少

改善服務(wù)譽(yù)能刺激消費(fèi)者.策略,競爭激烈:市場改進(jìn),注重服務(wù)質(zhì)量和企業(yè)信,替代品市場重新定位,增加產(chǎn)品使用率的方法(尋新細(xì)分市場;尋求;衰退期弱放棄.策略::業(yè)務(wù)量下降)產(chǎn)品改良維持直至產(chǎn)品推出市場,利潤快速減少;營銷組合改良;,收縮競爭;金融品牌

外形(~):包括金融產(chǎn)品的名稱,式樣,名稱和有關(guān)合法印章,色彩,識別暗記,作用,簽字金融產(chǎn)品提供者的,展實(shí)施關(guān)系營銷戰(zhàn)略;樹立金融企業(yè)形象:減少顧客選擇風(fēng)險;有助于金融企業(yè);有助于市場拓背書等要素~~仰設(shè)計策略:品牌高度定位

:信息策略,品牌寬度定位品”是手段:有無品牌策略:從眾:從手段到目的，;離眾;分眾;信任~經(jīng)營;信需求到生活;仰;群體品牌與多品牌策略”產(chǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)策略::從度管理~管理策略私人銀行;品牌忠誠度管理:品牌知名度管理從生活到信;品牌美譽(yù)裕人士提供的以財富管理為核心的專業(yè)(~):是指商業(yè)銀行面向社會富

化一攬子高層次金融服務(wù)業(yè)家際人士;企業(yè)高管人員;家族.;~顧問公司客戶類別;:企我國;文體明星

國事業(yè)部模式~的主要經(jīng)營模式:

部門直接對總行負(fù)責(zé)，指私人銀行作為一個單獨(dú)的在這種模式下，與零售銀行部平級.算、垂直管理私人銀行部門采取獨(dú)立核.“大零售”模式零售銀行部的一個分支，在”一本賬”的指私人銀行作為隸屬于前提下，私人銀行部打理零售部門的高凈值客戶直接交由我國缺乏優(yōu)秀的私人銀行專家隊伍~業(yè)務(wù)存在的問題.:產(chǎn)品品種不豐富;體制不適應(yīng);銀行管理發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的對策

銀行

方位進(jìn)行產(chǎn)品銷售:樹立”大金融”發(fā)展觀服務(wù);提供優(yōu)質(zhì)高效人性化;多形式全質(zhì)的專業(yè)化金融人才隊伍;建立高效率的組織管理體制產(chǎn)品和模式創(chuàng)新;借鑒國外經(jīng)驗(yàn);高素:政府方面度環(huán)境:從宏觀入手

:營造外部金融制融創(chuàng)新;信，完善個人信用制度;改革分業(yè)經(jīng)營制度，鼓勵扶持金完善金融法律體系;加強(qiáng)社會誠金融服務(wù)定價的基本原理

售量取決于產(chǎn)品供應(yīng)量與市場需要量:金融產(chǎn)品的銷格構(gòu)成利潤金融服務(wù);擴(kuò)大市場份額:利率,匯率,費(fèi)用定價目標(biāo):獲取價折扣定價基本方法;數(shù)量折扣;樹立最佳企業(yè)形象;應(yīng)對同業(yè)競爭;優(yōu)化;折扣:現(xiàn)金成本價為基準(zhǔn)加成而形成價格:成本導(dǎo)向季節(jié)折扣

(以金融產(chǎn)品的定價法價法;經(jīng)驗(yàn)—曲線定價法;目標(biāo)利潤定,成本附加價法)需求導(dǎo)向(商譽(yù)定價法;創(chuàng)新產(chǎn)品定(;關(guān)系定價法;主導(dǎo)定價法)競爭導(dǎo)向價法競爭—平價法新產(chǎn)品和服務(wù)的定價策略)

;差別定價法;競爭投標(biāo)定(后高價格先高后低):撇脂定價策略關(guān)系定價策略)滿意定價策略滲透定價策略產(chǎn)品價格策略(長期合同(兩者之間(價格先低;多購優(yōu)惠))創(chuàng)新模仿型新產(chǎn)品價格策略(組合型新產(chǎn)品價格策略;策略定價策略(投標(biāo)價格策略;拍賣定價策略)投標(biāo)、拍賣價格對相對差價敏感，對絕對價格不敏感(參考價格的心理學(xué)原理):心理客戶價格調(diào)整的原因)降:客戶數(shù)量或市場份額下求低價;價格與競爭對手高;成本降低;客戶要調(diào)整策略;客戶認(rèn)為價格比其實(shí)際價格高金融產(chǎn)品促銷:主動變價策略;應(yīng)對變價策略;或服務(wù)通過適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻暨M(jìn)行報導(dǎo)、指金融企業(yè)將自己的產(chǎn)品宣傳和說明以引起其注意和興趣，購買欲望，促進(jìn)其購買行為的營銷活動激發(fā)其影響因素特點(diǎn):消費(fèi)需求;產(chǎn)品生命周期;.目標(biāo)與作用;促銷費(fèi)用市場忠誠度:

施分銷渠道;促成規(guī)模效益，增加企業(yè)利潤;影響營銷組合，保證其它策略實(shí)吸引顧客注意力，創(chuàng)造品牌

移到金融消費(fèi)者的過程中所經(jīng)歷的市場(~):是金融產(chǎn)品從金融企業(yè)轉(zhuǎn)通道獨(dú)特性,包括籌資渠道和資金運(yùn)用渠道~;風(fēng)險性;監(jiān)管性

特征:客戶需求功能:是聯(lián)系市場的橋梁;更有效地滿足益~;競爭制勝的武器之一;為客戶提供便利;提高營銷效品特征影響因素因素;政策因素:市場因素和顧客特征

;企業(yè)規(guī)模,信息;金融產(chǎn),有形展示;分銷技術(shù)科技內(nèi)，指在服務(wù)市場營銷管理的范疇

部分一切可以傳達(dá)服務(wù)特色及優(yōu)點(diǎn)的組成能夠?qū)嶋H擁有的展示.形式:邊緣展示(和享用服務(wù)的過程中不能為顧客所擁有)顧客在購買過程中核心展示(在購買的展示金融服務(wù)環(huán)境)

多重模式(~)特點(diǎn):環(huán)繞,包括,容納;現(xiàn);邊緣和核心信息總是同時出過程的多，其中可能會相互沖突;~的延伸所透露出來的信息，總比實(shí)際目的和行動以及各種不同的角色;~許多含義和許多動機(jī)性信息美學(xué)的、社會性的和系統(tǒng)性的特征;隱含有種種;~隱含有包含好的有形展示內(nèi)容明晰，符合主體特征:好廣告;產(chǎn)品促銷廣告要.群，采用針對性策略金融服務(wù)質(zhì)量;有創(chuàng)意;準(zhǔn)確定位客戶,有吸引力務(wù)過程中，能夠滿足顧客的明確的或隱含:金融企業(yè)在其全部營銷服 的需要、愿望和追求的能力總和，是企業(yè)各種構(gòu)成要素的質(zhì)量的綜合，中的價值是顧客心目服務(wù)質(zhì)量差距.金融企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的關(guān)鍵就是要超SERVQUAL服務(wù)質(zhì)量模型:過用戶的期望值數(shù)差距原因及解決措施=實(shí)際感受分?jǐn)?shù).-其模型為期望分?jǐn)?shù):Servqual分未選擇正確的服務(wù)設(shè)計和標(biāo)準(zhǔn):不了解顧客的期望

標(biāo)準(zhǔn)提供服務(wù)配;未將服務(wù)績效與承諾相匹;未按服務(wù);關(guān)系營銷

以吸引和留住長期的忠誠顧客為目的，通:也稱為合作營銷，指金融企業(yè)過綜合運(yùn)用市場營銷信息管理，顧客管理等多方面的理論，方，管理與商務(wù)溝通，法與技巧，把產(chǎn)品質(zhì)量活動和情感有機(jī)地結(jié)合起來，,為顧客服務(wù),營銷維護(hù)專注于發(fā)展,忠誠的營銷活動過程,增進(jìn)與顧客的信任關(guān)系，建立顧客管理忠誠顧客.素偏好;抓住機(jī)會開發(fā)顧客忠誠度:了解影響顧客忠誠度的因忠誠度管理要素;建立顧客信賴關(guān)系

;促成顧客顧客占有率數(shù)):前提指標(biāo)(顧客保持度;品;易頻率/新顧客維持率顧客忠誠度的指標(biāo)顧客占有率;;主顧型顧客維持率(顧客基;產(chǎn)均利息率;平均交易額月平均新顧客數(shù);平均顧客流失率;年均交;平關(guān)系營銷步驟

備:客戶關(guān)系的建立費(fèi)認(rèn)知關(guān)系;尋找與發(fā)現(xiàn)目標(biāo)客戶;與客戶建立消(開發(fā)準(zhǔn)關(guān)系系的發(fā)展;與客戶建立長期合作關(guān)系;與客戶建立第一次購買合作)客戶關(guān)主動與客戶保持聯(lián)系;客戶關(guān)系管理CRM(客戶細(xì)分;務(wù);提供無償?shù)慕鹑诜?/p>

;滿足客戶的需要與欲望

第四篇：金融統(tǒng)計分析重點(diǎn)

金融統(tǒng)計分析重點(diǎn)

第一章 金融統(tǒng)計分析的基本問題

第一節(jié) 金融活動與金融統(tǒng)計分析

一、貨幣、信用、金融

貨幣作為購買手段不斷地從一個商品所有者轉(zhuǎn)給另一個商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過程中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動形式。信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。

二、金融體系

金融體系包括以下五個方面：

1.金融制度：涉及金融活動的各個方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。

2.金融機(jī)構(gòu)：是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類。

3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書；常被稱為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場上進(jìn)行交易；在統(tǒng)計中，常以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債來具體體現(xiàn)。

4.金融市場：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無形市場的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動的總和。

5.金融調(diào)控機(jī)制：是指政府在遵守市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，對市場體系所進(jìn)行的政策性調(diào)節(jié)的機(jī)制，一般包括決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。

三、金融統(tǒng)計分析

金融統(tǒng)計分析的主要任務(wù)是運(yùn)用統(tǒng)計學(xué)的理論和方法，對金融活動進(jìn)行分類、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進(jìn)行描述和分析，反映金融活動規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計和理論研究以及金融調(diào)控機(jī)制的實(shí)施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。

金融統(tǒng)計工作是金融統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計分析工作取決于三個方面：一是科學(xué)扎實(shí)的金融統(tǒng)計工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實(shí)金融問題；三是運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計分析方法。一般可將實(shí)際統(tǒng)計工作分為兩類，即制度化的統(tǒng)計分析和專題性的統(tǒng)計分析。

第二節(jié) 金融統(tǒng)計分析基礎(chǔ)

一、金融統(tǒng)計指標(biāo)和金融賬戶

金融統(tǒng)計指標(biāo)是連接金融理論和統(tǒng)計工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點(diǎn)。具體的金融統(tǒng)計工作都要求對金融統(tǒng)計指標(biāo)有明確的統(tǒng)計口徑范圍說明。

金融賬戶即金融統(tǒng)計賬戶，其設(shè)計原理與國民經(jīng)濟(jì)核算體系中的經(jīng)濟(jì)賬戶是一致的，形式上采用會計上的丁字帳戶，各帳戶項(xiàng)目都是統(tǒng)計指標(biāo)。帳戶左方反映金融活動的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動的負(fù)債來源，帳戶的使用和來源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計和金融負(fù)債來源總計相等。

二、我國金融統(tǒng)計體系的內(nèi)容

我國金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計；(2)信貸收支統(tǒng)計；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計；(4)對外金融統(tǒng)計；(5)金融市場統(tǒng)計；(6)中央銀行專項(xiàng)統(tǒng)計調(diào)查；(7)保險統(tǒng)計；(8)資金流量統(tǒng)計。

第三節(jié) 金融統(tǒng)計分析方法

一、經(jīng)濟(jì)分析方法

該方法在描述性金融統(tǒng)計分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對于金融活動分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、比較靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、動態(tài)經(jīng)濟(jì)分析和比較動態(tài)分析這幾個基本概念反映了經(jīng)濟(jì)分析方法的思想。

二、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計分析方法

它是指統(tǒng)計分析方法運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類：

1.描述性統(tǒng)計分析方法。

2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計分析方法。

3.常用經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時間序列分析和彈性分析方法等。

通常是幾種分析方法組合使用。

4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計思想開發(fā)專門使用的綜合評價指標(biāo)的方法。

三、數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析方法

主要包括計量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟(jì)周期分析方法等。

四、金融統(tǒng)計分析的工作方法

它是實(shí)際分析應(yīng)用過程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下：

1.確定分析對象和主要目的，即選題階段。

2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計分析工作的準(zhǔn)備階段。

3.設(shè)計分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機(jī)聯(lián)系，并設(shè)計有關(guān)分析指標(biāo)。

4.統(tǒng)計資料的搜集、整理和計算。

5.研究分析報告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問題及其影響；（3）問題形成的原因；（4）對策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。

第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計分析

第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計體系

一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展

二、貨幣的定義

由于金融工具在流動性上的差異，各國在具體的統(tǒng)計操作過程中，一般都定義了反映不同流動性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國使用的貨幣供應(yīng)量口徑有：M0、M1和M2。

三、貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結(jié)構(gòu)

國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計體系包括三個組成部分，即貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了該類機(jī)構(gòu)對貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計廣義流動性貨幣提供了基礎(chǔ)）。

在這三個資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到M0、M1和M2三個總量指標(biāo)，還要生成兩個合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負(fù)債表合并得到，反映M0、M1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表合并得到金融概覽，進(jìn)一步得到M2的規(guī)模。

四、我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)

我國的貨幣與銀行統(tǒng)計體系結(jié)構(gòu)與國際貨幣基金組織推薦的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)基本類似，由三個基本賬戶和兩個合并賬戶組成。三個基本賬戶是：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。兩個合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸收支活動，不包括外幣賬戶。

五、貨幣與銀行統(tǒng)計的特點(diǎn)

第一，貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算；

第二，利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行核算；

第三，貨幣與銀行統(tǒng)計體系與國內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)；

第四，貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性；

第五，貨幣與銀行統(tǒng)計工作要求較強(qiáng)的時效性。

六、貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求

(一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。

我國中央銀行建立了一套“全科目”的上報體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿足了以上要求。

(二)估價方法

貨幣與銀行統(tǒng)計體系對金融交易按照市場價格估價，即按照市場上交易發(fā)生時的成交價格估價

(三)貨幣與銀行統(tǒng)計體系的核算工具

貨幣與銀行統(tǒng)計體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進(jìn)行核算。

(四)項(xiàng)目合并和軋差

對不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。

第二節(jié) 交易主體分類

一、國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類

貨幣與銀行統(tǒng)計體系按照經(jīng)濟(jì)職能、行為和目的，將國民經(jīng)濟(jì)基本單位分別歸入各機(jī)構(gòu)部門，它們是住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融機(jī)構(gòu)部門和國外部門。通常把住戶部門和非金融企業(yè)部門合并稱之為非金融部門。

二、金融機(jī)構(gòu)部門的構(gòu)成

1.貨幣當(dāng)局：即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。根據(jù)《中國人民銀行法》的規(guī)定，它擔(dān)負(fù)有重要的職責(zé)。

2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營目標(biāo)。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。

3.非貨幣金融機(jī)構(gòu)：它向其他部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。

第三節(jié) 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

一、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.國外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸。

2.對政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國債，以及中央銀行對政府的借款、墊款和透支。

3.對存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購等等。

4.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

5.對非金融部門的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項(xiàng)貸款。

三、貨幣當(dāng)局的負(fù)債

1.儲備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲備，以及郵政儲蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位存款。

2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。

3.政府存款：是指各級政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。

4.自有資金：指中國人民銀行的信貸資金。

5.其他（凈）。

第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、存款貨幣銀行的資產(chǎn)

1.國外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫

存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權(quán)。

2.儲備資產(chǎn)：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫存現(xiàn)金。

3.中央銀行債券和對政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。

4.對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類非金融機(jī)構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。

5.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機(jī)構(gòu)存放的款項(xiàng)，以及存款貨

幣銀行拆出給非貨幣金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。

三、存款貨幣銀行的負(fù)債

1.國外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的負(fù)債。

2.對非金融部門負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項(xiàng)存款，統(tǒng)計上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類：活期存款、定期存款和儲蓄存款。

3.對中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項(xiàng)。

4.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨

幣銀行從非貨幣金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)。

5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。

6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。

7.其他(凈)。

第五節(jié) 非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

一、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)

1.國外資產(chǎn) 2.儲備資產(chǎn) 3.國內(nèi)信貸 4.對政府債權(quán) 5.對存款貨幣銀行債權(quán)

三、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債

1.國外負(fù)債 2.對非金融部門的負(fù)債 3.債券 4.對中央銀行負(fù)債 5.對存款貨幣銀行負(fù)債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈）

第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽

一、貨幣概覽與銀行概覽的表式

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計M2。

二、M0

M0：是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的庫存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量M0。

三、M1·

M1：由流通中的現(xiàn)金M0和活期存款兩部分組成。

四、M

2M2：由貨幣供應(yīng)量M1和準(zhǔn)貨幣組成。準(zhǔn)貨幣的流動性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。

第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計分析

一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析的理論依據(jù)

1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個時點(diǎn)上全社會承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個存量概念，反映了該時點(diǎn)上的全社會總的購買力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。

2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是貨幣需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國的特殊性，它們都很難較好地解釋中國的貨幣需求，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對中國的貨幣需求作了大量研究。

二、貨幣供給分析實(shí)例

1.貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣

三、貨幣需求的實(shí)例分析

1.利用簡單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對回歸模型和參數(shù)的評價； 3.線性回歸模型的實(shí)證結(jié)論。

第八節(jié) 對貨幣與銀行統(tǒng)計中其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計分析

一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析

基礎(chǔ)貨幣的定義；對應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計中具體包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣統(tǒng)計分析主要是對貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動的分析。

二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計分析

貨幣乘數(shù)的定義和計算公式；中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計分析就是對貨幣乘數(shù)的變動及其原因進(jìn)行分析。

三、信貸總量統(tǒng)計分析

信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計上對應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計分析主要是分析信貸總量的變動及其原因，并可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。

四、儲蓄存款統(tǒng)計分析

儲蓄存款指標(biāo)的重要性；分析儲蓄存款的變動及其影響。

五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析

主要通過通貨膨脹形成因素模型來分析我國經(jīng)濟(jì)體制改革以來通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。

第三章 證券市場統(tǒng)計分析

第一節(jié) 證券市場的基本概念

一、證券

證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價證券；有價證券按照經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類。

二、證券市場 證券市場是股票、債券和基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。它通過證券信用的方式來融通資金，有效地配置社會資源，支持和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是資本市場的核心和基礎(chǔ)，是金融市場的重要組成部分。

證券市場按照市場的職能可以分為證券發(fā)行市場（一級市場）和證券流通市場（二級市場）。后者一般包括證券交易所和場外交易市場兩個子市場。

證券市場按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場、債券市場和基金市場等 第二節(jié) 股票市場統(tǒng)計分析

從狹義上講股票市場統(tǒng)計分析是根據(jù)金融學(xué)理論，特別是現(xiàn)代金融學(xué)理論，運(yùn)用統(tǒng)計學(xué)的方法，對整個股市、個別股票和股票組合的現(xiàn)有風(fēng)險與收益水平的評價，通過進(jìn)一步分析，估計股票本身的特有風(fēng)險與收益水平兩者的關(guān)系，從而合理地給股票定價。

從廣義上講，股票市場統(tǒng)計分析還包括基本分析和技術(shù)分析。

一、基本分析

(一)宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析

具體來說有以下幾個主要方向：

1.經(jīng)濟(jì)增長與經(jīng)濟(jì)周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財政政策分析。(二)產(chǎn)業(yè)分析

主要內(nèi)容有以下幾個方面: 1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析；2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績狀況分析；3.產(chǎn)業(yè)的市場表現(xiàn)分析；4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析。

(三)公司分析

公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財務(wù)分析?；舅刭|(zhì)分析主要是一個定性分析過程，分析的重點(diǎn)放在公司潛在競爭力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競爭優(yōu)勢和劣勢分析。

上市公司財務(wù)分析主要是財務(wù)業(yè)績的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標(biāo)準(zhǔn)比較分析。

比較分析法按其包括的財務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個別分析法和綜合分析法。個別分析法是根據(jù)財務(wù)報表的要素信息或個別財務(wù)比率，進(jìn)行個別指標(biāo)的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財務(wù)報表作為一個整體來進(jìn)行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達(dá)圖法。

二、技術(shù)分析

技術(shù)分析是對市場的未來價格變化趨勢進(jìn)行預(yù)測的研究活動。它有三個理論假設(shè)： 假設(shè)1：市場行為包括一切信息；假設(shè)2：價格沿趨勢波動，并保持趨勢；假設(shè)3：歷史會重復(fù)。

技術(shù)分析方法大致可以分為以下六類：技術(shù)指標(biāo)法、切線法、形態(tài)法、K線波、波浪法、周期法。

與統(tǒng)計分析最為密切的是技術(shù)指標(biāo)法。技術(shù)指標(biāo)是按一定的統(tǒng)計方法對行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計量，常見的技術(shù)指標(biāo)有以下幾種：

1.趨向指數(shù)（Directional Movement Index,簡稱DMI）；

2.異同移動平均數(shù)（Moving Average Convergence and Divergence,簡稱MACD）； 3.相對強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index,簡稱RSI）； 4.威廉指標(biāo)WMS%；

5.隨機(jī)指標(biāo)KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,簡稱OBV）；

7.AR、BR指標(biāo)；8.CR指標(biāo)；

9.成交量比率（Volume Ratio,簡稱VR）； 10.乖離率BIAS；11.心理線（Psychological Line,簡稱PSY）。

三、股票市場風(fēng)險和收益的統(tǒng)計分析

股票市場風(fēng)險和收益統(tǒng)計分析是股票市場統(tǒng)計分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型的應(yīng)用研究。

(一)股票組合的統(tǒng)計分析

它是在已知個體資產(chǎn)的風(fēng)險和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標(biāo)，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風(fēng)險、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括

1.股票收益與風(fēng)險的度量； 2.股票組合的收益和風(fēng)險的度量；3.股票有效組合——馬柯維茨有效組合；

4.市場模型；5.風(fēng)險的分散化。(二)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）

1.模型的基本假設(shè)； 2.資本市場線；3.證券市場線。(三)套利定價模型（APT）

1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設(shè)及模型；

4.因素個數(shù)確立；5.套利定價理論的作用。

第三節(jié) 債券市場統(tǒng)計分析

一、債券的內(nèi)在價值的統(tǒng)計分析

（一）債券的定價原理

（二）債券的基本價值評估

1.按單利計算且一次還本付息債券的價格決定公式；2.一年付息一次債券的估價公式；3.一年多次付息債券的估價公式。

二、債券的違約風(fēng)險的統(tǒng)計測度——Z指標(biāo) 第四節(jié) 基金市場統(tǒng)計分析

一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計

1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額

2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量

二、基金的業(yè)績評價

1.資產(chǎn)的凈增長率分析 2.風(fēng)險分析 第四章 外匯市場與匯率統(tǒng)計分析

第一節(jié) 外匯市場和外匯收支統(tǒng)計

一、外匯的概念

通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

二、外匯市場

外匯市場是指進(jìn)行外匯買賣的交易場所或網(wǎng)絡(luò)，是外匯供給者、外匯需求者以及買賣外匯的中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的買賣外匯的交易系統(tǒng)的整體。

外匯市場按組織形式可劃分為無形市場和有形市場，按經(jīng)營范圍可分為國內(nèi)市場和國際市場，按外匯買賣雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。

外匯市場的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、外匯交易商、外匯投機(jī)者、進(jìn)出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。

外匯市場的主要功能體現(xiàn)在國際清算、套期保值和投機(jī)上。

1994年我國外匯體制發(fā)生了重大改革，實(shí)行銀行結(jié)售匯制，建立以中國外匯交易中心為運(yùn)行機(jī)構(gòu)的全國統(tǒng)一的外匯交易市場。

三、外匯收支統(tǒng)計

外匯收支是指一個國家在一定時期內(nèi)（通常是一年）用對方可接受的貨幣，必須同其他國家立即結(jié)清的各種到期支付的款項(xiàng)，是狹義的國際收支。外匯收支統(tǒng)計是一國為了了解其在一定時期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設(shè)立的一種統(tǒng)計制度。

全國銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計及所有境內(nèi)機(jī)構(gòu)及個人在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的外匯賬戶的余額統(tǒng)計構(gòu)成了我國現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計體系。而銀行結(jié)售匯統(tǒng)計是我國外匯收支統(tǒng)計的最重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括結(jié)匯收入和售匯支出兩項(xiàng)，其中結(jié)匯收入包括貿(mào)易收入、非貿(mào)易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿(mào)易支出、非貿(mào)易支出、資本支出和其他支出。

第二節(jié) 外匯市場的交易價格：匯率

一、匯率概念、標(biāo)價方法和種類

匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價。匯率標(biāo)價的兩種方法分別是直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法，前者以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來折算折合多少單位的本國貨幣，后者以一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)來折算折合多少單位的外國貨幣，這種方法只在英美實(shí)行，其余國家大都采用直接標(biāo)價法。

匯率在不同的場合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率；按銀行買賣外匯的角度，可分為買入價、賣出價和中間價；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時間的長短不同，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動匯率；按是否通過通貨膨脹調(diào)整可分為實(shí)際匯率和名義匯率。

二、匯率變動計算

法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）×100% 在直接標(biāo)價法下

本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 在間接標(biāo)價法下

本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 綜合匯率變動率是根據(jù)一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動幅度，用各國在該國對外貿(mào)易中所占的比重，或各國在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計算出的匯率變動率。

三、人民幣匯率

人民幣匯率經(jīng)過了七個階段的演化，我國目前現(xiàn)行的匯率是以市場供求為基礎(chǔ)的單一的、有管理的浮動匯率。

第三節(jié) 匯率決定的統(tǒng)計分析

一、匯率決定模型

匯率決定有兩種模型，實(shí)物決定模型和貨幣決定模型。如果一國僅是經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，則實(shí)物匯率模型比較合理，購買力平價模型和利率評價模型是其代表；如果貨幣實(shí)現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對合理些。

1.購買力平價模型

絕對購買力平價模型：e=Pa/Pb,e為直接標(biāo)價法表示的匯率，Pa為A國的一般物價水平，Pb為B國的一般物價水平。

相對購買力平價模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分別表示當(dāng)期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國當(dāng)期和基期的物價水平，Pb1、Pb0分別表示B國當(dāng)期和基期的物價水平。

2.利率平價模型

其基本的表達(dá)式是：r-r*=ΔEe,r代表以本幣計價的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計價的相似資產(chǎn)的收益率，ΔEe表示一段時間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

3.貨幣主義的匯率模型

模型表達(dá)式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分別為國內(nèi)、國外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國內(nèi)、國外實(shí)際收入，r、r*分別表示本國、外國的實(shí)際利率，π、π*分別是本國、外國的通貨膨脹率。

二、人民幣匯率決定的綜合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標(biāo)價法表示的當(dāng)年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標(biāo)價法表示的上一期人民幣實(shí)際匯率，Rb、Ra分別為當(dāng)年美國和中國的利率水平，Db、Da分別為當(dāng)年美國和中國國際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當(dāng)年美國和中國的環(huán)比價格指數(shù)。

第四節(jié) 匯率變動對經(jīng)濟(jì)的影響分析

一、匯率變動的經(jīng)濟(jì)影響

（一）外貿(mào)進(jìn)出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應(yīng)本幣貶值會促進(jìn)出口抑制進(jìn)口，從而有利于國際收支的改善，但是這一改善過程存在“時滯”，這一過程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應(yīng)。

馬歇爾—勒納條件描述了貨幣貶值在長期上是否會使國際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進(jìn)口需求彈性，當(dāng)｜Ex+Em｜＞1時，本幣貶值可以改善本國的國際收支，當(dāng)｜Ex+Em｜=1時，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響，｜Ex+Em｜＜1時，本幣貶值使得本國的國際收支惡化。

（二）匯率變動對于國內(nèi)物價的影響

一般而言，本幣貶值會使國內(nèi)物價上漲，使外幣購買力相對提高。

第五章 國際收支統(tǒng)計分析

第一節(jié) 國際收支統(tǒng)計

一、國際收支的概念

國際收支是一個經(jīng)濟(jì)體（國家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時期（通常為一年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。與國際收支有關(guān)的主要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟(jì)體；(3)常住居民和非常住居民

二、國際收支平衡表

1.國際收支平衡表是國際收支統(tǒng)計的重要工具。

2.國際遐以平衡表的主要項(xiàng)目內(nèi)容：（1）經(jīng)常項(xiàng)目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項(xiàng)目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負(fù)債；（3）儲備資產(chǎn)，指由中央當(dāng)局掌握的能夠直接用來平衡國際收支，直接用于市場干預(yù)以影響貨幣匯率或達(dá)到其他目的的國外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸、外匯和其他債權(quán)；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國際收支平衡表時保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項(xiàng)目。

三、國際收支統(tǒng)計

1.記錄方法。（1）計價。采用統(tǒng)一的計價原則，即以市場價格為依據(jù)的計價原則。（2）時間。記錄時間應(yīng)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)。（3）不同幣種的轉(zhuǎn)換問題。

2.國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源。各國在統(tǒng)計目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國際收支統(tǒng)計中幾個大項(xiàng)目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國際貿(mào)易統(tǒng)計。對一國出境全部商品情況的統(tǒng)計，包括其數(shù)量、金額，主要通過進(jìn)出口商或代理商向海關(guān)或國際貿(mào)易統(tǒng)計當(dāng)局報告。用于編制商品項(xiàng)目，也可用于對國際收支的其他項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。（2）國際交易報告體系。記錄每一筆國際收支現(xiàn)金交易（通過國內(nèi)銀行賬戶和國外銀行賬戶）和非現(xiàn)金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報表和由企業(yè)直接填報來完成。（3）企業(yè)調(diào)查。指由企業(yè)對其本身的國際收支交易進(jìn)行報告，強(qiáng)調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來源，包括官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國統(tǒng)計。

四、我國的國際收支統(tǒng)計

（一）歷史沿革

我國的國際收支工作到目前為止大體經(jīng)歷了三個階段：(1)試編階段。是在外匯收支統(tǒng)計制度的基礎(chǔ)上編制國際收支平衡表。(2)建立統(tǒng)計制度正式編表。(3)建立申報制度。

（二）我國現(xiàn)行的國際收支統(tǒng)計申報體系

1.申報范圍。中國居民與非中國居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)交易。了解中國居民的含義。2.實(shí)行交易主體申報制。采取以通過銀行申報為主，單位和個人直接申報為輔，定期申報和逐年申報相結(jié)合的辦法。國際收支申報體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上看，它包括：（1）通過金融機(jī)構(gòu)的逐筆申報；（2）直接投資企業(yè)的直接申報統(tǒng)計（季報）；（3）金融機(jī)構(gòu)對外資產(chǎn)負(fù)債及損益統(tǒng)計（季報）；（4）對有境外賬戶的單位的外匯收支統(tǒng)計（月報）；（5）證券投資統(tǒng)計（月報）。從指標(biāo)框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系是一套開放的制度體系。從產(chǎn)品框架來看，國際收支統(tǒng)計申報體系不僅能生成國際收支平衡表、國際投資頭寸表及各類補(bǔ)充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計、出口收匯和進(jìn)口付匯核銷、外債統(tǒng)計、貨幣銀行統(tǒng)計以及國民賬戶體系提供重要的數(shù)據(jù)。

五、國際收支統(tǒng)計與其他統(tǒng)計的關(guān)系

（一）國際收支統(tǒng)計與國民經(jīng)濟(jì)核算體系的關(guān)系 國際收支和國民賬戶體系的密切關(guān)系表現(xiàn)為，幾乎所有國家都是先編制好國際收支和反映國際投資狀況的數(shù)據(jù)，然后再匯入國民賬戶。國際收支在居民的概念、計價、記載時間、折算方法等方面都與國民賬戶體系的要求一致。國民經(jīng)濟(jì)賬戶的數(shù)據(jù)與國際收支流量之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系。

（二）國際收支與外匯收支統(tǒng)計

1.統(tǒng)計范圍。國際收支記錄一國一定時期內(nèi)全部的發(fā)生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發(fā)生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區(qū)分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。

2.統(tǒng)計時間。國際收支統(tǒng)計以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為記錄的時間，而外匯收支統(tǒng)計則是在這種收支行為發(fā)生之后才記錄。

3.統(tǒng)計方法。國際收支采用復(fù)式記賬法，而外匯收支是一種實(shí)際記錄方法。4.國際收支與外匯收支統(tǒng)計有十分密切的關(guān)系。

（三）國際收支統(tǒng)計與國際投資頭寸統(tǒng)計及外債統(tǒng)計 1.國際投資頭寸的定義。

2.國際投資頭寸與外債統(tǒng)計的關(guān)系。凈國際投資頭寸可用來衡量一經(jīng)濟(jì)體在某一特定時期與世界其他經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)狀況相互關(guān)系及其發(fā)展趨勢；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。

3.國際投資頭寸統(tǒng)計與國際收支統(tǒng)計的關(guān)系。第二節(jié) 國際收支綜合統(tǒng)計分析

一、國際收支統(tǒng)計分析的內(nèi)容

國際收支統(tǒng)計分析的中心是國際收支平衡狀況。國際貨幣基金組織提出了判斷國際收支平衡的四個標(biāo)準(zhǔn)。國際收支統(tǒng)計分析還應(yīng)將收支差額與一國對外經(jīng)濟(jì)活動規(guī)模、國際貨幣儲備狀況等結(jié)合起來對國際收支的平衡狀況作出判斷。還應(yīng)利用其他國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計資料，圍繞國際收支及其與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系展開多方面分析。

二、國際收支統(tǒng)計描述

我國國際收支的基本情況分析有：(1)經(jīng)常項(xiàng)目分析；(2)資本項(xiàng)目分析；(3)國際收支綜合分析。

三、我國國際收支問題研究

1.出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術(shù)勞動密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重偏低。

2.過量進(jìn)口。沖擊國內(nèi)市場，打擊民族工業(yè)，抑制新興朝陽工業(yè)的發(fā)展。3.因大量利用外資導(dǎo)致的投資收益巨額逆差。第三節(jié) 進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計分析

一、競爭優(yōu)勢與進(jìn)出口貿(mào)易影響因素分析

波特的競爭優(yōu)勢理論：(1)微觀競爭機(jī)制。可以通過成本領(lǐng)先、標(biāo)新立異和目標(biāo)積聚三個基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競爭機(jī)制。企業(yè)經(jīng)營過程的升級有賴于企業(yè)向前、向后與旁側(cè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競爭機(jī)制。取決于四個基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、企業(yè)的競爭條件）和兩個輔助因素（政府和機(jī)遇）。

我國的宏觀競爭機(jī)制狀況分析。

二、進(jìn)出口貿(mào)易多元統(tǒng)計分析

1.對進(jìn)出口貿(mào)易影響因素進(jìn)行因子分析，把其歸納為三個因子。2.計算各因子得分，并建立進(jìn)口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3.根據(jù)回歸方程進(jìn)行分析。

三、進(jìn)出口外貿(mào)活動聚類統(tǒng)計分析 第四節(jié) 國際資本流動統(tǒng)計分析

一、國際資本流動和利用外資

1.兩種不同類型的資本流動：（1）直接投資；（2）證券資本流動。2.利用外資是從輸入角度來看國際資本流動。

一、利用外資的統(tǒng)計分析

（一）利用外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計分析。

80年代，我國利用外資規(guī)模較小，并以借外債為主；90年代后轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝馍讨苯油顿Y為主；外商直接投資主要來源于港、澳、臺地區(qū)；從區(qū)域分布看，主要集中于沿海地區(qū)。

二、利用外資效果的統(tǒng)計分析

1.利用外資對GDP的影響。2.利用外資對中國外匯儲備的影響。3.利用外資對中國進(jìn)出口貿(mào)易的影響。4.利用外資對中國就業(yè)的影響。5.利用外資對貨幣供給量和通貨膨脹的影響。

三、資本市場統(tǒng)計分析

我國資本市場開放程度較低，證券、股票等資產(chǎn)比重與國際資本市場融資結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)，境內(nèi)B股和境外H股、N股仍然缺乏足夠的市場吸引力。

第五節(jié) 外債統(tǒng)計分析

一、外債統(tǒng)計 外債統(tǒng)計的定義

二、外債統(tǒng)計的分類

1.對外債種類的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要有：債務(wù)期限、債務(wù)形式、債務(wù)人或其使用情況、債權(quán)人或其來源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國在進(jìn)行外債管理時，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業(yè)貸款；(4)對外發(fā)行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環(huán)貸款。

三、外債統(tǒng)計分析

1.外債的經(jīng)濟(jì)效益。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，有助于提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會勞動生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象，從而給債務(wù)國帶來許多好處。

2.借外債的成本。主要有：（1）債務(wù)償還。首先，為了還本付息，債務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購買力；另外，可能形成償債高峰期，使債務(wù)國容易形成清償危機(jī)，損害債務(wù)國的信譽(yù)。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款。（3）外債供應(yīng)的不確定。（4）對外債的依賴性。

3.外債與國際收支平衡。外債對一國的國際收支狀況有重要影響，并影響著一國國際收支發(fā)展的前景和趨勢。反之，國際收支狀況也影響債務(wù)活動的周期。世界銀行用五個階段劃分債務(wù)周期。

4.債務(wù)償還比率與償債能力。一個國家借入外債，固然要考慮某一段時間內(nèi)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對外債的需求，同時也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標(biāo)準(zhǔn)有兩方面。國際上用債務(wù)償還比率衡量一國的外債償還能力。

四、中國外債的統(tǒng)計分析

1.分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規(guī)模的安全線；(3)外債的期限結(jié)構(gòu)；(4)外債的幣種結(jié)構(gòu)；(5)外商投資企業(yè)外債。

第六節(jié) 外匯儲備的統(tǒng)計分析

一、外匯儲備的基本問題

1.外匯儲備適度規(guī)模。適度的外匯儲備規(guī)模是指現(xiàn)有儲備額能在特定固定匯率上融通其一定時期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國際收支逆差，同時使該國持有儲備的成本與收益相等。

2.外匯儲備規(guī)模的影響因素。外匯儲備規(guī)模與許多經(jīng)濟(jì)變量有直接或間接的聯(lián)系，可以通過回歸、相關(guān)分析確定其構(gòu)成要素。

二、外匯儲備規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力的國際比較

1.外匯儲備規(guī)模的國際比較。2.外匯儲備和人均GDP、經(jīng)濟(jì)增長率的國際比較。

三、外匯儲備與國際收支變量的比較分析

1.外匯儲備與國際收支變量的對應(yīng)關(guān)系。2.外匯儲備與經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的比較分析。3.外匯儲備與國際收支變量的相關(guān)分析。

四、我國外匯儲備規(guī)模的預(yù)測

1.以時間作為自變量對外匯儲備規(guī)模的回歸和預(yù)測。2.對1999年至2010年的外匯儲備進(jìn)行預(yù)測。

第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析

第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計

一、商業(yè)銀行統(tǒng)計的客觀依據(jù)

商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計的基本對象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費(fèi)信貸、提供金融咨詢和理財服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險箱業(yè)務(wù)等。

銀行統(tǒng)計應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔(dān)保功能、代理功能和政策功能等。

二、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析的主要任務(wù)

商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時地反映經(jīng)營運(yùn)作情況；評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進(jìn)行分析預(yù)測；真實(shí)評價銀行面對的風(fēng)險水平，預(yù)測可能對銀行風(fēng)險造成沖擊的變量走勢；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計分析工作。

三、商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要內(nèi)容

商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計、市場需求統(tǒng)計、客戶統(tǒng)計分析、經(jīng)營風(fēng)險分析、收益統(tǒng)計分析、經(jīng)營環(huán)境統(tǒng)計分析、競爭力統(tǒng)計分析等。數(shù)據(jù)的主要來源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和專門調(diào)查所得數(shù)據(jù)。

第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況及暴露出來的問題。

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析 1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的對象

銀行資產(chǎn)統(tǒng)計是指對銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實(shí)物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計，其統(tǒng)計對象包括：速動資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標(biāo)

絕對指標(biāo)主要來自于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目，相對指標(biāo)包括：貸款回收率、信貸資金運(yùn)用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。

3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容

(1)一定時期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析；

(2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強(qiáng)貸款管理的依據(jù)；

(3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標(biāo)表示），貸款方式分類（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；

(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險；(5)資產(chǎn)變動的趨勢分析；

(6)貸款市場占比分析，反映銀行的競爭力水平；

(7)資產(chǎn)流動性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標(biāo)有速動資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動資產(chǎn)-法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。

三、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析 1.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的主要指標(biāo)

負(fù)債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計指標(biāo)用以反映負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過程，通常的主要統(tǒng)計指標(biāo)有：期末各項(xiàng)存款余額、期內(nèi)存款累計發(fā)生額、期內(nèi)取款累計發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長率等。

2.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要內(nèi)容(1)各項(xiàng)負(fù)債余額統(tǒng)計分析；

(2)負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計分析。比較重要的負(fù)債分類：按期限可分為短期負(fù)債和長期負(fù)債，按銀行對負(fù)債的控制能力可分為主動負(fù)債和被動負(fù)債，按負(fù)債到期日的長短可分為即將到期負(fù)

債和遠(yuǎn)期負(fù)債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲蓄存款、活期存款和定期存款等。

(3)負(fù)債變化及預(yù)測分析。

(4)負(fù)債成本分析。銀行的負(fù)債成本主要有利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負(fù)債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來計算，比較銀行各類成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究變動情況和變化原因。負(fù)債成本分析的兩個主要分析工具是平均成本和邊際成本。

(5)負(fù)債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來源的穩(wěn)定情況，用負(fù)債穩(wěn)定率指標(biāo)反映。(6)市場占比分析，反映競爭力水平。3.銀行的賬面價值與市場價值的統(tǒng)計分析 銀行的賬面價值公式：A=L+NW，市場價值的公式：A*=I*+L*+NW*，當(dāng)銀行賬面價值（NW）與市場價值（NW*）出現(xiàn)差距時，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個來源：銀行賬面資產(chǎn)與市場資距的差距；銀行資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目。

第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來自損益表，通過對損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。

普通股利潤率(ROA)=凈利潤率（PM）×資產(chǎn)使用率（AU）*杠桿系數(shù)(EM)2.基于投資與財務(wù)決策的銀行收益的統(tǒng)計分析

將資產(chǎn)收益率分為兩個部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影響銀行收益率的因素分析

影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費(fèi)收入、利率變動和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等。

4.銀行效益的評價方法

主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類比比較法和預(yù)定目標(biāo)比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評價方法

當(dāng)未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。

第四節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險分析

一、商業(yè)銀行風(fēng)險的類別

銀行面臨四大類型的風(fēng)險：環(huán)境風(fēng)險、管理風(fēng)險、交付風(fēng)險和金融風(fēng)險。

二、銀行信貸風(fēng)險統(tǒng)計分析

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險主要是指銀行貸出去款項(xiàng)，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險分析體系：(1)信貸風(fēng)險檢測報表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險分析報告；(3)貸款行業(yè)風(fēng)險分析。

三、利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是指由于市場利率水平的變化給銀行帶來損失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)

資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債

當(dāng)利率變動時，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。

利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負(fù)債利率敏感系數(shù)大于1時，資金缺口為正，小于1時，資金缺口為負(fù)。

2.有效持續(xù)期缺口分析

有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對價格波動的影響。(公式詳見指導(dǎo)書

P126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負(fù)債總資產(chǎn)×負(fù)債平均有效持續(xù)期一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的有效持續(xù)期越長，表明該資產(chǎn)或負(fù)債對利率的變動越敏感，利率風(fēng)險越大，同理，一個公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風(fēng)險越大。

四、流動性風(fēng)險分析

銀行可以對未來現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測，計算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動性風(fēng)險敞口。

衡量流動性風(fēng)險的主要指標(biāo)有：流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。

五、資本風(fēng)險分析

也稱財務(wù)杠桿風(fēng)險，衡量資本風(fēng)險的方法是：計算銀行資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險的大小。

六、銀行收益與風(fēng)險的關(guān)系

銀行的金融風(fēng)險與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε

風(fēng)險指數(shù)g=E（ROA）+1/EM

S，銀行倒閉的概率ρ=1/（2g×g）, 當(dāng)銀行收益增加時，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動下降，風(fēng)險指數(shù)將會上升，表明銀行經(jīng)營的風(fēng)險程度下降，銀行無力償還債務(wù)的概率下降。

七、銀行資產(chǎn)風(fēng)險識別統(tǒng)計分析

風(fēng)險識別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風(fēng)險環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境中識別出可能給商業(yè)銀行帶來意外損失或額外收益的風(fēng)險因素。商業(yè)銀行風(fēng)險識別有兩種方法：財務(wù)報表分析法和環(huán)境風(fēng)險分析法。

八、測定銀行整體風(fēng)險敞口程度的方法

1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對風(fēng)險測度期內(nèi)未來收益水平進(jìn)行估計，以概率形式表示為：

?＝α,得到R?后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來價值P? Probablity(R＜R的?=P0+（1+R?）?。估計P，從而VaR=P0-P2.壓力測試

當(dāng)銀行資產(chǎn)組合的價格發(fā)生異常波動時適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統(tǒng)壓力測試等。

第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測

商業(yè)銀行預(yù)測要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測的變量；選擇對變量預(yù)測的時間長度、選擇利用的預(yù)測方法。其中主要的預(yù)測方法有：銀行管理模擬模型、市場調(diào)查與問卷分析、時間序列計量方法、橫截面計量方法等。書中具體的分析有：增長率分析法、趨勢遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動性需求預(yù)測（短期、長期、周期和臨時）等。

第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析 資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險水平的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風(fēng)險識別與計量方法。

一、資產(chǎn)質(zhì)量分類體系

目前要求實(shí)行的貸款分類體系是五級分類法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失。該方法的特點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評價資產(chǎn)質(zhì)量，時時監(jiān)控。

二、貸款分類與質(zhì)量評價的框架 通過抽樣選出部分貸款，對選中貸款逐一進(jìn)行質(zhì)量評定分類，然后對總的貸款質(zhì)量作出估計，可使用兩個指標(biāo)反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率。

其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

加權(quán)不良貸款比率=次級貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

三、資產(chǎn)質(zhì)量評價指標(biāo)體系

指標(biāo)體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時也考慮指標(biāo)間的相互關(guān)系。

四、資產(chǎn)質(zhì)量評價分析方法

1.現(xiàn)狀分析

采用貸款質(zhì)量風(fēng)險度和偏離度分析法。2.成因分析

經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢分析法

除了預(yù)測中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。

五、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重介紹

常用的有《巴塞爾協(xié)議》對資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的確定和我國人民銀行對風(fēng)險權(quán)數(shù)的確定。第七節(jié) 國有商業(yè)銀行與外資銀行競爭力比較分析

一、銀行競爭力指標(biāo)體系

主要有：經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、業(yè)務(wù)能力指標(biāo)、技術(shù)能力指標(biāo)、人力資源指標(biāo)、安全能力指標(biāo)和文化建設(shè)能力指標(biāo)及金融創(chuàng)新能力指標(biāo)。

二、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)分析

主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營能力和獲利能力等方面進(jìn)行比較。

三、安全能力指標(biāo)分析

經(jīng)常用的兩個指標(biāo)是資產(chǎn)風(fēng)險指標(biāo)和流動性指標(biāo)等。

四、業(yè)務(wù)能力分析

從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。

第八章 資金流量統(tǒng)計分析

第一節(jié) 資金流量核算的基本理論

一、資金流量核算的產(chǎn)生和發(fā)展

1947年和1952年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家M.A.科普蘭發(fā)表了《通過美國經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通》以及美國《貨幣流量研究》，標(biāo)志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開始在一些市場經(jīng)濟(jì)國家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國民經(jīng)濟(jì)賬戶體系(SNA)中。我國于90年代開始編制中國的資金流量賬戶。

二、資金流量核算 1.資金流量表

資金流量核算是采用復(fù)式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內(nèi)國民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門之間，以及國內(nèi)與國外之間發(fā)生的各種金融交易。

資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機(jī)構(gòu)部門。反映了每個機(jī)構(gòu)部門所發(fā)生的各種金融交易的情況。

大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負(fù)債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒有對應(yīng)的負(fù)債。

2.資金流量賬戶

將各個金融機(jī)構(gòu)部門以及國外的金融交易復(fù)式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國資金流量賬戶的機(jī)構(gòu)部門類型和金融交易類型。

3.資金流量核算的范圍

一般有三種。(1)以增加值為核算起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括國民收入的初次分配和再分配、最終消費(fèi)和儲蓄形成、實(shí)物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括最終消費(fèi)和儲蓄的形成、實(shí)物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點(diǎn)，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書采用第三種核算范圍。

實(shí)際上，要更好地說明社會融資活動、金融結(jié)構(gòu)變動等重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。

4.資金流量核算與國民資產(chǎn)負(fù)債賬戶

國民資產(chǎn)負(fù)債賬戶對金融資產(chǎn)與負(fù)債的部門和交易分類的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡單地說，流量和存量的關(guān)系為：期初存量+本期流量=期末存量。

但實(shí)際工作中采用的等式為：

期初金融資產(chǎn)負(fù)債存量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債流量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整流量=期末金融資產(chǎn)存量

三、資金流量核算中的平衡關(guān)系

資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關(guān)系：

1.儲蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡，公式表述為：總儲蓄-資本形成總額+統(tǒng)計誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負(fù)債總額=凈金融投資

2.金融資產(chǎn)和負(fù)債的平衡：指核算期內(nèi)，全社會通過某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過該類工具形成的負(fù)債數(shù)量。

3.機(jī)構(gòu)部門間及整體與國外之間的平衡，指核算期內(nèi)，各機(jī)構(gòu)部門及國外相互間通過金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負(fù)債數(shù)量。

了解該平衡的經(jīng)濟(jì)含義。

四、資金流量核算的特點(diǎn)

1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計中有所反映的金融機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)與負(fù)債的變動狀況，或者國外與國內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門的金融交易行為。

2.資金流量核算是國民經(jīng)濟(jì)核算體系的一部分。

3.資金流量核算與其他統(tǒng)計體系具有高度的協(xié)調(diào)性。4.具有國際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計

一、統(tǒng)計基礎(chǔ)

1.統(tǒng)計基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源

資金流量統(tǒng)計的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來源于貨幣與銀行統(tǒng)計、國際收支統(tǒng)計、證券統(tǒng)計、政府財政統(tǒng)計、保險和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計、證券基金以及其他從事輔助性金融活動的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計。由于資金流量核算具有廣泛性的特點(diǎn)，它沒有一套專門的、由基本經(jīng)濟(jì)單位直接上報的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計體系以及統(tǒng)計調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進(jìn)行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。

2.資金流量核算的統(tǒng)計基礎(chǔ) 資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程

第二，對金融交易的分類要有高度協(xié)調(diào)性。

二、資金流量核算方法

1.復(fù)式記賬法。2.項(xiàng)目合并與軋差。資金流量核算在編制時經(jīng)常將不很重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的交易項(xiàng)目，或是數(shù)據(jù)來源有困難的項(xiàng)目作合并或軋差處理。

三、資金流量核算原則

1.權(quán)責(zé)發(fā)生制。即各機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時記錄在各自的賬戶中，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。2.估價原則。交易發(fā)生時時點(diǎn)上的市場價格是資金流量核算選擇的估價標(biāo)準(zhǔn)。

四、資金流量核算的分類 1.交易主體分類

明確機(jī)構(gòu)單位的含義和特征。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，具備機(jī)構(gòu)單位特征的有兩類：一類是住戶；一類是得到法律或社會承認(rèn)的獨(dú)立于其所有者的社會實(shí)體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門和政府部門。

2.金融交易分類

資金流量核算不同于專門領(lǐng)域金融統(tǒng)計的關(guān)鍵一點(diǎn)是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計金融交易時，通常對項(xiàng)目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲蓄存款、財政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長期貸款、對政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險準(zhǔn)備金。（6）結(jié)算資金。（7）金融機(jī)構(gòu)往來。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。（9）庫存現(xiàn)金。銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國際資本往來。包括長期資本往來和短期資本往來。（13）國際儲備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國際組織的頭寸的變化。

第三節(jié) 資金流量分析

資金流量核算作為一個完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個領(lǐng)域：

一、金融結(jié)構(gòu)分析

三、社會融資活動分析

各機(jī)構(gòu)部門在金融市場上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問題：誰需要融出資金，誰需要融入資金，資金是通過什么方式融出融入的?？梢詮囊韵聝煞矫孢M(jìn)行分析：

1.非金融企業(yè)部門的資金籌集。2.住戶部門金融資產(chǎn)的形成。第四節(jié) 金融市場結(jié)構(gòu)與金融風(fēng)險分析

通過對金融市場結(jié)構(gòu)的分析，試圖解釋資金的提供者是通過哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來的金融風(fēng)險。目前，我國的金融風(fēng)險主要是銀行風(fēng)險，主要原因有：(1)從財政預(yù)算到銀行金融的轉(zhuǎn)變，是金融風(fēng)險發(fā)生的前提。(2)政策性貸款的擴(kuò)大，是金融風(fēng)險增大的重要渠道。(3)國有企業(yè)負(fù)債和虧損增加，是銀行金融風(fēng)險的最大隱患。(4)住戶部門儲蓄和投資的巨大反差，在一定程度上“掩蓋”了金融風(fēng)險。

第九章 金融體系國際競爭力分析

瑞士國際管理開發(fā)學(xué)院（IMD）自80年代末開始研究國際競爭力理論與評價方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國民財富綜合能力的國際競爭力概念，對四十幾個國家或地區(qū)競爭力進(jìn)行分析評價，以《國際競爭力年鑒》的形式公布其研究結(jié)果。國際競爭力參評國家或地區(qū)有47個，評價指標(biāo)有288項(xiàng)，包括硬數(shù)據(jù)指標(biāo)182項(xiàng)，其中42項(xiàng)作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標(biāo)106項(xiàng)，按八大競爭要素歸類，金融體系國際競爭力即要素之一。十多年來《國際競爭力年鑒》已成為世界上最負(fù)盛名的國際競爭力研究報告之一，是各國政界、經(jīng)濟(jì)界領(lǐng)袖審時度勢、制定決策的重要參考物。

第一節(jié) 金融體系國際競爭力的理論和指標(biāo)體系

一、金融體系國際競爭力的理論

一個完整的金融體系由資本市場和貨幣市場構(gòu)成。金融體系的競爭力強(qiáng)弱取決于這兩個市場的運(yùn)行狀況。有競爭力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場上市場機(jī)制，特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競爭，金融體系的國際化和一體化程度較高；在貨幣市場上銀行金融活動是開放的、透明的，政府對金融活動的干預(yù)是適度和有效的。

基于該思想，在衡量國家或地區(qū)之間金融體系的競爭力以及這種競爭力在國家和地區(qū)國際競爭力的地位的時候，著重圍繞金融與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。為此，在瑞士國際管理開發(fā)學(xué)院1999年的《國際競爭力年鑒》中，把資本運(yùn)行狀況和貨幣市場服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個國家或地區(qū)金融體系競爭力強(qiáng)弱的兩個主要方面。金融體系競爭力指標(biāo)由資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力和銀行部門效率4類要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。

注意國際游資的沖擊給金融體系的國際化和一體化帶來的新問題。

二、金融體系競爭力的指標(biāo)體系 1.資本成本競爭力

資本成本是指使用資本所需付出的代價。資本成本競爭力指標(biāo)體系反映金融體系對資本形成的支持程度，表明一個國家或地區(qū)金融體系對經(jīng)濟(jì)增長的推動力的大小，共有3個指標(biāo)組成：（1）短期實(shí)際利率；（2）企業(yè)資本成本；（3）國家信用評級。

2.資本市場效率競爭力

資本市場效率競爭力是反映在資本市場上企業(yè)獲取資本的途徑及其難易程度。該體系反映金融體系運(yùn)行是否舒暢和其開放程度，通過衡量資本市場上籌資的隱性成本，進(jìn)而評價市場效率，共由8個指標(biāo)組成。（1）本國的財務(wù)狀況；（2）信貸；（3）外國金融機(jī)構(gòu)；（4）外國公司進(jìn)入本地資本市場是否受限制；（5）本國公司進(jìn)入外國資本市場是否受限制；（6）國際保理業(yè)務(wù)；（7）股票市場（包括二級市場）為企業(yè)提供資金；（8）風(fēng)險資本。

3.股票市場活力競爭力

股票市場是資本市場的重要組成部分，股票市場的活力直接影響到金融體系的競爭力水平。

該指標(biāo)體系共由5個指標(biāo)組成。（1）股票市場籌資額；（2）股票市場人均交易額；（3）國內(nèi)上市公司數(shù)；（4）股東的權(quán)利和義務(wù)；（5）內(nèi)幕和交易。

4.銀行部門效率競爭力

銀行部門效率主要是衡量在貨幣市場上銀行部門的服務(wù)質(zhì)量，包括中央銀行的貨幣政策效果、金融監(jiān)管質(zhì)量以及商業(yè)銀行的服務(wù)范圍和質(zhì)量等方面。該指標(biāo)體系共由11個指標(biāo)組成。（1）中央銀行政策；（2）銀行規(guī)模；（3）銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重；（4）利差；（5）對金融交易的信任；（6）金融機(jī)構(gòu)透明度；（8）金融教育；（9）金融技術(shù)人才；（10）信用卡發(fā)行量；（11）信用卡交易量。

第二節(jié) 金融體系國際競爭力分析

一、金融體系基本數(shù)量關(guān)系分析

通過計算金融體系的競爭力與它的四個要素之間的偏相關(guān)系數(shù)，表明金融體系的競爭力與資本市場效率競爭力關(guān)系最為密切，與銀行部門效率競爭力關(guān)系其次，與股市活力競爭力關(guān)系排在第三，與資本成本競爭力關(guān)系最為疏遠(yuǎn)，說明在評價金融體系的國際競爭力中，金融效率始終在第一位。

二、金融體系競爭力的國際比較 1.發(fā)達(dá)國家金融體系的國際競爭力

發(fā)達(dá)國家由于資本市場的發(fā)育比較成熟，金融服務(wù)質(zhì)量較高，金融體系的國際競爭力排名一直比較靠前。通過分析以直接融資金融模式代表的美國和以間接融資模式代表的日本的國際排名，可以看出在現(xiàn)階段，美國的金融模式比日本的金融模式更具有優(yōu)勢。這也為中國金融改革提供了借鑒。

2.新興工業(yè)化國家或地區(qū)金融體系的國際競爭力

主要指新加坡、韓國、中國香港、中國臺灣省為代表的亞洲新興工業(yè)化國家或地區(qū)，由于各自的金融體系的特點(diǎn)不同，國際競爭力表現(xiàn)出較大差異。

3.發(fā)展中國家金融體系國際競爭力 發(fā)展中國家，由于受到東南亞金融危機(jī)的沖擊和波及影響，金融體系的國際競爭力下降較大

4.轉(zhuǎn)型國家金融體系國際競爭力

三、中國金融體系國際競爭力的回顧與評價 1.中國金融體系國際競爭力的回顧 2.中國金融體系國際競爭力的現(xiàn)狀分析(1)中國金融體系競爭力的優(yōu)勢項(xiàng)目分析

與其他國家或地區(qū)相比，中國國際競爭力的優(yōu)勢項(xiàng)目并不多，而且排名也不太靠前。從資本市場上看，股票市場的建立和發(fā)展主要是在90年代以后，但迅速從劣勢轉(zhuǎn)換成為優(yōu)勢。利率是資本市場中最為敏感的部分，我國由于未完全市場化，也成為優(yōu)勢項(xiàng)目。金融資產(chǎn)占GDP的比重也為我國金融體系國際競爭力的優(yōu)勢項(xiàng)目。

(2)中國金融體系競爭力的劣勢項(xiàng)目分析

與優(yōu)勢項(xiàng)目相比，我國的劣勢項(xiàng)目較多，主要是一些軟指標(biāo)，而且主要集中反映在資本市場效率競爭力上共5項(xiàng)即進(jìn)入本地資本市場、外國金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)入外國資本市場、本國公司財務(wù)、國際保理業(yè)務(wù)；反映銀行部門效率競爭力的有兩項(xiàng)：金融技術(shù)人才和金融教育；反映股市活力競爭力的只有股市交易額。歸納一下，我國的劣勢主要體現(xiàn)在：一是金融體系的對外開放程度不高；一是金融的基礎(chǔ)條件比較薄弱。

第五篇：金融企業(yè)會計期末考試重點(diǎn)

金融會計

P3 商業(yè)銀行的四個基本職能 P5非銀行金融機(jī)構(gòu) P8 金融企業(yè)會計特點(diǎn)

P17 單式記賬法：表外科目；復(fù)式記賬法：表內(nèi)科目

P19 明細(xì)核算包括 P19 分戶賬的四種格式

P22 余額表、科目日結(jié)單、日記表 P28 存貨業(yè)務(wù)的種類 P29 單位銀行結(jié)算賬戶

P32 單位存款按照期限長短分 P32 收付業(yè)務(wù)遵循原則 P33 單位定期存款有關(guān)規(guī)定 P37 利息計算的一般規(guī)定 P38 余額表計息

P39 里2-1 分戶賬計息 P41 定期儲蓄

P44 零存整取定期儲蓄的核算 P47 定活兩便儲蓄的核算

P48 個人通知存款的核算 第一二兩點(diǎn) P49 例2-5

P50 零存整取定期儲蓄存款利息的核算 例2-6

P51 例2-7 P52業(yè)務(wù)題

P55 按貸款的風(fēng)險程度劃分 P61 里3-1 P63第二段

P65 例3-3 和3-4 P66 貼現(xiàn)概念

P67 貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別 P70 例3-6 p73 4、5、6 P74 利隨本清 P76例 3-11

P79 計提種類和計提比例 2、3 P85 二

P87 2、3、4、5 P88 基本規(guī)定

P88-110 銀匯、銀支、銀本考開出、承兌、結(jié)清

財管不是鼓勵政策是股利政策 P5 財務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)兩個

第5頁和第7頁財務(wù)管理的目標(biāo) 第9頁代理關(guān)系與利益沖突之一 第20頁利息率及其測算的純利率 第48頁的完全負(fù)相關(guān) 第69頁的第10題 第144頁的直接籌資與間接籌資 155頁普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第169頁平均分?jǐn)偡?第171頁優(yōu)先股的特點(diǎn)和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第190,191頁的公式和留用利潤資本成本率的測算 199的營業(yè)杠桿系數(shù)的測算 202財務(wù)杠桿 228凈現(xiàn)值 230內(nèi)含報酬率232獲利指數(shù)233投資回收期234平均報酬率252年均凈現(xiàn)值法290兩個成本再另加一個管理成本299應(yīng)收賬款成本 310基本經(jīng)濟(jì)批量模型311公式330公式

P190 例6-7上面的兩個KC公式 P191 留存利潤資本成本率的測算 P199 營業(yè)杠桿系數(shù)測算 P202 財務(wù)杠桿系數(shù)測算 P216 1、4、7

P224 營業(yè)現(xiàn)金流量 P228 凈現(xiàn)值 P230 內(nèi)含報酬率 P233 投資回收期

以上四個搞清楚是越大越好，還是越小越好P247 三個公式 P249-250 新舊設(shè)備 P290 成本分析模型 P292 存貨模型 P294 Z U

P311 經(jīng)濟(jì)批量、經(jīng)濟(jì)批數(shù)、總成本

P330 放棄現(xiàn)金折扣資本成本率和兩個例題