第一篇：案例5 人壽保險(xiǎn)信托

人壽保險(xiǎn)信托

高先生常年在全國(guó)各地跑生意，擔(dān)心天有不測(cè)風(fēng)云，于是購(gòu)買(mǎi)了100萬(wàn)元的人壽保險(xiǎn)，指定他6歲的兒子為保險(xiǎn)受益人，這樣就可以確保萬(wàn)一哪天自己發(fā)生不幸，孩子的生活、教育費(fèi)用可以得到保障。但是高先生擔(dān)心他生故后孩子太小不懂得如何管理這一大筆資金，又害怕這筆理賠金被孩子的監(jiān)護(hù)人惡意侵占。于是在有關(guān)專(zhuān)家的指點(diǎn)下，高先生委托信托公司設(shè)立了人壽保險(xiǎn)信托，他的兒子為受益人，致使保險(xiǎn)公司將理賠金匯入受益人的信托賬戶，由信托公司按信托契約內(nèi)容運(yùn)用、分配給受益人。分配時(shí)機(jī)及金額條件可設(shè)定如下：受益認(rèn)未滿12歲前（就讀小學(xué)期間）每年領(lǐng)取1萬(wàn)元，12歲至18歲（中學(xué)期間）每年領(lǐng)取1.5萬(wàn)元，18歲至24歲每年領(lǐng)取2.5萬(wàn)元。信托期滿，信托財(cái)產(chǎn)全部返還受益人。

第二篇：信托案例

2012年以來(lái)遭遇兌付危機(jī)的信托計(jì)劃分析(19個(gè)項(xiàng)目)

小編 2013-09-24 08:56:34 hlw

吉林信托：南京牡丹園置業(yè)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

房地產(chǎn)委托貸款：主要用于“聯(lián)強(qiáng)國(guó)際大廈”項(xiàng)目商業(yè)物業(yè)裝修及償還前期開(kāi)發(fā)貸款。不同于業(yè)內(nèi)10個(gè)工作日內(nèi)兌付本息收益的普遍做法，吉林信托推遲兌付信托計(jì)劃23天，業(yè)界質(zhì)疑項(xiàng)目方還款出現(xiàn)問(wèn)題。

風(fēng)控措施

1、財(cái)產(chǎn)抵押：南京牡丹園置業(yè)有限公司將目標(biāo)項(xiàng)目聯(lián)強(qiáng)國(guó)際大廈裙房3-5層，建筑面積2萬(wàn)平方米的在建工程及分?jǐn)偟耐恋孛娣e1494平方米抵押，評(píng)估價(jià)值為5.8億元，抵押率34.4%。

2、第三方擔(dān)保：全資子公司及實(shí)際控制人提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。危機(jī)原因

南京聯(lián)強(qiáng)大廈曾在土建階段因缺乏資金，國(guó)內(nèi)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。后該項(xiàng)目通過(guò)信托融資盤(pán)活，2011年取得銷(xiāo)售許可證。但由于國(guó)家宏觀調(diào)控，項(xiàng)目租售不力，未能按照預(yù)期銷(xiāo)售，項(xiàng)目方無(wú)法按期支付導(dǎo)致信托公司違約。同時(shí)項(xiàng)目方再無(wú)可抵押資產(chǎn)加劇項(xiàng)目方資金鏈緊張。

事件處理結(jié)果

該信托計(jì)劃延后兌付；華融資產(chǎn)管理公司接盤(pán)。華澳信托：大連實(shí)德塑料建材有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

名為工商企業(yè)委托貸款，實(shí)為房地產(chǎn)項(xiàng)目委托貸發(fā)放貸款用于采購(gòu)化工建材和日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)該信托計(jì)劃運(yùn)作僅半年，因“長(zhǎng)信2號(hào)”兌付不利，華澳信托起訴大連實(shí)德董事長(zhǎng)及多家實(shí)德關(guān)聯(lián)公司。

風(fēng)控措施

股權(quán)質(zhì)押、土地抵押、連帶責(zé)任保證、資金監(jiān)管。危機(jī)原因

大連實(shí)德董事長(zhǎng)因涉嫌經(jīng)濟(jì)案件，被相關(guān)部門(mén)調(diào)查并控制。該信托計(jì)劃最終投向是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，同時(shí)信托對(duì)應(yīng)部分被質(zhì)押股權(quán)已被法院凍結(jié)。此前華澳信托“長(zhǎng)信2號(hào)”本金未及時(shí)兌付，引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑這兩款產(chǎn)品能否如期兌付。

事件處理結(jié)果

雙方庭外達(dá)成和解，“長(zhǎng)盈11號(hào)”計(jì)劃項(xiàng)下抵(質(zhì))押物，華澳信托為第一順位抵押或質(zhì)押，如被告不履行償付義務(wù)，原告可直接申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行，華澳信托對(duì)上述資產(chǎn)及實(shí)德相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了查封，以保證產(chǎn)品兌付。中融信托：鄂爾多斯凱創(chuàng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

房地產(chǎn)股權(quán)投資投資鄂爾多斯伊金霍洛旗棚改造和城市之巔兩大房地產(chǎn)項(xiàng)目受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，鄂爾多斯2012年房?jī)r(jià)大跌，大批房地產(chǎn)在建項(xiàng)目停工。當(dāng)?shù)囟嗫钚磐匈Y金有被挪作償還民間借貸之疑。

風(fēng)控措施

1、信托公司持有項(xiàng)目公司96%股權(quán)，凱創(chuàng)地產(chǎn)以其大部分收益保證信托投資收益。

2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，優(yōu)先次級(jí)比0.75:1，有效控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。危機(jī)原因

項(xiàng)目方開(kāi)發(fā)資質(zhì)為四級(jí)，實(shí)力較弱。當(dāng)?shù)卣谂飸舾脑熘匈Y金緊張，完工遙遙無(wú)期，而“城市之巔”項(xiàng)目也已停工近一年，去化不利影響回款。

事件處理結(jié)果

中融信托發(fā)布公告，信托計(jì)劃于2012.10.24提前結(jié)束，投資者獲得本金及收益。中融信托：青島凱悅置業(yè)集團(tuán)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

房地產(chǎn)股權(quán)投資凱悅中心項(xiàng)目的建設(shè)及約定的其他合法資金用途。因項(xiàng)目方去化不利違約還款，中融申請(qǐng)法院拍賣(mài)抵押物。抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)縮水高達(dá)38.85%，引起業(yè)界關(guān)注。

風(fēng)控措施

1、凱悅中心1-5層商業(yè)部分在建工程抵押。

2、法定代表人及股東提供連帶保證擔(dān)保。危機(jī)原因

2011年，青島凱悅曾因四川信托接盤(pán)未果而名聲大噪，成為業(yè)界著名的“爛尾”信托。抵押物價(jià)值虛高，受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響，中高端樓盤(pán)去化速度和經(jīng)營(yíng)管理不善造成銷(xiāo)售不暢是危機(jī)爆發(fā)的原因。

事件處理結(jié)果

中融信托以“剛性兌付”原則在信托計(jì)劃約定期限如約兌付。之后，信托計(jì)劃對(duì)應(yīng)的房產(chǎn)被公示拍賣(mài)，歷經(jīng)三輪，終于在2013年1月完成拍賣(mài)，成交總額6.4億元。

中信信托：青島舒斯貝爾房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

收益權(quán)投資(資金信托)購(gòu)買(mǎi)舒斯貝爾“黃島綜合項(xiàng)目”和乾正置業(yè)“溫泉住宅項(xiàng)目”特定資產(chǎn)收益權(quán)。該青島海景高端樓盤(pán)，因項(xiàng)目公司工程進(jìn)度停滯，于法院司法申請(qǐng)拍賣(mài)青島黃島區(qū)和即墨溫泉鎮(zhèn)的兩宗抵押土地，底價(jià)7.89億元。

風(fēng)控措施

1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，信托計(jì)劃的次級(jí)受益權(quán)由項(xiàng)目公司股東以股權(quán)和股東債權(quán)認(rèn)購(gòu)，在利益分配順序上劣后于優(yōu)先級(jí)受益權(quán)；

2、三個(gè)項(xiàng)目的土地使用權(quán)抵押給中信信托，評(píng)估價(jià)值為127,511萬(wàn)元；

3、信托公司擁有項(xiàng)目公司一50%股權(quán)，擁有項(xiàng)目公司二100%股權(quán)，對(duì)項(xiàng)目公司重大決策擁有一票否決權(quán)。

危機(jī)原因

舒斯貝爾項(xiàng)目定位高端別墅，受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控大。信托項(xiàng)目設(shè)立時(shí)項(xiàng)目公司尚未取得土地使用權(quán)證；因拆遷問(wèn)題與當(dāng)?shù)貐^(qū)政府產(chǎn)生糾紛，未能如期辦理建筑施工許可證。工程進(jìn)度嚴(yán)重滯后、拖欠員工工資，通過(guò)銷(xiāo)售回款以支付信托計(jì)劃本金收益無(wú)望。

事件處理結(jié)果

由于證照不齊、融資成本過(guò)高，無(wú)人接盤(pán)。相關(guān)抵押物于2013年1月8日公開(kāi)拍賣(mài)，但首輪流拍。中信信托于2月24日先行兌付自然人投資者信托份額。直至5月24日，經(jīng)過(guò)四輪拍賣(mài)，中信信托通過(guò)司法拍賣(mài)處置信托資產(chǎn)共收回資金6.5億元，覆蓋本息支付。

安信信托：泰宇房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

房地產(chǎn)委托貸款 2億元投入泰宇花苑項(xiàng)目后續(xù)開(kāi)發(fā)建設(shè)，2億元調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、償還銀行及公司外部借款?！疤┯罨ㄔ贰表?xiàng)目樓盤(pán)已停工近一年，公司負(fù)責(zé)人已于2012年7月1日由上海浦東出境，出逃前其將建行賬戶中的4億元預(yù)售款全部提走。

風(fēng)控措施

1、兩地塊土地使用權(quán)抵押，價(jià)值7.7億地塊以第一順位抵押，價(jià)值3.8億地塊以第二順位抵押。初始抵押率45.21%，2012年2月后34.78%。

2、實(shí)際控制人個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保。危機(jī)原因

2011年溫州樓市進(jìn)入谷底，當(dāng)?shù)乇l(fā)多起過(guò)度民間借貸導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂事件。項(xiàng)目方通過(guò)民間借貸籌集資金，數(shù)額4.9億左右，同時(shí)泰宇花苑的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。

評(píng)估公司以“土地使用權(quán)升值”為由，將原估價(jià)為3.69億元的兩地塊評(píng)估價(jià)抬高至11.5億元，使得泰宇順利從安信信托方面融得4億資金。

事件處理結(jié)果

溫州市平陽(yáng)縣政府與安信信托就接盤(pán)進(jìn)行協(xié)商，之后某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)接盤(pán)2013年4月26日到期的2億元信托份額，從而保證該部分信托份額到期兌付。同時(shí)，3月20日，安信信托收到法院判決書(shū)，確認(rèn)了借款人平陽(yáng)縣泰宇房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司拖欠安信信托4億元信托貸款本金，以及挪用2000萬(wàn)信托保證金的事實(shí)。

五礦信托：上海榮騰置業(yè)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

收益權(quán)+股權(quán)投資購(gòu)買(mǎi)“榮豐休閑購(gòu)物廣場(chǎng)”項(xiàng)目三、四期特定資產(chǎn)收益權(quán)及上海榮騰置業(yè)有限公司60%股權(quán)。2013年初，五礦信托對(duì)榮騰置業(yè)還款資金情況進(jìn)行了核查，發(fā)現(xiàn)回籠資金不足以支付信托本息，五礦信托督促加快銷(xiāo)售未果，最終提出提前終止信托計(jì)劃。

風(fēng)控措施

1、房地產(chǎn)抵押：“榮豐休閑購(gòu)物廣場(chǎng)”

一、二期商鋪抵押，預(yù)評(píng)估價(jià)11.33億元；

2、股權(quán)質(zhì)押：上海榮騰置業(yè)有限公司40%的股權(quán)質(zhì)押；

3、實(shí)際控制人提供擔(dān)保：榮騰置業(yè)實(shí)際控制人提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。危機(jī)原因

榮豐休閑購(gòu)物中心的銷(xiāo)售不力或是榮騰置業(yè)無(wú)力償還借款的最主要原因。同時(shí)五礦信托以榮騰置業(yè)旗下榮豐廣場(chǎng)1、2期鋪?zhàn)鳛榈盅何锏膫鶛?quán)數(shù)額僅2億元，為4億信托融資額一半。且被抵押物業(yè)還存在其他第一順位抵押權(quán)人，數(shù)額6億元。

事件處理結(jié)果

五礦信托表示為充分保障委托人的利益，依據(jù)合同約定，已于2013年4月3日提前結(jié)束信托計(jì)劃。同時(shí)五礦信托向榮騰置業(yè)進(jìn)行追索，但后者并無(wú)力償還，五礦信托向法院申請(qǐng)保全財(cái)產(chǎn)。

四川信托：浙江舟山洋城錦都置業(yè)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

收益權(quán)投資(資金信托類(lèi))用于購(gòu)買(mǎi)洋城錦都置業(yè)項(xiàng)目資產(chǎn)收益權(quán)，進(jìn)而用于錦都二期大洋山島商務(wù)中心項(xiàng)目建設(shè)。洋城錦都置業(yè)名下的洋城錦都小區(qū)項(xiàng)目在2012年初就一直處在停建狀態(tài)，項(xiàng)目回款并不足以償還信托。

風(fēng)控措施

1、嵊泗洋山新城第050-051號(hào)和102-127號(hào)土地作為抵押擔(dān)保，估值3.17億元。

2、錦都置業(yè)100%股權(quán)質(zhì)押給受托人，實(shí)現(xiàn)完全控股，對(duì)重大事項(xiàng)擁有一票否決權(quán)。

3、浙江鏗達(dá)建設(shè)集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人馬曉平提供連帶責(zé)任擔(dān)保。危機(jī)原因

早在信托計(jì)劃前，該公司已資金周轉(zhuǎn)困難，信托資金的介入僅短暫地激活了該企業(yè)，2012年初洋城錦都小區(qū)項(xiàng)目又陷入停建狀態(tài)。同時(shí)，由于房地產(chǎn)嚴(yán)格調(diào)控，舟山等三四線城市房子難賣(mài)，且錦都因?yàn)橐黄陧?xiàng)目交房多次違約，名聲較差，銷(xiāo)售低迷。

事件處理結(jié)果

四川信托和洋城錦都置業(yè)共同找到一家浙江當(dāng)?shù)仄髽I(yè)接盤(pán)，承接了信托貸款債權(quán)和抵押，信托3月7日到期兌付，信托計(jì)劃由集合變身單一信托。但債權(quán)置換后，錦都置業(yè)仍無(wú)償還能力，四川信托在7月已向舟山法院提起訴訟，申請(qǐng)查封資產(chǎn)并準(zhǔn)備進(jìn)行處置。

中泰信托：高遠(yuǎn)控股有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

房地產(chǎn)委托貸款(單一資金信托)未披露高遠(yuǎn)拖欠第三、四期利息，中泰信托于2012年12月將起訴書(shū)交至法院，要求返還本金以及180多萬(wàn)元利息、罰息。

風(fēng)控措施

1、高遠(yuǎn)控股將其擁有的660萬(wàn)股東方證券股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保。危機(jī)原因

“上海高遠(yuǎn)”由于前期為多家公司擔(dān)保受到牽連，后期自身資金鏈緊張而籌借較多高利貸。從2012年下半年就陷入危機(jī)、瀕臨倒閉，2013 年初，債權(quán)人已開(kāi)始清算公司資產(chǎn)。

事件處理結(jié)果 未披露。

新華信托：上海錄潤(rùn)置業(yè)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

股權(quán)投資以增資的方式投資于項(xiàng)目公司，2.5億用于歸還股東借款等，其余資金用于項(xiàng)目公司江灣23-5地塊項(xiàng)目建設(shè)。信托計(jì)劃擔(dān)保方鄒蘊(yùn)玉以及上海高遠(yuǎn)置業(yè)有限公司被曝由于借貸糾紛陷入債務(wù)危機(jī)，并由于部分債務(wù)已經(jīng)到期形成訴訟，錄潤(rùn)置業(yè)也卷入其中。

風(fēng)控措施

1、信托受益權(quán)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，分為優(yōu)先受益權(quán)和劣后受益權(quán)，比例為2.4:1。

2、受托人持有項(xiàng)目公司98.84%的股份，對(duì)項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、控制。

3、鄒蘊(yùn)玉及上海高遠(yuǎn)置業(yè)提供不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。危機(jī)原因

2012以來(lái)，所開(kāi)發(fā)項(xiàng)目工程進(jìn)度的嚴(yán)重緩慢，直至2013年6月項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)還是空地，工程方表示處于打樁階段。同時(shí)2013年1月，該信托的擔(dān)保方鄒蘊(yùn)玉以及上海高遠(yuǎn)置業(yè)有限公司于借貸糾紛，已經(jīng)陷入債務(wù)危機(jī)，錄潤(rùn)置業(yè)也被牽累，甚至被民間借貸人士告上法庭，項(xiàng)目進(jìn)展緩慢。

事件處理結(jié)果

2013年1月，新華信托表示將進(jìn)一步確認(rèn)高遠(yuǎn)置業(yè)債務(wù)危機(jī)對(duì)信托影響，積極尋求受益人利益最大化的風(fēng)險(xiǎn)化解方案，必要時(shí)將依法行使法律及合同賦予的各項(xiàng)權(quán)利。

中融信托：廊坊市海潤(rùn)達(dá)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

股權(quán)投資信托對(duì)項(xiàng)目公司股權(quán)投資；項(xiàng)目公司將款項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)用于“苗場(chǎng)”項(xiàng)目和“三五三一”開(kāi)發(fā)建設(shè)。“苗場(chǎng)”房地產(chǎn)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)沒(méi)有動(dòng)工痕跡；“三五三一”項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)工人寥寥，僅在挖土。

風(fēng)控措施

1、股權(quán)價(jià)值充分：信托計(jì)劃直接控制了項(xiàng)目公司98%的股權(quán)。

2、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)：融資方認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃的次級(jí)，信托次級(jí)資金保證優(yōu)先資金的安全。

3、無(wú)條件補(bǔ)足開(kāi)發(fā)資金：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中，項(xiàng)目公司原股東承諾無(wú)條件補(bǔ)足開(kāi)發(fā)資金。

4、降價(jià)條款：在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，有權(quán)行使降價(jià)條款實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流回收。

5、資金監(jiān)管：中融信托派出董事、監(jiān)事等，對(duì)重大事項(xiàng)有一票否決權(quán)。

6、項(xiàng)目公司股東及其實(shí)際控制人對(duì)本次信托計(jì)劃融資提供擔(dān)保。危機(jī)原因

房地產(chǎn)行業(yè)受宏觀調(diào)控等因素，廊坊地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)受到較大影響，項(xiàng)目中所說(shuō)的“苗場(chǎng)”房地產(chǎn)項(xiàng)目和“三五三一”項(xiàng)目均未動(dòng)工，開(kāi)發(fā)進(jìn)度嚴(yán)重落后。

事件處理結(jié)果 中融信托為維護(hù)優(yōu)先受益人的最大利益，信托計(jì)劃于2012年7月27日提前兌付全部?jī)?yōu)先受益人的本金及收益。據(jù)稱(chēng)該兌付資金很可能是中融自有資金剛性兌付。

安信信托：昆山純高投資開(kāi)發(fā)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

收益權(quán)投資(財(cái)產(chǎn)權(quán)信托)以昆山邦聯(lián)項(xiàng)目收益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托并發(fā)行信托受益權(quán)份額，對(duì)價(jià)款用于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。信托兌付期至，昆山純高未能還款付息，且拒絕第三方接盤(pán)。安信信托交涉無(wú)果，將昆山純高訴至上海二中院。

風(fēng)控措施

1、財(cái)產(chǎn)抵押：昆山邦聯(lián)項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)即土地使用權(quán)和在建工程抵押。

2、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)：信托設(shè)優(yōu)先劣后，融資方持有一般受益權(quán)。

3、擔(dān)保：融資方實(shí)際控制人和控股股東提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

4、資金監(jiān)管。危機(jī)原因

受宏觀調(diào)控因素，昆山純高資金周轉(zhuǎn)困難。同時(shí)，由于財(cái)產(chǎn)權(quán)信托特殊的法律風(fēng)險(xiǎn)和陰陽(yáng)合同，昆山純高不認(rèn)可貸款性質(zhì)，不承認(rèn)抵押有效，在意愿上亦拒絕還款付息。

事件處理結(jié)果

安信信托自有資金兌付優(yōu)先受益權(quán)投資者。隨后對(duì)昆山純高進(jìn)行追討，以貸款糾紛對(duì)其起訴。法院判定為營(yíng)業(yè)信托糾紛，但抵押有效，純高存在違約行為，須承擔(dān)包括歸還本金及其他違約責(zé)任。

安信信托：浙江金磊房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

股權(quán)投資募集資金用于向金磊房產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)投資，由金磊房產(chǎn)經(jīng)營(yíng)“金磊?星匯花苑”項(xiàng)目但因項(xiàng)目實(shí)際控制人私刻公章，挪用了建設(shè)資金，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度受到影響，信托計(jì)劃被迫提前于2011年底終止

風(fēng)控措施

1、通過(guò)股權(quán)收購(gòu)和增資持有項(xiàng)目公司77%股權(quán)，其余股東的股權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目公司100%控股。公司總資產(chǎn)11.91億元，股權(quán)價(jià)值為5.92億元。

2、股東個(gè)人為信托提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

3、項(xiàng)目公司的債權(quán)人(東宸建設(shè))以其持有項(xiàng)目公司8.3億元債權(quán)作為本信托劣后受益權(quán)的對(duì)價(jià)款，本信托實(shí)際持有項(xiàng)目公司8.3億元債權(quán)?！敖鹄?星匯花苑”的土地使用權(quán)及在建工程是該持有的債權(quán)的抵押財(cái)產(chǎn)，抵押物價(jià)值為5.02億元。

危機(jī)原因

在經(jīng)濟(jì)下行及調(diào)控影響，房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張，從民間借入高利貸。金磊房地產(chǎn)公司項(xiàng)目實(shí)際控制人為了償還民間高利貸挪用信托資金，信托計(jì)劃被迫提前終止。

事件處理結(jié)果

安信信托于2011年12月31日發(fā)布清算報(bào)告，安排優(yōu)先受益人資金退出，信托計(jì)劃提前結(jié)束。

吉林信托：萊蕪南山石灰石建材集團(tuán)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

工商企業(yè)資產(chǎn)收益權(quán)信托購(gòu)買(mǎi)南山建材項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收益權(quán) 2012年2月，企業(yè)實(shí)際控制人等8名犯罪嫌疑人為了償還欠債，涉嫌編造項(xiàng)目從吉林信托騙取貸款，并遭到逮捕。吉林依托產(chǎn)品兌付遭遇危機(jī)。

風(fēng)控措施

1、南山建材以其持有100%股權(quán)和采礦權(quán)質(zhì)押給吉林信托，作為其到期回購(gòu)項(xiàng)目收益權(quán)的保障。

2、南山建材法定代表人戴英忠提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。危機(jī)原因

實(shí)際控制人此前已有大量欠債，后勾結(jié)多位金融掮客，編造虛假項(xiàng)目和財(cái)務(wù)資料向吉林信托融資，獲得通過(guò)。騙出貸款后，資金被主要用作償還實(shí)際控制人個(gè)人欠債。吉林信托存在嚴(yán)重的盡調(diào)失職。

事件處理結(jié)果

吉林信托采取措施及時(shí)處置，并通過(guò)自有資金進(jìn)行兜底。公告稱(chēng)投資人已收回本息。中信信托：普大集團(tuán) 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

礦產(chǎn)項(xiàng)目特定資產(chǎn)收益權(quán)收購(gòu)山西普大煤業(yè)集團(tuán)的特定資產(chǎn)收益權(quán)；用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)投資、優(yōu)質(zhì)信貸等。普大集團(tuán)旗下部分煤礦已停產(chǎn)，洗煤廠2010年全年?duì)I收為零，面臨虧損。集團(tuán)負(fù)責(zé)人因轉(zhuǎn)讓股權(quán)、抵押剩余股權(quán)獲取信托資金，遭到美國(guó)證券管理機(jī)構(gòu)起訴。

風(fēng)控措施 1、49%股權(quán)過(guò)戶，剩余51%股權(quán)質(zhì)押普大集團(tuán)股權(quán)評(píng)估價(jià)值約172.24億元，抵押率20%。

2、實(shí)際控制人提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。

3、測(cè)算未來(lái)3年凈現(xiàn)金流超過(guò)65億元。發(fā)生不利情況時(shí)，可處置普大集團(tuán)核心煤礦，預(yù)計(jì)變現(xiàn)價(jià)值超80億元。

4、中信信托派駐董事參與公司重大事項(xiàng)決策，對(duì)重大事項(xiàng)有一票否決權(quán)。危機(jī)原因

普大煤業(yè)旗下全資子公司至少連續(xù)2年虧損。中信信托對(duì)于該公司法律結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)的盡調(diào)存在重大紕漏。同時(shí)，中信信托擁有的山西煤業(yè)股權(quán)實(shí)際已經(jīng)空心化，普大煤業(yè)下屬核心資產(chǎn)，即采礦權(quán)均已經(jīng)抵押給其他銀行等金融機(jī)構(gòu)。按照債權(quán)優(yōu)先股權(quán)的程序，中信即使拍賣(mài)普大煤業(yè)的所有資產(chǎn)，也可能無(wú)法完全清償信托資金。

事件處理結(jié)果

該信托2010年應(yīng)付利息及費(fèi)用加總約達(dá)5億元，約為普大煤業(yè)2010年年報(bào)所披露的凈利潤(rùn)的5倍?，F(xiàn)經(jīng)事雙方未對(duì)此作出正面回應(yīng)，后續(xù)無(wú)披露。國(guó)投信托：山西泰萊能源投資有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

礦產(chǎn)項(xiàng)目委托貸款資金用于項(xiàng)目公司煤炭整合過(guò)程中煤礦收購(gòu)價(jià)款、技改投入、洗煤廠建設(shè)等媒體爆泰萊連續(xù)三年?duì)I收為零，沒(méi)有公開(kāi)的采礦權(quán)及經(jīng)營(yíng)行為，擅自改變資金用途，實(shí)為被項(xiàng)目方挪用延長(zhǎng)民間借貸鏈條。

風(fēng)控措施

房地產(chǎn)抵押擔(dān)保。抵押物為梅園工貿(mào)名下的相關(guān)房產(chǎn)及土地使用權(quán)，其中包括一塊使用權(quán)面積為9262.04平方米的太原市區(qū)土地和總面積為19737.84平方米的六處商業(yè)地產(chǎn)。

危機(jī)原因

泰萊沒(méi)有從事采礦業(yè)所必需的六證，也無(wú)經(jīng)營(yíng)煤礦經(jīng)驗(yàn)。而是通過(guò)與擁有采礦權(quán)的梅園工貿(mào)簽訂《合作經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，獲得梅園工貿(mào)下屬煤礦企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，實(shí)為規(guī)避相關(guān)部門(mén)審批行為，有很大的程序瑕疵和安全隱患。為了通過(guò)信托機(jī)構(gòu)審批，泰萊先向股東借款注資，提高了資本金。待獲得2億元信托貸款后，則用于清還股東借款，并非用于約定的建設(shè)投入。此外，根據(jù)市價(jià)計(jì)算的抵押物價(jià)值僅大約為1.86億，遠(yuǎn)不及所披露的5億元，亦難以覆蓋本息。

事件處理結(jié)果

國(guó)投信托回應(yīng)與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)并無(wú)法律風(fēng)險(xiǎn)，信托產(chǎn)品是私募性質(zhì)，且參與交易各方會(huì)簽訂保密協(xié)議，具體的交易情況和相關(guān)信息的披露范圍不會(huì)超出委托人范圍，項(xiàng)目仍處存續(xù)狀態(tài)。

陜國(guó)投：河南省裕豐復(fù)合肥有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

工商企業(yè)委托貸款用于裕豐公司二期復(fù)合肥生產(chǎn)線的建設(shè)投入裕豐公司依照約定按季支付了一、二期項(xiàng)目部分利息，但至2012年底，裕豐公司出現(xiàn)比較嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題。

風(fēng)控措施

1、房地產(chǎn)抵押擔(dān)保。營(yíng)業(yè)用房及商業(yè)用房抵押，抵押率49%

2、裕豐公司64%的股權(quán)提供股權(quán)質(zhì)押

3、裕豐公司實(shí)際控制人及配偶、裕豐公司下屬保利商貿(mào)提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保 危機(jī)原因

據(jù)公開(kāi)資料，裕豐公司陷入債務(wù)危機(jī)，引發(fā)資金鏈斷裂。本信托當(dāng)中陜國(guó)投雖然設(shè)置了比較充分的還款保障措施，但對(duì)借款人的背景未進(jìn)行充分盡調(diào)。

事件處理結(jié)果

陜國(guó)投擬以自有資金約5.98億元受讓裕豐信托項(xiàng)目信托受益權(quán)，并對(duì)裕豐公司相關(guān)資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行查封及扣押。

華鑫信托：希森三和集團(tuán)有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

工商企業(yè)貸款用于魯西黃牛養(yǎng)殖基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目，補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及研發(fā)需求，進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的管理和運(yùn)用。由于融資方無(wú)力支付最后一期利息，信托產(chǎn)品倉(cāng)促清算、未支付最后一筆應(yīng)付利息，投資人不滿投訴華鑫信托違約。

風(fēng)控措施

1、希森三和集團(tuán)有限公司合計(jì)100%的股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。

2、北京玫瑰園別墅有限公司以其擁有的玫瑰園25套別墅以及土地使用權(quán)和未建土地提供抵押擔(dān)保。

3、希森三和集團(tuán)有限公司法人代表梁召澤、股東梁召坤及其父親梁希森提供無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

危機(jī)原因

融資方存在借殼融資可能，養(yǎng)殖研發(fā)類(lèi)的投資周期長(zhǎng)，一般無(wú)大量資金需求。集團(tuán)經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，涉房地產(chǎn)、鋼貿(mào)，出現(xiàn)業(yè)務(wù)困難比較正常，沒(méi)有能力支付最后一期的利息。

受托人對(duì)產(chǎn)品信息披露不完善，且可能盡調(diào)和后續(xù)管理不到位。事件處理結(jié)果

華鑫信托表示并未出現(xiàn)違約，同時(shí)會(huì)持續(xù)地采取措施，如果最后一期的利息收到，則會(huì)及時(shí)地向投資人分配。

中信信托：宜昌三峽全通涂鍍板有限公司 項(xiàng)目性質(zhì)資金投向風(fēng)險(xiǎn)事件

工商企業(yè)貸款全部用于向宜昌三峽全通涂鍍板有限公司發(fā)放流動(dòng)資金貸款。項(xiàng)目公司停產(chǎn)、拖欠工資，已瀕臨破產(chǎn)。業(yè)界質(zhì)疑中信明知項(xiàng)目方財(cái)務(wù)惡化，為解決自家銀行信貸違約投入巨額資金。

風(fēng)控措施

1、宜昌國(guó)資委下屬宜昌夷陵國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司認(rèn)購(gòu)本信托計(jì)劃33,357萬(wàn)元普通級(jí)受益權(quán)。

2、宜昌市夷陵國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司以其兩宗國(guó)有土地使用權(quán)(評(píng)估值不低于30.7億元)抵押給信托。

3、三峽全通實(shí)際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。危機(jī)原因

項(xiàng)目公司業(yè)務(wù)屬于鋼鐵產(chǎn)業(yè)中下游，受宏觀鋼鐵價(jià)格波動(dòng)，銷(xiāo)售價(jià)格與規(guī)模大幅下降，但受當(dāng)?shù)匦姓繕?biāo)制約未能科學(xué)減產(chǎn)。三峽全通公司未能如約償還兩期貸款本息，分別為應(yīng)當(dāng)于2013年1月14日償還貸款本息11855萬(wàn)元和于2013年1月16日償還的貸款本息47247萬(wàn)元。

信托公司發(fā)新償舊，幫助交易對(duì)手償還相關(guān)信貸資金。事件處理結(jié)果

中信信托將信托計(jì)劃延期3個(gè)月，不出資兜底，而是積極應(yīng)對(duì)此次兌付危機(jī)。中信信托發(fā)動(dòng)宜昌市政府、宜昌市國(guó)資委密切關(guān)注三峽全通經(jīng)營(yíng)和資金周轉(zhuǎn)情況，協(xié)助其緩解資金困局。同時(shí)可能采取包括但不限于處置抵押物等措施，保障投資者的合法權(quán)益。

第三篇：人壽保險(xiǎn)理賠案例

人壽保險(xiǎn)理賠案例

案例1：去年8月15日，張某將其一輛東風(fēng)貨車(chē)向某保險(xiǎn)公司投保車(chē)損險(xiǎn)、三責(zé)險(xiǎn)(限額20萬(wàn))，保期為2000年8月16日零時(shí)起至2001年8月15日24時(shí)止。2000年10月13日，張某駕駛該車(chē)在江蘇Ｓ市境內(nèi)由于雨天路滑撞死一人，張某負(fù)全部責(zé)任。經(jīng)交警部門(mén)調(diào)解，張某賠償死者家屬各項(xiàng)費(fèi)用93440元，分別為死亡補(bǔ)償費(fèi)60730元，喪葬費(fèi)3000元，被撫養(yǎng)人生活費(fèi)27510元，交通費(fèi)等其他費(fèi)用2200元。事故結(jié)案后，張某向保險(xiǎn)公司索賠，保險(xiǎn)人在審查被撫養(yǎng)人生活費(fèi)時(shí)發(fā)現(xiàn)死者撫養(yǎng)其父、母的證明材料為村委會(huì)出具并由派出所加蓋印章，而按規(guī)定應(yīng)由當(dāng)?shù)嘏沙鏊苯佑秒娔X打印出被撫養(yǎng)人的有關(guān)情況。保險(xiǎn)人便產(chǎn)生疑問(wèn)，隨即赴死者所在地調(diào)查，經(jīng)走訪當(dāng)?shù)厝罕娏私獾剿勒叩母赣H已去世多年，此證明材料系死者親屬騙取的。保險(xiǎn)人在掌握這一證據(jù)后，向張某說(shuō)明情況，對(duì)撫養(yǎng)父親生活費(fèi)予以剔除。此案是受害者采用欺騙手段詐騙被保險(xiǎn)人的交通事故賠償金。

案例二：去年7月14日，王某將其一輛解放貨車(chē)向某保險(xiǎn)公司投保第三者責(zé)任險(xiǎn)(限額50萬(wàn)元)，保期為2000年7月15日零時(shí)起至2001年7月14日24時(shí)止。2000年12月17日，王某駕駛該車(chē)在江蘇Ｔ市境內(nèi)因制動(dòng)失靈撞死一人，王某負(fù)全部責(zé)任。經(jīng)交警部門(mén)調(diào)解，王某賠償死者家屬119250元，分別為死亡補(bǔ)償費(fèi)60730元，喪葬費(fèi)3000元，被撫養(yǎng)人生活費(fèi)55020元，交通費(fèi)500元。事故結(jié)案后，王某向保險(xiǎn)公司索賠，保險(xiǎn)公司理賠人員在審查時(shí)發(fā)現(xiàn)派出所出具的死者戶籍證明是“獨(dú)生子”，此證明并無(wú)任何異?，F(xiàn)象，據(jù)此完全可以立即賠付，但由于被撫養(yǎng)人生活費(fèi)金額較大，保險(xiǎn)公司還是決定赴死者所在地作調(diào)查，在調(diào)查中了解到死者還有一個(gè)哥哥，在Ｔ市某行政機(jī)關(guān)工作。調(diào)查人員感到問(wèn)題嚴(yán)重，立即向出具戶籍證明的派出所反映，該派出所卻含糊其辭，拒不承認(rèn)死者有一個(gè)哥哥。隨即調(diào)查人員又向死者哥哥單位的紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)反映了這一情況，該單位高度重視，責(zé)令其退給王某用欺詐手段得到的交通事故賠償金27510元。此案是派出所出具了假證明協(xié)助受害者詐騙被保險(xiǎn)人的交通事故賠償金。

[案例啟示]

保險(xiǎn)人在理賠工作中，不僅要預(yù)防被保險(xiǎn)人的欺詐行為，而且還要預(yù)防事故受害者的欺詐行為。上述兩個(gè)案例就是交通事故受害者詐騙行為的典型體現(xiàn)。在實(shí)踐中，事故受害者往往容易得到社會(huì)的同情，其欺詐行為具有隱蔽性，容易得手，從而使被保險(xiǎn)人受到損害，而根據(jù)有關(guān)法律的規(guī)定及條款的約定，保險(xiǎn)人對(duì)此不負(fù)賠償責(zé)任，這就進(jìn)一步加重了被保險(xiǎn)人的負(fù)擔(dān)，也使保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人容易產(chǎn)生爭(zhēng)執(zhí)，影響保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。通過(guò)上述兩則案例，為預(yù)防受害者的欺詐行為，可采取以下措施：

(一)建立案發(fā)時(shí)的告知制度。保險(xiǎn)車(chē)輛一旦發(fā)生交通事故，保戶在報(bào)案時(shí)，保險(xiǎn)人應(yīng)將涉及與交通事故賠償?shù)捻?xiàng)目及標(biāo)準(zhǔn)及時(shí)告知被保險(xiǎn)人，鑒于受害者容易在被撫養(yǎng)人生活費(fèi)上弄虛作假，應(yīng)特別告知在被撫養(yǎng)人生活費(fèi)賠償方面應(yīng)注意的事項(xiàng)。發(fā)生重大交通事故，應(yīng)要求被保險(xiǎn)人聘請(qǐng)律師進(jìn)行調(diào)查處理，必要時(shí)保險(xiǎn)人也可參加調(diào)查取證及調(diào)查處理工作。

(二)建立賠付前的調(diào)查制度。凡涉及被撫養(yǎng)人生活費(fèi)的案件，保險(xiǎn)人應(yīng)認(rèn)真審核，特別是對(duì)于證明不規(guī)范、死者(或殘者)為獨(dú)子、其他被撫養(yǎng)人喪失勞動(dòng)能力等情況更應(yīng)高度重視。對(duì)于調(diào)查的方式，一是鄰近地區(qū)可實(shí)地調(diào)查；二是較遠(yuǎn)地區(qū)可以請(qǐng)當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)公司代為調(diào)查；三是對(duì)于重大案件，不管地區(qū)遠(yuǎn)近，也不管證明是否規(guī)范，都必須實(shí)地調(diào)查。對(duì)于調(diào)查的途徑，可以走訪當(dāng)?shù)厝罕?，也可走訪有關(guān)單位，如當(dāng)?shù)嘏沙鏊取?/p>

(三)建立協(xié)助保戶追償制度。對(duì)于受害者詐騙成功的案件，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)積極協(xié)助保戶做好追償工作。在追償工作中應(yīng)注意正確區(qū)分對(duì)詐騙應(yīng)負(fù)責(zé)任的單位和個(gè)人。對(duì)單位應(yīng)負(fù)責(zé)任的，應(yīng)及時(shí)向其上一級(jí)主管部門(mén)或司法部門(mén)反映；對(duì)個(gè)人應(yīng)負(fù)責(zé)任的，應(yīng)及時(shí)向公安部門(mén)反映，必要時(shí)追究他們相關(guān)的刑事責(zé)任。協(xié)助保戶做好追償工作是保險(xiǎn)人理賠職能的拓展和延伸，不僅可以樹(shù)立保險(xiǎn)人良好的社會(huì)形象，而且有利于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

(四)建立與司法機(jī)關(guān)聯(lián)合辦案制度。對(duì)于保險(xiǎn)人難以調(diào)查取證的案件，保險(xiǎn)人可以借助于公安、檢察等司法機(jī)關(guān)的職能作用，與其建立聯(lián)合辦案制度。在實(shí)踐中，可以按挽回?fù)p失金額的一定百分比獎(jiǎng)勵(lì)司法機(jī)關(guān)或有關(guān)人員，以充分調(diào)動(dòng)司法機(jī)關(guān)及辦案人員的積極性。

人壽保險(xiǎn)理賠案例

程先生是一名事業(yè)有成的生意人，去年11月2日，他和妻子一起去保險(xiǎn)公司，為自己投保了100萬(wàn)元的人壽保險(xiǎn)并繳納了保險(xiǎn)費(fèi)，受益人為自己的父母。次日，保險(xiǎn)公司同意承保并簽發(fā)了正式的保單，保險(xiǎn)單上約定承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的時(shí)間為當(dāng)年11月3日零時(shí)起。

不料天有不測(cè)風(fēng)云，就在投保后的第三天，程先生在一次車(chē)禍中意外身亡。料理完后事，程先生的父母向保險(xiǎn)公司提出索賠。

這時(shí)，保險(xiǎn)公司拒絕賠償。理由是，人身保險(xiǎn)合同金額巨大，應(yīng)當(dāng)報(bào)總公司批準(zhǔn)并且必須經(jīng)過(guò)體檢后方可承保。由于程先生投保時(shí)未體檢且合同未報(bào)總公司批準(zhǔn)，也就是說(shuō)，程先生的投保違反了保險(xiǎn)公司有關(guān)投保方面的內(nèi)部規(guī)定，因此，該保單是沒(méi)有法律效力的。但程先生的妻子回憶說(shuō)，有關(guān)體檢及報(bào)批之事，他們投保時(shí)業(yè)務(wù)員并未提及。

后來(lái)，程先生的父母將保險(xiǎn)公司訴至法院。法院經(jīng)審理，判令保險(xiǎn)公司承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。

法官析案

保險(xiǎn)公司的內(nèi)部規(guī)定是保險(xiǎn)公司用以指導(dǎo)業(yè)務(wù)、規(guī)范內(nèi)部管理的一系列規(guī)則和制度，比如核保規(guī)則、審批制度等，這些規(guī)定一般由保險(xiǎn)公司的管理人員內(nèi)部掌握。

如果保險(xiǎn)公司的內(nèi)部規(guī)定已在保險(xiǎn)合同中明確體現(xiàn)或者已明確告知了投保人，投保人已完全知曉，這些規(guī)定才對(duì)投保人具有約束力。

保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)合同中規(guī)定有關(guān)于保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的，保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)應(yīng)當(dāng)向投保人明確說(shuō)明，未明確說(shuō)明的，該條款不產(chǎn)生效力。

本案中，保險(xiǎn)公司所謂的那些內(nèi)部規(guī)定并未出現(xiàn)在保險(xiǎn)合同中，業(yè)務(wù)員也未向投保人說(shuō)明。因此，這些內(nèi)部規(guī)定對(duì)投保人程先生而言不具有約束力，不能作為保險(xiǎn)合同無(wú)效的依據(jù)。

據(jù)此，法院判決保險(xiǎn)公司承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。

第四篇：信托計(jì)劃終止案例

杭州“華清山莊”資金信托計(jì)劃終止

信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配實(shí)施公告

大陽(yáng)網(wǎng)站http://.cn 2004-05-14 09:30 來(lái)源:浙江國(guó)信

杭州“華清山莊”資金信托計(jì)劃于2004年5月15日信托期滿，到期終止。該信托計(jì)劃共募集資金2500萬(wàn)元，期限一年。信托資金嚴(yán)格按照信托法律文件的相關(guān)規(guī)定，全部用于杭州“華清山莊”項(xiàng)目的工程開(kāi)發(fā)費(fèi)用，并按規(guī)定如期收回信托貸款本息。

截止2004年5月15日，本信托計(jì)劃實(shí)現(xiàn)到帳利息收入1373706.57元，扣除信托計(jì)劃成立前（2003年4月30日-2003年5月15日）及信托計(jì)劃終止清算期（2004年5月16日-2004年5月17日）共計(jì)應(yīng)付投資者的活期存款利息4043.86元（支付投資者活期存款利息3235.09元，代扣利息稅808.77元），信托計(jì)劃收益為1369662.71元，扣除信托費(fèi)用及稅金支出106386.09元，本信托計(jì)劃凈收益1263276.62元，收益率為年5.0531%。根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定和《杭州“華清山莊”資金信托合同》的規(guī)定，扣除受托人應(yīng)得的信托報(bào)酬后，本信托計(jì)劃清算時(shí)對(duì)受益人擬分配的信托利益為年收益率4.2%，信托計(jì)劃推介期和清算期受益人應(yīng)得的活期存款利息在信托財(cái)產(chǎn)返還及信托利益分配時(shí)一并支付予投資者。信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配方案公告如下：

一.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配方案

1.信托財(cái)產(chǎn)根據(jù)《杭州華清山莊資金信托合同》的規(guī)定返還給予受益人

2.本信托計(jì)劃終止清算時(shí)擬向全體受益人分配的信托利益為年收益率4.2%。

3.委托人在信托推介期間（資金實(shí)際交付日至2003年5月15日）、信托清算期間（2004年5月16日-2004年5月17日）的利息，按中國(guó)人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，并扣除相應(yīng)的利息稅（不包括機(jī)構(gòu)投資者）后，與信托財(cái)產(chǎn)及利益一并支付。

二.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配時(shí)間

按照信托合同規(guī)定受托人在信托終止后的十個(gè)工作日內(nèi)將信托財(cái)產(chǎn)及利益返還予受益人，鑒于5月15日、5月16日為周末，分配日定為5月17日。

三.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配對(duì)象

截止2004年4月15日《杭州“華清山莊”資金信托合同》在冊(cè)的全體受益人。

四.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益發(fā)放辦法

1、信托財(cái)產(chǎn)返還及利益發(fā)放以現(xiàn)金方式（機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)賬方式）進(jìn)行。

2、受托人于2004年5月17日前，將信托財(cái)產(chǎn)、信托利益及信托推介期間、信托清算期間受益人應(yīng)得的活期存款利息委托中信實(shí)業(yè)銀行杭州分行營(yíng)業(yè)部一并劃入受益人指定的銀行帳號(hào)內(nèi)。機(jī)構(gòu)投資者以電匯、銀行匯票等形式轉(zhuǎn)賬劃付。

五.有關(guān)稅收的說(shuō)明

本次信托財(cái)產(chǎn)返還及利益的發(fā)放，暫不代扣所得稅，如今后出臺(tái)有關(guān)信托利益征稅的具體規(guī)定，則按規(guī)定執(zhí)行。

六.信息披露

1.浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司營(yíng)業(yè)地址（延安路515號(hào)浙信大廈九樓）存放備查。

2.中信實(shí)業(yè)銀行杭州分行各收付代理營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放備查。

3.網(wǎng)站：浙江國(guó)信網(wǎng)站http://.cn上公告

4、以電話、掛號(hào)信等方式通知各受益人。

浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司客戶服務(wù)熱線：0571-85069299 85069008 85069326。

特此公告！

浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司

2004年5月15日

浙江力寶科技建材城資金信托計(jì)劃提前終止清算

信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配實(shí)施公告

大陽(yáng)網(wǎng)站http://.cn 2004-05-13 09:30 來(lái)源:浙江國(guó)信

浙江力寶科技建材城資金信托計(jì)劃于2003年7月10日正式成立，該信托計(jì)劃總規(guī)模為4000萬(wàn)元，計(jì)劃期限兩年。由于浙江力寶科技建材城項(xiàng)目受?chē)?guó)家土地政策宏觀調(diào)控的影響，項(xiàng)目主體溫嶺市力寶科技建材城有限公司未能如期完成浙江力寶科技建材城土地使用權(quán)抵押登記，無(wú)法開(kāi)展后續(xù)建設(shè)工作。根據(jù)《浙江力寶科技建材城資金信托合同》第十七條第四款的規(guī)定，經(jīng)與該項(xiàng)目相關(guān)各方協(xié)商同意，決定于2004年5月10日提前終止本信托計(jì)劃。本信托計(jì)劃終止清算時(shí)，項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)到帳收入2394874.17元，扣除信托計(jì)劃成立前（2003年6月30日至2003年7月9日）應(yīng)付投資者的活期存款利息3506.00元，本信托計(jì)劃收入為2391368.17元，信托費(fèi)用支出213827.61元，本信托計(jì)劃終止清算時(shí)，項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)凈收益為2177540.56元，投資收益率為年6.53%。根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定和《浙江力寶科技建材城資金信托合同》的相關(guān)規(guī)定，扣除受托人應(yīng)得的信托報(bào)酬后，本信托計(jì)劃清算時(shí)對(duì)受益人擬分配的信托利益為年收益率4.6%，信托計(jì)劃推介期和清算期受益人應(yīng)得的活期存款利息在信托財(cái)產(chǎn)返還及信托利益分配時(shí)一并支付予投資者。信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配方案公告如下：

一.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配方案

1.信托財(cái)產(chǎn)根據(jù)《浙江力寶科技建材城資金信托合同》的規(guī)定返還予受益人

2.本信托計(jì)劃終止清算時(shí)(2003年7月10日至2004年5月10日)向全體受益人分配的信托利益為年收益率4.6%。

3.委托人在信托推介期間（資金交付日至2003年7月10日）、信托清算期間（2004年5月10日至實(shí)際分配信托利益）的存款利息，按中國(guó)人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，并扣除相應(yīng)的利息稅（不包括機(jī)構(gòu)投資者）后，與信托財(cái)產(chǎn)及利益一并支付。

二.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配時(shí)間

2004年5月10日起的10個(gè)工作日內(nèi)。

三.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益分配對(duì)象

截止2004年5月10日《浙江力寶科技建材城資金信托合同》在冊(cè)的全體受益人。

四.信托財(cái)產(chǎn)返還及利益發(fā)放辦法

1、信托財(cái)產(chǎn)返還及利益發(fā)放以現(xiàn)金方式（機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)賬方式）進(jìn)行。

2、受托人于2004年5月22日前，將信托財(cái)產(chǎn)、信托利益和計(jì)劃推介期間受益人應(yīng)得的活期存款利息及清算期間的活期存款利息委托中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行劃入受益人指定的銀行帳號(hào)內(nèi)。機(jī)構(gòu)投資者以電匯、銀行匯票等形式轉(zhuǎn)賬劃付。

五.有關(guān)稅收的說(shuō)明

本次信托財(cái)產(chǎn)返還及利益的發(fā)放，暫不代扣所得稅，如今后出臺(tái)有關(guān)信托利益征稅的具體規(guī)

定，則按規(guī)定執(zhí)行。

六.信息披露

1.浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司營(yíng)業(yè)地址（延安路515號(hào)浙信大廈九樓）存放備查。

2.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行各收付代理營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放備查。

3.網(wǎng)站：浙江國(guó)信網(wǎng)站http://.cn上公告

4.以電話、掛號(hào)信等方式通知各受益人。

浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司客戶服務(wù)熱線：0571-85069299 85069008。

特此公告！

浙江省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司

2004年5月10日

第五篇：案例10 財(cái)產(chǎn)處理信托

財(cái)產(chǎn)處理信托

張先生是私營(yíng)企業(yè)老板，從事干鮮果品生意，有一個(gè)12歲的兒子。由于業(yè)務(wù)的關(guān)系，張先生夫婦常年在外地做生意，只好將兒子托給孩子的祖母帶。他們擔(dān)心從事的生意具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，為了兒子將來(lái)的生活有一定的經(jīng)濟(jì)保障，他們?cè)谧稍兞藢?zhuān)業(yè)理財(cái)認(rèn)識(shí)、了解了一定的信托知識(shí)后，決定利用信托的功能為兒子保存一筆財(cái)產(chǎn)。于是張先生夫婦購(gòu)買(mǎi)了當(dāng)?shù)匾患倚磐泄就瞥龅囊粋€(gè)3年期組合投資信托計(jì)劃，共投入100萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了該信托產(chǎn)品，并指定他們的兒子為唯一受益人。在信托成立的第二年，夫婦倆在一次生意中不幸蒙受了慘重?fù)p失，不僅血本無(wú)歸，還欠了一筆債務(wù)。債主得知夫婦倆還有100萬(wàn)元的信托投資，便提請(qǐng)法院要求信托財(cái)產(chǎn)收益權(quán)，法院在調(diào)查后，根據(jù)我國(guó)《信托法》和相關(guān)政策，駁回了債權(quán)人的要求。