第一篇：信托題目

簡述受托人的資格、地位、權(quán)利和義務(wù)：

資格：可以是自然人，可以是法人；無民事行為能力人、限制民事行為能力人、破產(chǎn)人不得作為受托人；未成年人、法律上沒有行為能力的人不能成為受托人。

地位：信托的核心，別人既不能代替也不能繼承他的地位。

權(quán)利：固有權(quán)利、具體規(guī)定的權(quán)利、獲取報(bào)酬的權(quán)利、要求補(bǔ)償費(fèi)用的權(quán)利

義務(wù)：忠實(shí)服務(wù)、分別管理、善于管理、不當(dāng)賠償、分配收益

我國信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍主要有哪些？

受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)

受托經(jīng)營財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)

受托經(jīng)營有關(guān)法律規(guī)定允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；

受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)；

經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)；

代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分；

代理管理業(yè)務(wù)；

信用見證、資信調(diào)查、經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；

以自有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；

金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

集合資金信托業(yè)務(wù)由哪幾種業(yè)務(wù)組成，業(yè)務(wù)流程分別是怎樣的？

1、貸款類集合資金信托

2、投資類集合資金信托

3、融資類集合資金信托

流程：信托投資公司嚴(yán)格按照《貸款通則》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對借款企業(yè)的營業(yè)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用等級、還款能力實(shí)施審查，確定貸款對象； 信托投資公司根據(jù)貸款項(xiàng)目的資金使用需要、風(fēng)險(xiǎn)程度、預(yù)期收益和投資回報(bào)率，制訂相應(yīng)的《貸款集合資金信托計(jì)劃》、《風(fēng)險(xiǎn)申明書》等推介資料，并在推介期內(nèi)向廣大投資者公開發(fā)售； 法人企業(yè)、社會團(tuán)體或自然人投資者通過信托投資公司的推介資料介紹，或通過咨詢信托投資公司相關(guān)事宜，了解集合資金信托項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，自主確定投資意向； 投資者與信托投資公司簽訂《貸款集合資金信托合同》將其合法擁有的資金委托給信托投資公司，并確定相應(yīng)的合同條款和信托各方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

試述管理層收購信托及員工持股信托的內(nèi)容：

管理層收購信托：P140

含義：信托投資公司為擬實(shí)施管理層收購的企業(yè)管理層提供的集融資安排、股權(quán)持有及企業(yè)整合于一身的信托計(jì)劃。

優(yōu)點(diǎn)：簡便易行、整體服務(wù)、管理規(guī)范、公正有效

員工持股信托P138

含義：指公司內(nèi)部員工個人出資認(rèn)購本公司部分股份，信托投資公司按照出資員工的意愿以自己的名義行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)，為了員工的利益或特定的目的管理或處分股權(quán)的一種信托業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：股權(quán)管理規(guī)范、專業(yè)理財(cái)服務(wù)、股權(quán)安排便捷、解決法律障礙

債權(quán)信托：信托投資公司為實(shí)現(xiàn)其理財(cái)服務(wù)職能，維護(hù)債權(quán)人利益，在債權(quán)人和債務(wù)人簽訂的《債權(quán)債務(wù)確認(rèn)書》的基礎(chǔ)上，接受債權(quán)人的委托，為債權(quán)人辦理債權(quán)管理業(yè)務(wù)。

證券投資信托：指信托投資公司接受委托人的委托，將委托人的資金，按照雙方的約定，進(jìn)行證券投資，在證券市場上運(yùn)作受托資金的方式。

土地信托：是土地所有權(quán)人（委托人）為有效利用土地，提高不動產(chǎn)的開發(fā)與經(jīng)營效率，而將土地信托予受托人，由受托人利用其專業(yè)規(guī)劃與管理，將開發(fā)經(jīng)營的利潤做為信托受益分配金交付給受益人。

房地產(chǎn)投資信托：指委托人基于對信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益投資于房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營等行為。

表決權(quán)信托：指公司的全體或多數(shù)股東將其擁有的股票信托給信托投資公司，由其在信托期內(nèi)行使表決權(quán)的信托。

信托法的基本觀念有哪些？試論述這些基本觀念的具體內(nèi)容：

1、所有權(quán)和受益權(quán)相分離。信托一旦有效成立，委托人轉(zhuǎn)移給受托人的財(cái)產(chǎn)就成為信托財(cái)產(chǎn)，受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，他可以像真正的所有權(quán)人一樣，管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，第三人也都以受托人為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體和法律行為的當(dāng)事人，而與其從事各種交易行為；但是，受托人不能因?yàn)樽约旱睦娑褂眯磐胸?cái)產(chǎn)，更不能把信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的利益歸自己享受。

2、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。委托人的信托財(cái)產(chǎn)與其其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立；信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立；不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人不同類型的信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。

3、有限責(zé)任。

信托關(guān)系內(nèi)部有限責(zé)任：受托人和受益人

信托關(guān)系外部有限責(zé)任：內(nèi)部關(guān)系人與債權(quán)人或其他第三人的關(guān)系

4、信托管理的連續(xù)性。

信托不因受托人的缺位而影響其成立；已成立的信托不因受托人的更迭而影響其存續(xù)；公益信托中的“類似原則”

信托公司在開展業(yè)務(wù)時應(yīng)如何防范利益之沖突？

信托公司為什么不得承諾信托資金不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益？

租賃的主要作用：

對承租人：融資與融物相結(jié)合；融資“門檻”較低；融資手續(xù)簡便；融次比例可達(dá)100%；節(jié)稅效應(yīng)

對出租人：一種安全高效的投資方式；可以通過租賃享受稅收和加速折舊的政策優(yōu)惠；出租人若為設(shè)備生產(chǎn)商，租賃可助其擴(kuò)大產(chǎn)品銷售

對社會經(jīng)濟(jì)：有助于中小企業(yè)解決融資問題；有助于進(jìn)國有企業(yè)改革；有助于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；有助于擴(kuò)大內(nèi)需

融資租賃和經(jīng)營租賃：

融資租賃：指出租人根據(jù)承租人的請求，向承租人指定的供貨人，按承租人同意的條件購買承租人指定的資本貨物作為租賃標(biāo)的，并以承租人支付租金為條件，將該租賃標(biāo)的使用權(quán)和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人。

經(jīng)營租賃：指出租人既為承租人提供所需物件又負(fù)責(zé)提供設(shè)備的維修和保養(yǎng)等服務(wù)，同時還承擔(dān)租賃標(biāo)的投資風(fēng)險(xiǎn)的一種中、短期租賃業(yè)務(wù)。

比較：

租賃職能不同；承租人在合同期的權(quán)利不同；出租人收回投資所需租賃次數(shù)不同；租期長短不同；租金包含的內(nèi)容不同；租賃標(biāo)的不同；承租人不同；出租人是否需要庫存不同。

融資租賃業(yè)務(wù)操作步驟：

選擇租賃設(shè)備；委托租賃；審查評估；租賃業(yè)務(wù)談判；簽訂購買合同；簽訂租賃合同；付款、交貨及售后服務(wù)；交付租金；租賃期屆滿 后的設(shè)備處理

影響租金總額的因素：

融資利息、租賃期限、付租間隔期、保證金的支付數(shù)量與結(jié)算方式、支付幣種、付租方式

租金計(jì)算中應(yīng)注意的問題：

1、租賃項(xiàng)目概算成本的調(diào)整

2、租賃手續(xù)費(fèi)的計(jì)算方式

3、租賃保證金的處理方式

4、租賃物件殘值的確定

第二篇：信托基礎(chǔ)知識匯總

信托基礎(chǔ)知識

目錄

1．什么是信托...........................................................................................1 2．信托起源...............................................................................................1 3．什么是信托投資公司..........................................................................2 4．信托的優(yōu)點(diǎn)...........................................................................................2 5．信托對受益人利益有保障..................................................................3 6．信托與其他財(cái)產(chǎn)管理制度的區(qū)別......................................................3 7．信托與委托的區(qū)別..............................................................................4 8．信托與監(jiān)護(hù)的區(qū)別..............................................................................5 9．投資信托與信托投資..........................................................................6 10．什么是投資信托................................................................................6 11．什么是資金信托.................................................................................7 12．我國現(xiàn)行的資金信托包括：............................................................7 13．信托凈值計(jì)算方法............................................................................8 14．不動產(chǎn)資產(chǎn)信托..............................................................................10 15．不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化的優(yōu)點(diǎn)......................................................10 16．什么是房地產(chǎn)信托..........................................................................11 17．房地產(chǎn)投資信托簡介......................................................................12 18．房地產(chǎn)信托的作用..........................................................................13 19．房地產(chǎn)信托公司的收益..................................................................13

1.什么是信托

目前，許多投資者可能對“信托”這兩個字眼還比較陌生，對“信托投資公司”在做什么、能做什么還不大了解。實(shí)際上，信托作為法律上的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，已經(jīng)與“銀行、保險(xiǎn)、證券”并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱產(chǎn)業(yè)；信托投資公司就是從事信托投資業(yè)務(wù)的公司。

根據(jù)2001年10月1日正式施行的《中華人民共和國信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。上述財(cái)產(chǎn)權(quán)，是指以財(cái)產(chǎn)上的利益為標(biāo)的的權(quán)利，包括物權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)，以及其他除身份權(quán)、名譽(yù)權(quán)、姓名權(quán)以外的無形財(cái)產(chǎn)權(quán)。

2.信托起源

信托起源于英國，是建立在信任的基礎(chǔ)上，財(cái)產(chǎn)所有者出于某種特定目的或社會公共利益，委托他人管理和處分財(cái)產(chǎn)的一種法律制度。信托制度在財(cái)產(chǎn)管理、資金融通、投資理財(cái)和發(fā)展社會公益事業(yè)等方面具有突出的功能，尤其是在完善財(cái)產(chǎn)制度方面發(fā)揮了重要作用，已經(jīng)為世界上許多國家所采用。就個人信托而言，發(fā)展到現(xiàn)在，其的功能已相當(dāng)廣泛，包含財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)、資產(chǎn)保全、照顧遺族、稅務(wù)規(guī)劃、退休理財(cái)、子女教育保障等，我國正處于信托觀念啟蒙期，推出的信托產(chǎn)品還只局限在投資型信托。隨著人們生活水平的不斷提高，信托這種安全有效的財(cái)產(chǎn)管理制度必將得到更加廣泛的應(yīng)用。

“信托”一詞的一般意義，是指將自己的財(cái)產(chǎn)委托他人代為管理和處置，即我們俗稱的“受人之托、代人理財(cái)”，它涉及委托人、受托人、信托財(cái)產(chǎn)、信托目的和受益人。在我國《信托法》中，將信托的含義定義為委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分。故信托是由財(cái)產(chǎn)的被移轉(zhuǎn)或處分，及當(dāng)事人間管理、處分義務(wù)的成立等兩部分結(jié)合而成。

3.什么是信托投資公司

信托投資公司，在我國是指依照《中華人民共和國公司法》和根據(jù)《信托投資公司管理辦法》規(guī)定設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立信托投資公司，必須經(jīng)金融主管部門批準(zhǔn)，并領(lǐng)取《信托機(jī)構(gòu)法人許可證》；未經(jīng)金融主管部門批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營單位不得在其名稱中使用“信托投資”字樣。信托投資公司市場準(zhǔn)入條件較嚴(yán)，注冊資本不得低于人民幣3億元，并且其設(shè)立、變更、終止的審批程序都必須按照金融主管部門的規(guī)定執(zhí)行。

到2011年為止，我國已獲準(zhǔn)重新登記的信托投資公司總共才56家，依據(jù)每個省批準(zhǔn)一到二家信托投資公司的原則，在今后的一段時間內(nèi)我國的信托投資公司數(shù)量不會超過60家。

4.信托的優(yōu)點(diǎn)

信托投資機(jī)構(gòu)通過與客戶（委托人）簽訂信托協(xié)議，明確委托人、受托人和受益人三方權(quán)利和義務(wù)，由信托投資公司利用其所擁有的專業(yè)隊(duì)伍和研究平臺，作為受托人全權(quán)負(fù)責(zé)信托資金的投資管理運(yùn)作。以專業(yè)化的運(yùn)作為客戶（委托人）提供增值理財(cái)服務(wù)。投資方向以國內(nèi)證券市場上市的股票、基金、上市公司國有股、法人股、債券和貨幣市場為主?？煞譃楣善蓖顿Y信托和債券投資信托等。主要特點(diǎn)有：

1．專業(yè)管理、專家理財(cái)：信托投資公司根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)及上市公司基本面和大勢的研究，充分發(fā)揮專業(yè)理財(cái)能力，合理配置信托資金的投向及比例，在資金安全性和收益性上實(shí)現(xiàn)平衡。

2．多元的投資組合：信托資金投向?yàn)樯鲜泄玖魍ˋ股、債券、基金等，在考慮資金安全性和收益性的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)多元的投資組合，在不同投資品種之間進(jìn)行投資組合的配置和調(diào)整。

3．完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系：信托投資公司通過建立完善的投資決策體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，確保信托資金的安全運(yùn)用。

4．穩(wěn)定的投資回報(bào)：經(jīng)過信托投資公司專業(yè)的投資管理運(yùn)作，可預(yù)期實(shí)現(xiàn)

高于同期國債及銀行存款的投資收益。

5.信托對受益人利益有保障

保護(hù)受益人利益是《信托法》的一項(xiàng)基本原則，這一原則主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是信托財(cái)產(chǎn)具有“獨(dú)立性”———委托人設(shè)立信托和受托人受托管理、處分信托財(cái)產(chǎn)均以受益人利益或特定目的為核心，信托一經(jīng)有效設(shè)立，在未達(dá)信托目的之前，信托財(cái)產(chǎn)將是“封閉的財(cái)產(chǎn)”，一方面，信托財(cái)產(chǎn)脫離委托人的控制，與其未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，其繼承人或債權(quán)人無權(quán)追及信托財(cái)產(chǎn)；另一方面，從受托人角度看，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于其對受益人的負(fù)債，更不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。二是信托受益權(quán)的優(yōu)先性———信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，使信托財(cái)產(chǎn)免于為委托人或受托人的債權(quán)人所追索，從而賦予受益人對信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先于委托人或受托人的債權(quán)人的權(quán)利，這就是受益權(quán)的優(yōu)先性。我國《信托法》賦予了受益人調(diào)整信托財(cái)產(chǎn)的管理方法和監(jiān)督受托人信托活動的廣泛權(quán)利?！缎磐蟹ā芬?guī)定，受托人在管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，必須恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎和有效管理信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。受益人對受托人違反信托的行為享有申請撤銷權(quán)、請求恢復(fù)原狀權(quán)或請求賠償權(quán)，享有對受托人的解任權(quán)或申請解任權(quán)。按有關(guān)規(guī)定，受托人因處理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，受托人應(yīng)負(fù)補(bǔ)償或賠償責(zé)任，使受益人的利益得以實(shí)現(xiàn)。這一原則與現(xiàn)代金融市場上的投資者保護(hù)原則是一致的，為以受益人身份參與信托投資的廣大投資者的合法權(quán)益提供了充分保障。

6.信托與其他財(cái)產(chǎn)管理制度的區(qū)別

一般來講，較為常見的財(cái)產(chǎn)管理制度主要有信托、委托和代理三種。所謂“委托”是指一方(即受托人)以另一方(即委托人)的名義和費(fèi)用處理他所受托的事物，而受托人所從事代理活動的后果和責(zé)任均由委托人承擔(dān)。

所謂“代理”是指一方(即代理人)以他方(即被代理人)的名義，在授權(quán)范圍內(nèi)與第三者進(jìn)行法律行為，而這種行為的法律后果直接由被代理人承擔(dān)。

信托同委托、代理很相似，他們都是以當(dāng)事人之間的依賴關(guān)系為基礎(chǔ)而成立的制度，但信托時，要把財(cái)產(chǎn)占有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托者，因此信托的當(dāng)事人之間的信賴關(guān)系比委托和代理更加密切。有時候同樣是一件事，可以用委托、代理和信托中任何一種方式去完成，但授予的權(quán)限和信賴的程度并不一樣。信托與委托、代理的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.當(dāng)事人不同。信托的當(dāng)事人是多方的，從法律上講，至少要有委托人、受托人、受益人三方，受益人還可為多人。而委托、代理的當(dāng)事人僅為委托人(或被代理人)和受托人(或代理人)雙方。

2.成立的條件不同。設(shè)立信托必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，委托人沒有合法所有的、用于設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)，信托關(guān)系就無從確立。委托、代理管理則不一定以存在財(cái)產(chǎn)為前提，沒有確定的財(cái)產(chǎn)，委托、代理關(guān)系也可以成立。

3.財(cái)產(chǎn)占有權(quán)不同。信托設(shè)立時財(cái)產(chǎn)占有權(quán)轉(zhuǎn)移到受托者手中，由受托人代為管理和處分。而委托、代理標(biāo)的物的占有權(quán)始終由委托人或被代理人掌握，并不發(fā)生占有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

4.財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)不同。信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立的，它與委托人、受托人或者受益人的自身財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，委托人、受托人或者受益人的債權(quán)人均不得對信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。但委托、代理關(guān)系中，即使委托、代理的事項(xiàng)是讓委托人(代理人)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理或者處分，該財(cái)產(chǎn)仍屬于委托人的自有財(cái)產(chǎn)，委托人的債權(quán)人仍可以對該財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。

7.信托與委托的區(qū)別

從概念上看，委托與信托有許多共同點(diǎn)，即都是基于彼此的信任而產(chǎn)生，都是一方受托為他方辦理事務(wù)，由他方承擔(dān)委托事務(wù)法律后果的行為。但信托和委托是有區(qū)別的，可以說信托是一種特殊的委托，歸納起來兩者區(qū)別有以下幾方面：

1.法律對合同主體及主體資格的要求不同。委托合同的當(dāng)事人是委托人和受托人，委托合同的主體十分廣泛，法律對受托人沒有特別要求；信托合同的當(dāng)事人是委托人、受托人、受益人三方，營業(yè)信托的受托人在法律上要求較為嚴(yán)格，是經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的法人。

2.委托事務(wù)的性質(zhì)和范圍不同。委托是一般合同關(guān)系，其所涉及的事務(wù)沒有特別限定，除了財(cái)產(chǎn)委托事務(wù)之外，還可以委托代理其他事務(wù)；而信托的實(shí)質(zhì)是財(cái)產(chǎn)管理關(guān)系，信托事務(wù)僅限于與財(cái)產(chǎn)管理有關(guān)的特定事務(wù)。

3.合同是否有償不同。信托合同是有償?shù)?、從事信托事?wù)的經(jīng)營行為；而委托合同既可以是有償?shù)?，也可以是無償?shù)摹?/p>

4.辦理受托事務(wù)的名義不同。委托既可以受托人的名義，又可以委托人的名義辦理受托事務(wù)，在后一種情況下，委托人直接與第三人產(chǎn)生權(quán)利義務(wù)關(guān)系（即民法上的代理）；而信托是以受托人的名義辦理信托事務(wù)，委托人不直接與第三人發(fā)生法律上的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

5.合同成立的要件不同。委托合同為不要式合同，即自雙方當(dāng)事人就委托事宜達(dá)成一致意思表示時成立并生效；而信托合同為實(shí)踐合同、要式合同，即須采用書面文件形式，以財(cái)產(chǎn)實(shí)際交付給受托人為成立要件。

6.合同解除的規(guī)定不同。就委托而言，我國《合同法》規(guī)定委托合同的當(dāng)事人雙方均有任意解除權(quán)，可隨時提出解除合同；而《信托法》對信托合同的解除是有限制的，首先受托人不得隨意解除信托。信托是自益權(quán)時，委托人中途可撤銷信托，但為他益權(quán)時，委托人不能隨時撤銷，不能違反信托目的。而且信托不因委托人或受托人的死亡、喪失民事行為能力、解散、破產(chǎn)而終止（委托人是惟一受益人的除外），也不因受托人的辭任而終止。

信托具備了財(cái)產(chǎn)獨(dú)立化、受托機(jī)構(gòu)組織化、信托受益權(quán)的證券化等法律特色。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和超越性，使得委托人或受益人在有限度的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)享受信托財(cái)產(chǎn)利益，并且免于受益人之債權(quán)人的追索，建立了有效的破產(chǎn)隔離機(jī)制。這是信托與其他機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)管理市場上進(jìn)行競爭的重要制度優(yōu)勢，也是信托的魅力所在。

8.信托與監(jiān)護(hù)的區(qū)別

信托與監(jiān)護(hù)同屬一種信托關(guān)系．受托人與監(jiān)護(hù)人都具有控制管理他人財(cái)產(chǎn)的職能。信托方式可以應(yīng)用于對未成年人、禁治產(chǎn)人的監(jiān)護(hù)．這是一種“個人身后信托”，這里單指不辦信托的監(jiān)護(hù)本身與信托兩者的比較，雖然監(jiān)護(hù)人與受監(jiān)護(hù)

人有類似受托人與受益人之處．信托的性質(zhì)仍與監(jiān)護(hù)有別。

1.受監(jiān)護(hù)人類似信托受益人，但這種受益人是特指無行為能力的人，如未成年人；或行為能力有欠缺的人．如心神喪失或精神衰弱的禁治產(chǎn)人，或限制行為能力的人，如揮霍浪費(fèi)的人等等。

2．監(jiān)護(hù)人類似信托受托人，但對監(jiān)護(hù)人又有特別之要求。監(jiān)護(hù)人的最大職責(zé)．在于保護(hù)和增進(jìn)受監(jiān)護(hù)人之利益，不只管理受監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)．還應(yīng)對受監(jiān)護(hù)人的身心健康負(fù)養(yǎng)育與治療等責(zé)任。而信托受托人的主要職責(zé)，僅是對受益人的財(cái)產(chǎn)收益負(fù)責(zé)。

3.監(jiān)護(hù)人是經(jīng)司法機(jī)關(guān)、行政機(jī)關(guān)、群眾團(tuán)體、居民組織以及生身父母等指定的一種代理人，對受監(jiān)護(hù)入的財(cái)產(chǎn)有很大的管理與處分權(quán)．但是沒有法律上的所有權(quán)。而信托中的受托人是他人財(cái)產(chǎn)名義上的所有人和經(jīng)理人，對信托財(cái)產(chǎn)享有法律上的所有權(quán)。

4.監(jiān)護(hù)人通常由法院裁決指定或由受監(jiān)護(hù)人的生身父母用遺囑方式指定．而信托受托人通常由委托人本人意思指定。

9.投資信托與信托投資

投資信托指以自有資金或信托資金對其他公司投資的公司。

「投資信托」和「信托投資」是不同的，「信托投資」具有信托、投資及開發(fā)三項(xiàng)功能，對象為個人、團(tuán)體、工商業(yè)界及政府機(jī)構(gòu)，其信托的業(yè)務(wù)為以受托人的身分代信托人經(jīng)營管理其金錢或財(cái)產(chǎn)，投資的業(yè)務(wù)有生產(chǎn)事業(yè)的投資及證券的投資，開發(fā)的業(yè)務(wù)有投資于開發(fā)工業(yè)區(qū)及投資于企業(yè)辦公用房屋或國民住宅。而「投資信托」則僅為有價(jià)證券的投資而已，故投資信托為信托投資的一部份。

10.什么是投資信托

指以自有資金或信托資金對其他公司投資的公司。

「投資信托」和「信托投資」是不同的，「信托投資」具有信托、投資及開發(fā)三項(xiàng)功能，對象為個人、團(tuán)體、工商業(yè)界及政府機(jī)構(gòu)，其信托的業(yè)務(wù)為以受托

人的身分代信托人經(jīng)營管理其金錢或財(cái)產(chǎn)，投資的業(yè)務(wù)有生產(chǎn)事業(yè)的投資及證券的投資，開發(fā)的業(yè)務(wù)有投資于開發(fā)工業(yè)區(qū)及投資于企業(yè)辦公用房屋或國民住宅。而「投資信托」則僅為有價(jià)證券的投資而已，故投資信托為信托投資的一部份。

11.什么是資金信托

資金信托是以貨幣資金作為標(biāo)的物，各方當(dāng)事人以此建立資金信托關(guān)系，這種貨幣形態(tài)的信托財(cái)產(chǎn)稱為“信托金”。信托金有以下特征：

1.信托金是一種間接運(yùn)用的資金。即信托金運(yùn)用要經(jīng)過中介，信托金是所有者通過信托投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理運(yùn)用的資金；

2.信托金在運(yùn)動終止時應(yīng)恢復(fù)原來的貨幣形態(tài)。資金信托的最主要目的是使資金增值，另外開展資金信托業(yè)務(wù)可以使信托資金發(fā)揮融資職能，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

資金信托業(yè)務(wù)的形成有以下幾個原因：

1.委托人對自己的資金在運(yùn)用上不諳某種專門技術(shù)知識，為避免資金損失而采取資金信托方式；

2.委托人對自己的資金無暇自為運(yùn)作生利，而委托信托投資機(jī)構(gòu)處理； 3.委托人不愿自己出頭露面而委托信托投資機(jī)構(gòu)代為處理其資金。

12.我國現(xiàn)行的資金信托包括：

1.信托存款； 2.信托貸款； 3.委托貸款； 4.委托投資； 5.信托投資。

13.信托凈值計(jì)算方法

信托資產(chǎn)在管理運(yùn)用的過程中，在每個估值日表現(xiàn)為不同的資產(chǎn)類型，按照現(xiàn)有的住房補(bǔ)貼管理計(jì)劃，每個估值日的資產(chǎn)類型有現(xiàn)金、銀行存款、持有的已上市國債和企業(yè)債、未上市國債和企業(yè)債、上市的封閉型基金、未上市封閉型和開放式基金、國債回購、已中簽的新股、上市股票等。

現(xiàn)就各種資產(chǎn)在估值日的估值進(jìn)行說明：

1． 持有的基金

1）已上市封閉型基金：以其估值日在證券交易所掛牌的平均價(jià)估值；估值日無交易的,以最近交易日的平均價(jià)估值。

持有的基金單位數(shù)量×平均價(jià)

2）未上市封閉型基金：以實(shí)際買入成本計(jì)算；

3）已買入的處于封閉期內(nèi)的開放式基金以實(shí)際買入成本計(jì)算；

4）已買入的可申購贖回的開放式基金：持有的基金單位數(shù)量×前一日基金公布凈值

2． 持有未上市新股以成本價(jià)計(jì)算

實(shí)際發(fā)生成本＝申購中簽股×發(fā)行價(jià)

3． 持有的上市股票以估值日在證券交易所掛牌的平均價(jià)估值，估值日無交易的,以最近交易日的平均價(jià)估值。

持有的股票數(shù)量（股）×估值日平均價(jià)

1）分紅處理，在除息日

〖持有的股票數(shù)量（股）×估值日平均價(jià)〗＋應(yīng)收紅利

2）除權(quán)處理，在除息日

持有的股票數(shù)量（股）×估值日平均價(jià)

4． 持有的上市國債以估值日在證券交易所掛牌的平均價(jià)估值，估值日無交易的,以最近交易日的平均價(jià)估值。

持有的國債手?jǐn)?shù)（1手為1000元面值）×平均價(jià)×10

5． 持有的上市企業(yè)債券估值日在證券交易所掛牌的平均價(jià)估值，估值日無交易的,以最近交易日的平均價(jià)估值。

持有的企業(yè)債券手?jǐn)?shù)（1手為1000元面值）×平均價(jià)×10

6． 持有的未上市國債及未上市企業(yè)債券以本金加計(jì)至估值日為止的應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算。

1）平價(jià)發(fā)行：

國債和企業(yè)債券的購入數(shù)量×發(fā)行價(jià)＋購入債券票面價(jià)值×票面利率×應(yīng)記息天數(shù)/當(dāng)年天數(shù)

2）溢價(jià)發(fā)行：

國債和企業(yè)債券的購入數(shù)量×發(fā)行價(jià)＋購入債券票面價(jià)值×票面利率×應(yīng)記息天數(shù)/當(dāng)年天數(shù)

3）折價(jià)發(fā)行

國債和企業(yè)債券的購入數(shù)量×發(fā)行價(jià)＋購入債券票面價(jià)值×貼現(xiàn)率×應(yīng)記息天數(shù)/當(dāng)年天數(shù)

7． 國債回購

1）拆出日

拆出本金＋拆出本金×成交價(jià)（回購收益率％）/360

2）拆出日至到期日

前一日估值＋拆出本金×成交價(jià)（回購收益率％）/360 回購交易的品種期限有3天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天。

回購品種的期限是以工作日進(jìn)行計(jì)算的，在回購中會遇到節(jié)假日，在計(jì)算時不考慮節(jié)假日因素，從拆出資金日開始連續(xù)計(jì)算，直到達(dá)到回購品種的期限天數(shù)。

8．銀行存款

估值日存款余額＋存款余額累計(jì)（從存款日或上一付息日至估值日）×年利率（2.07％）/360 付息日:每年的3.6、9、12月的21日為付息日。

以上8類資產(chǎn)加上估值日所有的現(xiàn)金即為估值日的信托資產(chǎn)總值。

受托人當(dāng)日可提取的管理費(fèi)和托管費(fèi)為：

信托資產(chǎn)總值×（管理費(fèi)、托管費(fèi)率）1.5％/當(dāng)年天數(shù)

信托資產(chǎn)凈值：信托資產(chǎn)總值－當(dāng)日提取的管理費(fèi)和托管費(fèi)

單位信托資產(chǎn)凈值：信托資產(chǎn)凈值/信托單位數(shù)量

14.不動產(chǎn)資產(chǎn)信托

不動產(chǎn)證券化商品主要分為兩類，第一類為不動產(chǎn)資產(chǎn)信托(Real Estate Asset Trust，簡稱REAT)，指的是不動產(chǎn)所有權(quán)人（委托人）移轉(zhuǎn)其不動產(chǎn)或不動產(chǎn)相關(guān)權(quán)利予受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)或承銷商公開募集或向特定人私募資金，并交給這些投資人（受益人）受益證券，以表彰受益人對該不動產(chǎn)或不動產(chǎn)相關(guān)權(quán)利或其所生利益、孳息及其它收益的權(quán)利。

承銷商向投資人所募集的錢，再轉(zhuǎn)交給不動產(chǎn)所有人。簡言之，就是「先有不動產(chǎn)，才有錢」。REAT的受益憑證，主要以債權(quán)的方式，由證券化的發(fā)行機(jī)構(gòu)支付本金與利息，屬于固定收益的投資工具。

第二類為不動產(chǎn)投資信托(Real Estate Investment Trust簡稱，REIT)，指的是受托機(jī)構(gòu)以公開募集或私募方式，交付受益證券，募集一筆資金，再投資不動產(chǎn)、不動產(chǎn)相關(guān)權(quán)利、不動產(chǎn)相關(guān)有價(jià)證券等，也就是「先有錢，再投資不動產(chǎn)」的型式。REIT主要以股權(quán)的方式發(fā)行，一般而言成立門坎較REAT高，類似封閉型基金，募集完成后將于在公開市場上購買，沒有最低額度限制，投資人可以透過投資REIT來參與不動產(chǎn)市場。

15.不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化的優(yōu)點(diǎn)

不動產(chǎn)證券化條例自去年7月間公布施行后，首宗不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化商品已于今年6月10日上柜交易，該證券化商品以嘉新公司所有萬國商業(yè)大樓（IBM大樓）作為標(biāo)的，由臺北國際商業(yè)銀行擔(dān)任受托機(jī)構(gòu)，共發(fā)行44.1億元不動產(chǎn)資產(chǎn)信托受益證券，其中21.3億元的優(yōu)先順位受益證券采公開發(fā)行，于柜臺買賣中心（OTC）掛牌。目前另有多件不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化計(jì)劃正在進(jìn)行，可望于獲得主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，于下半年發(fā)行。

不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化于國外已行之有年，屬于資產(chǎn)擔(dān)保證券融資的一種，其主要目的及功能為提供不動產(chǎn)擁有人傳統(tǒng)融資管道以外的新的籌集資金的方

式，讓擁有不動產(chǎn)資產(chǎn)的業(yè)主得以透過證券化直接自資本市場投資人取得資金，并降低所持有不動產(chǎn)的數(shù)量。不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化相對于傳統(tǒng)的銀行融資為一種較為復(fù)雜、困難度較高的籌資方式，因?yàn)楸仨毧紤]個案的特殊情況。委托人利用不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化籌資，可能有以下優(yōu)點(diǎn)：

1.可能降低籌資成本，不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化雖然必須支付各項(xiàng)費(fèi)用予參與各機(jī)構(gòu)，但若證券化期間夠長，且能鎖定較低利率，亦即于市場利率較低時發(fā)行或交付受益證券，則委托人即可以較低成本（利率）取得長期（發(fā)行期間）穩(wěn)定資金。

2.透過適當(dāng)?shù)淖C券化架構(gòu)，委托人仍可以繼續(xù)收取其不動產(chǎn)資產(chǎn)所產(chǎn)生部分收益，該不動產(chǎn)仍得列于法人委托人財(cái)務(wù)報(bào)表上，且委托人得以適當(dāng)約定價(jià)格于發(fā)行期滿后取回標(biāo)的不動產(chǎn)。

3.因不動產(chǎn)資產(chǎn)證券的評等與委托人本身評等并不相關(guān)，故信用評等不佳的委托人只要持有能產(chǎn)生穩(wěn)定收入具有價(jià)值不動產(chǎn)，一樣可以利用不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化管道向資本市場投資人募集資金。

4.不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化計(jì)劃可以依不同不動產(chǎn)標(biāo)的，不同的委托人（不動產(chǎn)之所有人）的需求而量身打造訂做，以符合特殊標(biāo)的或委托人特定需求。

一個完整的不動產(chǎn)資產(chǎn)信托證券化計(jì)劃參與的成員很多，主要有：主辦顧問、委托人、受托機(jī)構(gòu)、不動產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、專業(yè)估價(jià)者、法律顧問、會計(jì)顧問、評等機(jī)構(gòu)及證券承銷商。其中，主辦顧問負(fù)責(zé)整個證券化計(jì)劃架構(gòu)規(guī)劃，協(xié)調(diào)其它各參與單位；委托人即為不動產(chǎn)所有人；受托機(jī)構(gòu)則負(fù)責(zé)受托管理及處分信托財(cái)產(chǎn)，并募集或私募受益證券；不動產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)則由受托機(jī)構(gòu)委任以負(fù)責(zé)管理或處分標(biāo)的不動產(chǎn)；法律顧問及會計(jì)顧問分別提供進(jìn)行不動產(chǎn)資產(chǎn)信托計(jì)劃過程中所須各項(xiàng)法律及會計(jì)協(xié)助，并就該計(jì)劃出具法律／會計(jì)（稅務(wù)）意見，法律顧問亦必須協(xié)助受托機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備與不動產(chǎn)資產(chǎn)信托計(jì)劃相關(guān)之各項(xiàng)文件，用以向主管機(jī)關(guān)申請核準(zhǔn)或申報(bào)生效。

16.什么是房地產(chǎn)信托

隨著房地產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，目前，房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國重點(diǎn)發(fā)展的一項(xiàng)支

柱產(chǎn)業(yè)，作為一項(xiàng)成本高、周期長的資金密集型產(chǎn)業(yè)，在房地產(chǎn)的開發(fā)、流通和消費(fèi)等各個環(huán)節(jié)，均需要強(qiáng)大的資金作為后盾，房地產(chǎn)信托完全可以在流通和消費(fèi)環(huán)節(jié)作為一項(xiàng)嶄新的融資手段大有作為。

房地產(chǎn)信托指房地產(chǎn)法律上或契約上的擁有者將該房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托者的要求進(jìn)行管理、處分和收益，信托公司在對該信托房地產(chǎn)進(jìn)行租售或委托專業(yè)物業(yè)公司進(jìn)行物業(yè)經(jīng)營，使投資者獲取溢價(jià)或管理收益。由于房地產(chǎn)的這種信托方式，能夠照顧到房地產(chǎn)委托人、信托公司和投資受益人等各方的利益，并且在《信托法》目前已頒布實(shí)施的條件之下，其必將具有很強(qiáng)的生命力，一經(jīng)推出，必然會受到各方的歡迎。

17.房地產(chǎn)投資信托簡介

房地產(chǎn)投資信托(REITs)就是一家致力于持有，并在大多數(shù)情況下經(jīng)營那些收益型房地產(chǎn)(如公寓、購物中心、辦公樓、酒店、工業(yè)廠房和倉庫)的公司。符合規(guī)定的REITs不需要交納公司所得稅和資本利得稅，但其資產(chǎn)構(gòu)成、收入來源和收益分配均要符合一定的要求。REITs同其它信托產(chǎn)品一樣，如果信托的收入分配給受益人的話，信托是不需要交稅的。REITs免交公司所得稅和資本利得稅，但股東要對自己所得的分紅按照自己的適用稅率交納所得稅和資本利得稅。

美國目前資本利得稅分兩部分征收，增值部分的稅率為20%，折舊部分為25%。例如，如果五年前以100萬元購得某物業(yè)，5年后折舊20萬元，賬面價(jià)值為80萬元，售得110萬元。資本利得稅＝20%×（110-100)＋25%×20＝7萬元。

對REITs的要求:公司的資產(chǎn)主要是由長期持有的房地產(chǎn)組成；公司的收入主要來源于房地產(chǎn)；公司至少90%的應(yīng)納稅收入應(yīng)分派給股東。

REITs的信托性:從給REITs的優(yōu)惠和對REITs的要求上，我們可以看得出來政府大力扶持其發(fā)展，規(guī)范其運(yùn)作、用其來發(fā)展和穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，而又限制其壟斷市場、防止其濫用經(jīng)營收益、限制其干涉其它實(shí)體經(jīng)營的目的。如果REITs每年均有高比例現(xiàn)金分派，說明其有良好的經(jīng)營業(yè)績，因?yàn)榧词估麧櫩梢栽旒?，現(xiàn)金收入是無法造假的。嚴(yán)格的分派制度實(shí)際是對REITs經(jīng)營的一種高明的監(jiān)督，同時也可限制REITs濫用資金。信托業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于信用、規(guī)范運(yùn)作、和

成熟的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

REITs分為三種：權(quán)益型REITs、按揭型REITs、混合型REITs。

現(xiàn)在美國大約有300個REITs，它們的總資產(chǎn)超過3000億美元，大約2／3在國家級的股票交易所上市。有一些REITs并沒有上市，但通常所說的REITs是指上市的。

18.房地產(chǎn)信托的作用

1.能為房地產(chǎn)委托人提供可靠的融資渠道，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)良性發(fā)展。目前，我國的大部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自有資金都不超過20%，而銀行貸款又趨于緊縮狀態(tài)，受房地產(chǎn)開發(fā)成本高等因素的制約，一般房地產(chǎn)的銷售或租賃都需要一個較長的過程，所以資金短缺是一個長期狀態(tài)。因此，利用信托工具融通資金便成為一種行之有效的方法。

2.房地產(chǎn)信托化能夠豐富資本市場的投資品種，為投資人提供一條穩(wěn)定獲利的投資渠道。特別是在當(dāng)前，股市欺詐接連不斷、股指一厥不振，銀行存款利率大幅度下降的背景下，大量的資金要尋找穩(wěn)定的投資獲利渠道，房地產(chǎn)信托化生逢其時，是滿足投資者需要的一個很好的選擇。

3.房地產(chǎn)信托化能夠拓寬信托公司的業(yè)務(wù)范圍，是信托業(yè)得以迅速發(fā)展的重要契機(jī)。從我國信托業(yè)發(fā)展所走過的20多年的歷程來看，因?yàn)闊o法可依，信托業(yè)的定位一直處于一種無序狀態(tài)，為了吸納儲金，曾屢次出現(xiàn)高息攬儲等不規(guī)范現(xiàn)象，擾亂了金融市場，也招來了政府干預(yù)，一次次整頓的結(jié)果，信托業(yè)的“可經(jīng)營范圍”越來越窄，業(yè)務(wù)量也越來越少。隨著2001年10月1日《信托法》的實(shí)施，給信托業(yè)的規(guī)范發(fā)展帶來了新的生機(jī)，在百廢待興的狀態(tài)下，對信托業(yè)而言，進(jìn)行房地產(chǎn)信托不失為一項(xiàng)嶄新的、現(xiàn)實(shí)的、強(qiáng)有力的突破口。

19.房地產(chǎn)信托公司的收益

對信托公司而言，房地產(chǎn)信托的主要收益有管理收益、交易收益、處分收益、發(fā)行－再發(fā)行收益和重組收益。

1.管理收益。管理收益是指信托公司在對信托房產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理所獲得的總收益中，按事先約定的一定比例所提取的管理報(bào)酬或固定信托管理報(bào)酬。這種所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的模式，也符合現(xiàn)代管理的基本規(guī)律。

2.交易收益。根據(jù)信托房產(chǎn)發(fā)行方式的不同，房地產(chǎn)信托分為公募和私募兩種方式。無論哪種發(fā)行方式，房地產(chǎn)一經(jīng)信托，就須保持一定的穩(wěn)定性，因而在客觀上，就必然存在信托房地產(chǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓，而根據(jù)國外的慣例，為加強(qiáng)監(jiān)管，房產(chǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓一般必須在信托公司公開登記進(jìn)行，因而，在投資者進(jìn)行房產(chǎn)交易的過程中，信托公司也應(yīng)當(dāng)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，收取一定的交易手續(xù)費(fèi)。

3.處分收益。處分收益是指信托公司在對信托房產(chǎn)銷售、轉(zhuǎn)讓或收購兼并及資產(chǎn)重組過程中，所獲得的增值部分中，按事先約定的一定比例給信托公司提取的報(bào)酬。

4.發(fā)行－再發(fā)行收益。發(fā)行市場是信托公司在房地產(chǎn)信托化進(jìn)程中發(fā)揮作用的主要功能領(lǐng)域，在發(fā)行和再發(fā)行過程中，信托公司通過在委托人和投資者之間充當(dāng)中介人，獲得發(fā)行和再發(fā)行的溢價(jià)收益。根據(jù)房地產(chǎn)信托的性質(zhì)，對信托房產(chǎn)，除在初次公開發(fā)行時需要進(jìn)行一次凈值評估之外，每隔一定的時間，都必須對信托房地產(chǎn)進(jìn)行定期評估。評估按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，評估的結(jié)果既可作為對信托公司經(jīng)營業(yè)績的衡量標(biāo)準(zhǔn)，也可以作為房產(chǎn)投資者確定交易價(jià)格的參照標(biāo)準(zhǔn)。對于定期評估的溢價(jià)部分，信托公司也可按一定的比例提取收益。

第三篇：信托計(jì)劃書

江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃書

根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，蘇州信托投資有限公司（以下稱為受托人）發(fā)揮自身的專業(yè)理財(cái)能力和豐富的投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，利用信托的融投資功能和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，向委托人提供收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。為滿足投資者進(jìn)行集合投資獲取收益的需求，便利投資者做出正確的投資決策，特制訂本信托計(jì)劃書”。1釋義

在本計(jì)劃書中除非文義另有所指，下列詞語具有以下含義：

委托人：指基于本計(jì)劃書的委托主體，限于中華人民共和國境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。

受托人：指蘇州信托投資有限責(zé)任公司。

受益人：指委托人指定的在本信托中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。本信托委托人即為受益人。

信托：指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自已的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

本信托或本集合信托：指根據(jù)本計(jì)劃書與相應(yīng)的信托合同設(shè)立的集合資金信托。

信托財(cái)產(chǎn)：指受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)。

本信托財(cái)產(chǎn)：指本信托受托人對本信托委托人承諾本信托而取得的財(cái)產(chǎn)的集合。

信托資金：指以現(xiàn)金形式表現(xiàn)的信托財(cái)產(chǎn)。

本信托合同：指根據(jù)本計(jì)劃書，委托人與受托人簽訂的確立雙方信托關(guān)系的合同及對該合同的任何修訂和補(bǔ)充。

2、信托目的

受托人將委托人自愿交付給受托人并加入信托計(jì)劃的信托資金集合運(yùn)用，通過受托人專業(yè)化的投資管理，使信托資金在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得穩(wěn)定的投資收益，實(shí)現(xiàn)受益人利益的最大化。

3、集合資金信托規(guī)模

本集合資金信托規(guī)模不超過人民幣玖仟伍拾萬元整（小寫：￥90,500,000.00）。

三、信托計(jì)劃期限

信托計(jì)劃期限為四年，自信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算。

四、加入信托計(jì)劃的條件和方式

（一）委托人資格

中國境內(nèi)具有完全民事行為能力的法人、依法成立的其他組織或其他符合條件的投資者。

（二）資金合法性要求

委托人保證委托給受托人的資金是其合法所有的可支配財(cái)產(chǎn)。

（三）資金要求

加入信托計(jì)劃的單筆資金金額最低為人民幣40萬元（含40萬元），并可按人民幣1萬元的整數(shù)倍增加。

（四）受益人要求

受益人與委托人可以是同一人，也可以不是同一人（由委托人指定）。

（五）信托計(jì)劃的加入

委托人在與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，即視為加入本信托。

（六）數(shù)額優(yōu)先原則

本信托計(jì)劃采取數(shù)額優(yōu)先原則，相同數(shù)額認(rèn)購時間在前者優(yōu)先。

五、信托計(jì)劃的成立

信托計(jì)劃推介期本信托計(jì)劃推介期定為2007年1月1日到2007年10月1日。募集資金完成股權(quán)投資的工商增資手續(xù)，信托計(jì)劃即告成立。

信托資金在委托人的交付日至信托計(jì)劃成立日期間的利息按中國人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，由受托人在信托計(jì)劃成立之日起滿一年后的信托收益分配時支付。

六、信托計(jì)劃資金的運(yùn)用

1、信托計(jì)劃資金的運(yùn)用方式

信托計(jì)劃資金由受托人集合管理、運(yùn)用和處分，以受托人的名義，依托專業(yè)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將信托計(jì)劃資金運(yùn)用于江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程的建設(shè)。

由受托人與吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會和蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司簽訂《江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程BT合作協(xié)議》，確定受托人為江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)的投資主體，在協(xié)議有效期內(nèi)以項(xiàng)目業(yè)主的身份主張或履行各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)；蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司自項(xiàng)目計(jì)劃開工之日起四年內(nèi)分期向受托人支付項(xiàng)目回購款；吳江市財(cái)政局和吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)政局兩級財(cái)政為項(xiàng)目回購款的支付向受托人出具回購資金安排的文件。

2、江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目簡介

根據(jù)吳江市發(fā)展和改革委員會文件吳發(fā)改（2007）41號、42號、43號、45號、48號、49號、52號、53號、57號、58號文件精神，明確同意江蘇吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會下屬的政府投資公司蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司實(shí)施汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)雙珠路、臨滬大道、東汾路、臨滬東路、浦港路、重慶路、新勝路、南京路、杭州路、利群路十條道路基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，項(xiàng)目總投資概算約11000萬元。本建設(shè)項(xiàng)目性質(zhì)為政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，工程建設(shè)審批手續(xù)齊備。工程計(jì)劃2007年4月底開工，2008年4月投入使用，工程工期約為一年。

3、工程管理

由受托人與蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司簽訂《江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)委托管理協(xié)議》，信托計(jì)劃以受托人的名義委托蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司負(fù)責(zé)江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)的工程管理。

蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司是是由受托人控股的工程項(xiàng)目管理公司，注冊資本1000萬元，經(jīng)營范圍為項(xiàng)目投資與營建控制管理、投資策劃和咨詢、項(xiàng)目造價(jià)咨詢、招標(biāo)代理和咨詢，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，曾代建蘇州市疾病控制預(yù)防

中心建設(shè)、蘇州市殯儀館建設(shè)、蘇州市金閶區(qū)多條道路建設(shè)等項(xiàng)目。

4、項(xiàng)目工程回購的安排

蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司為江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目的回購人，江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會、吳江市人民政府為該項(xiàng)目回購的連帶責(zé)任人?；刭徣藨?yīng)自項(xiàng)目建設(shè)開工之日起四年內(nèi)分期向受托人支付項(xiàng)目回購款，吳江市財(cái)政局和吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)政局兩級財(cái)政為項(xiàng)目回購款的支付向受托人出具回購資金安排的文件。

5、閑置資金的運(yùn)用

信托計(jì)劃閑置資金由受托人運(yùn)用于銀行存款、貨幣市場基金、新股申購、信托計(jì)劃受益權(quán)等金融工具的投資。信托計(jì)劃閑置資金運(yùn)用原則為低風(fēng)險(xiǎn)、高流動性。如用于新股申購，則已中簽新股應(yīng)于上市首日予以變現(xiàn)處理。

七、信托計(jì)劃資金的管理

（一）管理方式

受托人為信托計(jì)劃資金設(shè)立銀行專用賬戶，即信托賬戶，與受托人固有財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記帳。

信托計(jì)劃資金單獨(dú)記賬，不同委托人的信托資金按其占信托計(jì)劃資金的比例分別記賬。

委托人和受益人按信托資金占信托計(jì)劃資金的比例，在信托計(jì)劃中享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

信托計(jì)劃資金與受托人自有資金分別管理，本信托計(jì)劃資金與受托人管理的其他信托資金分別管理。

本信托計(jì)劃項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)可以按照公平市場價(jià)格與受托人管理的其他信托財(cái)產(chǎn)、受托人的固有財(cái)產(chǎn)以及關(guān)系人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易。

（二）內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)

1．投資決策委員會

主要職責(zé)是：

（1）制定投資原則、投資方向、投資策略；

（2）確定投資組合的總體目標(biāo)和總體計(jì)劃。（3）批準(zhǔn)信托計(jì)劃資金運(yùn)用方案；（4）批準(zhǔn)信托計(jì)劃項(xiàng)下信托收益分配方案。

2．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會

主要職責(zé)是：

（1）提出融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等具體意見；

（2）提出防范和化解上述風(fēng)險(xiǎn)的控制措施；

（3）對信托計(jì)劃運(yùn)作進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)管理；

（4）監(jiān)督與核查業(yè)務(wù)部門及相關(guān)部門對風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況；

（5）針對業(yè)務(wù)過程中異常情況作出預(yù)警并及時報(bào)告。3．信托資金運(yùn)用部門

信托資金運(yùn)用部門主要由資產(chǎn)運(yùn)用小組和資金運(yùn)用小組組成，信托資金運(yùn) 用部門的高級管理人員不得在信托資金托管部門兼職，信托資金運(yùn)用部門的主要職責(zé)是：

（1）擬定信托資金運(yùn)用方案，經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)后實(shí)施；

（2）適時運(yùn)用信托資金開展經(jīng)營，并對資金撥付等發(fā)布指令；

（3）對資金運(yùn)用項(xiàng)目進(jìn)行隨時跟蹤，控制資金運(yùn)用過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)；

（4）提出信托計(jì)劃利益分配方案，報(bào)投資決策委員會批準(zhǔn)。

4．信托資金托管部門

信托資金托管部門主要由財(cái)產(chǎn)核算小組和客戶服務(wù)小組組成，信托資金托 管部門的高級管理人員不得在信托資金運(yùn)用部門兼職，信托資金托管部門的主要職責(zé)是：（1）為信托計(jì)劃建立會計(jì)賬戶和信托賬戶；

（2）執(zhí)行信托資金運(yùn)用部門的指令；（3）計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)凈值；

（4）實(shí)施信托收益分配方案；

（5）安全保管信托計(jì)劃資金；

（6）辦理與信托計(jì)劃有關(guān)的信托轉(zhuǎn)讓、登記手續(xù)；

（7）保管與信托計(jì)劃有關(guān)的重大合同、憑證；

（8）保存委托人和受益人的名冊、賬冊、報(bào)表和記錄等；

（9）定期披露信托計(jì)劃相關(guān)信息；

（10）發(fā)現(xiàn)信托資金運(yùn)用部門的指令違反信托合同規(guī)定時，有權(quán)拒絕執(zhí)行該指令，并向投資決策委員會報(bào)告。

5、稽核審計(jì)部門 主要職責(zé)是：

（1）對信托計(jì)劃運(yùn)作進(jìn)行日?；?；

（2）對信托計(jì)劃運(yùn)行情況進(jìn)行日常審計(jì)；

（3）其他職責(zé)。

受托人的信托計(jì)劃資金運(yùn)用部門、托管部門在業(yè)務(wù)上獨(dú)立于公司的其他部門，從業(yè)人員與其他部門的人員互不兼職，具體業(yè)務(wù)信息與公司其他部門不共享；受托人的固有資金運(yùn)用部門與本信托計(jì)劃資金運(yùn)用部門由不同的高級管理人員負(fù)責(zé)管理。

八、信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示及防范措施

受托人在管理、運(yùn)用和處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)過程中，可能會遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)資金風(fēng)險(xiǎn)、工程回購款償付風(fēng)險(xiǎn)、信托計(jì)劃延期風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。

1.政策風(fēng)險(xiǎn)

信托計(jì)劃資金運(yùn)用于江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程的建設(shè)，屬于政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。該類項(xiàng)目受宏觀政策的影響程度較高。如國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、地方財(cái)政稅收等相關(guān)政策或相關(guān)法律、法規(guī)發(fā)生變化，則可能對項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)施產(chǎn)生影響，從而對本信托計(jì)劃的信托收入的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響。

2.項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

本項(xiàng)目的建設(shè)對象是江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目工程，在項(xiàng)目的工程施工建設(shè)中存在著因施工質(zhì)量不合格、施工進(jìn)度不符合要求等因素而導(dǎo)致的項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。

3．項(xiàng)目建設(shè)資金風(fēng)險(xiǎn)

由于信托計(jì)劃以事先預(yù)計(jì)的工程價(jià)款為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行募集資金，因此在項(xiàng)目建設(shè)中，存在著地質(zhì)條件變化、天氣因素、工程材料漲價(jià)、其他突發(fā)事件等等導(dǎo)致建設(shè)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)。

4.工程回購款償付風(fēng)險(xiǎn)

信托收入的主要來源是蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司的項(xiàng)目回購款，因此就存在著若由于蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司無法及時足額支付項(xiàng)目回購款、影響信托收入實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.信托計(jì)劃延期風(fēng)險(xiǎn)

由于信托計(jì)劃資金運(yùn)用于江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目工程建設(shè)，因此存在著地質(zhì)條件變化、天氣因素、審計(jì)條件變化、其他突發(fā)事件等導(dǎo)致工程項(xiàng)目延期的風(fēng)險(xiǎn)，從而有可能對項(xiàng)目回購款支付進(jìn)度產(chǎn)生影響，使得信托計(jì)劃出現(xiàn)延期的風(fēng)險(xiǎn)。

6．其他風(fēng)險(xiǎn)

信托計(jì)劃的實(shí)施還可能因政治、經(jīng)濟(jì)、自然災(zāi)害等不可抗力因素對本項(xiàng)目造成影響或因有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的新設(shè)、變更導(dǎo)致本項(xiàng)目發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)。如關(guān)于禁止政府部門違規(guī)擔(dān)保的規(guī)定：為整頓和規(guī)范銀行各類打捆貸款，切實(shí)防范貸款項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，2006年4月，國家發(fā)改委、財(cái)政部、建設(shè)部、中國人民銀行和銀監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)宏觀調(diào)控，整頓和規(guī)范各類打捆貸款的通知》【銀監(jiān)發(fā)[2006]27號】，文件要求各級地方政府和政府部門應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)法律規(guī)定，禁止違規(guī)擔(dān)保。

（二）信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1．受托人委托蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目工程建設(shè)管理，借助蘇信項(xiàng)目管理公司在工程管理方面豐富的經(jīng)驗(yàn)，降低項(xiàng)目在工程建設(shè)過程中的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和延期風(fēng)險(xiǎn)；

2．受托人已與銀行簽訂保管協(xié)議，由銀行對本信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管；

3．信托計(jì)劃存續(xù)期間可以新增委托人，以降低項(xiàng)目建設(shè)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)；

4.吳江市財(cái)政局和吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)政局兩級財(cái)政為項(xiàng)目回購方蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司履行回購資金償付的義務(wù)出具資金安排文件。

5.受托人嚴(yán)格遵守信托合同等信托計(jì)劃文件的規(guī)定和有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，保證信托業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作，并通過信息披露等途徑，接受委托人和受益人的監(jiān)督。

受托人根據(jù)本合同或其他信托計(jì)劃文件的規(guī)定管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，其損失部分由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

受托人違反本合同及信托計(jì)劃文件的規(guī)定處理信托事務(wù)，管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)，致使信托財(cái)產(chǎn)遭受損失的，其損失的部分由受托人負(fù)責(zé)賠償。不足賠償?shù)?，由信托?cái)產(chǎn)承擔(dān)。

九、信托計(jì)劃的信息披露

（一）受托人在信托計(jì)劃期滿后的10個工作日內(nèi)，編制信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用報(bào)告書，并報(bào)告委托人和受益人。

（二）信托計(jì)劃臨時信息披露

實(shí)施信托計(jì)劃過程中發(fā)生項(xiàng)目出現(xiàn)影響信托目的實(shí)現(xiàn)的重大變化，法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章發(fā)生變化且嚴(yán)重影響信托事項(xiàng)等情況，受托人將于情況發(fā)生后的15個工作日內(nèi)及時以臨時報(bào)告書形式向委托人與受益人披露。

（三）受托人應(yīng)當(dāng)在有關(guān)披露事項(xiàng)的報(bào)告、報(bào)表或通知制作完畢后以下列形式報(bào)告委托人與受益人。

（四）受托人在實(shí)施本信托計(jì)劃過程中發(fā)生信托目的不能實(shí)現(xiàn)、因法律法規(guī)修改嚴(yán)重影響信托事項(xiàng)時，應(yīng)在知道該等事項(xiàng)發(fā)生之日起的30個工作日內(nèi)以本條第（三）款規(guī)定形式報(bào)告委托人與受益人。

十、信托計(jì)劃的終止、清算與信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬

（一）信托計(jì)劃的終止

本信托計(jì)劃一年期限屆滿，信托計(jì)劃終止。

（二）信托計(jì)劃終止后的清算

自信托計(jì)劃終止之日起3個工作日內(nèi)受托人成立信托計(jì)劃清算小組，負(fù)責(zé)本信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)、確認(rèn)和分配。

信托計(jì)劃清算小組在進(jìn)行本信托計(jì)劃清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，即清算費(fèi)用，應(yīng)從本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付。

受托人在本信托計(jì)劃終止后10個工作日內(nèi)編制信托計(jì)劃清算報(bào)告，并以第九條第三款的規(guī)定方式報(bào)告委托人與受益人。

受托人在信托計(jì)劃終止后10個工作日內(nèi)編制信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告，并以第九條第三款規(guī)定的方式報(bào)告委托人與受益人。

受益人或其繼承人在信托計(jì)劃清算報(bào)告公布之日起30日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。

（三）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬

清算后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，按委托人的信托資金占信托計(jì)劃資金的比例歸屬受益人。

第四篇：信托基礎(chǔ)知識

信托基礎(chǔ)知識最新版

1．什么是信托?現(xiàn)在規(guī)模有多大？

信托是指委托人出于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

根據(jù)信托協(xié)會公布的2014第二季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，信托規(guī)模已達(dá)12.48萬億。2．什么叫投資信托?

投資信托也叫投資基金，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設(shè)立投資基金，并委托具有專門知識和經(jīng)驗(yàn)的投資專家經(jīng)營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報(bào)酬不同的減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價(jià)證券和實(shí)業(yè)。3．什么是銀信合作產(chǎn)品?

近幾年，銀行與信托公司時常合作推出相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，投資者有時在銀行購買的理財(cái)產(chǎn)品中，不少就是信托類理財(cái)產(chǎn)品。

但在銀行購買信托產(chǎn)品與在信托公司直接購買有不同之處，首當(dāng)其沖的就是投資門檻。

銀行類信托理財(cái)產(chǎn)品沒有信托投資200份的數(shù)額限制，起價(jià)一般在5萬元左右。而直接在信托公司購買的信托產(chǎn)品動輒需幾十萬元，從20萬元、30萬元到50萬元、100萬元不等。

其次，銀行類信托產(chǎn)品的收益率往往比不過信托公司的。因?yàn)殂y行是購買信托公司的產(chǎn)品，然后再拆分賣給個人投資者，收益自然會打折扣。4．何為信托財(cái)產(chǎn)?

信托法律關(guān)系中，受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)，因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)就是信托財(cái)產(chǎn)。5．什么是股權(quán)投資信托?

股權(quán)投資信托是指自然人、法人或者依法成立的其他組織(即委托人)基于對信托公司(即受托人)的信任，將其資金或財(cái)產(chǎn)委托給受托人，受托人以受益人的利益最大化為原則、按委托人的意愿以自己的名義對項(xiàng)目公司進(jìn)行的股權(quán)投資。（一般多出現(xiàn)于有限合伙，風(fēng)險(xiǎn)較高）6．何謂集合資金信托?

信托投資公司辦理資金信托業(yè)務(wù)時可以按照要求，為委托人單獨(dú)管理信托資金，也可以為了共同的信托目的,將不同委托人的資金集合在一起管理，通常這種資金信托方式稱為集合資金信托。

7．什么是信托受益權(quán)投資？

《中華人民共和國信托法》第48條規(guī)定：“受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承?！彼^受益權(quán)投資，是指投資者出資受讓原信托受益人轉(zhuǎn)讓的信托受益權(quán)，從而取得受益人的法律地位。8．什么叫貸款類信托?

貸款信托是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其(或信托計(jì)劃中)指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。委托人在發(fā)放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權(quán)，同時又可利用信托公司在企業(yè)資信與資金管理方面的優(yōu)勢，增加資金的安全性，提高資金的使用效率。（市場上的集合信托產(chǎn)品基本上為此類）

9．什么叫權(quán)益投資信托?

權(quán)益投資信托是指將信托資金投資于能夠帶來收益的各類權(quán)益的資金信托品種，這些權(quán)益包括基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)、公共交通營運(yùn)權(quán)等。

權(quán)益投資信托在中國有相當(dāng)大的市場前景。通過信托方式能夠有效地籌措資金，以權(quán)益投資方式運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品的生產(chǎn)、供應(yīng)，可以有效地彌補(bǔ)政府投資的不足。

由于有政府的財(cái)政支持或政府賦予的收益權(quán)，權(quán)益投資的回報(bào)一般有充分的保證。10.什么是融資租賃信托?

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對出賣人（供貨商）的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。融資租賃實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于出租人提供融資便利，承租人分期付款購買租賃物。

融資租賃一般包括直接融資租賃、聯(lián)合融資租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租和杠桿融資租賃等類型。11.什么是不動產(chǎn)投資信托?

所謂不動產(chǎn)投資信托，是指發(fā)起人將其不動產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利設(shè)定信托，由信托機(jī)構(gòu)將不動產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利作為擔(dān)保發(fā)行證券融資。

該制度源于投資信托制度。投資信托制度起源于1822年的荷蘭國王威廉一世時期，以信托方式籌集社會游資、作為開發(fā)煤、鐵、紡織及其它產(chǎn)業(yè)的基金。12.什么叫單一資金信托?

單一資金信托就是受托人接受單個委托人的委托，單獨(dú)管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的方式。13.什么是生前信托?

是在生前設(shè)立，通常由律師制定信托文件，詳細(xì)列明遺產(chǎn)安排指示和條款。

14.什么是遺囑信托?

是指委托人通過立遺囑的方式就自己死亡后的遺產(chǎn)所設(shè)立的信托，它是遺囑人在其生前設(shè)立的，但卻在其死亡后才發(fā)生效力的信托。設(shè)立遺囑信托，應(yīng)當(dāng)遵守繼承法關(guān)于遺囑的規(guī)定。

15.什么是營業(yè)信托?

委托人為自己和他人的利益，委托專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)為受托人從事商事活動而設(shè)立的信托，是營業(yè)信托，也稱商事信托。

16.什么是非營業(yè)信托?

指受托人不以營業(yè)為目的而接受的信托．也叫民事信托。17.什么是固定信托?

委托人設(shè)立信托時已經(jīng)確定了受益人及各受益人的受益權(quán)份額或者數(shù)額的，稱為固定信托。每個受益人按照自己的份額或者數(shù)額對信托則產(chǎn)享有權(quán)益。18.什么是自由裁量信托?

委托人設(shè)立信托時只確定了一類受益人，比如“我的子女”，實(shí)際的受益人及其受益權(quán)數(shù)額授權(quán)受托人自由裁量做出決定的，稱為自由裁量信托。19.什么是意定信托?

即依據(jù)當(dāng)事人（主要是委托人）的意思表示而成立（設(shè)立）的信托。這里的“意思表示”可以是合同等雙方行為，也可以是遺囑、遺贈等單方行為。20.什么是法定信托?

依照法律的直接規(guī)定而成立的信托。也就是說，法定信托與當(dāng)事人的意思表示并無直接關(guān)系。21.什么是不動產(chǎn)投資信托基金

不動產(chǎn)投資信托于1960年產(chǎn)生于美國，它依照商業(yè)信托原理設(shè)計(jì)，是指信托機(jī)構(gòu)面向公眾公開發(fā)行或定向私募發(fā)行房地產(chǎn)投資信托受益憑證籌集資金，將其投向房地產(chǎn)項(xiàng)目、房地產(chǎn)相關(guān)權(quán)利或房地產(chǎn)證券等，投資所得利潤按比例分配給投資者。22.何謂公益信托？

為了下列公共利益目的之一而設(shè)立的信托，均稱公益信托(1)救濟(jì)貧困；(2)救助災(zāi)民；(3)扶助殘疾人；（4)發(fā)展教育、科技、體育、文化、藝術(shù)事業(yè)；(5)發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)；(6)發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)環(huán)境；(7)發(fā)展其他有利于社會的公益事業(yè)。公益信托的設(shè)立及其受托人的確立，應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)公益事業(yè)的管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。23.何為股權(quán)信托?

股權(quán)信托是指委托人將其持有的公司股權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，或委托人將其合法所有的資金交給受托人，由受托人以自己的名義，按照委托人的意愿將該資金投資于公司股權(quán)。股權(quán)信托中，如果受益人為企業(yè)的員工或經(jīng)營者，則稱為員工持股信托或經(jīng)營者持股信托。『解釋類問題』

24.怎么解釋信托產(chǎn)品的獨(dú)立性?

所謂信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，是指信托財(cái)產(chǎn)有一種獨(dú)立于其他財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)，主要表現(xiàn)在：(1)信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。若受托機(jī)構(gòu)(信托公司)解散、被撤銷或破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算或破產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)。(2)委托人的信托財(cái)產(chǎn)與委托人的其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。這是一種特殊的破產(chǎn)隔離制度，它能保障受益人不因委托人破產(chǎn)或發(fā)生債務(wù)而失去享有其對該信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。(3)不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。這是為了保障每一個委托人的利益，保障同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)的利益，不因一種信托財(cái)產(chǎn)受損失而危及其他項(xiàng)信托財(cái)產(chǎn)。25.何為委托人?

委托人是指委托他人為自己辦理事務(wù)的人。26.何為受托人?

一般為信托公司。27.何為受益人?

它是指享受信托助產(chǎn)本身的利益及由信托財(cái)產(chǎn)歷增加的收益的人。只享受信托財(cái)產(chǎn)本身利益的人，稱為本金受益人。只享受信托財(cái)產(chǎn)增值收益的人，稱為收益受益人。受益人是幾個當(dāng)事人時，稱為共同受益人。

28.何謂信托行為的主體、客體？

信托行為的主體是指信托行為發(fā)生時涉及的信托關(guān)系人，包括委托人、受托人和受益人三方，各方均享有相應(yīng)的權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。信托行為的客體則是指信托投資行為所涉及的信托財(cái)產(chǎn)。

29.什么叫自益信托?

委托人和受益人是同一人的信托。30.什么叫他益信托?

委托人和受益人不是同一個人?！浩渌Ｒ妴栴}』

31．信托的資金如何托管?

信托資金第三方托管于銀行。32．信托要收取什么費(fèi)用?

無認(rèn)購費(fèi)用，無管理費(fèi), 一般在封閉期內(nèi)不可贖回。33．公益信托監(jiān)察人怎樣確定?

信托監(jiān)察人有信托文件規(guī)定.信托文件未規(guī)定的,由公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)指定。34.信托如何分類?

按照市面上常見的幾種投資方向的信托分類：房地產(chǎn)類、工商企業(yè)類、政信類、金融類。35.集合資金信托分為哪兩種?

單一資金信托和集合資金信托 36.信托公司能保證投資收益嗎？

信托公司不承諾保本保收益。但是，2014年4月99 號文”首次明確要求“信托公司股東承諾、或者章程中約定，信托公司出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)時給予流動性支持。

信托公司經(jīng)營損失侵蝕資本的，應(yīng)在凈資本中扣減，并相應(yīng)壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，或由股東及時補(bǔ)充資本?！毙磐泄颈臼怯邢挢?zé)任公司，這么一來信托的股東似乎就要承擔(dān)無限責(zé)任。

這一規(guī)定被業(yè)內(nèi)認(rèn)為，是從政策層面上肯定了“剛性兌付”將延續(xù) 37.委托人如何選擇信托產(chǎn)品？ 選擇的標(biāo)準(zhǔn)有三：

一：受托人（信托公司）實(shí)力背景；

二：信托計(jì)劃風(fēng)控措施；

三：投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力。38.委托人有哪些權(quán)利？

委托人有了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分情況的知情權(quán)；

在發(fā)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)管理方法不利于實(shí)現(xiàn)信托目的或者不符合受益人的利益時，委托人有權(quán)要受托人調(diào)整該信托財(cái)產(chǎn)的管理方法；

在受托人違反信托目的或者管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)重大過失時，委托人有權(quán)依照信托文件的規(guī)定解任受托人，并追究受托人的責(zé)任。39.作為受托人的信托公司在信托業(yè)務(wù)中有哪些權(quán)利？

受托人的權(quán)利主要有：(1)按照信托文件規(guī)定，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理運(yùn)用和處分的權(quán)利；(2)為信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分獲取相應(yīng)報(bào)酬的權(quán)利；(3)因處理信托事務(wù)所支出的費(fèi)用和負(fù)擔(dān)的債務(wù)，要求從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，但因受托人違背管理職責(zé)或處理信托事務(wù)不當(dāng)造成的除外。

40.作為受托人的信托公司在信托業(yè)務(wù)中有哪些義務(wù)？

受托人的義務(wù)主要有：(1)受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)的義務(wù)；(2)受托人管理信托財(cái)產(chǎn)，必須恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)；(3)將受托人的固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬的義務(wù)。41.何謂優(yōu)先受益權(quán)和劣后受益權(quán)？

信托受益權(quán)可以被劃分為優(yōu)先受益權(quán)和劣后受益權(quán)。所謂優(yōu)先受益權(quán)，是指優(yōu)先獲得信托利益的權(quán)利，只有優(yōu)先受益人獲得利益后，劣后受益人才能獲得剩余信托利益。劣后受益權(quán)則是相對于優(yōu)先受益權(quán)而言，擁有劣后受益權(quán)的投資者只有在優(yōu)先受益人優(yōu)先在信托利益中受償后才能得到償付。投資者一般認(rèn)購的是優(yōu)先級。42.信托監(jiān)管的法律法規(guī)有什么?

《中華人民共和國信托法》《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》 43.信托收益受什么法律保護(hù)?

一法兩規(guī)：《中華人民共和國信托法》《信托公司管理辦法》《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》

44.什么情況下信托終止?

（一）信托合同期限屆滿；

（二）受益人大會決定終止；

（三）受托人職責(zé)終止，未能按照有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生新受托人；

（四）信托計(jì)劃文件約定的其他情形。45.信托資金管理報(bào)告應(yīng)包含哪些內(nèi)容？

（一）信托財(cái)產(chǎn)專戶的開立情況；

（二）信托資金管理、運(yùn)用、處分和收益情況；

（三）信托經(jīng)理變更情況；

（四）信托資金運(yùn)用重大變動說明；

（五）涉及訴訟或者損害信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)、受益人利益的情形；

（六）信托計(jì)劃文件約定的其他內(nèi)容。46.信托公司由誰來監(jiān)管

銀監(jiān)會

47.現(xiàn)在中國有多少信托公司?

全國68家

48.信托公司可以跨地區(qū)經(jīng)營嗎?

可以

49.信托的受益人可否變更? 可以,需到信托公司辦理相關(guān)手續(xù)。50.信托計(jì)劃一般從發(fā)起到成立需要多久?

一個月左右

各類型信托項(xiàng)目的分析思路

選擇信托產(chǎn)品時不能夠只注重產(chǎn)品的時間期限和預(yù)期收益，還要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況去分析其風(fēng)險(xiǎn)性，然后選擇一款合適的產(chǎn)品。那么，不同的信托項(xiàng)目該如何去分析呢？下面，佑擎財(cái)富就帶您一起來看看各類型信托項(xiàng)目的分析思路！政信類項(xiàng)目分析思路

1、融資方所在政府的行政級別：通常來說，一個項(xiàng)目融資方所在的地方政府，行政級別越高（在中國政府的特殊制度下，行政級別具有重要的作用），能夠調(diào)動的政治資源越多，還款能力越強(qiáng)。一般 情況下：省級（直轄市）> 副省級> 地區(qū)（地級市）>區(qū)縣級。同時東部地區(qū)比西部地區(qū)政治資源豐富，一線城市的政治資源比二線城市政治資源豐富。

2、地方政府的財(cái)政實(shí)力：財(cái)政實(shí)力包括“GDP”和“財(cái)政收入”，相比于分析“GDP”（一般最好在400億級別），分析地方“財(cái)政收入”更加更加實(shí)用。如果政府的財(cái)政收 入在達(dá)到100億或者更高（地方財(cái)政收入結(jié)構(gòu)不要過度依賴于賣地或者某些收出口影響較大的行業(yè)（全球經(jīng)濟(jì)下滑和貿(mào)易戰(zhàn)容易造成財(cái)政收入大幅度下滑）），如 果單個信托項(xiàng)目的規(guī)模不超過財(cái)政收入的1/20，這樣的信托項(xiàng)目還款還是比較靠譜的。

3、政府負(fù)債規(guī)模：其實(shí)一般來說，中國很多地方政府負(fù)債比列差不多，但是還是有極少數(shù)地方政府負(fù)債比列過高以及還款能力不足（如內(nèi)地某個地方政府前領(lǐng)導(dǎo)大刀闊斧的搞政績，造成 地方負(fù)債遠(yuǎn)高于其它兄弟平臺，留個爛攤子給繼任領(lǐng)導(dǎo)）。其實(shí)在分析政府以及地方融資平臺負(fù)債結(jié)構(gòu)，還需要像分析企業(yè)負(fù)債一樣分析政府還款壓力期限。如中長 期負(fù)債（通過發(fā)債平臺負(fù)債）一般不影響信托項(xiàng)目的到期兌付。

4、融資平臺以及擔(dān)保平臺公司資質(zhì)：政府平臺分兩個主要類型，一個是平臺公司現(xiàn)金流能夠覆蓋流動性負(fù)債（自己已經(jīng)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不再完全依賴政府撥款）獨(dú)立平臺公司，另一種是現(xiàn)金流無 法覆蓋流動性負(fù)債的公司。顯然前者更加適合做融資平臺。同時再考慮融資平臺資質(zhì)時候，如果融資平臺有債券主體評級AA及其以上資質(zhì)（能夠通過發(fā)債來籌集資 金），這樣的融資平臺比一般的融資平臺好很多。

5、抵押及其擔(dān)保：政府平臺融資，抵押物一般兩種，“土地抵押”或者“應(yīng)收賬款質(zhì)押”。先說“土地抵押”，政府項(xiàng)目拿出來抵押的土地絕大部分“一元錢土地”或者“政府劃撥土地”，這些土地都是沒有繳納國稅的，抵押率一般就是個大問題，另外要是真的出了風(fēng)險(xiǎn)，不管是信托公司來拍賣土地還是地產(chǎn)開發(fā)商來購買土地，都是個攤手山芋（去拍賣某個政府的抵押物很難執(zhí)行，也基本上沒有公司敢買）。再說“應(yīng)收賬款”，說白了就是政府欠平臺公司錢，這個就是政府內(nèi)部一筆賬，還款還是看政府財(cái) 政實(shí)力。所以說抵押物這個東西，是便于銷售，實(shí)際意義不大。最后如果有實(shí)力不錯的擔(dān)保公司（如有債券主體AA評級）還是不錯的，一般的擔(dān)保公司，意義不大。房地產(chǎn)類項(xiàng)目分析思路

1、融資主體的實(shí)力：對于信托產(chǎn)品，我們首先還是需要關(guān)注融資主體的實(shí)力，不僅是看融資主體的規(guī)模，還需要看融資主體的資本結(jié)構(gòu)、公司治理等綜合情況。

2、資金的使用方向：投資于保障房的項(xiàng)目一般比單獨(dú)投資于商品房項(xiàng)目安全，投資于已經(jīng)開工或者待完工項(xiàng)目比投資于還沒動工的項(xiàng)目安全！這里我們需要謹(jǐn)防“馬甲信托”，資金使用情況不明確，造成不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

3、增信措施：信托項(xiàng)目是否采用了足夠的增信手段值得關(guān)注，增信措施是“真增信”還是“偽增信”，需要謹(jǐn)慎分析。工商企業(yè)類項(xiàng)目分析思路

除了要參考信托公司本身的實(shí)力和資質(zhì)外，還需要從多個角度分析：

1、融資方的資質(zhì)，資產(chǎn)負(fù)債以及營業(yè)收入情況，尤其是現(xiàn)金流狀況；

2、融資方所在的行業(yè)是否面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者政策風(fēng)險(xiǎn)；

3、產(chǎn)品風(fēng)控措施是否到位，抵押質(zhì)押物是否足值、是否有擔(dān)保等。新型項(xiàng)目的分析思路

隨著信托業(yè)的創(chuàng)新，市面上開始出現(xiàn)藝術(shù)品信托、珠寶信托、生豬信托等新型信托，電影信托等也在討論之中。對于新型信托的出現(xiàn)，我們一方面對信托業(yè)的創(chuàng)新感到欣慰，另一方面也對投資者的風(fēng)險(xiǎn)表示擔(dān)憂。

1、合理的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)：合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)控制尤為重要，尤其是創(chuàng)新類信托，建議大量采用分級設(shè)計(jì)，讓信托公司和融資方不同程度的貢獻(xiàn)劣后資金，保障投資者利益。

2、專業(yè)的價(jià)值評估：新型信托產(chǎn)品尤其是涉及到藝術(shù)品、珠寶以及可能發(fā)行的電影信托時候，對價(jià)值評估將面臨不小的難題，單純以市場交易價(jià)格做參考，難免卷入關(guān)聯(lián)交易的漩渦。

3、專業(yè)的運(yùn)作團(tuán)對：相比于傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)，信托公司都有比較成熟的團(tuán)隊(duì)，風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在盡職盡責(zé)上。對于新型信托，信托公司團(tuán)隊(duì)缺乏相關(guān)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)，就算盡職盡責(zé)，也難免出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，給投資者帶來重大損失，所以當(dāng)前對于信托行業(yè)的創(chuàng)新，專業(yè)人才顯得尤為重要。

五大熱門理財(cái)投資產(chǎn)品分析

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們手中的錢也漸漸多了起來。跟以往相比，把多余的錢存進(jìn)銀行已經(jīng)不是大眾的首選理財(cái)方式了，越來越多的人選擇投資理財(cái)。有人說投資理財(cái)是一門學(xué)問，也是一門藝術(shù)。學(xué)問在于需要一定的專業(yè)知識；藝術(shù)在于投資的心態(tài)需要保持長期平衡，過于偏執(zhí)往往是帶來超預(yù)期的損失。那么，現(xiàn)今市面上的各類型投資理財(cái)產(chǎn)品大體怎么樣，佑擎財(cái)富理財(cái)師帶您一起來分析一下： 銀行定期存款

銀行定存是最為常見的資金存蓄方式，目前國內(nèi)銀行的基準(zhǔn)利率(一年期定期存款)為3%。銀行定存的最大優(yōu)勢是用政府信用來兜底，屬于無風(fēng)險(xiǎn)類型，其劣勢是流動性差，不具備抵御通脹的能力，特別是在CPI高漲的年代，可以說是存一天是“虧”一天。建議有理財(cái)需求的可“釋放”部分定存，進(jìn)入其他領(lǐng)域進(jìn)行投資。銀行短期理財(cái)

銀行柜臺的短期理財(cái)收益在2%—7%左右，收益偏弱，流動性也不高。股票投資

股票的進(jìn)入門檻低，收益或虧損上下波動劇烈，是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，需要謹(jǐn)慎選擇。近期股票市場不景氣的狀況也讓眾多投資者棄股票而去。信托投資

信托是一種較為特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度和金融產(chǎn)品。信托是大眾接觸得比較少的一類投資產(chǎn)品，常見的有商業(yè)地產(chǎn)信托、政府工程信托、證券信托、租賃信托等。值得一提的是，信托還是一些規(guī)避遺產(chǎn)稅等財(cái)富傳承規(guī)劃的重要工具，因此也被很多富豪用來處置身后遺產(chǎn)。

信托的優(yōu)勢是收益穩(wěn)，收益在7%—15%左右。不過缺點(diǎn)是流動性也不高，而且進(jìn)入的門檻也較高，通常是百萬級千萬級別，比較適合一些高凈值資產(chǎn)人士投資。P2P理財(cái)

P2P理財(cái)是最近剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。其優(yōu)勢是收益固定，風(fēng)險(xiǎn)低，并且投資起點(diǎn)也不高。但是目前眾多P2P平臺監(jiān)管不明朗，老板“跑路”事件頻發(fā)，建議投資者在選擇P2P理財(cái)產(chǎn)品時一定要謹(jǐn)慎考察。五大投資品種大對比：

以上幾大類產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)各有優(yōu)勢，如果真要比較哪家強(qiáng)，恐怕比較難得出結(jié)論。因此建議廣大投資者，選擇理財(cái)產(chǎn)品還應(yīng)根據(jù)各自的財(cái)務(wù)狀況，理財(cái)目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力來進(jìn)行合理配置，或者找第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)幫助規(guī)劃理財(cái)方案。

第五篇：信托計(jì)劃書

篇一：信托計(jì)劃書樣本 信托計(jì)劃書的主要內(nèi)容（1）前言

前言的主要內(nèi)容為：“根據(jù)《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)，＊＊＊信托投資有限公司發(fā)揮自身的專業(yè)理財(cái)能力，為＊＊＊＊＊＊＊＊，設(shè)計(jì)了xx項(xiàng)目資金（財(cái)產(chǎn)）信托產(chǎn)品。為滿足投資者進(jìn)行集合投資獲取收益的需求，便利投資者做出正確的投資決策，特制訂本信托計(jì)劃書”。（2）有關(guān)釋義

本部分對信托計(jì)劃中涉及的有關(guān)名詞進(jìn)行定義或限定，以利于后文表述的方便。（3）信托計(jì)劃的基本情況

具體包括：信托計(jì)劃名稱、目的、規(guī)模、期限等，也可以對信托計(jì)劃的突出特點(diǎn)進(jìn)行簡要闡述。

（4）信托計(jì)劃的加入、成立和退出：

加入：投資者加入信托計(jì)劃的條件、方式、程序及信托資金的交付事項(xiàng)。成立：信托計(jì)劃推介期及信托計(jì)劃成立的條件 退出：退出的條件、方式及退出的有關(guān)處理。（5）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用

信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用范圍；對于信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用、處分的具體方式和安排。（6）信托計(jì)劃利益與信托利益

“信托計(jì)劃利益的界定；信托計(jì)劃利益的計(jì)算方法；投資回報(bào)率的預(yù)測、信托計(jì)劃利益的分配方案和支付時間、方式。

（7）受托人的報(bào)酬與受益人的信托利益 主要內(nèi)容為：“受托人信托報(bào)酬的具體計(jì)算方法、支付方式與時間；受益人信托利益的確定及支付方式與時間；信托計(jì)劃期滿或終止時信托財(cái)產(chǎn)的支取方式與時間安排（可規(guī)定參見關(guān)于信托計(jì)劃終止部分的內(nèi)容。）”等。（8）信托計(jì)劃的管理 主要內(nèi)容包括：“管理方式，不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)須分別記帳分別管理；管理措施，包括信托公司內(nèi)部信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理措施，強(qiáng)調(diào)對于信托計(jì)劃完善的管理”。（9）風(fēng)險(xiǎn)揭示、風(fēng)險(xiǎn)的防范及風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)

“風(fēng)險(xiǎn)的揭示，包括投資項(xiàng)目的各種風(fēng)險(xiǎn)：法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、受托人管理風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等（最好有選擇的規(guī)定）；風(fēng)險(xiǎn)的防范，包括信托公司在風(fēng)險(xiǎn)防范制度上的措施、管理上的措施，也包括項(xiàng)目公司在風(fēng)險(xiǎn)防范制度上的措施、管理上的措施、運(yùn)營上的措施等；風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，需要明確信托的風(fēng)險(xiǎn)是由投資人以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的。但因信托投資公司未能盡善良管理人之責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、損失，由信托投資公司以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)”。（10）信息披露

信息披露的時間、方式。（11）信托計(jì)劃的終止與清算

“信托計(jì)劃終止的原因；信托計(jì)劃終止后信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的分配原則以及信托財(cái)產(chǎn)的歸屬；信托清算報(bào)告；”。（12）稅務(wù)處理

成立：信托計(jì)劃推介期及信托計(jì)劃成立的條件 退出：退出的條件、方式及退出的有關(guān)處理。（13）信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的方法、程序、轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)等。（14）信托計(jì)劃書的法律效力

“如果委托人加入信托計(jì)劃，信托合同簽署后，本信托計(jì)劃書將作為具體信托合同的補(bǔ)充，與信托合同不可分割，具有法律約束力。信托合同沒有規(guī)定的事項(xiàng)以信托計(jì)劃書為準(zhǔn)；當(dāng)信托合同與本信托計(jì)劃書的有關(guān)內(nèi)容不相一致時，以信托合同規(guī)定為準(zhǔn)”。（15）其他事項(xiàng)；

另外，以下內(nèi)容可以作為信托計(jì)劃書的附件，供投資者參考，但不作為信托計(jì)劃書的內(nèi)容，具體包括：（1）托計(jì)劃所涉項(xiàng)目的具體介紹；（2）信托投資公司簡介；

介紹公司的歷史、現(xiàn)狀、及過往業(yè)績及能表明公司經(jīng)營管理能力的各個方面的情況等。（3）信托執(zhí)行經(jīng)理簡介；

本項(xiàng)也可以規(guī)定在信托計(jì)劃書中，并在信托計(jì)劃書中明確信托經(jīng)理的主要職責(zé)。

信托合同的主要內(nèi)容

（一）釋義；

對信托合同中有關(guān)詞匯進(jìn)行限定和解釋。

（二）信托目的；

（三）委托人、受托人的姓名（或者名稱）、住所；

（四）受益人事項(xiàng)： 受益人姓名（或者名稱）、住所，或者受益人的范圍（受益人為多人時的分配方案、各受益人享受信托利益的比例）；

（五）信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況；

屬資金信托的，應(yīng)載明信托資金的幣種及金額。屬其他形態(tài)信托財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)載明其數(shù)量、價(jià)值、購置成本、帳面價(jià)值、市場價(jià)值、評估價(jià)值或信托當(dāng)事人認(rèn)可的其他公允價(jià)值。

（六）信托期限；

（七）信托財(cái)產(chǎn)的管理方式和受托人的管理、運(yùn)用和處分的權(quán)限；

（八）信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用和處分的具體方法或者安排；

（九）信托利益的計(jì)算、向受益人交付信托利益的時間和方法；

（十）受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓及條件、有關(guān)限制和程序等等；

（十一）信托財(cái)產(chǎn)稅費(fèi)的承擔(dān)、其他費(fèi)用的核算及支付方法；

（十二）受托人報(bào)酬計(jì)算方法、支付期間及方法； 本部分內(nèi)容應(yīng)當(dāng)在信托計(jì)劃中已經(jīng)明確，信托合同中可以簡化處理。

（十三）信托終止原因及終止時信托財(cái)產(chǎn)的歸屬及分配方式（包括清算等）；

（十四）信托事務(wù)的報(bào)告；

（十五）信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)；（十六）風(fēng)險(xiǎn)的揭示；

（十七）信托財(cái)產(chǎn)損失后的承擔(dān)主體及承擔(dān)方式；（十八）信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式；（十九）受托人辭任（職責(zé)終止）事項(xiàng)及新受托人的選任；（二十）信托計(jì)劃書與信托合同的關(guān)系；

信托計(jì)劃書成為信托合同的組成部分，為信托合同的補(bǔ)充。同時合同簽署后簽署的書面文件作為信托合同的附件具篇二：信托計(jì)劃書(2)西郡蘭庭項(xiàng)目股權(quán)投資信托計(jì)劃書 根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，重慶國際信托投資有限公司（以下稱為受托人）發(fā)揮自身的專業(yè)理財(cái)能力和豐富的投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)西郡蘭庭項(xiàng)目的實(shí)際情況，以及投資者獲取安全、穩(wěn)定收益的需求，經(jīng)認(rèn)真調(diào)查研究與充分準(zhǔn)備，制定西郡蘭庭項(xiàng)目股權(quán)投資信托計(jì)劃。

一、信托計(jì)劃目的

通過實(shí)施信托計(jì)劃，將多個指定管理的西郡蘭庭項(xiàng)目資金信托的信托資金集合起來，形成具有一定投資規(guī)模和實(shí)力的資金組合，發(fā)揮受托人的專業(yè)理財(cái)能力和運(yùn)用資金的豐富經(jīng)驗(yàn)，將信托計(jì)劃資金運(yùn)用于西郡蘭庭項(xiàng)目開發(fā)方四川省遂寧市欣茂房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司的股權(quán)投資。房株洲海創(chuàng)房地產(chǎn)有限責(zé)任公司成立于1999年8月，主要經(jīng)營開發(fā)企業(yè)可承擔(dān)建筑面積１０萬平方米以下的住宅小區(qū)的房屋綜合開發(fā)等，最初的員工人數(shù)為50人，注冊資本1160萬元人民幣，欣茂房地產(chǎn)公司獲得立項(xiàng)批準(zhǔn)的西郡蘭庭項(xiàng)目位于西郡蘭庭位于犀埔鎮(zhèn)校園路129號（西南交大西門對面），成都一個河灣高尚人文生活的社區(qū)，位處高新西區(qū)核心板塊的西南交大南側(cè)；一個尊貴、典雅的公園國際社區(qū)，外擁100余米沱江河岸、20多畝蘭庭公園，內(nèi)享6500米大型中庭公園，地鐵2號線、成郫灌城際快鐵、高速交通便捷、自由，將居住、休閑、商務(wù)自由連接，出則繁華，進(jìn)則自然。

西郡蘭庭，總占地229畝，總建筑面積約60萬平方米。在建筑上規(guī)劃領(lǐng)袖一座城，建筑設(shè)計(jì)現(xiàn)代而不簡約，既有歐洲現(xiàn)代的簡約，也有美洲現(xiàn)代的悠閑，彰顯出西郡蘭庭獨(dú)特文化氣質(zhì)。大圍合、大中庭、25％建筑密度更是實(shí)現(xiàn)了“公園中長出來的建筑”的設(shè)計(jì)理念；罕有的低密度、大視野，讓景觀與陽光建筑相互映襯；在建筑細(xì)節(jié)上也無不流露出對人文的關(guān)懷，簡潔建筑立面，華麗明亮的大廳、尊貴的入戶門庭等處處都詮釋著西郡蘭庭“高尚人文生活”的理念。

本次信托擬采用股權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓（本信托計(jì)劃的轉(zhuǎn)讓定義為重慶國信將以信托資金形成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給欣茂有限公司）及專業(yè)擔(dān)保公司--銀基擔(dān)保有限公司提供連帶保證的形式對信托委托人的收益進(jìn)行保障，使該項(xiàng)目融資信托資金及收益投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

二、信托計(jì)劃規(guī)模信托計(jì)劃規(guī)模為人民幣8000萬元，信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托合同不超過200份（包括200份）。

三、信托計(jì)劃期限

信托計(jì)劃期限為一年，自信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算。

四、加入信托計(jì)劃的條件和方式

（一）委托人資格

中國境內(nèi)具有完全民事行為能力的法人、依法成立的其他組織或其他符合條件的投資者。

（二）資金合法性要求

委托人保證委托給受托人的資金是其合法所有的可支配財(cái)產(chǎn)。

（三）資金要求

加入信托計(jì)劃的單筆資金金額最低為人民幣40萬元（含40萬元），并可按人民幣1萬元的整數(shù)倍增加。

（四）受益人要求

受益人與委托人可以是同一人，也可以不是同一人（由委托人指定）。

（五）信托計(jì)劃的加入

委托人在與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，即視為加入本信托。

（六）數(shù)額優(yōu)先原則

本信托計(jì)劃采取數(shù)額優(yōu)先原則，相同數(shù)額認(rèn)購時間在前者優(yōu)先。

五、信托計(jì)劃的成立

信托計(jì)劃推介期自2011年5 月8 日起至2011年6 月8 日止。募集資金完成股權(quán)投資的工商增資手續(xù)，信托計(jì)劃即告成立。信托資金在委托人的交付日至信托計(jì)劃成立日期間的利息按中國人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，由受托人在信托計(jì)劃成立之日起滿一年后的信托收益分配時支付。

六、信托計(jì)劃資金的運(yùn)用

（一）信托計(jì)劃資金的運(yùn)用方式

信托計(jì)劃資金指本信托計(jì)劃成立日加入信托計(jì)劃的信托資金總和。信托計(jì)劃資金由受托人集合運(yùn)用，以股權(quán)投資方式運(yùn)用于西郡蘭庭項(xiàng)目。

（二）信托計(jì)劃資金進(jìn)行股權(quán)投資的主要條件

1、信托計(jì)劃資金用途對欣茂公司進(jìn)行股權(quán)投資，用于西郡蘭庭項(xiàng)目的開發(fā).。

2、投資期限

投資期限為一年，具體起止時間以受托人與欣茂公司及其股東方簽訂的《信托投資協(xié)議》的規(guī)定為準(zhǔn)。

3、投資收益信托資金預(yù)期年收益率不低于6%。有關(guān)股權(quán)投資的具體內(nèi)容，由受托人與欣茂公司及 其股東方簽署的《信托投資協(xié)議》規(guī)定。

4、股權(quán)投資資金收回

股權(quán)投資資金按受托人與欣茂公司及其股東方簽訂的《信托投資協(xié)議》的約定，于股權(quán)投資到期日一次收回。

5、股權(quán)投資收益的支付 股權(quán)投資期滿，欣茂公司按信托資金的9%以股權(quán)溢價(jià)收購方式支付委托人投資收益及相關(guān)信托費(fèi)用。

6、股權(quán)投資的保障

股權(quán)投資由欣茂公司以股權(quán)溢價(jià)收購方式對信托委托人的利益進(jìn)行保障，并由銀基擔(dān)保有限公司對欣茂公司收購欣茂公司股權(quán)事宜提供連帶保證，充分保障委托人權(quán)益。

（三）信托計(jì)劃資金收益來源

來源于對欣茂公司進(jìn)行股權(quán)投資所得的股權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓收益。

七、信托計(jì)劃資金的管理

（一）管理方式

受托人為信托計(jì)劃資金設(shè)立銀行專用賬戶，即信托賬戶，與受托人固有財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記帳..信托計(jì)劃資金單獨(dú)記賬，不同委托人的信托資金按其占信托計(jì)劃資金的比例分別記賬。委托人和受益人按信托資金占信托計(jì)劃資金的比例，在信托計(jì)劃中享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù),信托計(jì)劃資金與受托人自有資金分別管理，本信托計(jì)劃資金與受托人管理的其他信托資金分別管理。本信托計(jì)劃項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)可以按照公平市場價(jià)格與受托人管理的其他信托財(cái)產(chǎn)、受托人的固有財(cái)產(chǎn)以及關(guān)系人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易。

八、信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示及防范措施

（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示

1．融資對象和融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

欣茂公司的經(jīng)營狀況可能會受到房地產(chǎn)市場周期性變化等因素的影響，從而影響其盈利能力。

2、法律與政策風(fēng)險(xiǎn)

因國家政策，如財(cái)政政策、貨幣政策、稅收政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)生變化，導(dǎo)致市場波動，影響信托收益。3．市場風(fēng)險(xiǎn)

包括經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。4．管理風(fēng)險(xiǎn)

在信托資金的管理運(yùn)用過程中，可能發(fā)生信托資金運(yùn)用部門、信托資金托管部門因所獲取的信息不完全或存在誤差，對經(jīng)濟(jì)形勢等判斷有誤，影響信托資金運(yùn)作的收益水平。5．其他風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)爭、**、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)損失。

（二）信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1、融資對象和融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制：（1）受托人實(shí)行科學(xué)的項(xiàng)目管理體系，對本信托計(jì)劃資金投資的西郡蘭庭項(xiàng)目實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督和檢查，發(fā)揮在投資領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，對 欣茂公司實(shí)施控股并對其經(jīng)營狀況實(shí)行嚴(yán)格的事前審核和事中監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營中可能對信托資金造成損失的問題，并在《信托投資協(xié)議》中增加受托人在發(fā)現(xiàn)欣茂公司可能影響信托資金安全性的重大經(jīng)營問題時，有權(quán)要求公司其他股東方提前溢價(jià)收購股權(quán)的條款。（2）本項(xiàng)目股權(quán)投資由欣茂投資有限公司以股權(quán)溢價(jià)收購方式對信托委托人的利益進(jìn)行保障。（3）本項(xiàng)目股權(quán)投資由銀基擔(dān)保有限公司對欣茂投資有限公司溢價(jià)收購欣茂公司股權(quán)事宜提供連帶保證，充分保障委托人權(quán)益。

2、法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的控制

風(fēng)險(xiǎn)控制委員會隨時了解和掌握國家的法律政策變化措施、以及市場變化走向，定期和不定期向投資決策委員會提出風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，提出具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。在投資決策委員會同意其風(fēng)險(xiǎn)控制措施后，敦促信托計(jì)劃資金運(yùn)用部門和托管部門實(shí)施其風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

西郡蘭庭項(xiàng)目股權(quán)投資信托將要求欣茂投資有限公司以股權(quán)溢價(jià)收購方式保障信托委托人、受益人的投資收益，并要求股東方落實(shí)銀基擔(dān)保有限公司對其溢價(jià)收購股權(quán)提供連帶保證，在很大程度上為委托人和受益人降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。

3、管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

（1）實(shí)行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制和稽核審計(jì)制度：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會負(fù)責(zé)日常風(fēng)險(xiǎn)管理，有權(quán)對涉及本信托業(yè)務(wù)的所有部門和崗位進(jìn)行稽核檢查，監(jiān)督與核查公司有關(guān)部門對于風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況，針對異常情況作出預(yù)警并及時報(bào)告，稽核審計(jì)部門負(fù)責(zé)對信托計(jì)劃進(jìn)行日常稽核審計(jì)；

（2）人事管理制度：建立科學(xué)的人事管理制度，受托人根據(jù)國家有關(guān)法律、行政法規(guī)制訂招收錄用、崗位責(zé)任、工作考核、薪金福利、辭職與辭退等制度，對信托業(yè)務(wù)人員進(jìn)行管理；（3）各內(nèi)部管理部門根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的要求和自身業(yè)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行評估和控制有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。通過部門規(guī)章制度，明確崗位職責(zé)和業(yè)務(wù)流程，確保崗位與人員的對應(yīng)性，每個環(huán)節(jié)都有風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)及措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和處理。并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，采取措施使員工建立風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任感；

（4）建立規(guī)范的信息披露管理制度，建立完善的信息資料保全系統(tǒng)，建立完整的會計(jì)、統(tǒng)計(jì)和各種業(yè)務(wù)資料的檔案。4．管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

受托人已按中國人民銀行規(guī)定建立了決策體系和內(nèi)部機(jī)構(gòu)管理制度。受托人將繼續(xù)不斷健全內(nèi)部管理制度，提高信托管理水平和效率，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。5．其他風(fēng)險(xiǎn)控制

不可抗力出現(xiàn)時,采取必要措施，努力降低信托財(cái)產(chǎn)損失。

九、信托計(jì)劃的信息披露

（一）受托人在信托計(jì)劃期滿后的10個工作日內(nèi)，編制信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用報(bào)告書，并報(bào)告委托人和受益人。

（二）信托計(jì)劃臨時信息披露

實(shí)施信托計(jì)劃過程中發(fā)生項(xiàng)目出現(xiàn)影響信托目的實(shí)現(xiàn)的重大變化，法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章發(fā)生變化且嚴(yán)重影響信托事項(xiàng)等情況，受托人將于情況發(fā)生后的15個工作日內(nèi)及時以臨時報(bào)告書形式向委托人與受益人披露。

（三）受托人應(yīng)當(dāng)在有關(guān)披露事項(xiàng)的報(bào)告、報(bào)表或通知制作完畢后以下列形式報(bào)告委托人與受益人： 1．受托人營業(yè)場所存放備查； 2．在受托人網(wǎng)站上公告； 3．來函索取時寄送。

相關(guān)事項(xiàng)的披露以受托人以上述第三項(xiàng)形式公告的時間和內(nèi)容為準(zhǔn)。

（四）受托人在實(shí)施本信托計(jì)劃過程中發(fā)生信托目的不能實(shí)現(xiàn)、因法律法規(guī)修改嚴(yán)重影響信托事項(xiàng)時，應(yīng)在知道該等事項(xiàng)發(fā)生之日起的30個工作日內(nèi)以本條第（三）款規(guī)定形式報(bào)告委托人與受益人。

十、信托計(jì)劃的終止、清算與信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬

（一）信托計(jì)劃的終止

本信托計(jì)劃一年期限屆滿，信托計(jì)劃終止。

（二）信托計(jì)劃終止后的清算

自信托計(jì)劃終止之日起3個工作日內(nèi)受托人成立信托計(jì)劃清算小組，負(fù)責(zé)本信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)、確認(rèn)和分配。信托計(jì)劃清算小組在進(jìn)行本信托計(jì)劃清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，即清算費(fèi)用，應(yīng)從本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付。受托人在本信托計(jì)劃終止后10個工作日內(nèi)編制信托計(jì)劃清算報(bào)告，并以第九條第三款的規(guī)定方式報(bào)告委托人與受益人。受托人在信托計(jì)劃終止后10個工作日內(nèi)編制信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告，并以第九條第三款規(guī)定的方式報(bào)告委托人與受益人。受益人或其繼承人在信托計(jì)劃清算報(bào)告公布之日起30日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。

（三）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的歸屬

清算后的信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，按委托人的信托資金占信托計(jì)劃資金的比例歸屬受益人。篇三：信托計(jì)劃書

江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建 設(shè)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃書 根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，蘇州信托投資有限公司（以下稱為受托人）發(fā)揮自身的專業(yè)理財(cái)能力和豐富的投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，利用信托的融投資功能和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，向委托人提供收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。為滿足投資者進(jìn)行集合投資獲取收益的需求，便利投資者做出正確的投資決策，特制訂本信托計(jì)劃書”。1釋義

在本計(jì)劃書中除非文義另有所指，下列詞語具有以下含義：

委托人：指基于本計(jì)劃書的委托主體，限于中華人民共和國境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。受托人：指蘇州信托投資有限責(zé)任公司。

受益人：指委托人指定的在本信托中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。本信托委托人即為受益人。

信托：指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自已的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

本信托或本集合信托：指根據(jù)本計(jì)劃書與相應(yīng)的信托合同設(shè)立的集合資金信托。信托財(cái)產(chǎn)：指受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)。

本信托財(cái)產(chǎn)：指本信托受托人對本信托委托人承諾本信托而取得的財(cái)產(chǎn)的集合。信托資金：指以現(xiàn)金形式表現(xiàn)的信托財(cái)產(chǎn)。

本信托合同：指根據(jù)本計(jì)劃書，委托人與受托人簽訂的確立雙方信托關(guān)系的合同及對該合同的任何修訂和補(bǔ)充。

2、信托目的 受托人將委托人自愿交付給受托人并加入信托計(jì)劃的信托資金集合運(yùn)用，通過受托人專業(yè)化的投資管理，使信托資金在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得穩(wěn)定的投資收益，實(shí)現(xiàn)受益人利益的最大化。

3、集合資金信托規(guī)模

本集合資金信托規(guī)模不超過人民幣玖仟伍拾萬元整（小寫：￥90,500,000.00）。

三、信托計(jì)劃期限

信托計(jì)劃期限為四年，自信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算。

四、加入信托計(jì)劃的條件和方式

（一）委托人資格

中國境內(nèi)具有完全民事行為能力的法人、依法成立的其他組織或其他符合條件的投資者。

（二）資金合法性要求

委托人保證委托給受托人的資金是其合法所有的可支配財(cái)產(chǎn)。

（三）資金要求

加入信托計(jì)劃的單筆資金金額最低為人民幣40萬元（含40萬元），并可按人民幣1萬元的整數(shù)倍增加。

（四）受益人要求

受益人與委托人可以是同一人，也可以不是同一人（由委托人指定）。

（五）信托計(jì)劃的加入

委托人在與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，即視為加入本信托。

（六）數(shù)額優(yōu)先原則

本信托計(jì)劃采取數(shù)額優(yōu)先原則，相同數(shù)額認(rèn)購時間在前者優(yōu)先。

五、信托計(jì)劃的成立

信托計(jì)劃推介期本信托計(jì)劃推介期定為2007年1月1日到2007年10月1日。募集資金完成股權(quán)投資的工商增資手續(xù)，信托計(jì)劃即告成立。信托資金在委托人的交付日至信托計(jì)劃成立日期間的利息按中國人民銀行同期活期存款利率計(jì)算，由受托人在信托計(jì)劃成立之日起滿一年后的信托收益分配時支付。

六、信托計(jì)劃資金的運(yùn)用

1、信托計(jì)劃資金的運(yùn)用方式

信托計(jì)劃資金由受托人集合管理、運(yùn)用和處分，以受托人的名義，依托專業(yè)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將信托計(jì)劃資金運(yùn)用于江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程的建設(shè)。由受托人與吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會和蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司簽訂《江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程bt合作協(xié)議》，確定受托人為江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)的投資主體，在協(xié)議有效期內(nèi)以項(xiàng)目業(yè)主的身份主張或履行各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)；蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司自項(xiàng)目計(jì)劃開工之日起四年內(nèi)分期向受托人支付項(xiàng)目回購款；吳江市財(cái)政局和吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)政局兩級財(cái)政為項(xiàng)目回購款的支付向受托人出具回購資金安排的文件。

2、江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目簡介根據(jù)吳江市發(fā)展和改革委員會文件吳發(fā)改（2007）41號、42號、43號、45號、48號、49號、52號、53號、57號、58號文件精神，明確同意江蘇吳江市汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會下屬的政府投資公司蘇州汾湖投資發(fā)展有限公司實(shí)施汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)雙珠路、臨滬大道、東汾路、臨滬東路、浦港路、重慶路、新勝路、南京路、杭州路、利群路十條道路基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，項(xiàng)目總投資概算約11000萬元。本建設(shè)項(xiàng)目性質(zhì)為政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，工程建設(shè)審批手續(xù)齊備。工程計(jì)劃2007年4月底開工，2008年4月投入使用，工程工期約為一年。

3、工程管理 由受托人與蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司簽訂《江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)委托管理協(xié)議》，信托計(jì)劃以受托人的名義委托蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司負(fù)責(zé)江蘇吳江汾湖經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)的工程管理。

蘇州市蘇信項(xiàng)目投資管理有限公司是是由受托人控股的工程項(xiàng)目管理公司，注冊資本1000萬元，經(jīng)營范圍為項(xiàng)目投資與營建控制管理、投資策劃和咨詢、項(xiàng)目造價(jià)咨詢、招標(biāo)代理和咨詢，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，曾代建蘇州市疾病控制預(yù)防