第一篇：中小企業(yè)融資問題及解決對(duì)策

中小企業(yè)融資問題及解決對(duì)策

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化以及社會(huì)的發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、豐富產(chǎn)業(yè)組群、提高資源配置效率、細(xì)化社會(huì)專業(yè)分工，增加就業(yè)和擴(kuò)大出口等方面，發(fā)揮著不可忽視和不可替代的作用。在我國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與體制改革的深化，中小企業(yè)已成長(zhǎng)為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量和吸納剩余勞動(dòng)力就業(yè)的重要渠道。據(jù)《2008年中國(guó)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，我國(guó)小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，其工業(yè)產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、出口總額分別占全國(guó)企業(yè)的62%、56%、40%和60%左右，上繳稅收占國(guó)家稅收總額的55%，中小企業(yè)還提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，特別是90年代以來，我國(guó)工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)已構(gòu)成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要層面。但有如此重要地位的中小企業(yè)在資金融通方面的比例卻相當(dāng)不協(xié)調(diào)：占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款數(shù)額不超過總貸款額20%，并且，中小企業(yè)直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，我國(guó)中小企業(yè)間接融資占比高達(dá)間接融資占比高達(dá)98%，直接融資卻不足2%。

一、造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因

1.中小企業(yè)自身問題

中小企業(yè)自身存在信用、財(cái)務(wù)、管理、制度等方面的缺陷，這是導(dǎo)致融資陷入困境的主要原因之一，具體表現(xiàn)如下：

（1）中小企業(yè)自身反映信息嚴(yán)重不對(duì)稱，面臨信用缺失問題。

一般中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不公開，長(zhǎng)期對(duì)外做假帳，更有甚者，他們?cè)O(shè)立幾套賬，造成信息嚴(yán)重不對(duì)稱，對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)產(chǎn)生極壞的影響。目前我國(guó)中小企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，其突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，企業(yè)還款信用不足。由于企業(yè)受理者自身素質(zhì)不高和發(fā)展眼光所限，一些中小企業(yè)缺乏對(duì)融資信用的重視，不愿意守信還貸，為中小企業(yè)樹立了不好的形象，而一些中小企業(yè)由于沒有還款能力，信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，銀行更不愿意放貸。

第二，企業(yè)商譽(yù)意識(shí)差、商業(yè)信用缺失。中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的信用關(guān)聯(lián)方，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。

第三，企業(yè)缺乏品牌意識(shí)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量把關(guān)不嚴(yán)，生產(chǎn)信用缺失。許多中小企業(yè)沒有嚴(yán)格的質(zhì)量符合體系或認(rèn)證，企業(yè)在生產(chǎn)的過程中，使用劣質(zhì)、有害的原材料，采用非法生產(chǎn)方式，欺詐消費(fèi)者，造成了生產(chǎn)信用缺失。

總之，目前我國(guó)中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的信用危機(jī)。占我國(guó)企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，它們的信用狀況直接決定著整個(gè)社會(huì)的信用狀況，中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。

(2)中小企業(yè)缺少長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，缺乏自身收益留存和積累。

中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力，使得中小企業(yè)沒有足夠的留存收益滿足其內(nèi)源融資。即使隨著企業(yè)不斷發(fā)展及其內(nèi)部分配體制的調(diào)整，企業(yè)可支配的盈余逐漸增大，但投入大再生產(chǎn)的資金卻甚少。企業(yè)在利潤(rùn)分配的過程中，缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)思想，自身積累意識(shí)淡薄，利潤(rùn)分配賬戶的余額幾乎為零。很少有企業(yè)顧及長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，從長(zhǎng)足發(fā)展角度自留資金以備擴(kuò)大生產(chǎn)、研發(fā)新產(chǎn)品中資金所需。

(3)受資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小所限，存在較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

一些銀行人員根據(jù)日常管理信息估計(jì)，我國(guó)有近30%的私營(yíng)中小企業(yè)，近60%

在4.5年內(nèi)破產(chǎn)消失。中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)提供貸款的一個(gè)重要原因。在對(duì)我國(guó)部分城市商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的違約率。如此等等，均增大了中小企業(yè)貸款的難度。

（4）缺少充足的資產(chǎn)抵押。

1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)普遍推行了抵押擔(dān)保制度。在抵押貸款的實(shí)際操作中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的選擇一般僅限于土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。而中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。

2.造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的外部原因

從總體分析，造成中小企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾條:

I我國(guó)政府中小企業(yè)融資政策服務(wù)體系方面的原因

(1)有關(guān)加強(qiáng)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系不完善。

(2)定向?yàn)橹行∑髽I(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全。

(3)缺乏完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。

Ⅱ各類銀行金融機(jī)構(gòu)的原因

(1)我國(guó)銀行監(jiān)管部門對(duì)各類銀行監(jiān)管嚴(yán)格，各類銀行自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要求較高，特別是國(guó)有商業(yè)銀行從其經(jīng)營(yíng)機(jī)制客觀上制約了對(duì)中小企業(yè)的信貸投入(2)銀行實(shí)施信貸審批集權(quán)制，從操作流程上制約了對(duì)中小企業(yè)的支持力度。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，普遍實(shí)行集權(quán)式的信貸憐理模式，強(qiáng)化了總行一級(jí)的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收。(3)缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。

Ⅲ我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善方面

(1)在正式資本市場(chǎng)上難以獲得上市資格。

(2)私人資本市場(chǎng)不夠活躍，缺乏私人投資者。

Ⅳ擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚不健全，運(yùn)作機(jī)制尚存在一些問題。

Ⅴ缺少融資品種的創(chuàng)新以及缺乏必要的融資工具

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策

1.中小企業(yè)自身的加強(qiáng)改進(jìn)措施

(1)完善企業(yè)制度、加強(qiáng)內(nèi)部份理（2）注重推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展大力推進(jìn)科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)于中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提高至關(guān)重要。（3）樹立營(yíng)造企業(yè)文化，廣泛吸引各類型人才。（4）加強(qiáng)企業(yè)高符素質(zhì)建設(shè)，培養(yǎng)企業(yè)家誠(chéng)信品質(zhì)及憐理才能（5）樹立企業(yè)規(guī)?；?、品牌化發(fā)展意識(shí)

2.我國(guó)國(guó)家層面應(yīng)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的改革舉措

Ⅰ信用擔(dān)保體系的健全與發(fā)展

(1)我國(guó)信用擔(dān)保的現(xiàn)狀

近年來，為了拓寬中小企業(yè)的融資渠道，信用擔(dān)保作為一種重要的中介服務(wù)已開始在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮越來越大的作用。作為一種特殊的中介活動(dòng)，信用擔(dān)保具有以下特點(diǎn):

信用擔(dān)保介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，它是一種信譽(yù)證明同資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的中介服務(wù)活動(dòng)。通過擔(dān)保人提供擔(dān)保，來提高被擔(dān)保人的資信等級(jí)。另外，由于擔(dān)保人是被擔(dān)保人潛在的債權(quán)人和資產(chǎn)所有人，因此，擔(dān)保人有權(quán)對(duì)被擔(dān)保

人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，甚至參與其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。由于擔(dān)保的介入，使得原本在商業(yè)銀行與企業(yè)兩者之間發(fā)生的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、企業(yè)與擔(dān)保公司三者之間的關(guān)系。擔(dān)保公司的介入分散了商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性得到了更高的保證，從而增強(qiáng)了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的信心，使中小企業(yè)的貸款渠道變得通暢起來。目前，我國(guó)的擔(dān)保公司與機(jī)構(gòu)具有如下特點(diǎn):它們大都獲得了政府的積極支持，由各級(jí)政府發(fā)起，資金上大部分卞要由財(cái)政出資或由地方政府控股:

擔(dān)保資金投資渠道上也日益多元化，采取股份制形式組建，這樣做既避免了加重財(cái)政負(fù)擔(dān)，也為預(yù)防政府以出資者身份干預(yù)正常擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件;運(yùn)作方式上，以“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”為經(jīng)營(yíng)原則，以實(shí)施反擔(dān)保等措施嚴(yán)格控制和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司運(yùn)作的主要目的都在于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、推動(dòng)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，以信用擔(dān)保手段為中小企業(yè)服務(wù)，著力去解決它們發(fā)展中所遇到的融資難問題。

（2）我國(guó)信用擔(dān)保體系的進(jìn)一步發(fā)展與完善

首先，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，要采取嚴(yán)格措施，識(shí)別、防范、控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。

第一，為了控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)各自承擔(dān)一定的責(zé)任。這樣給銀行一定的壓力和動(dòng)力，能有效地加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的協(xié)作配合，是分散和控制風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

第二，建立擔(dān)保資金的后續(xù)補(bǔ)給制度。由于擔(dān)保需求的進(jìn)一步增加以及擔(dān)保過程中可能存在的擔(dān)保損失，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金的后續(xù)補(bǔ)充制度對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展極為重要。

第三，實(shí)施再擔(dān)保。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，實(shí)施再擔(dān)保是分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。在日本，先是擔(dān)保公司給企業(yè)貸款擔(dān)保，然后是保險(xiǎn)公司再為擔(dān)保公司的這筆貸款進(jìn)行保險(xiǎn)。目前，我國(guó)組建的信用擔(dān)保體系缺少后者，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)過大。若建立二級(jí)信用擔(dān)保體系，則可以極大地增強(qiáng)中小企業(yè)從銀行獲得貸款的能力。

其次，規(guī)范信用擔(dān)保體系的運(yùn)行

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合理規(guī)范的保險(xiǎn)體系運(yùn)行。

第一，關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行的責(zé)任比例，國(guó)際上通行的做法是擔(dān)保機(jī)構(gòu)約占70%一80%，銀行約占20%一30%。

第二，關(guān)于擔(dān)保倍數(shù)，擔(dān)保資金的放大倍數(shù)一般是10倍左右。結(jié)合我國(guó)具體實(shí)情，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保倍數(shù)一般在10倍以內(nèi)。但是我國(guó)目前有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)只放大1一3倍，這并沒有起到預(yù)期的融資效應(yīng)。

第三，關(guān)于損失理賠。壞賬處理是信用擔(dān)保體系中非常重要的一個(gè)問題，一旦發(fā)生壞賬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行應(yīng)明確理賠程序和實(shí)施細(xì)節(jié)。雙方要積極配合，通過契約形式來處理發(fā)生的壞賬，這樣對(duì)于保護(hù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行都有十分重要的意義。

第四，關(guān)于中小企業(yè)退出問題。在對(duì)中小企業(yè)扶持一段時(shí)間后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范合理地及時(shí)退出企業(yè)，以便給更多的企業(yè)提供幫助。

Ⅱ國(guó)家在稅收政策上應(yīng)對(duì)中小企業(yè)加大支持力度

我國(guó)現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)、稅種設(shè)計(jì)及稅收環(huán)境等在一定程度上加劇了中小企業(yè)的資金瓶頸，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。政府應(yīng)采取相應(yīng)的政策措施，加強(qiáng)在資金投入、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)等方面的稅收扶持和調(diào)節(jié)，改革和完善現(xiàn)行所得稅和

增值稅，調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，優(yōu)化稅收環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)走出資金困境。

(1)優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)

首先，應(yīng)建立一個(gè)公平、合理、高效的所得稅制。其次，要處理好流轉(zhuǎn)稅和所得稅兩者的結(jié)構(gòu)關(guān)系。同時(shí)可以完善稅收體系，更好的發(fā)揮稅收的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)收入的公平分配。

(2)加大中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)期的稅收扶持

中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)解決下崗分流和再就業(yè)問題、保持社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響巨大。

(3)促進(jìn)中小企業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造

在科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的時(shí)期，企業(yè)能否采用新技術(shù)、新設(shè)備、新材料是決定企業(yè)能否生存和發(fā)展的關(guān)鍵所在。

(4)加大產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)力度產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)調(diào)整屬于宏觀調(diào)控的范疇，是政府對(duì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的一種糾正，企業(yè)自身很難自覺地、有意識(shí)的自發(fā)進(jìn)行。(5)優(yōu)化稅收環(huán)境

高效的稅收制度更多是依賴于稅務(wù)當(dāng)局與納稅人的合作，而不是僅僅加強(qiáng)立法處罰。稅務(wù)機(jī)關(guān)與納稅人應(yīng)充分履行稅法所賦予的權(quán)利和義務(wù)，逐步建立良好的合作關(guān)系。從長(zhǎng)期來看，稅務(wù)當(dāng)局樹立為納稅人服務(wù)的意識(shí)比糾正納稅人的不納稅行為更為重要。很多國(guó)家通過自己的實(shí)踐已經(jīng)證實(shí)了這一點(diǎn)，如澳大利亞。最近幾年，澳大利亞稅務(wù)當(dāng)局把注意力主要放在鼓勵(lì)納稅人自覺納稅方面，鼓勵(lì)納稅人一開始就遵章納稅，同時(shí)以納稅人為中心，積極尋求途徑幫助納稅人正確納稅。這種做法對(duì)于建立一個(gè)規(guī)范、公平的稅收環(huán)境很有幫助，已成為澳大利亞成功的稅改經(jīng)驗(yàn)。

我國(guó)政府應(yīng)借鑒國(guó)外稅改的成功經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化稅務(wù)機(jī)關(guān)的服務(wù)意識(shí)，并制定相關(guān)的制度、采取有效的措施，為納稅人排憂解難，提供優(yōu)質(zhì)的稅務(wù)服務(wù):同時(shí)提高稅收征收水平，改善征管手段，規(guī)范執(zhí)法，積極營(yíng)造一個(gè)適合規(guī)范經(jīng)營(yíng)的稅收環(huán)境。與此同時(shí)，政府還應(yīng)該規(guī)范和清理稅外收費(fèi)，增加收費(fèi)政策的透明度，降低中小企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，使中小企業(yè)能明確預(yù)計(jì)自己的稅費(fèi)成本，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好有序的外部環(huán)境。

Ⅲ國(guó)家在法律方面對(duì)中小企業(yè)的支持

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)有完善的法律保障，建立完善包括中小企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)法、中小企業(yè)的稅收鼓勵(lì)法、中小企業(yè)的信用擔(dān)保法、中小企業(yè)的金融支持法、中小企業(yè)的政府輔導(dǎo)法等等。在諸多法律領(lǐng)域，我國(guó)還有許多工作要做，主要包括以下幾點(diǎn):

（1）建立統(tǒng)一完善的中小企業(yè)輔導(dǎo)體系

中小企業(yè)一般集中在勞動(dòng)密集和技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展有賴于人力資源的提高與更新，在中小企業(yè)中建立完善的輔導(dǎo)體系，幫助中小企業(yè)發(fā)展是政府刻不容緩的大事。

（2）建立完善的中小企業(yè)融資體系

對(duì)中小企業(yè)的融資提供支持，頒布《中小企業(yè)銀行法》并明確規(guī)定，設(shè)置中小企業(yè)銀行，確定對(duì)中小企業(yè)有效的信用制度，使中小企業(yè)者能順利進(jìn)行自主的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，謀求提高其經(jīng)濟(jì)地位。同時(shí)，我國(guó)政府還應(yīng)建立完備的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

（3）中小企業(yè)科技創(chuàng)新的法律支持

當(dāng)今中小企業(yè)的發(fā)展主要依賴于科技的創(chuàng)新，主要依靠發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)。所

謂高科技產(chǎn)業(yè)主要是指技術(shù)密集或以科學(xué)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，其特點(diǎn)是直接來自科學(xué)或與科學(xué)密切相關(guān)、嚴(yán)格依賴高水平的制造技術(shù)和科學(xué)化管理，以及由此產(chǎn)生的產(chǎn)品的高附加值和發(fā)展的高速度。我國(guó)應(yīng)改革人事制度，解決科技人員創(chuàng)辦高科技中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)、職稱、戶口等方面遇到的障礙，并制訂統(tǒng)一有效的鼓勵(lì)科技人員創(chuàng)辦中小企業(yè)的法律、法規(guī)。

Ⅳ.中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的改進(jìn)與優(yōu)化

對(duì)于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)選擇最能反映中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、對(duì)貸款質(zhì)量影響最大、最具有預(yù)測(cè)和分析價(jià)值的變量。雖然中小企業(yè)是企業(yè)群體的特殊組成部分，但是其評(píng)價(jià)內(nèi)容應(yīng)與一般企業(yè)相類似，因而中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系可以在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)從一般企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系演繹而得。

Ⅴ商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面的金融創(chuàng)新

1.創(chuàng)新適合中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和金融工具

不同的中小企業(yè)由于所處的行業(yè)不同、經(jīng)營(yíng)理念不同，而具有不同的融資需求。這就需要銀行不但創(chuàng)新出更多金融工具來滿足中小企業(yè)的金融需求，同時(shí)加強(qiáng)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。下面就介紹一些主要的金融創(chuàng)新工具。

(1)擔(dān)保方式創(chuàng)新

抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問題。這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，以下是幾種替代性擔(dān)保方式:

a、變企業(yè)擔(dān)保為個(gè)人擔(dān)保

對(duì)于中小企業(yè)而言，其經(jīng)營(yíng)者和所有者在大多數(shù)情況下是統(tǒng)一的，因此將對(duì)企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)化為對(duì)個(gè)人的信貸基本上是一致的。個(gè)人信貸側(cè)重于考察顧客的品格、聲望、學(xué)歷水平、金融歷史記錄、收入流和負(fù)債能力等，擔(dān)保審查相對(duì)容易。從國(guó)外金融實(shí)踐來看，此類擔(dān)保主體的替代對(duì)激勵(lì)客戶還帶有促進(jìn)作用，并且有助于精簡(jiǎn)貸款手續(xù)，提高銀行對(duì)融資需求的反應(yīng)速度和貸款效率。

b、群體擔(dān)保

由于族群關(guān)系、社區(qū)關(guān)系的存在，中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者往往存在一個(gè)關(guān)系相對(duì)密切的家族、宗族群體，由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本。

c、強(qiáng)制存入保證金

金融機(jī)構(gòu)可以要求貸款申請(qǐng)者事前參加儲(chǔ)蓄計(jì)劃(作為保證金)，定期存入一 定現(xiàn)金，并且在貸款未清償前，不得退出儲(chǔ)蓄計(jì)劃。這實(shí)際上是一種替代性的擔(dān)保措施，這類強(qiáng)制儲(chǔ)蓄措施在一定程度上也可以起到督促還貸的作用。

d、發(fā)展政策性擔(dān)保體系

由政府牽頭組建面向中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)或擔(dān)保公司，當(dāng)中小企業(yè)符合政策扶持要求、需要融資、但擔(dān)保物不足時(shí)，由政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保，以保障中小企業(yè)能夠得到商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的融資。

(2)動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新

由于多數(shù)中小企業(yè)都沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行中請(qǐng)抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。所謂動(dòng)產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保物從銀行獲得各種資金支持和行為。從國(guó)外融資業(yè)的發(fā)展結(jié)合我國(guó)實(shí)際來看，中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資將主要有以下幾大類型:

a、金融租賃

它的操作方式一般是設(shè)備購(gòu)買企業(yè)向租賃公司進(jìn)行融資(主要是銀行貸款)，然后向供應(yīng)商購(gòu)買相應(yīng)設(shè)備，租賃公司將設(shè)備租給企業(yè)使用，承租人按期繳納租金的一種以“融物”代替“融資“的形式。這實(shí)質(zhì)是企業(yè)通過暫時(shí)出讓資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種融資方式。

b、存貨融資

存貨融資也是動(dòng)產(chǎn)融資的一個(gè)重要方面。中小企業(yè)在固定資產(chǎn)方面沒有優(yōu)勢(shì)，但通常擁有大量易變現(xiàn)的存貨等流動(dòng)資產(chǎn)。存貨融資以存貨作為獲得貸款的擔(dān)保物，若企業(yè)違約，銀行可將其存貨出售。

c、應(yīng)收帳款融資

中小企業(yè)還可以將應(yīng)收帳款作為擔(dān)保以獲得貸款(又稱作保理業(yè)務(wù))。這類貸款種類較多，具有較大的靈活性和適應(yīng)性，也是各國(guó)中小企業(yè)融資的重要來源。

d、倉(cāng)單抵押融資

倉(cāng)單作為一種有實(shí)物產(chǎn)品做后盾的流通工具，在一些工業(yè)化國(guó)家成為一種融資工具，因?yàn)樗梢赃M(jìn)行交易、買賣、互換、用作借款的抵押品或用于金融衍生工具。

e、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資

知識(shí)產(chǎn)權(quán)如著作權(quán)及其相關(guān)權(quán)利、專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)等也可以用于設(shè)定擔(dān)保，進(jìn)行融資。

2.提供多樣化的綜合金融服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)積極為中小企業(yè)提供多樣化的綜合金融服務(wù)。根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)所需要金融產(chǎn)品一般時(shí)間較短，基本建設(shè)貸款項(xiàng)目也較少，所以應(yīng)結(jié)合其營(yíng)業(yè)周期提供短期信貸產(chǎn)品，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)過來，馬上督促其還貸，這樣資金不宜挪用，風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)。銀行符合此類特點(diǎn)并經(jīng)常使用的產(chǎn)品有銀行承兌匯票、短期流動(dòng)資金貸款等。商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、支付頻率，為其設(shè)計(jì)特殊的貸款及還款方式。國(guó)外金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)推出了形式多樣的貸款方式，主要有:信用額度貸款、循環(huán)額度貸款和承諾貸款等。

解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)中最有活力的經(jīng)濟(jì)主體，要從根本解決中小企業(yè)融資難的問題，尚需各級(jí)政府、相關(guān)部門及社會(huì)各界共同努力。只要堅(jiān)持體制創(chuàng)新、多方協(xié)調(diào)與齊頭并進(jìn)的觀念，中小企業(yè)努力提高自身融資能力，國(guó)家寄予政策扶持，金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下進(jìn)行信貸市場(chǎng)創(chuàng)新，融資相關(guān)各方面協(xié)調(diào)利益、互相合作，我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題定會(huì)得到有效解決。

第二篇：中小企業(yè)融資困難及解決對(duì)策

中小企業(yè)融資困難及解決對(duì)策

【摘要】隨著社會(huì)主叉市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越大，但由于企業(yè)內(nèi)外因素的影響，融資難、赍全短缺一直束縛著中小企業(yè)的發(fā)展，成為經(jīng)濟(jì)主體中的弱勢(shì)群體；從經(jīng)濟(jì)體制、法律環(huán)境、金融環(huán)境入手，分析了我國(guó)中小企業(yè)融資所面臨的問題，并提出了緩解中小企業(yè)融資困難的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；困難；原因；對(duì)策

1.緒論

1.1研究背景

1.2研究的意義

1.3研究?jī)?nèi)容和采用的方法

2.中小企業(yè)貸款的背景、原因及現(xiàn)狀

2.1中小企業(yè)貸款的背景環(huán)境

2.2中小企業(yè)融資難的原因分析

2.3中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

3.中小企業(yè)信用問題

3.1中小企業(yè)在融資活動(dòng)中信用確實(shí)的主要原因

3.2信用擔(dān)保體系的問題

4.解決中小企業(yè)融資難的途徑

4.1解決中小企業(yè)自身的原因

4.2推進(jìn)信用體系的建設(shè)

4.3健全中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

結(jié)論

致謝

參考文獻(xiàn)

第三篇：中小企業(yè)融資問題及對(duì)策

中小企業(yè)融資問題及其對(duì)策2009-4-1 9:47 殷翔龍

【摘要】本文針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對(duì)策。

長(zhǎng)期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資問題

我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）融資途徑不暢通

從內(nèi)源融資來看，我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識(shí)差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒有稅負(fù)優(yōu)勢(shì)。三是折舊費(fèi)過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場(chǎng)公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國(guó)中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)在：（1）我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，則常常被銀行拒之門外。

（三）融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動(dòng)利息。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因分析

筆者認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。

（一）企業(yè)信用等級(jí)低，融資意識(shí)淡薄

中小企業(yè)自身信用等級(jí)低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實(shí)行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率不高，開拓新的市場(chǎng)難，不能有效地避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響了中小企業(yè)的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導(dǎo)致銀行不愿放貸。

同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高嗅覺不靈敏，主動(dòng)出擊意識(shí)不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對(duì)金融市場(chǎng)和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。

（二）金融體系不完善，銀企信息不對(duì)稱

1.缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，損害銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性。從國(guó)外的情況來看，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場(chǎng)的平均利率水平。美國(guó)的銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率就比對(duì)大企業(yè)的貸款利率水平高出1～1.5個(gè)百分點(diǎn)左右。但是中國(guó)中央銀行目前對(duì)利率和收費(fèi)的規(guī)定是固定的，自由浮動(dòng)的范圍十分有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。限制金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的收費(fèi)會(huì)挫傷金融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。

2.信用擔(dān)保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國(guó)從1999年才開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的工作試點(diǎn)，存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會(huì)員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。出于對(duì)自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款問題上又比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，銀行對(duì)抵押物的要求十分嚴(yán)格，目前國(guó)內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營(yíng)規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。

3.銀企信息不對(duì)稱和銀行的不利選擇。許多中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資目的，往往會(huì)想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會(huì)產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會(huì)公信度。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以

提高信息的收集和分析質(zhì)量，否則銀行的貸款違約率將會(huì)很高。同時(shí)，由于中小企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。

（三）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國(guó)、日本、西班牙等國(guó)家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國(guó)，長(zhǎng)期以來，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈?guó)中小企業(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬元以上，這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)債券市場(chǎng)上，受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。

我國(guó)2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護(hù)和支持。但是該法在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，最終導(dǎo)致政府對(duì)中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實(shí)處。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資問題的對(duì)策建議

（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識(shí)，這是解決融資困難的根本所在。

二是中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認(rèn)為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會(huì)員企業(yè)出資建立，會(huì)員只需交納一定會(huì)費(fèi)，就可申請(qǐng)到數(shù)倍于會(huì)費(fèi)的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項(xiàng)目為載體。

（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系

一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國(guó)人民銀行已通過指導(dǎo)意見的方式，鼓勵(lì)各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。有些國(guó)有商業(yè)銀行已開始對(duì)中小企業(yè)積極經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。

二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化。從目前放寬對(duì)商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對(duì)其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。

三是建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)評(píng)級(jí)制度，以信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，這是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段。同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營(yíng)商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

四是完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。

（三）加大中小企業(yè)融資的扶持力度

中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國(guó)家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國(guó)政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。

近年來，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺(tái)了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和私營(yíng)企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵(lì)中小企業(yè)依法向社會(huì)融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國(guó)家對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅的政策。

又如，福建省政府近期出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對(duì)為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對(duì)為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺(tái)，組織引進(jìn)省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1]王悅.《淺談中小企業(yè)的融資問題》.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2004年第9期.[2]張彤璞，王鐵山.《中小企業(yè)公司治理與融資問題探究》.陜西科技大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2006年第2期.[3]劉向麗.《中小企業(yè)融資問題及對(duì)策》.沿海企業(yè)與科技，2005年第11期。

第四篇：談我國(guó)中小企業(yè)融資存在問題及解決對(duì)策

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談我國(guó)中小企業(yè)融資存在問題及解決對(duì)策

談我國(guó)中小企業(yè)融資存在問題及解決對(duì)策

摘要：融資難嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展速度。目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，不少中小企業(yè)因?yàn)槿狈Y金，面臨著即將倒閉的的困境，而且從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙恼n題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，現(xiàn)狀，對(duì)策

中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。因此融資困境的解決對(duì)中小企業(yè)的生存、發(fā)展有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1中國(guó)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

1.1中小企業(yè)自身積累較少。由于中國(guó)中小企業(yè)采用低折舊計(jì)算方法，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中只計(jì)算有形折舊，而忽視科技進(jìn)步，生產(chǎn)力提高帶來的無形損失，所以造成中小企業(yè)在設(shè)備更新時(shí)缺乏足夠的資金，而為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，會(huì)導(dǎo)致自有資金更少，負(fù)債過重。中小企業(yè)自身積累少，很難為融資作出貢獻(xiàn)。

1.2中小企業(yè)外源融資渠道狹窄。目前我國(guó)大部分地區(qū)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不健全，新成立的信用擔(dān)保公司，資本金規(guī)模小，政府扶持力度不夠，擔(dān)保費(fèi)用過高，擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展換緩慢。

1.3中小企業(yè)的銀行抵押貸款受限。許多銀行發(fā)放貸款要求企業(yè)必須提供相應(yīng)的抵押，銀行對(duì)企業(yè)抵押物的選擇一般僅限于土地使用權(quán)，廠房以及機(jī)械設(shè)備，而中小企業(yè)自身規(guī)模小，抵押物數(shù)量少，質(zhì)量差，抵押貸款受到了限制，其次，抵押貸款登記和評(píng)估的費(fèi)用過高，環(huán)節(jié)多手續(xù)繁雜，也成為制約抵押貸款的重要因素。更為重要的是銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的抵押率較低，中小企業(yè)通過抵押實(shí)際得到的貸款額度小，抵押貸款這種融資方式給在中小企業(yè)提供的資金只是杯水車薪，不能滿足中小企業(yè)的融資需求。

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1.4中小企業(yè)有價(jià)證劵融資比例小。中國(guó)資本市場(chǎng)目前雖然有中小企業(yè)的制度安排，主要還是針對(duì)國(guó)有企業(yè)，大多數(shù)的中小企業(yè)自身難以達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，（目前上市企業(yè)數(shù)量較之中小企業(yè)的龐大數(shù)量，比例太低。）所以，直接融資渠道缺乏。

1.5中小企業(yè)經(jīng)常采用非正式融資方式。比如：在職工內(nèi)部集資、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這些非正式融資活動(dòng)由于地區(qū)差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系等諸多原因，雖然能幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資，卻不能在中小企業(yè)中普遍實(shí)行。

2中小企業(yè)融資困難所帶來的影響

2.1中小企業(yè)發(fā)展緩慢，延緩經(jīng)濟(jì)的整體增長(zhǎng)。目前，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表明，中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展國(guó)際貿(mào)易等方面有著十分積極和重要的作用，但是，由于融資困難，缺乏資金，周轉(zhuǎn)不良，致使中小企業(yè)效益低，發(fā)展緩慢，不能為整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供應(yīng)有的動(dòng)力與支持，延緩了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐。

2.2中小企業(yè)融資難，滋長(zhǎng)了非正規(guī)金融市場(chǎng)。由于中小企業(yè)在發(fā)展過程中很難通過正規(guī)合法的渠道籌集到資金，致使一些中小企業(yè)被迫將目光投向非正規(guī)的地下金融機(jī)構(gòu)。這些非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避分險(xiǎn)、提高效益，設(shè)置了很高的借貸利率。這樣降低了中小企業(yè)的投資效益，又由于非正規(guī)機(jī)構(gòu)的高利率而增加了成本，這些都對(duì)國(guó)家的宏觀金融政策及產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展不利。

2.3中小企業(yè)融資難，使資金利用率降低。對(duì)中國(guó)企業(yè)來說，資金是一種稀缺資源。而這種資源的使用效率低，且大部分滯留在流通領(lǐng)域，利用及不合理。從而導(dǎo)致中小企業(yè)不能進(jìn)行技術(shù)改革和順利經(jīng)營(yíng)管理，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

3解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

3.1政府層面-政府要積極推進(jìn)金融體制改革，對(duì)中小企業(yè)給予政策支持

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢(shì)地位越加明確，這就決定了政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的融資給予積極扶持。

（1）稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中

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小企業(yè)給予金融支持。

（2）財(cái)政補(bǔ)貼。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持。

（3）政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會(huì)等形式，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)保基金。

（4）為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，盡快制定《擔(dān)?；鸱ā?、《風(fēng)險(xiǎn)投資法》等法規(guī)，使中小企業(yè)可與國(guó)有大企業(yè)以平等的市場(chǎng)主體身份進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，同時(shí)取消上市公司的指標(biāo)分配辦法和上市額度等限制，鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)上市。

3.2金融系統(tǒng)層面-加快銀行等金融系統(tǒng)改革，改善中小企業(yè)間接融資渠道

首先，具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí)，要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)（城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主）要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例，并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運(yùn)營(yíng)等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后，可適當(dāng)考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求，對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

3.3中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)

我國(guó)中小經(jīng)濟(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用日益突出，通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，來解決融資難的問題是當(dāng)務(wù)之急，可以從下面幾個(gè)方面來改進(jìn)和提高。

（1）提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的水平，大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)；要合法經(jīng)營(yíng)，規(guī)范管理，引進(jìn)優(yōu)秀人才，開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的科技含量，用先進(jìn)的管理方法來管理企業(yè)，規(guī)范行為，提高社會(huì)影響；要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式，提高自身和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力?？傊挥刑岣吡俗陨淼墓芾硭胶徒?jīng)營(yíng)能力，才能在資本市

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場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。

（2）改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化，凝聚誠(chéng)信精神，擴(kuò)大社會(huì)影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識(shí)。

（3）建立良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)要積極加強(qiáng)與銀行的信息溝通，改善信息不對(duì)稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用水平，提高信貸成功的幾率。同時(shí)，銀行還能對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督，防止錯(cuò)誤投資，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.4社會(huì)層面-構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)

在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí)，首先，鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保，成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)，如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力，是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。因此，可以組建全國(guó)范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系，來共同解決中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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4.曾凡惠.中小企業(yè)融資難的成因分析[J].科技信息.2007（23）.------------最新【精品】范文

第五篇：重慶市中小企業(yè)融資問題及對(duì)策研究

目錄

一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀??????????????????????????3

（一）重慶市中小企業(yè)特點(diǎn)?????????????????????????3

（二）重慶中小企業(yè)融資現(xiàn)狀????????????????????????4

二、重慶市中小企業(yè)融資問題原因分析??????????????????????4

（一）政策制度的影響???????????????????????????4

（二）金融機(jī)構(gòu)存在的原因?????????????????????????5

（三）從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)不高的原因?????????????????????5(四)資金短缺問題十分突出????????????????????????5

（五）中小企業(yè)內(nèi)部問題??????????????????????????6

三、重慶市中小企業(yè)融資對(duì)策??????????????????????????7

（一）加大政府扶持力度??????????????????????????7

（二）建立良好銀企關(guān)系??????????????????????????7

（三）加強(qiáng)培訓(xùn)，提高中小企業(yè)人才素質(zhì)???????????????????7

（四）創(chuàng)新融資方式，完善金融服務(wù)?????????????????????7(五)優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展軟環(huán)境???????????????????????8

（六）實(shí)施多元化融資渠道?????????????????????????8

（七）改善企業(yè)內(nèi)部管理??????????????????????????9 參考文獻(xiàn)???????????????????????????????????9

重慶市中小企業(yè)融資問題及對(duì)策分析

引言

中小企業(yè)是創(chuàng)新、就業(yè)、市場(chǎng)的主體，其發(fā)展也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)新的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，但中小企業(yè)融資難問題，不僅限制了中小企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，也阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。重慶直轄以來，出臺(tái)了一系列扶助政策促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，但融資渠道窄、融資過程難也一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展。所以，針對(duì)重慶市中小企業(yè)存在的問題，制定相應(yīng)的政策拓寬其融資渠道已具有急迫性和必要性。

一、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)重慶市中小企業(yè)特點(diǎn) 1.規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大

就重慶市而言，其主要支柱產(chǎn)業(yè)中部分企業(yè)特別是眾多的配套企業(yè)都屬于中小企業(yè)規(guī)模，由于缺乏足夠的資金，知名度不高且自身能力不強(qiáng)，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，盈利能力不高，都增大了企業(yè)的信用危機(jī)，使其難以獲得充足的信貸支持，融資途徑與過程也變得更為艱難。就中西部小微企業(yè)而言，主要通過抵押和擔(dān)保獲得資金，但為了盡快獲取資金，防止企業(yè)資金鏈斷裂，銷售額在1000萬元以下的小微企業(yè)以朋友擔(dān)保作為首選方式。目前擔(dān)保行業(yè)的成本從原來的1.5%上升到3%，甚至更高，這對(duì)小企業(yè)的融資成本造成了很大的壓力。而融資成本的提高，最終會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)大。

2.數(shù)量多，缺乏系統(tǒng)性管理

截止2011年末全市中小企業(yè)達(dá)26.9萬戶，比年初新增7.6萬戶，增長(zhǎng)39.4％；2011年全市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值3520億元，同比增長(zhǎng)17.6%，占全市經(jīng)濟(jì)總量三分之一。根據(jù)重慶市中小企業(yè)局發(fā)布的《重慶中小企業(yè)第十二個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃》，至2015年，我市中小企業(yè)數(shù)量將突破50萬戶，增加產(chǎn)值達(dá)7300億元,投資超過20000億元，但由于大多數(shù)中小企業(yè)還處于初期發(fā)展階段，其內(nèi)部管理機(jī)制還不健全，數(shù)量眾多也使其融資過程變得更為艱難。

圖1重慶市中小企業(yè)數(shù)量增加圖

隨著土地資源日益緊缺，中小企業(yè)發(fā)展也受其制約。調(diào)查顯示，重慶渝北區(qū)814家中小企業(yè)中，僅有36%的企業(yè)得以進(jìn)入園區(qū)。園區(qū)外，不少中小企業(yè)用地以租賃集體用地為主，面臨著土地使用屬性改變的風(fēng)險(xiǎn)，一旦土地屬性改變，中小企業(yè)將可能失去生存空間。此外，租賃方式取得的土地上新建的廠房，也無法取得合法的權(quán)證,從而使企業(yè)在融資過程中不能提供資產(chǎn)抵押。

(二)金融機(jī)構(gòu)存在的原因

第一，銀行的準(zhǔn)入門檻高。一般來說，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)要進(jìn)行信貸投放的企業(yè)設(shè)置的準(zhǔn)入界限為單筆貸款金額人民幣100萬元以上。換言之，雖然大多數(shù)銀行都對(duì)外宣傳大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，但在實(shí)際操作中仍傾向于做大客戶和批發(fā)業(yè)務(wù)。第二，貸款手續(xù)復(fù)雜。從銀行角度而言，中小企業(yè)向銀行貸款一般都不是大額貸款，由于其資金周轉(zhuǎn)頻繁，銀行在對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估的過程中，需要收集大量借款企業(yè)內(nèi)部管理、產(chǎn)品市場(chǎng)信息和行業(yè)情況等相關(guān)信息，但中小企業(yè)由于自身的局限性，往往不能提供相對(duì)完善的貸款材料；而從企業(yè)角度看，銀行反復(fù)向其索取有關(guān)資料，增加了企業(yè)貸款手續(xù)繁雜程度及融資困難。第三，現(xiàn)今擔(dān)保制度的不完善和民間借貸的不規(guī)范等原因都給中小企業(yè)融資造成了一定的影響。我國(guó)尚未出臺(tái)完善的民間借貸法規(guī)政策以確定借貸主體、規(guī)范借貸行為，致使溫州“高利貸”現(xiàn)象發(fā)生，中小企業(yè)融資難問題更加凸顯。

(三)從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)不高的原因

在各種資源中，高素質(zhì)的人才，是影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。調(diào)查顯示，盡管重慶市中小企業(yè)管理者素質(zhì)較高，但是從業(yè)人員中大專及以上學(xué)歷人員比重較低，整體素質(zhì)還有待進(jìn)一步提高。

1.大專以上學(xué)歷人員不足兩成。2004年上半年，被調(diào)查企業(yè)擁有從業(yè)人員181912人，其中大專及以上學(xué)歷人員31382人，占17.3%，從業(yè)人員整體學(xué)歷有待進(jìn)一步提高。

2.各行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)差異較大。信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重最高，為72.7%；其次是房地產(chǎn)業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，分別為40.4%和34.8%；再次是建筑業(yè)和住宿餐飲業(yè)，分別為23.0%和21.6%；工業(yè)和交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)郵政業(yè)比重最低，分別為15.6%和14.3%。

3.不同登記注冊(cè)類型企業(yè)間從業(yè)人員素質(zhì)也存在一定的差異。私營(yíng)企業(yè)和港澳臺(tái)投資企業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重較高，分別為25.4%和24.0%；其次是股份有限公司和有限責(zé)任公司，分別為20.9%和18.8%；再次是外商投資企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，分別為16.8%和14.4%；集體企業(yè)和股份合作企業(yè)大專及以上學(xué)歷從業(yè)人員比重最低，分別只有5.6%和8.0%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，重慶市中小企業(yè)從業(yè)人員整體學(xué)歷較低，近年來高學(xué)歷人才外流嚴(yán)重，如何吸引高學(xué)歷人才，留住人才為企業(yè)所用，需要引起各方面的高度重視。

(四)資金短缺問題十分突出

重慶市六成多中小企業(yè)資金短缺。資金的不足，已經(jīng)嚴(yán)重影響到了重慶市中小企業(yè)的發(fā)展。

第一、三分之二的中小企業(yè)資金短缺，國(guó)有、集體企業(yè)最為突出。在被調(diào)查的283戶中小企業(yè)中，65%的中小企業(yè)存在資金短缺狀況，59%的中小企業(yè)年內(nèi)流動(dòng)資金不能滿足需要。國(guó)有、集體企業(yè)因?yàn)橐恍v史呆賬的影響，貸款阻礙較大；又由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相對(duì)較差，原始資金積累不夠，資金短缺問題最為突出。調(diào)查顯示，86.7%的集體企業(yè)，79.4%的國(guó)有企業(yè)都存在資金短缺問題。此外，混合所有制企業(yè)資金短缺問題也比較突出。其中，68.7%的有限責(zé)任公司資金短缺，比平均水平高出2.7個(gè)百分點(diǎn)；普遍認(rèn)為股份公司一般具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，然而，重慶市60.6%的股份公司也存在資金短缺問題?？傊?，資金短缺在重慶市中小企業(yè)中比較普遍，朝陽產(chǎn)業(yè)也不例外，此次調(diào)查的7戶IT企業(yè)均表示資金短缺。資金短缺，嚴(yán)重影響到來中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。重慶市的一家電爐生產(chǎn)企業(yè)因機(jī)械冶金行業(yè)復(fù)蘇，產(chǎn)品十分暢銷，訂貨需求量大。但是，由于貸款難，流動(dòng)資金短缺，企業(yè)有訂單不敢接。只能心急如焚的看著失去市場(chǎng)。而且這種情況在其他一些中小企業(yè)同樣也存在。

第二、中小企業(yè)申請(qǐng)貸款量大，且資金缺口呈逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)。調(diào)查顯示，2003年1-6月，重慶市49.8%的中小企業(yè)存在資金需求缺口，戶均短缺資金為877萬元。到今年上半年，重慶市資金短缺的中小企業(yè)擴(kuò)大到了65%，戶均資金缺口達(dá)到1346萬元?？梢?，短缺資金的中小企業(yè)不僅數(shù)量增加，而且資金需求缺口也在擴(kuò)大。據(jù)我們分析，有兩點(diǎn)主要因素共同作用導(dǎo)致了中小企業(yè)資金缺口呈擴(kuò)大趨勢(shì)。一是持續(xù)幾年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善，重慶市中小企業(yè)獲得快速發(fā)展，對(duì)資金需求量增大。2003年，重慶市中小企業(yè)戶均申請(qǐng)貸款金額累計(jì)為2270萬元，2004年上半年已達(dá)到1566萬元。分別比浙江、天津高出700萬元以上，比湖南高出1000多萬元。由此可見，重慶市中小企業(yè)資金需求量之大。二是銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸資金支持并未明顯增加，而且絕大部分中小企業(yè)也不具備在資本市場(chǎng)融資的條件。

第三、資金短缺嚴(yán)重影響中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和技術(shù)設(shè)備更新。調(diào)查顯示，65%的中小企業(yè)認(rèn)為資金短缺影響企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大；18.5%的中小企業(yè)認(rèn)為資金短缺影響企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備更新。其中分別有近四成的集體與國(guó)有企業(yè)認(rèn)為資金短缺對(duì)其技術(shù)設(shè)備和產(chǎn)品更新改造影響較大。調(diào)查還顯示，重慶市中小企業(yè)投資資金需求量大。64.3%的中小企業(yè)表示目前有追加投資的需求，戶均需求資金量高達(dá)2241萬元，約為戶均固定資產(chǎn)原價(jià)總額10%。

(五)中小企業(yè)內(nèi)部問題

第一，投資方向的錯(cuò)誤。如今大部分中小企業(yè)都把其投資方向定位于服裝、紡織、酒店等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，較少放眼于投資長(zhǎng)期的、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，缺乏對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展前景、市場(chǎng)走向等的思考和把握。第二，內(nèi)部管理制度的不健全。中小企業(yè)內(nèi)部人員存在著素質(zhì)較低，沒有積極的團(tuán)隊(duì)與合作精神；加之產(chǎn)權(quán)不清、組織結(jié)構(gòu)和管理混亂的影響，都帶來了其制度的相對(duì)不穩(wěn)定和管理的乏力，經(jīng)營(yíng)水平和盈利性弱。第三，中小企業(yè)信用等級(jí)偏低。據(jù)有關(guān)調(diào)查，重慶市中小企業(yè)60%以上信用等級(jí)是3B或3B以下，而為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行新增貸款的80%都集中在3A和2A類企業(yè)，且在具體操作中，中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、負(fù)債能力低,缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致申請(qǐng)貸款的抵押物不足,至使不能達(dá)到銀行的貸款條件。

目前，重慶市正在組建一個(gè)由政府信用擔(dān)保的三個(gè)百億元貸款工程，為中小企業(yè)破解融資難題。所謂的“三個(gè)百億貸款工程”是指重慶與國(guó)家開發(fā)銀行合作，由開發(fā)銀行未來三年給重慶放貸100億元；全市30多個(gè)開發(fā)園區(qū)，利用自有資產(chǎn)為中小企業(yè)貸款100億元；重慶工商聯(lián)、重慶中小企業(yè)局等部門擔(dān)保為中小企業(yè)貸款100億元。實(shí)際上，這是采用政府信用進(jìn)行擔(dān)保模式為中小企業(yè)融資。擔(dān)保是企業(yè)融資的一個(gè)軟肋，“三個(gè)百億貸款工程”的實(shí)施應(yīng)當(dāng)盡快。但是能獲得此項(xiàng)擔(dān)保貸款的企業(yè)面畢竟有限。所以還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步創(chuàng)新融資方式，建立融資租賃市場(chǎng)；開展合同抵押貸款；實(shí)行工程項(xiàng)目按進(jìn)度貸款等等。

第二、改進(jìn)和加強(qiáng)金融服務(wù)

要通過深化改革，進(jìn)一步完善金融服務(wù)體系。一方面，在國(guó)有商業(yè)銀行設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放款。開發(fā)中小企業(yè)在各個(gè)金融服務(wù)領(lǐng)域的需求，滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需要。銀行要完善信貸管理機(jī)制，制定內(nèi)部激勵(lì)與處罰機(jī)制，減少對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的管理層次，簡(jiǎn)化審批程序，提高辦事效率。加大基層行、信貸人員的貸款權(quán)限和責(zé)任，允許基層行在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。建立適合中小企業(yè)的授信體制、授信政策和授信程序，對(duì)有市場(chǎng)、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件。另一方面活躍民間資本，規(guī)范民間融資。相比金融機(jī)構(gòu)，民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，操作靈活，方便快捷，是一種更為有效的融資方式，對(duì)借貸雙方都有很大的吸引力，但同時(shí)也存在著一定風(fēng)險(xiǎn)隱患，需要政府規(guī)范，使其成為企業(yè)融資渠道的重要組成部分。

(五)優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展軟環(huán)境。

近幾年，我國(guó)在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面出臺(tái)一系列政策措施，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重視程度高于部分發(fā)達(dá)國(guó)家，但是地區(qū)間市場(chǎng)環(huán)境等“軟環(huán)境”的差異對(duì)中小企業(yè)融資和經(jīng)營(yíng)發(fā)展影響較大。在“政策扶持”和“市場(chǎng)支持”方面，后者才是解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)其持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)久之策。所以，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，還需要各級(jí)地方政府不斷完善軟環(huán)境。

一是建立和完善市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范市場(chǎng)秩序，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)中小企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信；二是堅(jiān)決制止針對(duì)企業(yè)的亂收費(fèi)、亂攤派和亂罰款等行為，保障中小企業(yè)良性發(fā)展；三是切實(shí)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，維護(hù)投資各方合法權(quán)益不受侵犯，保護(hù)銀行等金融機(jī)構(gòu)利益，融洽銀企關(guān)系；四是不斷規(guī)范和發(fā)展資本金市場(chǎng)，使其發(fā)揮更大的作用。

(六)實(shí)施多元化融資渠道

一方面拓寬中小企業(yè)股權(quán)融資渠道，盡快推出類似于“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)”的中小企業(yè)股票市場(chǎng)，為高科技、高成長(zhǎng)型的中小企業(yè)提供直接融資渠道。鼓勵(lì)股民積極參與，相信并購(gòu)買該股，幫助企業(yè)融通資金，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)中小企業(yè)業(yè)績(jī)采用一定的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，以發(fā)行債務(wù)等方式使效益較好的中小企業(yè)盡早融通資金而投入項(xiàng)目之中進(jìn)行自我建設(shè)。第三，建立國(guó)家級(jí)統(tǒng)一信用平臺(tái)解決信用貸款難題，通過工商、銀行、法院等各部門共享數(shù)據(jù)，建立一個(gè)國(guó)家級(jí)的、統(tǒng)一的、可靠的信用平臺(tái)。只有建立這樣的網(wǎng)絡(luò)，信用貸款才可能成功，不管是個(gè)人還是企業(yè)的融資問題才可能得到根本地解決。