第一篇：中小企業(yè)融資創(chuàng)新分析

目錄

摘要???????????????????????????????2

關(guān)鍵詞??????????????????????????????2

一、中小企業(yè)融資目前存在的問題??????????????????2

二、金融創(chuàng)新是解決融資難的重要途徑????????????????3

三、中小企業(yè)融資創(chuàng)新途徑?????????????????????4

參考文獻(xiàn)?????????????????????????????6

中小企業(yè)融資創(chuàng)新分析

作者：葉業(yè)學(xué)號：0836001203211指導(dǎo)老師:曾瓊芳

【摘要】中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)中重要且活躍的力量，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可替代的作用。但與此形成鮮明對比的是中小企業(yè)備受融資難的困擾，因此大力倡導(dǎo)中小企業(yè)融資創(chuàng)新，拓展融資渠道和空間，是解決融資難的當(dāng)務(wù)之急。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，融資創(chuàng)新

目前，我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶，約占我國企業(yè)總數(shù)的99%，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。中小企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值、利稅和出口額分別占全國的60%、40%和60%左右，中小企業(yè)還提供了85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會和75%以上的GDP。我國中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)中一支重要且活躍的力量，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著戰(zhàn)略性的作用。

但與此形成鮮明對比的是中小企業(yè)備受融資難的困擾，據(jù)中國國家信息中心和國務(wù)院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)等機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動資金部分或者全部不能滿足需要，60.5%的中小企業(yè)沒有1—3年中長期貸款。融資難已成為我國中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。因此大力倡導(dǎo)中小企業(yè)融資創(chuàng)新，拓展融資渠道和空間，是解決融資難的當(dāng)務(wù)之急。

一、中小企業(yè)融資目前存在的問題

多年以來形成的中小企業(yè)融資難有其復(fù)雜的原因。

（一）內(nèi)部原因

1.大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)相對落后，缺乏核心技術(shù)和無形資產(chǎn)，行業(yè)進(jìn)入門檻低造成低水平重復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一雷同，產(chǎn)品生命周期短，企業(yè)生存過度依靠低價競爭，導(dǎo)致經(jīng)營績效欠佳，進(jìn)而難以得到外部融資。

2.多數(shù)中小企業(yè)所有權(quán)歸屬于個人，整體管理水平不高，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制，很少具備健全的內(nèi)控制度和財務(wù)制度，財務(wù)報告的真實性和合法性難以得到認(rèn)可。

3.中小企業(yè)規(guī)模較小，在產(chǎn)品銷售上許多企業(yè)多采用現(xiàn)金交易方式，關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、隱蔽，經(jīng)營信息難以被外界充分了解，即使獲得融資，之后的經(jīng)營活動也難被外界了解掌握。

（二）外部原因

1.由于擔(dān)保體系不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏補(bǔ)償機(jī)制，融資方要單獨(dú)承擔(dān)中小企業(yè)無法還貸的損失，影響了他們?nèi)谫Y的積極性。

2.中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)是時間緊、頻率高、數(shù)量少、管理成本高，經(jīng)營的不確定性及高風(fēng)險性，使得以安全性為前提的銀行在授信業(yè)務(wù)活動中難有作為。從銀行自身

來說，考核企業(yè)靜態(tài)財務(wù)指標(biāo)過多，深入了解和分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，加之商業(yè)銀行內(nèi)部管理和外部監(jiān)管，強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任的追究，獎勵機(jī)制缺乏，也在一定程度上影響了基層信貸人員的工作積極性。

3.我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑。二板市場建立時間短，運(yùn)行機(jī)制有待完善，影響了符合上市條件的中小企業(yè)上市融資。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。

二、金融創(chuàng)新是解決融資難的重要途徑

創(chuàng)新是一個涵蓋范圍較廣的概念，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，給創(chuàng)新下的定義是“生產(chǎn)要素的新組合”，是“當(dāng)我們把所能支配的原材料和力量結(jié)合起來，生產(chǎn)其他的東西，或者用不同的方法生產(chǎn)相同的東西”。

社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史表明，創(chuàng)新是在人力、土地、資本等常規(guī)生產(chǎn)要素的基礎(chǔ)上，推動社會進(jìn)步和生產(chǎn)力發(fā)展的強(qiáng)大動力。金融創(chuàng)新是金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，是將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物，是創(chuàng)造并普及新的金融工具、金融服務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融制度的活動。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心要素，金融體系是市場經(jīng)濟(jì)配置資源的一個最重要的渠道，金融創(chuàng)新在推動金融業(yè)發(fā)展的過程中，也成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵動力。國內(nèi)外著名的金融機(jī)構(gòu)都是通過金融創(chuàng)新不斷發(fā)展壯大的，如我國的招商銀行，推出了以“招商銀行一卡通”為代表的創(chuàng)新型金融工具，在成立后短短的15年間，創(chuàng)造了足以令中國驕傲的銀行業(yè)奇跡，并連續(xù)四年榮膺“世界25家最佳資本利潤率銀行”。20世紀(jì)50至80年代是西方發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的“黃金時期”，目前市場上主要的以增加資產(chǎn)流動性、收益性和降低資產(chǎn)風(fēng)險的金融工具都是在這一時期產(chǎn)生的，而且促進(jìn)了全球金融市場的形成和發(fā)展，并為經(jīng)濟(jì)全球化提供了金融服務(wù)?？傮w上看，金融創(chuàng)新具有如下重要作用：

第一，促進(jìn)金融產(chǎn)品多元化，滿足不同層次客戶多樣化的金融服務(wù)需求。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場和客戶的金融需求特點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)變，在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下某種需求可能有顯著增長。不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新能使金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)水平，滿足多樣化的客戶需求，超脫營銷領(lǐng)域的低層次競爭戰(zhàn)。同時信息技術(shù)的日新月異又成為創(chuàng)新的推動力，這些都導(dǎo)致了金融產(chǎn)品創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的發(fā)展。20世紀(jì)70年代和80年代西方國家較高的利率風(fēng)險，增加了那些能夠降低風(fēng)險的金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，催生了可變利率抵押貸款、金融期貨和期權(quán)市場。

第二，提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和避險能力，擴(kuò)大了金融企業(yè)的發(fā)展空間。各種形式的金融產(chǎn)品創(chuàng)新將各個金融市場緊密地聯(lián)系在一起，這就為金融機(jī)構(gòu)在全國甚至全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)提供了廣闊的天地，使得金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自己的需要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險管理，利用金融創(chuàng)新產(chǎn)品增強(qiáng)盈利能力和規(guī)避風(fēng)險。金融產(chǎn)品創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)豐富了金融產(chǎn)品，開發(fā)出潛在的金融需求，不斷進(jìn)行市場創(chuàng)新，拓展生存空間。特別是在分業(yè)經(jīng)營條件下各種邊緣性創(chuàng)新產(chǎn)品能夠突破分業(yè)限制，向其他領(lǐng)域滲透。

第三，改善金融市場的有效性，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。金融市場是金融產(chǎn)品交易的市場，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，金融市場日趨成熟，各類金融產(chǎn)品之間的替代性不斷增強(qiáng)，產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換率上升，使得交易者的機(jī)會成本下降，市場的有效性不斷

增加。同時金融市場交易品種的增多，各種融資方式及交易技術(shù)的出現(xiàn)，使得資金需求者能低成本的獲得融資，供應(yīng)者可以按照各自對風(fēng)險和收益的不同偏好進(jìn)行投資組合，保證在獲利的同時分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。社會作為整體通過金融市場順利實現(xiàn)了資源的有效配置，避免資源的低效率使用。

基于金融創(chuàng)新的分析可以看出，當(dāng)前我國面臨的中小企業(yè)融資難對金融業(yè)來說，其實是一個難得的發(fā)展機(jī)遇，抓住機(jī)遇即可為金融業(yè)贏得廣闊的發(fā)展空間，同時為中小企業(yè)提供寶貴的發(fā)展資金，推動國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

三、中小企業(yè)融資創(chuàng)新途徑

（一）金融制度創(chuàng)新

在金融創(chuàng)新中，制度創(chuàng)新是其他創(chuàng)新的基礎(chǔ)，特別在我國金融監(jiān)管背景下，政策和制度創(chuàng)新或突破是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。2007年上半年發(fā)改委已分別批準(zhǔn)兩單打包發(fā)行的中小企業(yè)債券：北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司牽頭對北京中關(guān)村8家中小企業(yè)打包的“中關(guān)村高科技企業(yè)債券”，以及由深圳貿(mào)易工業(yè)局中小企業(yè)服務(wù)中心牽頭的對十多家中小企業(yè)打包的債券。發(fā)改委下批的發(fā)債額分別為中關(guān)村3.7億元、深圳貿(mào)易工業(yè)局10.3億元，其中“中關(guān)村高科技債券”是期限為3年的中短期債券，直接擔(dān)保人為中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司，3.7億元的額度是根據(jù)這8家企業(yè)自行上報的融資需求確定的。如這一批中小企業(yè)債券能夠順利發(fā)行將是歷史性突破，打開中小企業(yè)直接融資驅(qū)渠道。

今年7月份，銀監(jiān)會頒布了《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》?！兑庖姟窂?qiáng)調(diào)小企業(yè)授信程序可簡、條件可調(diào)、成本可算、風(fēng)險可控、利率可浮、責(zé)任可分；鼓勵銀行在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，重點(diǎn)從小企業(yè)授信機(jī)制、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、產(chǎn)品和擔(dān)保等方面進(jìn)行大膽嘗試和創(chuàng)新。與2005年銀監(jiān)會出臺的《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》相比，擴(kuò)展了業(yè)務(wù)范圍、授信小企業(yè)范圍和授信銀行范圍；提出考核小企業(yè)授信的整體質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)注重實地考察，注重收集非財務(wù)信息，制定小企業(yè)信用評分體系，突出對小企業(yè)業(yè)主或主要股東個人信用評價；放寬貸款種類、抵質(zhì)押品范圍和擔(dān)保條件，為商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資提供廣闊空間。近幾年我國二板市場的發(fā)展和各地股權(quán)交易市場的興起意味著股權(quán)融資的不斷

發(fā)展，結(jié)合上述債券融資和銀行融資相關(guān)政策和制度的創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資創(chuàng)新提高了制度保障。

（二）間接融資創(chuàng)新

我國目前企業(yè)融資結(jié)構(gòu)決定了銀行貸款仍然是最重要的資金來源，中小企業(yè)雖然以前面臨著貸款難的現(xiàn)象，但在融資創(chuàng)新中必須重視間接融資這一渠道。

近幾年來，隨著經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變和經(jīng)驗水平提高，商業(yè)銀行逐漸發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)是一個應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域，并通過產(chǎn)品創(chuàng)新來開拓這一市場。許多銀行提出了大力發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向，銀行針對中小企業(yè)融資推出的產(chǎn)品亦層出不窮。如交行推出了“展業(yè)通”，廣發(fā)行推出了“中小企業(yè)貸款直通車”、興業(yè)銀行推出了“金芝麻中小企業(yè)服務(wù)方案”，建行的“速貸通”、工行的“小康通”、民生銀行的“易押通”、深發(fā)展的“創(chuàng)業(yè)寶”等均為針對中小企業(yè)的融資產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，截至2006年12月末，工、農(nóng)、中、建、交5家大型銀行小企業(yè)授信戶數(shù)達(dá)68.43萬戶，小企業(yè)貸款總額為17907.65億元，與年初相比增幅為9.87%。工行提出中小企業(yè)貸款余額占全行各項貸款的比重要達(dá)到50%以上，招行更是提出將中小企業(yè)貸款占貸款總額的比例提高至60%的目標(biāo)。

（三）直接融資創(chuàng)新

據(jù)統(tǒng)計美國中小企業(yè)的長期融資額中有25%—85%來自企業(yè)內(nèi)部積累。20世紀(jì)90年代中期，企業(yè)內(nèi)部融資占全部資金來源的比重由61.5%上升到82.8%，由此看出，美國中小企業(yè)取得商業(yè)融資的比重并不高。我國中小企業(yè)在融資過程中不能依賴銀行貸款單一渠道，應(yīng)注重直接融資。

目前我國已開通了中小企業(yè)上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資等直接融資渠道。在中小企業(yè)股權(quán)融資創(chuàng)新方面，截止到2006年底，中小企業(yè)板已經(jīng)有102家公司，當(dāng)年累計股票籌資額179.3億元，總市值2015億，流通市值724億。中小企業(yè)板塊的開通有效地解決了不少企業(yè)的融資難問題，對于中小企業(yè)的發(fā)展將起到巨大的推動作用。

為進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)直接融資發(fā)展，應(yīng)推動創(chuàng)業(yè)板上市制度創(chuàng)新，在健全中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度和約束制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)，提高透明度的基礎(chǔ)上，適當(dāng)簡化上市程序，便捷服務(wù)，提高效率并盡可能減少籌資成本。

同時強(qiáng)化市場監(jiān)管，堅決打擊違規(guī)和欺詐行為；建立市場化的退出機(jī)制，實現(xiàn)優(yōu)

勝劣汰。完善我國區(qū)域股權(quán)交易市場，在實行統(tǒng)一入市標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一交易系統(tǒng)和交易規(guī)則、統(tǒng)一信息披露、統(tǒng)一自律監(jiān)管（即“四統(tǒng)一”）的框架下，逐步構(gòu)建雙層遞進(jìn)式結(jié)構(gòu)，形成中國資本市場完整體系的基礎(chǔ)層和中層，為中小企業(yè)提供便利的股權(quán)融資服務(wù)。企業(yè)債券、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資等融資渠道也應(yīng)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，降低風(fēng)險和成本，為中小企業(yè)提高資金支持。

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第二篇：中小企業(yè)融資創(chuàng)新探討

文章摘要:中小企業(yè)融資問題是一個世界各國普遍面l臨的難題，具有復(fù)雜性、綜合性、交叉性特點(diǎn)。傳統(tǒng)的規(guī)范性、定性化研究方法已經(jīng)不能對這一問題進(jìn)行有效解決，必須充分結(jié)合數(shù)學(xué)模型、仿真模擬、信息技術(shù)等定量化、技術(shù)性分析手段。因此，提出基于金融工程技術(shù)的中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究方法，其目的是探討將數(shù)值計算與仿真模擬等工程技術(shù)方法運(yùn)用于中小企業(yè)融資工具創(chuàng)新性設(shè)計的有效方法與途徑。

文章主題:中小企業(yè) 融資 創(chuàng)新 金融工程 數(shù)值計算 仿真模擬 數(shù)學(xué)模型 信息技術(shù) 技術(shù)性分析

文章內(nèi)容：《經(jīng)濟(jì)問題22003年第8期?,2003.8巾小企業(yè)融資創(chuàng)新搽討馬俊海,劉鳳琴(浙江萬里學(xué)院商學(xué)院,浙江寧波315100)摘要:中小企業(yè)融資問題是一個世界各國普遍面臨的難題,具有復(fù)雜性,綜合性,交叉性特點(diǎn).傳統(tǒng)的規(guī)范性,定性化研究方法已經(jīng)不能對這一問題進(jìn)行有效解決,必須充分結(jié)合數(shù)學(xué)模型,仿真模擬,信息技術(shù)等定量化,技術(shù)性分析手段.因此,提出基于金融工程技術(shù)的中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究方法,其目的是探討將數(shù)值計算與仿真模擬等工程技術(shù)方法運(yùn)用于中小企業(yè)融資工具創(chuàng)新性設(shè)計的有效方法與途徑.關(guān)詞:中小企業(yè)融資創(chuàng)新;金融工程探討中圈分類號;276.3文獻(xiàn)標(biāo)識碼:文章編號:1004-972(2003)08-0025-03--(，,315100):，.,'，.,.,.;一,融資困難仍然是中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”在近些年來,我國的許多地區(qū),特別是浙江,江蘇等中小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū),在對中小企業(yè)的融資支持方面,充分借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗?zāi)Ｊ?進(jìn)行了大膽探索和不斷創(chuàng)新,為中小企業(yè)融資營造了一個相對穩(wěn)定的支持環(huán)境.比如,通過政策引導(dǎo)實實在在地幫助中小企業(yè)解決了融資過程中出現(xiàn)的實際問題;積極推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展;引導(dǎo)和鼓勵商業(yè)銀行實施金融創(chuàng)新;積極創(chuàng)造條件發(fā)展風(fēng)險投資,支持科技型中小企業(yè)發(fā)展.所有這些做法和措施無疑從整體上緩解了中小企業(yè)的融資困難.但是,由于中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱,融資成本高,融資風(fēng)險大等深層次問題沒有得到根本性解決.所以,中小企業(yè)最為迫切的問題仍然是融資困難,融資過程中的結(jié)構(gòu)性矛盾仍然十分突出.比如,從不同規(guī)模企業(yè)的融資便利程度看,存在著一部分中型企業(yè)融資問題基本緩解與絕大多數(shù)中小企業(yè)融資依然十分困難的矛盾,信貸資金供給的期限結(jié)構(gòu)看,存在著短期資金供給相對充裕與中長期投資性資金供給嚴(yán)重不足的矛盾從內(nèi)外源融資結(jié)構(gòu)關(guān)系看,存在著對內(nèi)源融資過度依賴和外源融資相對不足的矛盾從融資方式看,存在著對債務(wù)性融資過度依賴與權(quán)益性融資市場開發(fā)相對不足的矛盾.二,中小企業(yè)■資舒新的相關(guān)研究現(xiàn)狀中小企業(yè)融資難是一個世界性難囊,多年以來一直引起國內(nèi)外專家學(xué)者及實業(yè)界人士的廣泛關(guān)注.利用金融工程技術(shù),實施企業(yè)融資工具的創(chuàng)新,也逐步成為解決企業(yè)融資問題的重要研究方面.(一)國內(nèi)外的一般研究分析在這方面的研究主要集中在幾個方面:一是通過金融工收稿日期:2003--05--25一作者簡介:馬俊海(1964一),男,山西平陸人,浙江萬里學(xué)院商學(xué)院副院長,羽教授劉鳳琴(1966一),女,河北張家口人,浙江萬里學(xué)院商學(xué)院副院長,羽教授.25馬俊海,劉鳳琴:中小企業(yè)融資創(chuàng)新探討程,實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)信用增級,主要運(yùn)用資本抵押,質(zhì)押,擔(dān)保等基本金融工具的各種融合,通過某種信號顯示機(jī)制和激勵機(jī)制,為企業(yè)信用狀況尋求內(nèi)部保證或外部保證,從而在一定程度上降低信用風(fēng)險.二是借助金融工程技術(shù)解決中小企業(yè)的信息不對稱問題,主要通過對風(fēng)險——收益進(jìn)行合理搭配,設(shè)計出相應(yīng)的金融工具,以較低的融資成本成功地實現(xiàn)股票融資目標(biāo).三是運(yùn)用金融工程技術(shù),改變企業(yè)融資需求,主要根據(jù)產(chǎn)品的市場供需狀況,價格及企業(yè)自身能力,設(shè)計出具有高度靈活性的期權(quán)購買計劃.四是運(yùn)用金融工程技術(shù),設(shè)計出對兼并方和被兼并方“雙贏”的戰(zhàn)略并購,促進(jìn)資產(chǎn)置換與并購,實現(xiàn)融資內(nèi)源化.五是針對不同類型的中小企業(yè),設(shè)計出不同貸款品種,如商品租賃融資,出口退稅質(zhì)押貸款,自然人貸款等.(二)浙江,江蘇等地的主要創(chuàng)新模式浙江,江蘇是中小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū),因此中小企業(yè)融資創(chuàng)新問題的研究也取得了比較突出的成效,在全國處于比較領(lǐng)先的地位.概括地講,其中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新成果主要集中在以下幾個方面:一是對外向型中小企業(yè)實行出口退稅質(zhì)押貸款,主要做法是銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款前,與

企業(yè)簽定協(xié)議,對企業(yè)出口退稅專戶進(jìn)行控制;在審查其退稅憑證無誤后,對其發(fā)放貸款,貸款到期后直接從退稅專戶中扣劃;二是保全倉庫業(yè)務(wù),以企業(yè)所擁有的較為通用的流動資產(chǎn)為抵押物而發(fā)放的貸款;三是對中小企業(yè)貸款與法定代表人掛鉤,降低信貸風(fēng)險,相當(dāng)于由法定代表人承擔(dān)無限責(zé)任,如中小企業(yè)主個人綜合授信貸款,或以法定代表人的個人財產(chǎn)作為中小企業(yè)貸款抵押或擔(dān)保;四是應(yīng)收賬款質(zhì)押或收購業(yè)務(wù),主要做法是對中小企業(yè)質(zhì)量較好的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押貸款或收購,或?qū)徹浄介_具的商業(yè)匯票進(jìn)行貼現(xiàn);五是保付業(yè)務(wù)(簡稱保理),是銀行購買供貨企業(yè)因賒銷而產(chǎn)生的短期應(yīng)收賬款債權(quán);六是公司擔(dān)保職工自然人貸款.(三)存在的主要問題目前國內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)融資創(chuàng)新問題的研究已經(jīng)取得了一些成果,對中小企業(yè)融資困難起到了一定的緩解作用.但是,由于受到許多條件的制約,導(dǎo)致這些研究成果在理論層次上和實際應(yīng)用方面仍然存在著一些比較明顯的局限,主要體現(xiàn)在以下幾個方面:1.研究方法相對滯后.許多研究還停留在理論描述,定性分析及經(jīng)驗判斷;定性研究多,定量分析少;規(guī)范化研究多,實證研究少.特別是國內(nèi),研究方法更是嚴(yán)重滯后,基本是采用一些非常簡單的定量分析;諸如數(shù)理統(tǒng)計,高等微積分等基本的數(shù)學(xué)分析手段涉及不多,更不用說是尖端的前沿技術(shù).比如,關(guān)于抵押貸款的創(chuàng)新問題,雖然有許多人提出了擴(kuò)大抵押范圍,增加抵押品種類,但由于對使用新型抵押品的抵押貸款缺乏精確化,科學(xué)性理解,不能對其進(jìn)行合理定價,因而使其在應(yīng)用效果及范圍上受到很大的限制.2.研究內(nèi)容上缺乏系統(tǒng)性,高層次,有針對性的理論研究.比如,有許多創(chuàng)新性融資工具具有十分復(fù)雜的性質(zhì)與結(jié)構(gòu),要對它進(jìn)行科學(xué)合理的分析設(shè)計,就需要從資產(chǎn)定價,金26融工具分解整合,現(xiàn)金流變化過程的仿真模擬等多方面,對它進(jìn)行系統(tǒng)的理論研究.但是,目前的研究,要么是對所有這些理論進(jìn)行綜合性定性分析與描述,要么僅僅對其中的一個方面或少數(shù)幾個方面進(jìn)行有針對性的理論分析.3.研究對象的模糊性.雖然有許多創(chuàng)新性融資工具或方案是針對中小企業(yè).但是,實際上更適合于大型企業(yè)集團(tuán)或上市公司,很難應(yīng)用于眾多中小企業(yè).比如,商品租賃融資,目前所開展的這類業(yè)務(wù)主要適應(yīng)于大型企業(yè)的大宗商品(如石油,化工原料),而基

第三篇：中小企業(yè)融資創(chuàng)新分析論文提綱

中小企業(yè)融資創(chuàng)新分析論文提綱

一、中小企業(yè)融資存在的問題

1、融資渠道窄

2、融資成本高

3、融資結(jié)構(gòu)不合4、融資能力弱

二、中小企業(yè)融資創(chuàng)新的必要性

中小企業(yè)融資創(chuàng)新的原因 中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)壓力、發(fā)展國際貿(mào)易、促進(jìn)科技進(jìn)步和增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，目前，我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶，約占我國企業(yè)總數(shù)的90%，提供的工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占的60%和40%，外貿(mào)出口約占60%，提供了約75%的就業(yè)崗位。但是中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是極不相稱的，融資難成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸，根據(jù)國家社科基金資助項目《我國中小企業(yè)轉(zhuǎn)型生計問題研究》對2000多家中小企業(yè)問卷調(diào)查顯示，有53.8%的企業(yè)認(rèn)為資金不足是企業(yè)發(fā)展最不利的因素。

三、中小企業(yè)融資創(chuàng)新途徑

融資理念創(chuàng)新 思路決定出路，中小企業(yè)必須要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，正確認(rèn)識內(nèi)源融資的重要性。內(nèi)源融資不僅可以正確反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況，還可以提高企業(yè)的內(nèi)部資源使用效率，推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)自身價值。因此，提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力，必須打破傳統(tǒng)的家族式經(jīng)營模式，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，向“小而精、小而特、小而專、小而新”的方向發(fā)展；同時企業(yè)要更新融資觀念，充分認(rèn)識和掌握最新的融資工具，積極借鑒國際先進(jìn)的融資經(jīng)驗。

四、結(jié)論

中小企業(yè)是促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，為國民經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定增長、增加稅收、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大出口和轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力做出了巨大的貢獻(xiàn)。解決中小企業(yè)融資難問題是一項長期而艱巨的任務(wù)。在現(xiàn)有的融資模式下，中小企業(yè)融資已經(jīng)到了瓶頸。因此，我國中小企業(yè)必須從自身特點(diǎn)出發(fā)，并借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗和理論知識，通過分析研究，不斷進(jìn)行融資創(chuàng)新，從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。

第四篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

進(jìn)入2011年，在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)高企的形勢下，中小企業(yè)資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業(yè)融資難題再次成為焦點(diǎn)。對濟(jì)寧市297家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示,原材料價格上漲、勞動力成本上升、資金成本增加等多重因素是導(dǎo)致中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難的主要因素，中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間信息不對稱則加重了企業(yè)融資困難。

中小企業(yè)融資狀況分析

伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。調(diào)查結(jié)果顯示，31.6%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為“資金緊張”是造成企業(yè)生產(chǎn)困難的主要因素之一。

銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達(dá)到21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)融資渠道的首要選擇。

民間融資受到中小企業(yè)廣泛關(guān)注。在其他融資方面，中小企業(yè)民間融資較為活躍，被調(diào)查企業(yè)中，有79家企業(yè)進(jìn)行過民間借貸，占比為26.6%。民間借貸資金主要用于“擴(kuò)大生產(chǎn)”和“維持正常生產(chǎn)資金需要”。成本方面，有19家企業(yè)民間融資年利率為“30%以上”，31家企業(yè)為“20%～30%”，24家企業(yè)為“15%～25%”，民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展趨勢，利率風(fēng)險較大。

中小企業(yè)貸款滿意度整體偏低。被調(diào)查的企業(yè)2011年共申請貸款次數(shù)為687次，平均水平為2.3次，銀行滿足次數(shù)為359次，平均水平為1.2次，滿足率為53.1%。159家企業(yè)認(rèn)為“銀行門檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了”占比為52.3%，68家企業(yè)認(rèn)為“銀行門檻沒變，但可以貸到的資金少了”占比為22.9%。

在回答“企業(yè)從申請貸款到獲得貸款，大約需要多少個工作日”時，41.4%的企業(yè)表示2011年獲得貸款的時間為“三周或三周以上”，相比上年的放貸速

度，上述企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)2011年放貸速度下降，無法及時滿足企業(yè)的資金需求。

中小企業(yè)融資特征及制約性因素分析

中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)與銀行貸款期限之間的矛盾。中小企業(yè)處于初創(chuàng)期和成長期的居多，經(jīng)營中不確定因素較多，經(jīng)營可持續(xù)性風(fēng)險較大，市場應(yīng)對能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長。在268家有貸款需求的企業(yè)中，貸款需求期限在1年以上的企業(yè)家數(shù)為98家，占比為36.6%，162家企業(yè)申請貸款期限為6個月～1年，占比為60.4%。而在社會資金普遍趨于緊張的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)出于對信貸資金風(fēng)險控制的角度對中小企業(yè)中長期貸款需求往往更為謹(jǐn)慎，在上述企業(yè)中，有74家企業(yè)因“貸款期限不符合金融機(jī)構(gòu)要求”導(dǎo)致無法得到貸款或貸款延后審批。在獲得貸款支持的359筆貸款中，仍以短期貸款為主，其中226筆貸款期限為“6個月～1年”,占比為63%，1年期以上的貸款筆數(shù)有75筆，占比為20.9%。

貸款利率偏高與企業(yè)財務(wù)成本之間的矛盾。在信貸資金有限的情形下，金融機(jī)構(gòu)為保證限額控制下信貸資金使用的效益最大化，普遍上調(diào)了對中小企業(yè)的貸款利率。中小企業(yè)貸款利率偏高致使財務(wù)成本有所增加，在一定程度上加劇了中小企業(yè)的資金壓力??

第五篇：中小企業(yè)融資方式分析

中小企業(yè)成長中融資方式分析

班級：09工商管理1班

學(xué)號：0911022051

姓名：高小群

【摘要】中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)體系中活躍的、發(fā)展前景良好的企業(yè)類型，對國民經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用。由于中小企業(yè)自身所具有的高成長和高經(jīng)營風(fēng)險的特性，缺少資金成為其發(fā)展面臨的一個關(guān)鍵問題中小企業(yè)的經(jīng)營困難尤其是融資困難已引起整個社會的廣泛關(guān)注。本文主要闡述了中小企業(yè)的融資方式

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ；融資方式；融資困難；困境分析

中小企業(yè)以其經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)換進(jìn)退便捷等優(yōu)勢更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬變的市場和消費(fèi)者追求個性化、潮流化的要求，因而在包括發(fā)達(dá)國家在內(nèi)的世界各國額經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)都有著舉足輕重的地位，發(fā)揮著不可替代的作用。目前，我國中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。

中小企業(yè)的主要融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資。，而內(nèi)部融資包括企業(yè)自籌和向有關(guān)系人借款。同其他融資方式相比，企業(yè)內(nèi)部融資最大特點(diǎn)，就是融資成本最低，所以在具體操作中，這一種融資方式應(yīng)處于創(chuàng)業(yè)者的首選位置。外部融資又可以分為直接融資和間接融資。其中，直接融資主要是股權(quán)融資、債券融資、民間融資；間接融資主要是銀行貸款、金融租賃、典當(dāng)租賃。

傳統(tǒng)的融資方式主要是股票融資、長短期銀行借款融資、債券融資、租賃和說那個也信用融資。除了傳統(tǒng)的融資方式外，近年來出現(xiàn)了一些創(chuàng)新性的融資方式，如利用國際金融市場融資；利用外資進(jìn)行企業(yè)并購融資，達(dá)到雙贏機(jī)制；利用權(quán)證、期貨等金融衍生工具或金融衍生品交易融資；利用廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)按揭貸款、存貨融資、商品融資、動產(chǎn)托管等融資方式；申請國家創(chuàng)新基金、項目開發(fā)貸款方式，利用無形資產(chǎn)質(zhì)押，風(fēng)險投資基金等融資新方式；利用金融機(jī)構(gòu)開展房產(chǎn)典當(dāng)、企業(yè)房產(chǎn)信托的呢過新方式和互助擔(dān)保等

在此簡介下主要的融資方式。

1、股權(quán)性融資(直接融資)。股權(quán)是公司的股東投資到公司的資本。股權(quán)在不同的財產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式。正因為其有著不同體現(xiàn)方式，所以產(chǎn)生了不同的股權(quán)融資工具。2。債權(quán)性融資(間接融資)。債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。

3、民間借貸。相對于正規(guī)借貸而言，通常指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸。

4、銀行貸款是企業(yè)融資渠道中最重要、比重最高的一個。對于中小企業(yè)而言，銀行貸款融資的主要方式包括信用擔(dān)保、綜合授信、無形資產(chǎn)擔(dān)保、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作、項目開發(fā)、出口創(chuàng)匯、自然人擔(dān)保、個人委托、票據(jù)貼現(xiàn)等。

5、金融租賃金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體、以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。由承租人選定所需設(shè)備后，由租賃公司（出租人）負(fù)責(zé)購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設(shè)備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

6、典當(dāng)融資。典當(dāng)融資是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小。

7、BOT項目融資。BOT(BUILD—OPERATE—TRANSFER)即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓。企業(yè)投資公共工程時，政府給予企業(yè)項目建設(shè)的特許權(quán)時，通常采用這種方式。這種方式比較容易得到一些財團(tuán)的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團(tuán)或金融機(jī)構(gòu)，然后進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)后從經(jīng)營的利潤還款，或賣掉某個經(jīng)營期給金融機(jī)構(gòu)或財團(tuán)。

8、政府基金。目前政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展建立了許多基金，比如中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些基金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

另外在不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。1.創(chuàng)辦階段。需要產(chǎn)權(quán)（自有）資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風(fēng)險資金也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。

2.投入經(jīng)營階段。主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優(yōu)勢仍要從個人投資者、風(fēng)險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產(chǎn)權(quán)資金。

3.增長發(fā)展階段。外部融資是關(guān)鍵，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司、社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金；也會從前述渠道籌借產(chǎn)權(quán)資金。

4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開上市等以及從投資公司、商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。青島某紡織公司于2006年2月注冊成立，企業(yè)注冊資本50萬元人民幣。該公司主要經(jīng)營紡織原料、棉紗、棉布、棉短線、羊毛化纖、針紡織品、紡織染料、紡織輔料、紡織機(jī)械、紡織機(jī)械配件、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口；商務(wù)信息咨詢。公司多年從事紡織品的進(jìn)出口貿(mào)易，2006年隨著人民幣升值，公司領(lǐng)導(dǎo)層準(zhǔn)確感知進(jìn)口業(yè)務(wù)，特別是進(jìn)口棉花原料巨大的市場利潤空間，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型從事棉花的進(jìn)口業(yè)務(wù)，并于美國、印度、南非等多個棉花主產(chǎn)國家和地區(qū)的主要供貨商建立了良好的合作關(guān)系。公司為保證進(jìn)口棉花的品質(zhì)，于2007年3月在印度成立辦事處。2008年由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但仍進(jìn)口5100噸，累計實現(xiàn)購付匯750余萬美元，全年實現(xiàn)銷售收入7045萬元。

2008年由于國內(nèi)外棉花、紡織品市場萎靡不振，公司及時調(diào)整經(jīng)營策略，主攻內(nèi)地市場的棉花貿(mào)易，在穩(wěn)健的經(jīng)營過程中進(jìn)一步鞏固了公司與上下游企業(yè)的良好合作關(guān)系，仍然保持5000余噸的棉花進(jìn)口量，累計購付匯750余萬美元。2009年一季度，累計進(jìn)口棉花600噸，實現(xiàn)購付匯量100萬美元。

融資需求：企業(yè)融資需求貿(mào)易融資方面，主要集中在減免保證金開證。企業(yè)長年經(jīng)營進(jìn)口棉花，對市場有準(zhǔn)確把握。但由于進(jìn)口棉花為大宗貨物交易，必然產(chǎn)生大額貸款、各項海關(guān)賦稅，導(dǎo)致占壓進(jìn)口企業(yè)大量資金，加大企業(yè)的資金壓力。

融資方案：鑒于企業(yè)的業(yè)務(wù)、財務(wù)情況及棉花進(jìn)口這一大宗貨物進(jìn)口的交易特點(diǎn)，中信銀行為其量身指定了貿(mào)易融資方案：對于企業(yè)直接從國外進(jìn)口的貨物，中信銀行為其辦理未來貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，進(jìn)口貨物從裝船、到港到入庫放貨全程由監(jiān)管單位監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請后，發(fā)

指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價格波動，監(jiān)管單位隨時提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險。對于保稅區(qū)交易貨物，中信銀行為其辦理保稅融通減免保證金開證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，標(biāo)的物入監(jiān)管單位倉庫后由其實施監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金并收到相應(yīng)提貨申請后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過程中，如遇到貨物價格波動，監(jiān)管單位隨時提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險。未來貨權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)確保了我行對質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移占有，保稅融通業(yè)務(wù)確保了中信銀行對貨權(quán)的轉(zhuǎn)移占有，有效地控制了企業(yè)的信用風(fēng)險，又為申請企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的資金支持。

中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)自身的因素：(1)經(jīng)營不確定。(2)管理模式落后。(3)資信狀況不佳。(4)融資要素不足。銀行因素：(1)銀行的保守風(fēng)險意識。(2)辦貸手續(xù)復(fù)雜。(3)信貸激勵機(jī)制弱。

解決中小企業(yè)融資難的困境分析

1、提高中小企業(yè)自身實力和管理。對于中小企業(yè)本身來說,應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程;建立

完善的法人經(jīng)營理念;確界定產(chǎn)權(quán),理順內(nèi)部關(guān)系,建立有效的激勵機(jī)制和約束機(jī)制;面向市場,生產(chǎn)有市場、有競爭能力的產(chǎn)品,提高企業(yè)自身技術(shù)含量,獲得較好的盈利能力和長期發(fā)展?jié)摿?。同時,要充分提高企業(yè)經(jīng)營管理水平,建立健全內(nèi)部控制制度、財務(wù)管理制度、人事管理制度、加強(qiáng)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售管理;確保企業(yè)各項活動和財務(wù)收支必須在國家法律、法規(guī)及規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行,不斷完善財務(wù)制度,改善財務(wù)狀況,提供真實、合法的財務(wù)報告;保護(hù)企業(yè)資金的安全完整,保證其保值和增值,合法經(jīng)營管理,減少舞弊和違法行為;增強(qiáng)信用意識,主動還款,使中小企業(yè)管理規(guī)范、運(yùn)作高效,使金融機(jī)構(gòu)有充分理由相信其發(fā)展前途,有能夠償債的信用基礎(chǔ),從而愿意為其融資。

2、完善金融市場融資體系。(1)國有商業(yè)銀行要建立起互利合作的銀企關(guān)系。中小企業(yè)在我國國民濟(jì)中有十分重要的地位與作用。首先,國有商業(yè)銀應(yīng)把中小企業(yè)當(dāng)作國民經(jīng)濟(jì)大家庭的一員,在服從國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的前提下,構(gòu)建雙向、自主選擇的新型銀企關(guān)系;其次,國有商業(yè)銀行要改革現(xiàn)行的貸款審批程序,形成合理的制度安排,建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序;最后,國有商業(yè)銀行要加快中小企業(yè)金融服務(wù)品種的創(chuàng)新,開發(fā)中小企業(yè)在各個金融服務(wù)領(lǐng)域的要求,滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需要。(2)加強(qiáng)中小企業(yè)資本市場建設(shè)。(3)銀行建立激勵與約束相結(jié)合的經(jīng)營機(jī)制。(4)大力發(fā)展中小型銀行。

3、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。首先,應(yīng)進(jìn)一步建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系,為

中小企業(yè)發(fā)展提供基本的制度保障。其次,國家應(yīng)設(shè)立政府專管部門和建立一些政策性和商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu),給予其在政府機(jī)構(gòu)中較高的地位,明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

參考資料：

中國中小企業(yè)江西網(wǎng)

劉百寧、王海旗、王兆琪.中小企業(yè)融資實務(wù)與技巧.第1版.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2004年9月 邱華炳.中小企業(yè)融資通.第1版.中國經(jīng)濟(jì)出版社.2001年8月