第一篇：小微企業(yè)金融債遇冷 大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣

小微企業(yè)金融債遇冷 大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣

中華工商時(shí)報(bào) 06-17 11:21

國(guó)有大行對(duì)小微貸款需求欠缺往旺盛度，導(dǎo)致其暫停發(fā)行小微金融債。此外，今年不少銀行存款增長(zhǎng)有所回暖也是小微金融債階段性降溫的主要原因。據(jù)某銀行業(yè)內(nèi)人士透露。小微金融債緣何遇冷2011年，首單小微企業(yè)專項(xiàng)金融債閃電獲批，距離中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》僅有短短15日。中小銀行紛紛踴躍向監(jiān)管部門提交發(fā)行申請(qǐng)。業(yè)內(nèi)人士分析稱，中小行發(fā)債熱情如此高漲，源于銀監(jiān)會(huì)新規(guī)中關(guān)于發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債可以扣減存貸比的規(guī)定，這有助于緩解銀行存貸比壓力，也將成為年報(bào)時(shí)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。相比較于集中做大客戶業(yè)務(wù)，在負(fù)債成本上有優(yōu)勢(shì)的大型銀行，中小銀行為了盈利，在申請(qǐng)發(fā)行小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債方面，表現(xiàn)得更為積極。因此，在2011年，短短3個(gè)月的時(shí)間里，據(jù)坊間不完全統(tǒng)計(jì)，銀行已發(fā)或待發(fā)小微金融債規(guī)模就已超過2800億元，但追捧小微金融債的機(jī)構(gòu)多為股份制銀行，未見四大國(guó)有銀行身影，直至今日，小微金融債仍未改變國(guó)有大行對(duì)其冷遇的局面。此外，不少銀行存款增長(zhǎng)改善也是小微金融債遭部分機(jī)構(gòu)暫時(shí)性冷遇的另一主要原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月商業(yè)銀行在境內(nèi)發(fā)行的普通金融債共計(jì)590億元，而去年同期則高達(dá)1151.5億元。對(duì)此，東方證券稱，一是部分銀行存款增長(zhǎng)非常迅猛，二是有幾家中小銀行儲(chǔ)蓄存款占比已穩(wěn)定突破20%的瓶頸，其中興業(yè)、民生、光大、南京、寧波幾家銀行，不論存款增速，還是儲(chǔ)蓄存款占比變化都優(yōu)于同業(yè)。存款增長(zhǎng)最突出的是興業(yè)銀行，2012年其存款增長(zhǎng)34.79%，2013年一季度又比年初增長(zhǎng)11.2%，同比增速高達(dá)46.98%。我們今年存款增長(zhǎng)情況不錯(cuò)，當(dāng)然暫時(shí)就沒有再發(fā)小微金融債的打算，畢竟成本更高。一股份制銀行人士稱，而在今年初，記者曾獲悉該行有再發(fā)小微金融債的打算。大行不差錢對(duì)發(fā)債無興趣記者注意到，在眾多發(fā)債的金融機(jī)構(gòu)中基本都是股份制銀行和城商行，而國(guó)有大銀行卻無一家發(fā)行或擬發(fā)行小微金融債。此前，多家大型銀行也表示今年將加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，但也只是表示將加大對(duì)小微企業(yè)信用貸款的傾斜力度。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕94號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）介紹，該債項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的單戶授信總額500萬元（含）以下的小微企業(yè)貸款在計(jì)算小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比時(shí)，可以在分子項(xiàng)中予以扣除。這就意味著，發(fā)小微企業(yè)金融債的銀行可以借此緩解存貸比的壓力。業(yè)內(nèi)專家分析稱：小微企業(yè)金融債畢竟成本較高，一般此債項(xiàng)的票面年利率為4%-6%之間，但是銀行一年定存利率不過3.5%，活期只有0.5%，從存款結(jié)構(gòu)上看，活期存款還占較大比重。顯然，對(duì)于銀行來說，從資金成本角度考量，發(fā)債成本高于吸儲(chǔ)成本。因此，存貸比考核壓力較大的中小銀行更偏愛發(fā)行小微企業(yè)金融債，反之，資金充裕的國(guó)有大行對(duì)此債項(xiàng)缺乏發(fā)行動(dòng)力。此外，南京大學(xué)商學(xué)院教授宋頌興認(rèn)為，造成上述現(xiàn)象的原因與銀行定位有關(guān)，中小銀行放貸主要是針對(duì)中小企業(yè)，對(duì)中小企情況較為熟悉，規(guī)劃時(shí)能有的放矢，更貼近他們的真實(shí)需求。況且很多中小銀行是區(qū)域性銀行，與當(dāng)?shù)卣P(guān)系密切，而政府需要中小企的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以保證就業(yè)、財(cái)政收入等穩(wěn)步發(fā)展，會(huì)對(duì)中小銀行貸款力度提出些要求。推進(jìn)小微金融服務(wù)需持續(xù)給力小微企業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的考驗(yàn)。在監(jiān)管部門政策激勵(lì)和有關(guān)方面的共同努力下，目前銀行業(yè)總體上開展小微企業(yè)金融服務(wù)積極性很高，服務(wù)水平明顯上升。但部分銀行在戰(zhàn)略定位上尚未樹立差異化、特色化的經(jīng)營(yíng)理念，專業(yè)化機(jī)制和體制建設(shè)落實(shí)還不到位，也缺乏對(duì)市場(chǎng)和自身的了解，專業(yè)水平有限，服務(wù)模式和產(chǎn)品設(shè)計(jì)出現(xiàn)簡(jiǎn)單趨同的苗頭，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。而互聯(lián)網(wǎng)、電商等新興的第三方機(jī)構(gòu)憑借掌握信息流和物流的優(yōu)勢(shì)，也加入對(duì)小微企業(yè)客戶的爭(zhēng)奪，小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。下一階段，監(jiān)管部門將把提高小微企業(yè)貸款可獲得性，拓寬小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面作為工作目標(biāo)，并繼續(xù)推動(dòng)配套政策和外部制度環(huán)境的改善，從增供給、強(qiáng)服務(wù)、防風(fēng)險(xiǎn)、筑合力四個(gè)層面，更好地推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)。其中，風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)重點(diǎn)警惕。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境變化，個(gè)別地區(qū)和行業(yè)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露增加、不良貸款反彈的情況，小微企業(yè)金融服務(wù)要遵循市場(chǎng)原則，做好三項(xiàng)前瞻性工作：第一，主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)把握小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀規(guī)律，將風(fēng)險(xiǎn)防范從被動(dòng)防御轉(zhuǎn)向主動(dòng)進(jìn)攻。當(dāng)前，要及時(shí)調(diào)整完善小微企業(yè)客戶甄別技術(shù)和信貸管理文化，創(chuàng)新服務(wù)方式、信貸產(chǎn)品、管理流程、貸款利率定價(jià)機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性、主動(dòng)性。第二，及早化解風(fēng)險(xiǎn)。力爭(zhēng)做到對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)早預(yù)警、早識(shí)別、早處置。對(duì)潛在的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和苗頭性、趨勢(shì)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，要提高敏銳性，重點(diǎn)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和管理。要堅(jiān)持在發(fā)展中防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，支持小微企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。第三，審慎科學(xué)開展創(chuàng)新。小微企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)必須務(wù)實(shí)推動(dòng)，穩(wěn)中求進(jìn)，要統(tǒng)籌創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風(fēng)控，提升合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。各商業(yè)銀行要有效跟蹤、研判和管理創(chuàng)新活動(dòng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，要健全風(fēng)險(xiǎn)隔離措施，把風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可承受的范圍內(nèi)，切實(shí)防止風(fēng)險(xiǎn)外溢形成系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。

第二篇：《小微企業(yè)金融債》管理辦法

小微企業(yè)金融債管理辦法

第一章 總 則

第一條 為進(jìn)一步加強(qiáng)我行小微企業(yè)金融債的管理，督促金融債券資金用于小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)我行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》的文件精神，以及《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》和我行相關(guān)規(guī)定，制定本管理辦法。

本管理辦法中的小微企業(yè)，按照《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)?2011?300 號(hào)）規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。

本管理辦法中的小微企業(yè)貸款，是指向我行認(rèn)定的小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶以及小微企業(yè)主發(fā)放貸款。

第二條 本管理辦法所稱金融債券，是指我行依法在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、用于小微企業(yè)貸款、按約定還本付息的有價(jià)證券。

第三條 使用募集資金開展小微企業(yè)貸款，遵循自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)運(yùn)作和?？顚Ｓ玫脑瓌t，以緩解小微企業(yè)融資難的問題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)商業(yè)性可持續(xù)發(fā)展。

第二章 職責(zé)分工

第四條 總行董事會(huì)辦公室、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、營(yíng)運(yùn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、小企業(yè)銀行部、合規(guī)部、金融市場(chǎng)部應(yīng)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，切實(shí)履行小微企業(yè)金融債資金的專款專用，加強(qiáng)相互間的溝通，理順與外部銀行機(jī)構(gòu)間的合作機(jī)制，并相互配合做好金融債券存續(xù)期間的各項(xiàng)工作。

第五條 董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)小微企業(yè)金融債信息披露及相關(guān)材料的報(bào)送工作。

第六條 計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)對(duì)金融債券資金實(shí)行專戶管理,在金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日）將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定資金賬戶。

第七條 營(yíng)運(yùn)管理部負(fù)責(zé)開立專戶和會(huì)計(jì)核算管理工作。

第八條 風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)根據(jù)小企業(yè)銀行部提出的系統(tǒng)需求，對(duì)我行公司信貸系統(tǒng)進(jìn)行管理，確保金融債資金所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款信息在系統(tǒng)中能夠?qū)崿F(xiàn)標(biāo)識(shí)和統(tǒng)計(jì)功能。

第九條 小企業(yè)銀行部負(fù)責(zé)金融債資金所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款進(jìn)行標(biāo)識(shí)操作、日常額度管控等工作。

第十條 合規(guī)部負(fù)責(zé)小微企業(yè)金融債券相關(guān)內(nèi)控管理制度、法律文本及法律文書的審查工作；負(fù)責(zé)我行小微企業(yè)金融債券的內(nèi)外部法律事務(wù)溝通、協(xié)調(diào)工作。

第十一條 金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)小微企業(yè)金融債券的發(fā)行工作。

第三章 金融債券資金的管理

第十二條 為落實(shí)金融債券的?？顚Ｓ?，我行采取“全行集中管理、先行墊付資金、定期集中撥付”的方式進(jìn)行管理，金融債資金可進(jìn)行循環(huán)使用。

第十三條 業(yè)務(wù)操作步驟

（一）設(shè)立柜員、開立賬戶

小企業(yè)銀行部在我行核心綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)立系統(tǒng)操作柜員，崗位設(shè)置為“總行業(yè)務(wù)核算崗”，并通過內(nèi)部戶開戶交易開立“小企業(yè)金融債券專戶”；同時(shí)由總行會(huì)計(jì)核算中心開立“小企業(yè)金融債券清算往來”科目，該科目賬戶關(guān)于“借、貸記限制”一欄設(shè)置為“無限制”并允許其他機(jī)構(gòu)手工記賬。

（二）建立賬務(wù)

金融債券資金到賬后，由總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部在我行資金交易系統(tǒng)中完成發(fā)行債券的賬務(wù)處理。借：存放中央銀行款項(xiàng) 貸：發(fā)行債券

小企業(yè)銀行部在我行核心綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，通過“表內(nèi)通用記賬”交易完成小企業(yè)金融債券專戶的賬務(wù)處理。

借：小企業(yè)金融債券清算往來（總行會(huì)計(jì)核算中心）貸：小企業(yè)金融債券專戶（總行小企業(yè)銀行部）

（三）每月月末，小企業(yè)銀行部根據(jù)從我行公司信貸系統(tǒng)中提取的小微企業(yè)貸款發(fā)放數(shù)與收回?cái)?shù)，計(jì)算當(dāng)月的軋差數(shù)，在核心綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)通過“表內(nèi)通用記賬”交易做一筆賬務(wù)處理。

借或貸：小企業(yè)金融債券清算往來（總行會(huì)計(jì)核算中心）

貸或借：小企業(yè)金融債券專戶（總行小企業(yè)銀行部）第十四條 總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部在金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日），計(jì)算利息或兌付金額，并將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定資金賬戶。

第四章 金融債券項(xiàng)下的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)管理

第十五條 貸款對(duì)象。我行認(rèn)定的小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶以及小微企業(yè)主。

第十六條 利率規(guī)定。金融債券項(xiàng)下的小微企業(yè)貸款利率采取優(yōu)惠、靈活的措施，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持和鼓勵(lì)的項(xiàng)目實(shí)行優(yōu)惠利率。同時(shí)，對(duì)創(chuàng)新型和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)可優(yōu)先予以支持。

第十七條 擔(dān)保條件。適當(dāng)放寬對(duì)小微企業(yè)貸款的擔(dān)保條件，采用靈活的抵（質(zhì)）押方式，增加抵（質(zhì)）押物的品種，鼓勵(lì)采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和其它權(quán)利設(shè)置抵押或質(zhì)押，積極探索信用貸款方式。

第十八條 盡職調(diào)查。結(jié)合小微企業(yè)特點(diǎn)，注重現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，注重對(duì)非財(cái)務(wù)信息和企業(yè)經(jīng)營(yíng)外部信息的調(diào)研，實(shí)地了解借款人經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和資信狀況。

第十九條 貸款流程。簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，實(shí)現(xiàn)貸款產(chǎn)品和操作流程的規(guī)范化，提高貸款審批效率，為小微企業(yè)客戶提供方便、快捷的金融服務(wù)。

第二十條 貸后管理。小企業(yè)銀行部應(yīng)加強(qiáng)貸后跟蹤，隨時(shí)掌握借款小微企業(yè)的動(dòng)態(tài)，對(duì)于可能影響借款小微企業(yè)還款能力的重大事件，及時(shí)通過信貸管理系統(tǒng)及我行內(nèi)部相關(guān)機(jī)制據(jù)實(shí)報(bào)告并采取必要措施。

第五章 金融債券存續(xù)期間的檢查及監(jiān)督

第二十一條 小企業(yè)銀行部應(yīng)按照監(jiān)管要求，定期上報(bào)債券資金的使用情況，包括累計(jì)投放金額和戶數(shù)、累計(jì)歸還金額和戶數(shù)情況等內(nèi)容。

第二十二條 小企業(yè)銀行部應(yīng)按照監(jiān)管要求，定期上報(bào)相關(guān)小微企業(yè)貸款情況，包括企業(yè)類型、貸款金額、期限、到期日、資產(chǎn)質(zhì)量等內(nèi)容。

第六章 信息披露及相關(guān)材料匯報(bào)

第二十三條 根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》信息披露的相關(guān)要求，總行董事會(huì)辦公室協(xié)調(diào)相關(guān)部門，在金融債券存續(xù)期間嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。

第二十四條 對(duì)于擬披露的信息，應(yīng)建立嚴(yán)格的審查審批制度，并由總行董事會(huì)辦公室統(tǒng)一口徑對(duì)外進(jìn)行披露。

第二十五條 我行應(yīng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第二十六條 小微企業(yè)金融債相關(guān)崗位人員應(yīng)嚴(yán)格遵守保密原則，按照我行內(nèi)部相關(guān)規(guī)定，在信息披露前不得泄漏相關(guān)內(nèi)容。

第二十七條 對(duì)影響履行債務(wù)的重大事件，啟動(dòng)【】銀行重大突發(fā)事件報(bào)告制度，應(yīng)在第一時(shí)間向監(jiān)管部門報(bào)告，并按照監(jiān)管部門指定的方式披露。

第七章 附 則

第二十八條 如有違反本規(guī)定的，應(yīng)按照我行相關(guān)管理規(guī)定對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰；造成經(jīng)濟(jì)損失的，移交當(dāng)?shù)厮痉C(jī)關(guān)進(jìn)行處理。

第二十九條 本管理辦法由【】銀行負(fù)責(zé)解釋、修訂等工作。

第三十條 本管理辦法自下發(fā)之日起施行。

第三篇：小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債

2011年6月出臺(tái)“銀十條”后，銀監(jiān)會(huì)10月25日出臺(tái)了實(shí)施細(xì)則 《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》（下稱《補(bǔ)充通知》）。

《補(bǔ)充通知》要求商業(yè)銀行今年要努力實(shí)現(xiàn)：小微企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信總額 500萬元（含）以下小微企業(yè)的信貸支持。該通知規(guī)定，商業(yè)銀行要發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債，必須符合的條件是，其小微企業(yè)貸款增速應(yīng)不低于全部貸款平均增速，增量應(yīng)高于上年同期水平。小微企業(yè)金融債所對(duì)應(yīng)的單戶授信總額 500萬元(含)以下的小微企業(yè)貸款在計(jì)算存貸比時(shí)，可在分子項(xiàng)中予以扣除。

2011年12月8日

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)此前已批準(zhǔn)首批3家銀行發(fā)行總額人民幣1,100億元的小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債。其中，上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司(Shanghai Pudong Development Bank Co.)和興業(yè)銀行股份有限公司(Industrial Bank Co.)各發(fā)行人民幣300億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債。中國(guó)民生銀行股份有限公司(China Minsheng Banking Co.)發(fā)行人民幣500億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債。

除第一批獲批的3家銀行之外，哈爾濱銀行已申請(qǐng)發(fā)行人民幣25億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債，正在等待相關(guān)部門批準(zhǔn)；此外中國(guó)杭州銀行(Bank Of Hangzhou)已申請(qǐng)發(fā)行人民幣80億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債；深圳發(fā)展銀行股份有限公司(Shenzhen Development Bank Co.)也申請(qǐng)發(fā)行300億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債；蘭州銀行(Bank Of Lanzhou)申請(qǐng)發(fā)行5年期不超過50億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債；重慶銀行(Bank Of Chongqing)申請(qǐng)發(fā)行30億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債；漢口銀行(Hankou Bank)也申請(qǐng)發(fā)行此類債券。

發(fā)行行/申請(qǐng)行 中國(guó)民生銀行股份有限公司 興業(yè)銀行股份有限公司

上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

深圳發(fā)展銀行股份有限公司 中國(guó)杭州銀行 蘭州銀行 重慶銀行 漢口銀行 哈爾濱銀行

獲批時(shí)間/申請(qǐng)時(shí)間 2011-11-09 2011-11 2011-11

發(fā)行/申請(qǐng)規(guī)模 500億元 300億元 300億元

備注

已批準(zhǔn)發(fā)行（銀監(jiān)復(fù)[2011]480號(hào)）已批準(zhǔn)發(fā)行 已批準(zhǔn)發(fā)行

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)

已申請(qǐng) 已申請(qǐng) 已申請(qǐng) 已申請(qǐng) 已申請(qǐng) 已申請(qǐng)

2011-11 2011-11 2011 2011 2011 2011

200億元 80億元 50億元 30億元

25億元

第四篇：小微企業(yè)專項(xiàng)金融債何去何從

小微企業(yè)專項(xiàng)金融債何去何從

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所《中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告(2014)》課題組

執(zhí)筆人：廖新華 周欣

公元前353年，齊將田忌、孫臏通過圍困襄陵解了邯鄲之圍，成就了“圍魏救趙”的典范。此后2000多年，這種表面看來舍近求遠(yuǎn)但直取問題本質(zhì)的方法不斷啟迪著后人。在年復(fù)一年對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展的觀察中，我們逐漸意識(shí)到，債券市場(chǎng)對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)方式不應(yīng)局限于為中小微企業(yè)提供直接融資本身，在間接融資為主導(dǎo)的金融體系下，通過為中小金融機(jī)構(gòu)(特別是中小型區(qū)域性商業(yè)銀行)提供特殊的債券融資渠道，使其具備擴(kuò)大中小微企業(yè)融資服務(wù)規(guī)模的能力，亦不失為一種能夠在短期內(nèi)迅速提升中小微企業(yè)債務(wù)融資服務(wù)數(shù)量和規(guī)模的有效方式。

1.中小商業(yè)銀行負(fù)債來源的有限性

2010年，課題組在比較單位網(wǎng)點(diǎn)中小微企業(yè)客戶數(shù)和貸款規(guī)模時(shí)發(fā)現(xiàn)，與大型銀行相比，中小銀行在為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)方面更具有優(yōu)勢(shì)，但是中小商業(yè)銀行也存在網(wǎng)點(diǎn)少、分布地域小的缺陷，在存款利率嚴(yán)格管制的情況下，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少而且集中限制了中小銀行吸收存款做大負(fù)債業(yè)務(wù)的能力。在資本充足率、存款保證金率和存貸比率等指標(biāo)考核體系下，中小銀行為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的能力因負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模有限而難以充分施展。

除吸收存款外，中小銀行固然可以通過發(fā)行普通商業(yè)銀行金融債或次級(jí)債來擴(kuò)充負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)?；蜓a(bǔ)充附屬資本，但是當(dāng)時(shí)中小銀行的實(shí)際新增發(fā)債規(guī)模與其負(fù)債規(guī)模變動(dòng)并不成比例。2010年，金融債發(fā)行總額為1.38萬億元人民幣，其中政策性商業(yè)銀行共發(fā)行金融債1.16萬億，約為金融債發(fā)行總規(guī)模的83.71%，五大股份制商業(yè)銀行及其他全國(guó)性股份制商業(yè)銀行共發(fā)行金融債922.3億元，約為金融債發(fā)行總規(guī)模的6.67%，相比之下，規(guī)模相對(duì)較小的區(qū)域性商業(yè)銀行(即非全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行及農(nóng)村合作銀行)僅發(fā)行了169.9億金融債，僅為金融債發(fā)行總規(guī)模的1.23%，而同期此類銀行新增負(fù)債規(guī)模占全部銀行類金融機(jī)構(gòu)新增負(fù)債規(guī)模的比例達(dá)21.2%。

針對(duì)這一現(xiàn)狀，課題組撰寫了《專項(xiàng)金融債實(shí)施方案與比較》，該方案中對(duì)中小微企業(yè)界定、合格中小銀行資格界定、優(yōu)惠政策、專項(xiàng)金融債資金來源及募集方式、專項(xiàng)金融債資金額度分配、信息披露制度、檢查與審計(jì)等方面進(jìn)行了探討。

2.小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的出現(xiàn)與發(fā)展

2011年，在貨幣政策偏緊、銀監(jiān)會(huì)加大對(duì)于商業(yè)銀行存貸比的監(jiān)管、中小微企業(yè)融資難度進(jìn)一步加大的嚴(yán)峻形勢(shì)下，銀監(jiān)會(huì)加快專項(xiàng)金融債的推出進(jìn)程，我們?cè)?010年報(bào)告中所提及的專項(xiàng)金融最終在2011年破繭而出。

銀監(jiān)會(huì)于2011年5月25日印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》(“銀十條”)對(duì)于推動(dòng)小企業(yè)專項(xiàng)金融債具有重要意義，“銀十條”中明確提出“對(duì)于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向”。

2011年10月24日，銀監(jiān)會(huì)再次發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》(以下簡(jiǎn)稱“補(bǔ)充通知”)，對(duì)“銀十條”進(jìn)行了細(xì)化，對(duì)于小微企業(yè)轉(zhuǎn)向金融債的發(fā)行提出了包括“其小型微型企業(yè)貸款增速應(yīng)不低于全部貸款平均增速，增量應(yīng)高于上年同期水平；申請(qǐng)發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的商業(yè)銀行應(yīng)出具書面承諾，承諾將發(fā)行金融債所籌集的資金全部用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款；獲準(zhǔn)發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的商業(yè)銀行，該債項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的單戶授信總額500萬元(含)以下的小型微型企業(yè)貸款在計(jì)算‘小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比’時(shí)，可在分子項(xiàng)中予以扣除”等具體實(shí)行要求，試圖在幫助銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充資本金的同時(shí)，一定程度上緩解小微企業(yè)貸款難的局面。

補(bǔ)充通知下發(fā)15天之后，2011年11月9日，首只小微企業(yè)專項(xiàng)金融債便獲得批準(zhǔn)——民生銀行獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意其在銀行間市場(chǎng)發(fā)行金額不超過500億元人民幣的專項(xiàng)金融債。除民生銀行外，興業(yè)銀行、深發(fā)展、浦發(fā)銀行、杭州銀行等四家銀行業(yè)也公開表示向銀監(jiān)會(huì)部門提出申請(qǐng)，5家銀行合計(jì)共申請(qǐng)1380億元小微企業(yè)專項(xiàng)金融債。12月28日，首只專項(xiàng)金融債——興業(yè)銀行2011年第一期小企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債(11興業(yè)01)成功發(fā)行，發(fā)行總額為300億元，全部為5年期固定利率，票面利率為4.20%，債券說明書中關(guān)于募集資金項(xiàng)用途的注釋為“專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款”。

由于具有對(duì)應(yīng)貸款可不計(jì)入存貸比分子項(xiàng)的優(yōu)勢(shì)，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債在2012年全面迅猛發(fā)展。2013年，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的發(fā)展勢(shì)頭印證了我們?cè)谌ツ陥?bào)告中關(guān)于“小微企業(yè)專項(xiàng)金融債對(duì)于飽受資金和存貸比例制約的中小銀行的吸引力最為明顯”的判斷。

2013年，共有33只小微企業(yè)專項(xiàng)金融債發(fā)行，為22家商業(yè)銀行募集了1115億元資金。繼2012年迅猛發(fā)展之后，2013年專項(xiàng)金融債發(fā)展勢(shì)頭不減，成為促進(jìn)商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的重要途徑。值得注意的是，2013年發(fā)行的33只商業(yè)銀行金融債(不含次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債)全部為小微企業(yè)專項(xiàng)金融債。圖1 商業(yè)銀行金融債(不含次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債)發(fā)行情況(2008年~2013年)

資料來源：Wind資訊

在2009年~2011年，區(qū)域性中小商業(yè)銀行(城商行、農(nóng)商行等重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)范圍在省域或部分省域內(nèi)的非全國(guó)性商業(yè)銀行)通過債券市場(chǎng)融資(包括商業(yè)銀行次級(jí)債和上市商業(yè)銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債)的規(guī)模十分有限，在全部商業(yè)銀行債券融資總量中僅占10%左右。但是，在小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的帶動(dòng)下，這一占比在2012年達(dá)到了19%附近。

2013年，沒有商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行，商業(yè)銀行次級(jí)債發(fā)行規(guī)模也大幅縮水，在此背景下，區(qū)域性中小商業(yè)銀行在全部商業(yè)銀行債券融資總量中的占比大幅提升至72%。不可否認(rèn)，這里有一定的偶然成分——大型商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行在發(fā)行次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債的發(fā)行計(jì)劃方面存在周期性，但從小微企業(yè)專項(xiàng)金融債在商業(yè)銀行金融債發(fā)行額中100%的占比來看，中小商業(yè)銀行債券融資的絕對(duì)規(guī)模和相對(duì)規(guī)模的大幅提升無疑歸功于小微企業(yè)專項(xiàng)金融債。圖2 商業(yè)銀行債券(含金融債、次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債)融資結(jié)構(gòu)(2008年~2013年)

資料來源：Wind資訊。

3.存貸比口徑調(diào)整下小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的出路

在2012年的報(bào)告中，課題組提到，“隨著2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的頒布實(shí)施，不包含債務(wù)減記或轉(zhuǎn)股條款的次級(jí)債將無法作為附屬資本的補(bǔ)充工具，商業(yè)銀行資本監(jiān)管措施向巴塞爾III靠攏，未來監(jiān)管部門對(duì)于貸存比的考核或?qū)②呌诘?，而更?qiáng)調(diào)對(duì)資本充足率的要求，如果專項(xiàng)金融債只是可以不將對(duì)應(yīng)規(guī)模的小企業(yè)貸款納入貸存比考核，那么小微企業(yè)專項(xiàng)金融債對(duì)于支持中小銀行服務(wù)小企業(yè)的邊際作用將次第減弱?！?/p>

豈料上述判斷一語成讖，2014年6月30日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2014] 34號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)發(fā)34號(hào)文”)，其第二條明確規(guī)定未來商業(yè)銀行在計(jì)算存貸比分子(貸款)時(shí)，除了可以從中扣除“小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款”外，還可扣除“商業(yè)銀行發(fā)行的剩余期限不少于1年，且債權(quán)人無權(quán)要求銀行提前償付的其他各類債券所對(duì)應(yīng)的貸款”，這意味著，商業(yè)銀行發(fā)行的其他剩余期限在1年以上的各類債券所對(duì)應(yīng)的貸款都可以不計(jì)入存貸比的分子項(xiàng)。

當(dāng)原本屬于小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的特殊優(yōu)惠政策成為一種普惠政策后，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的發(fā)展勢(shì)頭可能并不會(huì)因此而減弱。在李總理強(qiáng)調(diào)“擴(kuò)大支持小微企業(yè)的再貸款和專項(xiàng)金融債規(guī)模”的背景下，商業(yè)銀行通過發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債已經(jīng)成為一項(xiàng)具有政治意義以及傳遞履行社會(huì)責(zé)任信號(hào)的行為。然而，在銀監(jiān)發(fā)34號(hào)文公布后，與“支持小微企業(yè)的再貸款”相比，發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債對(duì)商業(yè)銀行并不更明顯的吸引力。既然小微企業(yè)專項(xiàng)金融債是一類具有一定政策意義和用途約束的融資工具，那么就理應(yīng)在監(jiān)管政策層面進(jìn)行適度傾斜。此外，只有“胡蘿卜”沒有“大棒”也是不夠的，商業(yè)銀行在享受小微企業(yè)專項(xiàng)金融債給其帶來的政策優(yōu)惠同時(shí)，監(jiān)管部門有必要對(duì)其資金的實(shí)際使用情況、對(duì)發(fā)債行小微金融服務(wù)發(fā)展速度和質(zhì)量的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行跟蹤檢查與披露，使各界對(duì)小微企業(yè)專項(xiàng)金融債增加中小微企業(yè)金融服務(wù)供給、降低中小微企業(yè)融資成本的初衷落到實(shí)處。

(來源：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所

(2014)》)《中國(guó)中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報(bào)告

第五篇：商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

摘 要：文章首先闡述了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，然后從銀行角度和小微企業(yè)兩個(gè)角度分別闡述了商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)存在的問題；最后文章又分別從銀行和小微企業(yè)兩個(gè)角度對(duì)癥下藥，提出完善商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)： F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）12-50-2 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)沒有按照事先約定的利率償還本金和利息，從而導(dǎo)致銀行無法按時(shí)收回本金和利息的可能性。一般來說，小微企業(yè)的信用級(jí)別越低，銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越大。造成小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的原因，大部分來自于小微企業(yè)自身。一方面小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，很容易出現(xiàn)資金短缺的問題。同時(shí)小微企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)較少，能夠提供擔(dān)保抵押的資產(chǎn)更少，造成小微企業(yè)在銀行的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)中的信用級(jí)別較低。另一方面，小微企業(yè)的大多數(shù)的經(jīng)營(yíng)者，經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)較差，有時(shí)會(huì)為了短期利益而放棄長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，從而導(dǎo)致在向銀行借貸的過程中存在著違約行為。

1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的產(chǎn)品的價(jià)格或者盈利情況受到市場(chǎng)變動(dòng)情況的影響而產(chǎn)生價(jià)格下降和盈利受損的程度。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然持續(xù)發(fā)展，但增長(zhǎng)速度已經(jīng)放緩，同時(shí)受到世界經(jīng)濟(jì)低迷的影響，小微企業(yè)的盈利狀況不是很樂觀。在這種情況下，小微企業(yè)很容易出現(xiàn)業(yè)務(wù)下降，資金也容易出現(xiàn)問題。這樣銀行面臨小微企業(yè)的無法償還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)加大。

1.3 操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不恰當(dāng)或者錯(cuò)誤的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)或者外部事件帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。造成這一風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行自身。比如說對(duì)小微企業(yè)貸款的審查出現(xiàn)問題造成銀行貸款損失的就屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)為了獲取銀行的貸款，而編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。銀行只對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)和盈利狀況等財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審查，而忽視其他非財(cái)務(wù)性的信息，從而產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行貸款的損失。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題

2.1 從銀行角度分析

2.1.1 銀企信息不對(duì)稱

小微企業(yè)向銀行進(jìn)行信貸時(shí)，銀行會(huì)對(duì)小微企業(yè)的信用情況、投資項(xiàng)目、財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況做充分的調(diào)查，以此來降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失；但是小微企業(yè)要想選擇合適貸款銀行，就要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力；銀行有時(shí)候會(huì)為大量資金貸不出去而發(fā)愁；小微企業(yè)卻面臨著融資困難，造成上述原因主要是因?yàn)殂y行和小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。

2.1.2 貸款定價(jià)機(jī)制不科學(xué)

小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，會(huì)加大銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行提高小微企業(yè)的貸款利率。這種專門針對(duì)小微企業(yè)提高貸款利率的做法，無法滿足小微企業(yè)的融資的需求，也不利于銀行和小微企業(yè)雙方的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此銀行合理的制定小微企業(yè)的貸款定價(jià)機(jī)制，既滿足小微企業(yè)發(fā)展，又使銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸收益高于小微企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)和成本。

2.1.3 產(chǎn)品創(chuàng)新程度不足

目前銀行貸款供給和需求之間的差距還是較大，究其原因是銀行信貸產(chǎn)品無法滿足企業(yè)借款的需要，特別是針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品就更少了。因此，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)小微企業(yè)的貸款資金量小、抵押物少的特點(diǎn)設(shè)計(jì)合理的金融產(chǎn)品，既滿足自身收益的同時(shí)也為小微企業(yè)的發(fā)展提供資金需求，為雙方的長(zhǎng)期發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

2.1.4 專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重匱乏

風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行的信貸管理中是關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。但風(fēng)險(xiǎn)管理的人才要求具有會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)、管理學(xué)、金融學(xué)多種學(xué)科的專業(yè)素質(zhì)。從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人才還要具有敏感的思維能力，能夠洞悉貸款企業(yè)或者項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)，從而為銀行降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)的人才是十分欠缺，嚴(yán)重影響了我國(guó)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展。

2.2 從小微企業(yè)的角度

2.2.1 小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)不完善

首先，我國(guó)信貸評(píng)價(jià)體系建設(shè)起步較晚，歷史數(shù)據(jù)還比較少。其次，信用評(píng)級(jí)體系中的數(shù)據(jù)有待核驗(yàn)。由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性有待驗(yàn)證，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，貸款人員無法準(zhǔn)確核算小微企業(yè)真實(shí)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，小微企業(yè)信用體系缺乏更新機(jī)制。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利狀況會(huì)隨著時(shí)間而發(fā)生變動(dòng)。銀行看中的這些貸款的重要指標(biāo)沒有在信用體系中進(jìn)行更新，因而會(huì)失去一些資質(zhì)較好的客戶，同時(shí)由于沒有刪減信用級(jí)別不夠的企業(yè)，而加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2 小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系不完善

首先，小微企業(yè)擔(dān)保體系機(jī)制設(shè)計(jì)不合理。小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)要么用自身的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，要么請(qǐng)擔(dān)保公司作擔(dān)保。小微企業(yè)一般自身財(cái)產(chǎn)不多，因此小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)都需要擔(dān)保公司擔(dān)保，擔(dān)保公司要向小微企業(yè)收取一大筆擔(dān)保費(fèi)，增加了小微企業(yè)貸款的成本。其次，盡管我國(guó)銀行貸款的擔(dān)保方式有所創(chuàng)新，但是還沒有得到廣大小微企業(yè)的認(rèn)可。完善商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

3.1 從商業(yè)銀行的角度

3.1.1 加強(qiáng)信息收集，解決信息不對(duì)稱難題

銀行在解決小微企業(yè)信貸信息不對(duì)稱可以通過以下幾個(gè)方面：第一，盡量進(jìn)行實(shí)地考察。第二，除了考察小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息之外，還要考察小微企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息。第三，除了與企業(yè)的管理層進(jìn)行考察，也要與小微企業(yè)的生產(chǎn)工人、銷售工人側(cè)面進(jìn)行考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。

3.1.2 建立小微型貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償定價(jià)機(jī)制

銀行不能采用一刀切的利率定價(jià)機(jī)制，這樣不僅不利于銀企之間的良性發(fā)展，也不利于小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)小微企業(yè)的不同階段、貸款用途以及是否有擔(dān)保物而采用浮動(dòng)的銀行利率，不斷讓銀行的貸款收益大于貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于前景較好、收益穩(wěn)定的、風(fēng)險(xiǎn)較小的小微企業(yè)貸款時(shí)采用較低的浮動(dòng)利率；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)程度較高的小微企業(yè)的貸款時(shí)采用較高的浮動(dòng)利率。

3.1.3 創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品

第一，由于目前現(xiàn)有的小微信貸品種較少，因此銀行加大對(duì)現(xiàn)有的小微企業(yè)的信貸品種進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)加大對(duì)新信貸產(chǎn)品品種的宣傳力度，增加小微企業(yè)的使用率。第二，加大對(duì)信貸產(chǎn)品和非信貸產(chǎn)品進(jìn)行組合創(chuàng)業(yè)，滿足小微企業(yè)在不同發(fā)展階段融資的需求。第三，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行需求調(diào)查，設(shè)計(jì)出更多滿足小微企業(yè)多層次和多樣化的需求的新產(chǎn)品。

3.1.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)

為了提高銀行的經(jīng)營(yíng)效率，降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，人才建設(shè)是重要的保證。首先，對(duì)銀行管理人員實(shí)行差異化培訓(xùn)，特別是加強(qiáng)小微企業(yè)的信貸管理的培訓(xùn)。其次，實(shí)現(xiàn)人才資源的優(yōu)化配置，將業(yè)務(wù)素質(zhì)強(qiáng)的員工安排在小微企業(yè)信貸管理上。最后，制定小微企業(yè)的信用管理機(jī)制和建立員工執(zhí)行小微企業(yè)信用管理的激勵(lì)和約束機(jī)制。

3.2 從小微企業(yè)的角度

3.2.1 完善小微企業(yè)的信貸體系

第一，構(gòu)建財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合指標(biāo)體系。第二，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)著手，不斷完善和更新信貸體系中的數(shù)據(jù)信息。第三，針對(duì)小微企業(yè)，采用獨(dú)特的數(shù)據(jù)分析方法，加強(qiáng)對(duì)信貸體系中小微企業(yè)的數(shù)據(jù)分析，合理評(píng)估小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 完善小微企業(yè)擔(dān)保體系

第一，加強(qiáng)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，既可以有利于銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的長(zhǎng)期合作，同時(shí)也能夠降低雙方的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間對(duì)小微企業(yè)的信息快速共享。第二，銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信貸時(shí)要選擇合理的擔(dān)保方式。小微企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況選擇合理的擔(dān)保方式，既能滿足銀行的信貸要求，也能將小微企業(yè)的抵押風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。第三，銀行加大的擔(dān)保方式的創(chuàng)新力度。例如可以使用無形資產(chǎn)和應(yīng)收賬款進(jìn)行信貸擔(dān)保。

參 考 文 獻(xiàn)

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