第一篇：【獨(dú)家】淺析PPP項(xiàng)目總投資的確定

【獨(dú)家】淺析PPP項(xiàng)目總投資的確定

作者：鐘萌，湖南民咨信息咨詢有限公司執(zhí)行董事，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際財(cái)務(wù)管理師、高級(jí)信用管理師；錢沖，湖南民咨信息咨詢有限公司副總經(jīng)理、項(xiàng)目總監(jiān)，湖南君見(jiàn)律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師、信用管理師；占雅麗，湖南民咨信息咨詢有限公司法務(wù)主管，湖南君見(jiàn)律師事務(wù)所實(shí)習(xí)律師?！蛾P(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》中對(duì)PPP的定義為：政府和社會(huì)資本合作模式即政府采取競(jìng)爭(zhēng)性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運(yùn)營(yíng)管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確權(quán)責(zé)利關(guān)系，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付相應(yīng)對(duì)價(jià)，保證社會(huì)資本獲得合理收益?！敦?cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》中對(duì)PPP的定義為：政府和社會(huì)資本合作模式是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過(guò)“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化?！秶?guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中對(duì)PPP的定義：政府和社會(huì)資本合作模式指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買服務(wù)、股權(quán)等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系。上述定義中，無(wú)論哪一種定義都包含“公共服務(wù)”、“必要政府付費(fèi)”和“合理利益”這三個(gè)息息相關(guān)的關(guān)鍵詞，“公共服務(wù)”代表著公益性，是社會(huì)效益的體現(xiàn)，“必要政府付費(fèi)”代表著政府的宏觀調(diào)控地位，是治理水平的體現(xiàn)，“合理利益”則代表盈利但不暴利（有部分學(xué)者認(rèn)為PPP的公益性決定其不應(yīng)該盈利，筆者認(rèn)為這是不準(zhǔn)確的），是經(jīng)濟(jì)效益的表達(dá)，我們知道，項(xiàng)目總投資的確定是經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，那么，要想實(shí)現(xiàn)“確保社會(huì)效益、緩解財(cái)政壓力”的價(jià)值追求，項(xiàng)目總投資的確定便是我們不得不思考的問(wèn)題。項(xiàng)目總投資的認(rèn)定指的是在PPP項(xiàng)目建設(shè)、初期運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)項(xiàng)目全部投入資金或?qū)嵨飪r(jià)值的認(rèn)定值，它是政府支付運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼或服務(wù)費(fèi)用的基準(zhǔn)值，項(xiàng)目建設(shè)總投資是整個(gè)項(xiàng)目總投資的重中之重，可以說(shuō)項(xiàng)目建設(shè)總投資的估算額直接影響著對(duì)項(xiàng)目總投資的確定。因此，在下面的文章中，筆者將重點(diǎn)圍繞項(xiàng)目建設(shè)總投資的含義、構(gòu)成，分析目前對(duì)項(xiàng)目總投資的常見(jiàn)確定方式，并提出思考與建議。

一、項(xiàng)目總投資的構(gòu)成

項(xiàng)目總投資一般指在某一時(shí)間段內(nèi)一次預(yù)算的一次性投入或分次投入的資金或?qū)嵨锟傤~，PPP項(xiàng)目確定總投資的價(jià)值，應(yīng)當(dāng)自項(xiàng)目開(kāi)啟實(shí)質(zhì)性立項(xiàng)籌備時(shí)計(jì)算至項(xiàng)目試運(yùn)營(yíng)結(jié)束為止。一般包括建設(shè)總投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。其中，建設(shè)投資包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用；工程費(fèi)用是指用于項(xiàng)目的建筑物、構(gòu)筑物、道路、水工等土木工程建設(shè)而發(fā)生的費(fèi)用，以及設(shè)備、工器具購(gòu)置和安裝費(fèi)用，包括工程建筑、安裝費(fèi)和設(shè)備購(gòu)置費(fèi)。工程建設(shè)其他費(fèi)是指從工程籌建到工程竣工驗(yàn)收交付生產(chǎn)或使用為止的整個(gè)建設(shè)期間，除建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用以外，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效益或效能而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。預(yù)備費(fèi)用是指投資估算或工程概算階段考慮不可預(yù)見(jiàn)的設(shè)計(jì)變更、工程洽商、一般自然災(zāi)害處理、工程缺陷修復(fù)、未預(yù)見(jiàn)的地下障礙物以及設(shè)備運(yùn)輸工程中由于超長(zhǎng)、超寬、超重引起的運(yùn)輸增加費(fèi)用等的費(fèi)用。預(yù)備費(fèi)用中包含了基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。建設(shè)期利息是指項(xiàng)目建設(shè)期發(fā)生的支付銀行貸款、出口信貸、債券等的借款利息和融資費(fèi)用。流動(dòng)資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需，為保證項(xiàng)目建成后進(jìn)行試運(yùn)轉(zhuǎn)所必須的流動(dòng)資金，一般按項(xiàng)目建成后所需全部流動(dòng)資金的30%計(jì)算。

二、目前PPP項(xiàng)目總投資的確定方式分析

在采購(gòu)文件或者PPP項(xiàng)目合同中，我們經(jīng)?？吹降?，對(duì)項(xiàng)目總投資，主要有以下幾種確定方式（均來(lái)自于政府指定公示平臺(tái)）：①項(xiàng)目總投資**萬(wàn)元，實(shí)際投資以政府相關(guān)部門的審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)；②項(xiàng)目總投資暫定**萬(wàn)元，以正式批復(fù)的設(shè)計(jì)概算為準(zhǔn)，計(jì)算政府補(bǔ)貼時(shí)以財(cái)政部門或?qū)徲?jì)部門經(jīng)審計(jì)后確定額為準(zhǔn)；③項(xiàng)目暫定總投資**萬(wàn)元，最后結(jié)算金額以財(cái)政評(píng)審為準(zhǔn)；④項(xiàng)目總投資**萬(wàn)元，最后總投資以財(cái)政預(yù)結(jié)算（投資）評(píng)審中心的評(píng)審為準(zhǔn)，并接受審計(jì)局的審計(jì)監(jiān)督；⑤項(xiàng)目估算總資產(chǎn)**萬(wàn)元，最后數(shù)額以政府與社會(huì)資本共同認(rèn)可第三方咨詢機(jī)構(gòu)出具的考核結(jié)果為準(zhǔn)；⑥項(xiàng)目總投資**萬(wàn)元，最終投資額以工程結(jié)算報(bào)告和財(cái)政部門評(píng)審結(jié)果為準(zhǔn)；⑦項(xiàng)目總投資**萬(wàn)元，最終投資額以財(cái)政評(píng)審以及項(xiàng)目竣工驗(yàn)收審計(jì)后的金額為準(zhǔn)。綜上所述，實(shí)務(wù)中，項(xiàng)目總投資的確定方式主要包括：

一、以財(cái)政評(píng)審的結(jié)果為準(zhǔn)；

二、審計(jì)部門審計(jì)后的結(jié)果為準(zhǔn)；

三、工程結(jié)算確定的數(shù)額；

四、政府和社會(huì)資本共同認(rèn)可第三方咨詢機(jī)構(gòu)出具的結(jié)果數(shù)額。根據(jù)《財(cái)政投資評(píng)審管理規(guī)定》的規(guī)定，財(cái)政投資評(píng)審是財(cái)政職能的重要組成部分，是財(cái)政部門通過(guò)對(duì)財(cái)政性資金投資項(xiàng)目預(yù)（概）算和竣工決（結(jié)）算進(jìn)行評(píng)價(jià)與審查，對(duì)財(cái)政性資金投資項(xiàng)目資金使用情況，以及其他財(cái)政專項(xiàng)資金使用情況進(jìn)行專項(xiàng)核查及追蹤問(wèn)效的活動(dòng)。財(cái)政投資評(píng)審業(yè)務(wù)由財(cái)政部門委托其所屬財(cái)政投資評(píng)審機(jī)構(gòu)或經(jīng)財(cái)政部門認(rèn)可的有資質(zhì)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)政投資評(píng)審機(jī)構(gòu)”）進(jìn)行，財(cái)政投資評(píng)審的范圍包括：

（一）財(cái)政預(yù)算內(nèi)基本建設(shè)資金（含國(guó)債）安排的建設(shè)項(xiàng)目；

（二）財(cái)政預(yù)算內(nèi)專項(xiàng)資金安排的建設(shè)項(xiàng)目；

（三）政府性基金、預(yù)算外資金等安排的建設(shè)項(xiàng)目；

（四）政府性融資安排的建設(shè)項(xiàng)目；

（五）其他財(cái)政性資金安排的建設(shè)項(xiàng)目；

（六）需進(jìn)行專項(xiàng)核查及追蹤問(wèn)效的其他項(xiàng)目或?qū)ｍ?xiàng)資金。對(duì)于PPP項(xiàng)目而言，根據(jù)回報(bào)機(jī)制的不同，可分為使用者付費(fèi)、政府付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)貼三種類型，對(duì)于政府付費(fèi)類項(xiàng)目，由地方政府安排支付資金，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行財(cái)政評(píng)審，此時(shí)，合同所約定的財(cái)政評(píng)審兼具民事法律效果與行政監(jiān)管效力。關(guān)于審計(jì)，審計(jì)法及其實(shí)施條例規(guī)定“審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)政府投資和以政府投資為主的建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)算執(zhí)行情況和年度結(jié)算、單項(xiàng)工程結(jié)算、項(xiàng)目竣工結(jié)算等情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。”上述規(guī)定從投資主體和資金性質(zhì)的角度確定了投資審計(jì)范圍。PPP項(xiàng)目從投資主體和資金性質(zhì)的角度看，投資主體主要是或完全是社會(huì)資本，除了政府有支付責(zé)任的資金來(lái)源是政府以外，其他并不屬于審計(jì)的法定范圍。而我們知道，審計(jì)必須有法定授權(quán)，目前對(duì)于PPP項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，可以依據(jù)的政策文件或規(guī)章，僅有效力較低的國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新投資管理方式建立協(xié)同監(jiān)管機(jī)制的若干意見(jiàn)》提出“審計(jì)部門要加強(qiáng)對(duì)政府投資項(xiàng)目、國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目以及政府和社會(huì)資本合作等建設(shè)的其他公共工程項(xiàng)目的審計(jì)監(jiān)督”以及《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》規(guī)定“縣級(jí)以上審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)?！碧貏e是近期全國(guó)人大法工委的反饋函中稱，“經(jīng)研究認(rèn)為，地方性法規(guī)中直接以審計(jì)結(jié)果作為竣工結(jié)算依據(jù)和應(yīng)當(dāng)在招標(biāo)文件中載明或者在合同中約定以審計(jì)結(jié)果作為竣工結(jié)算依據(jù)的規(guī)定，限制了民事權(quán)利，超越了地方立法權(quán)限，應(yīng)當(dāng)予以糾正”，很有可能對(duì)PPP項(xiàng)目中的建設(shè)工程是否應(yīng)當(dāng)審計(jì)，產(chǎn)生不同聲音。需要說(shuō)明的，財(cái)政投資評(píng)審和政府投資審計(jì)兩者都是政府行為，是國(guó)家履行經(jīng)濟(jì)管理監(jiān)督職能的重要表現(xiàn)，兩者的作用都是維護(hù)國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)秩序、提高財(cái)政資金使用效益、保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)健康發(fā)展。那么，財(cái)政部門和審計(jì)部門在做財(cái)政評(píng)審和審計(jì)時(shí)，更多會(huì)從如何緩解財(cái)政壓力和滿足項(xiàng)目的公益性進(jìn)行考慮，這就有可能導(dǎo)致項(xiàng)目總投資額偏低，另外，限于審計(jì)與評(píng)審部門專業(yè)力量的欠缺，這兩種方式都有可能出現(xiàn)效率低的情形，進(jìn)行降低項(xiàng)目對(duì)于社會(huì)資本的吸引力，最后導(dǎo)致項(xiàng)目不能落地實(shí)施。工程結(jié)算是指施工企業(yè)按照合同規(guī)定的內(nèi)容全部完成所承包的工程，經(jīng)驗(yàn)收質(zhì)量合格，并符合合同要求之后，向發(fā)包單位進(jìn)行的工程款結(jié)算。傳統(tǒng)建設(shè)工程項(xiàng)目中，工程結(jié)算直接關(guān)系到建設(shè)單位和施工單位的切身利益，在結(jié)算的編審過(guò)程中由于編審人員所處的地位、立場(chǎng)和目的不同，最后的結(jié)算值與施工方送審值存在一定的差距。但在PPP項(xiàng)目中，雖然從法律意義上講，建設(shè)方與承包方并不是一個(gè)主體，但是，我們可以看到，現(xiàn)實(shí)中，大部分PPP項(xiàng)目的工程承包方就是社會(huì)資本本身，有時(shí)還是建設(shè)單位（針對(duì)未成立SPV的情形，在成立SPV時(shí)，工程承包方是作為建設(shè)方的SPV公司的股東），因此，與傳統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目不同的是，利益會(huì)讓PPP項(xiàng)目的工程承包方與建設(shè)方“高度一致”。而我國(guó)對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)采取的是計(jì)量（監(jiān)理）與評(píng)價(jià)（結(jié)算）分離的監(jiān)管模式，負(fù)責(zé)結(jié)算審核工作的工程師施工時(shí)一般不到現(xiàn)場(chǎng)，結(jié)算審核時(shí)工程量的計(jì)算依據(jù)主要就是施工圖和監(jiān)理簽證等資料。這就為施工環(huán)節(jié)偷工減料、盲目簽證、亂簽證等提供了可能，再結(jié)合PPP項(xiàng)目的特殊性，比較容易導(dǎo)致工程款過(guò)高，進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目總投資被拔高，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，直接影響使用者付費(fèi)和政府付費(fèi)。對(duì)于第三方咨詢機(jī)構(gòu)審核，在傳統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目中，主要是指具備相應(yīng)資質(zhì)的工程造價(jià)咨詢公司或會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受建設(shè)單位或施工單位或者兩者共同委托，從專業(yè)、獨(dú)立、審慎的角度出發(fā)，對(duì)于他們所提交的結(jié)算資料的真實(shí)性以及合法性進(jìn)行全面審查，給出審核意見(jiàn)的行為，實(shí)務(wù)中，第三方結(jié)算審核主要審核的資料文件包括“施工合同、中標(biāo)投標(biāo)書的報(bào)價(jià)單、施工圖及設(shè)計(jì)變更通知單、施工變更記錄、技術(shù)經(jīng)濟(jì)簽證、工程預(yù)算定額、取費(fèi)定額及調(diào)價(jià)規(guī)定、有關(guān)施工技術(shù)資料、工程竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告、工程質(zhì)量保修書、其他有關(guān)資料”，因此，第三方咨詢機(jī)構(gòu)審核，所采取的技術(shù)路線和主要操作方式與工程竣工結(jié)算基本一致，但審核主體不同，也正是因?yàn)閷徍酥黧w的獨(dú)立性，第三方結(jié)算審核最有可能促使工程價(jià)款結(jié)算“一碗水端平，不偏不倚”。通過(guò)以上分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，基于建設(shè)投資占大頭的共性，PPP項(xiàng)目總投資的確定，如果完全以財(cái)政評(píng)審或?qū)徲?jì)作為結(jié)算依據(jù)，雖然可以將支付責(zé)任降到比較低，但是有矯枉過(guò)正之嫌，而且其效率無(wú)法得到有效保證，而如果以建設(shè)方審核作為PPP項(xiàng)目總投資的確定方式，基于PPP項(xiàng)目的特性，顯然也是不合適的，相對(duì)而言，第三方審核是合理的確定途徑，當(dāng)然，不論采取哪一種確定方式，對(duì)于政府投資類項(xiàng)目，財(cái)政評(píng)審與審計(jì)的行政監(jiān)督職能不能被去除，政府監(jiān)管是有必要的，但在沒(méi)有真實(shí)意思表示且合同明確約定的前提下，政府監(jiān)管與民事行為二者不能套用，筆者寫這篇文章完全是從民事行為的角度去分析項(xiàng)目總投資的確定方式，前面分析了這么多，那么，基于PPP項(xiàng)目的現(xiàn)實(shí)考慮和價(jià)值追求，有沒(méi)有什么方式適用于PPP項(xiàng)目總投資的確定呢？

三、關(guān)于確定項(xiàng)目總投資額的一些思考

筆者認(rèn)為，探尋某種方式之前，有必要對(duì)目前行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行必要的分析，那么，根據(jù)筆者的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，目前PPP項(xiàng)目的總投資確定，存在如下幾個(gè)問(wèn)題：第一個(gè)，信息不對(duì)稱的問(wèn)題，在傳統(tǒng)政府投資建設(shè)項(xiàng)目中，政府方是項(xiàng)目業(yè)主或建設(shè)單位，負(fù)責(zé)項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)等事項(xiàng)，全面把握項(xiàng)目信息，對(duì)于承包方送審的結(jié)算資料，輔以過(guò)程管控與行政審計(jì)或財(cái)政評(píng)審，掌控力比較強(qiáng)。而在PPP項(xiàng)目中，由項(xiàng)目公司或社會(huì)資本方（未成立項(xiàng)目公司時(shí)）負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，有連規(guī)劃設(shè)計(jì)都是他們完成，此時(shí)，政府方并不直接負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)于相關(guān)信息的把握會(huì)有一定缺失。第二個(gè)，越俎代庖的問(wèn)題，正是因?yàn)檎脚c社會(huì)資本方掌握的信息不對(duì)稱，那么，政府方當(dāng)然希望把控工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，即工程結(jié)算，而在PPP項(xiàng)目中，政府在項(xiàng)目移交以后是項(xiàng)目業(yè)主，這點(diǎn)沒(méi)有疑問(wèn)，但在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，建設(shè)單位是SPV或者社會(huì)資本，政府方將“無(wú)形的手”伸向工程結(jié)算，再去把控總投資，對(duì)于其結(jié)果我們不去過(guò)多論證，但起碼這種路徑是有失偏頗的，一來(lái)，PPP模式并不是傳統(tǒng)的行政行為，再者，行政行為必須遵循法無(wú)授權(quán)不可為的原則，因此，不應(yīng)該讓行政權(quán)力在PPP模式中泛化，應(yīng)該尊重市場(chǎng)、回歸市場(chǎng)。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，曾經(jīng)也有同仁提出社會(huì)資本方可與政府協(xié)商，不以行政監(jiān)管代替之，但客觀事實(shí)是一旦確定了這種理念并以采購(gòu)程序固化，社會(huì)資本很難有辯駁的余地，理念與正確引導(dǎo)是關(guān)鍵。第三個(gè)，解決項(xiàng)目管理低價(jià)中標(biāo)問(wèn)題與限價(jià)問(wèn)題，傳統(tǒng)建設(shè)工程項(xiàng)目中，經(jīng)常出現(xiàn)“低價(jià)中標(biāo)，勤簽證，高價(jià)款”的情形，而我們知道，PPP項(xiàng)目的核心在于物有所值，而不是以價(jià)取勝，我們驚喜的看到，即將施行的財(cái)政部《政府采購(gòu)貨物和服務(wù)招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》明確指出“評(píng)標(biāo)委員會(huì)認(rèn)為投標(biāo)人的報(bào)價(jià)明顯低于其他通過(guò)符合性審查投標(biāo)人的報(bào)價(jià)，有可能影響產(chǎn)品質(zhì)量或者不能誠(chéng)信履約的，應(yīng)當(dāng)要求其在評(píng)標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)合理的時(shí)間內(nèi)提供書面說(shuō)明，必要時(shí)提交相關(guān)證明材料；投標(biāo)人不能證明其報(bào)價(jià)合理性的，評(píng)標(biāo)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)將其作為無(wú)效投標(biāo)處理”，雖然該辦法適用于貨物和服務(wù)領(lǐng)域，并未包含工程，但是我們相信，工程領(lǐng)域也將逐步跟進(jìn)。長(zhǎng)期以來(lái)，低價(jià)取勝成為各類主體搶占市場(chǎng)的不二法寶，經(jīng)常聽(tīng)到“低價(jià)中標(biāo)餓死同行、累死自己”的說(shuō)法，危害非常大。另外一個(gè)方面，也有必要對(duì)最終總投資與社會(huì)資本的報(bào)價(jià)設(shè)置一個(gè)對(duì)比管理制度，即最終總投資應(yīng)不高于社會(huì)資本投標(biāo)報(bào)價(jià)的多少。第四個(gè)，建筑技術(shù)水平還有提升的空間，雖然我國(guó)建設(shè)工程領(lǐng)域經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，已有長(zhǎng)足進(jìn)步，但是與國(guó)際水平相比，在設(shè)計(jì)水平、策劃能力、施工技術(shù)、項(xiàng)目管理等方面，仍有很大的提升空間，雖然我們討論P(yáng)PP項(xiàng)目往往是基于其模式與創(chuàng)新的角度，但不管模式怎么變，目前絕大部分的PPP項(xiàng)目還是以建筑物或構(gòu)筑物作為基礎(chǔ)，形成的主要資產(chǎn)也是固定資產(chǎn)，那么，建設(shè)水平的高低，關(guān)系到PPP項(xiàng)目總投資，也關(guān)系到公共產(chǎn)品與服務(wù)的供給，值得廣大社會(huì)資本關(guān)注(BIM技術(shù)可以挖掘之)。當(dāng)前，我國(guó)處于政府職能轉(zhuǎn)型時(shí)期，政府應(yīng)逐步減少對(duì)于微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的干預(yù)，不能再什么事兒都去管，什么都想管，事實(shí)證明，什么都想管的結(jié)果是什么都管不好，從提升治理能力的角度出發(fā)，借助專業(yè)的社會(huì)力量非常有必要，也必須要培育出一批具備綜合實(shí)力、公信力、專業(yè)性的第三方咨詢機(jī)構(gòu)，如果能夠在PPP總投資確定這個(gè)各方都關(guān)注的問(wèn)題上，進(jìn)行必要的引導(dǎo)，即以第三方咨詢機(jī)構(gòu)審核作為項(xiàng)目總投資最終確定的主要路徑，既是為自己減負(fù)，也是為企業(yè)等商事主體松綁。傳統(tǒng)的項(xiàng)目審批流程中與項(xiàng)目建設(shè)總投資認(rèn)定相關(guān)的有幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：可行性研究報(bào)告批復(fù)、初步設(shè)計(jì)概算批復(fù)和結(jié)算審計(jì)。這三個(gè)節(jié)點(diǎn)的投資值認(rèn)定屬于政府行為，除此之外，還有一個(gè)節(jié)點(diǎn)屬于社會(huì)資本的行為，即社會(huì)資本的投標(biāo)報(bào)價(jià)。雖然在PPP項(xiàng)目中，政府方的建設(shè)主體地位被社會(huì)資本代替，但是PPP項(xiàng)目仍然是建設(shè)項(xiàng)目，對(duì)于項(xiàng)目投資額認(rèn)定，可與項(xiàng)目審批流程協(xié)同推進(jìn)。具體操作中，筆者建議，可以按照項(xiàng)目審批流程建立一個(gè)動(dòng)態(tài)的項(xiàng)目總投資額的確定機(jī)制，根據(jù)項(xiàng)目本身特性、規(guī)劃設(shè)計(jì)深度、實(shí)際建設(shè)進(jìn)度、市場(chǎng)變動(dòng)、銀行利率波動(dòng)等因素、指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。在項(xiàng)目的立項(xiàng)籌備階段，就開(kāi)始對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行把控，對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的項(xiàng)目報(bào)價(jià)進(jìn)行初次估算，然后根據(jù)可行性報(bào)告中的估算報(bào)價(jià)作為政府采購(gòu)的暫定價(jià)。在項(xiàng)目建設(shè)的過(guò)程中，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程的監(jiān)管，除了建設(shè)單位派出監(jiān)理人員之外，應(yīng)進(jìn)行全流程造價(jià)咨詢管理，即由政府和社會(huì)資本共同認(rèn)可的第三方咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)情況實(shí)施監(jiān)督，形成由第三方咨詢機(jī)構(gòu)人員對(duì)項(xiàng)目中的簽證、憑證、合同等經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)相關(guān)文件、資料進(jìn)行首次審核，監(jiān)理人員負(fù)責(zé)審批的工程監(jiān)管體系。最后在項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)時(shí)，由政府和社會(huì)資本共同認(rèn)可第三方咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)總投資進(jìn)行審核確定。

第二篇：巔峰獨(dú)家：關(guān)于PPP項(xiàng)目最新政策解讀

巔峰獨(dú)家：關(guān)于PPP項(xiàng)目最新政策解讀

2017年4月26日，財(cái)政部、發(fā)展改革委、司法部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》（財(cái)預(yù)〔2017〕50號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)地方政府在與社會(huì)資本合作的過(guò)程中舉債融資的行為做了進(jìn)一步的規(guī)范，推動(dòng)地方政府與社會(huì)資本合作（PPP）操作市場(chǎng)化。

具體措施上，對(duì)融資平臺(tái)公司、PPP模式等做了進(jìn)一步規(guī)范，嚴(yán)格剝離融資平臺(tái)的政府性融資職能，不得借道PPP模式變相舉債。其實(shí)，相關(guān)規(guī)定在過(guò)去一年內(nèi)已經(jīng)被不斷重申，但此次《通知》以六部門聯(lián)合發(fā)文，將地方政府債務(wù)管理上升到了維護(hù)總體國(guó)家安全的高度，其核心要點(diǎn)可以歸結(jié)為以下三點(diǎn)：

核心要點(diǎn)：

1.突出PPP的市場(chǎng)化； 2.進(jìn)一步明確政府行為的規(guī)范； 3.信息透明和強(qiáng)化監(jiān)管。

從長(zhǎng)期的影響來(lái)講，此次《通知》下發(fā)以后，各地在推行PPP業(yè)務(wù)時(shí)，將更加強(qiáng)化對(duì)運(yùn)營(yíng)方能力的考察，更加關(guān)注真實(shí)的經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)結(jié)果。

推進(jìn)PPP項(xiàng)目各參與方的市場(chǎng)化運(yùn)作

1措施

新政策出臺(tái)之后，地方政府、地方融資平臺(tái)公司、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本方的權(quán)利和職責(zé)得到了重新劃分。具體來(lái)講，地方政府不得向地方融資平臺(tái)公司注入公益性資產(chǎn)和儲(chǔ)備土地，地方融資平臺(tái)公司需要按照市場(chǎng)化操作來(lái)滿足融資需求，社會(huì)資本方則需要加強(qiáng)自身的增信能力，金融機(jī)構(gòu)則需要加強(qiáng)防范意識(shí)，規(guī)范貸款操作流程，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》進(jìn)一步要求，地方政府不可直接為PPP項(xiàng)目公司提供融資擔(dān)保，但可以結(jié)合財(cái)力設(shè)立或參股擔(dān)保公司。擔(dān)保公司在實(shí)際擔(dān)保過(guò)程中需要按照市場(chǎng)規(guī)律實(shí)行擔(dān)保行為。

發(fā)生違法違規(guī)舉債時(shí)，除追究地方政府及其所屬部門、融資平臺(tái)公司的責(zé)任外，還要對(duì)金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行聯(lián)合懲戒。

2影響

政府為PPP項(xiàng)目融資平臺(tái)公司提供的融資擔(dān)保能力得到了一定的限制，目的是防止新增政府債務(wù)，避免增大政府資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

該措施規(guī)避了政府只顧即期投資行為，而忽視項(xiàng)目長(zhǎng)期的盈利和運(yùn)營(yíng)能力所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，更加強(qiáng)調(diào)了各方市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)責(zé)任。

違規(guī)懲罰進(jìn)一步下放到各參與方的負(fù)責(zé)人和參與人員，提高了違規(guī)成本和政策的執(zhí)行效率，釋放了司法的穿透力。

規(guī)范政府與社會(huì)資本方的合作行為 1措施

《通知》要求，各地方政府清理整改工作需在2017年7月31日之前完成，否則將依法追究相關(guān)責(zé)任。按國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案》（國(guó)辦函〔2016〕88號(hào)）要求，縣級(jí)以上地方各級(jí)政府應(yīng)設(shè)立債務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)小組，組長(zhǎng)通常為本級(jí)政府的主要負(fù)責(zé)人。

按照《通知》的要求，未來(lái)政府在社會(huì)資本投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)中起到的主要還是引導(dǎo)作用，可以投放一定的資金對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行扶持，但扶持資金不得來(lái)自于借貸、直接或者間接舉債。

《通知》進(jìn)一步明確，政府不得對(duì)參與PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本方給予任何關(guān)于回購(gòu)?fù)顿Y本金或者承擔(dān)投資本金損失等方面的承諾。

2影響

該《通知》是繼《地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案》（國(guó)辦函〔2016〕88號(hào)）之后再一次強(qiáng)調(diào)各省級(jí)政府需對(duì)地方政府及其部門的融資擔(dān)保能力進(jìn)行摸底排查，并改正不規(guī)范的融資擔(dān)保行為，以引起相關(guān)部門的高度重視。

原有很多旅游PPP項(xiàng)目是借助政策風(fēng)口來(lái)?yè)屨颊娜谫Y擔(dān)保能力，而在這種政策緊縮、PPP項(xiàng)目去政府化的環(huán)境下，已經(jīng)申報(bào)的旅游PPP項(xiàng)目在調(diào)整空間上會(huì)受到限制，導(dǎo)致后續(xù)操作乏力，項(xiàng)目的收益與風(fēng)險(xiǎn)很大程度上由市場(chǎng)規(guī)律決定。

加強(qiáng)信息透明與跨部門聯(lián)合監(jiān)管

1措施

《通知》指出，財(cái)政部會(huì)同發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部門建設(shè)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，對(duì)地方政府各類融資工具進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)測(cè)和協(xié)調(diào)管理，對(duì)PPP項(xiàng)目參與各方的違法行為嚴(yán)格追責(zé)。地方各級(jí)政府需嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家相關(guān)規(guī)定，完善地方政府債務(wù)信息公開(kāi)制度，并推進(jìn)政府購(gòu)買服務(wù)公開(kāi)與PPP項(xiàng)目信息公開(kāi)。

2影響

需要注意的是，司法部也是聯(lián)合發(fā)文機(jī)構(gòu)之一。聯(lián)合監(jiān)測(cè)杜絕監(jiān)管真空，減少了堵正門、走偏門的困擾。

（本文系巔峰智業(yè)創(chuàng)新研究院原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明）

北京巔峰智業(yè)旅游文化創(chuàng)意股份有限公司(簡(jiǎn)稱“巔峰智業(yè)”)始創(chuàng)于2001年，是國(guó)內(nèi)成立較早的旅游規(guī)劃公司。http://www.004km.cn/

第三篇：【獨(dú)家】新形勢(shì)下政府PPP項(xiàng)目規(guī)范運(yùn)作之我見(jiàn)

【獨(dú)家】新形勢(shì)下政府PPP項(xiàng)目規(guī)范運(yùn)作之我見(jiàn)

PPP知乎，您的PPP大百科！我們建立了完整的PPP知識(shí)索引體系，回復(fù)索引號(hào)【010】，可查看更多PPP專家觀點(diǎn)集萃相關(guān)文章。PPP項(xiàng)目如何“走進(jìn)新時(shí)代”—— 新形勢(shì)下政府PPP項(xiàng)目規(guī)范運(yùn)作之我見(jiàn)作者簡(jiǎn)介：朱靜 江蘇義行律師事務(wù)所 PPP作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手，自從2014年中央大力推廣PPP模式后，PPP項(xiàng)目數(shù)量快速增長(zhǎng)，財(cái)政部PPP中心數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國(guó)入庫(kù)PPP項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到14220個(gè)，計(jì)劃投資額高達(dá)17.8萬(wàn)億元。已進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段的項(xiàng)目達(dá)6,778個(gè)，總投資約10.1萬(wàn)億元，其中已落地項(xiàng)目2,388個(gè)，投資額約4.1萬(wàn)億元。我國(guó)已成為全球規(guī)模最大、最具影響力的PPP市場(chǎng)，毫無(wú)疑問(wèn)，PPP改革成果初現(xiàn)，PPP項(xiàng)目的落地提高了公共服務(wù)水平和效率，也促進(jìn)了行政體制、財(cái)政體制和投融資體制的改革。但是，我們應(yīng)當(dāng)清醒地看到，在PPP發(fā)展的進(jìn)程中中，一些地方對(duì)PPP模式的認(rèn)識(shí)和精神貫徹還不到位，特別是把PPP模式簡(jiǎn)單化作為政府的一種投融資手段，依然存在明股實(shí)債、政府變相兜底，無(wú)績(jī)效考核、重建設(shè)輕運(yùn)營(yíng)等泛化異化問(wèn)題，為政府埋下了隱性債務(wù)危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。這些現(xiàn)象和問(wèn)題也引起了從中央到地方各級(jí)財(cái)政部門的重視，近幾個(gè)月以來(lái)，繼財(cái)政部史耀斌部長(zhǎng)、王毅司長(zhǎng)、江蘇省財(cái)政廳宋義武廳長(zhǎng)關(guān)于規(guī)范PPP發(fā)展的講話精神之后，貴州省財(cái)政廳、江蘇省財(cái)政廳剛剛又發(fā)布了與之緊密相關(guān)的文件規(guī)定，要求進(jìn)一步推進(jìn)PPP規(guī)范發(fā)展。有的地區(qū)已經(jīng)組織開(kāi)展了對(duì)已實(shí)施PPP項(xiàng)目事后監(jiān)督檢查，對(duì)未按規(guī)定程序操作、違反PPP項(xiàng)目管理相關(guān)規(guī)定等行為，責(zé)令實(shí)施機(jī)構(gòu)限期整改，這使得PPP監(jiān)管力度明顯加強(qiáng)。同時(shí)，為防止“重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量”的情況，財(cái)政部對(duì)PPP項(xiàng)目庫(kù)采取了“能進(jìn)能出”的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，不合規(guī)項(xiàng)目將被剔除。今年以來(lái)PPP項(xiàng)目退庫(kù)數(shù)量大增。根據(jù)財(cái)政部PPP中心數(shù)據(jù)，截至今年9月底，全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)退庫(kù)項(xiàng)目總計(jì)973個(gè)，其中僅第三季度退庫(kù)項(xiàng)目就達(dá)到635個(gè)。所有這些信息都釋放出一個(gè)重要信號(hào)，中國(guó)PPP走進(jìn)了規(guī)范和嚴(yán)管的“新時(shí)代”。作為PPP最重要參與者的政府，如何在新的“嚴(yán)管”時(shí)代，規(guī)范運(yùn)作好PPP項(xiàng)目，是當(dāng)前及最近一個(gè)時(shí)期應(yīng)認(rèn)真考慮和對(duì)待的主要問(wèn)題。下面筆者就結(jié)合自己近期參與的多起PPP項(xiàng)目專業(yè)咨詢服務(wù)及專家論證的大量實(shí)踐，談?wù)勗谛碌臅r(shí)代新的形勢(shì)下政府PPP項(xiàng)目運(yùn)作實(shí)務(wù)中應(yīng)注意的問(wèn)題。筆者認(rèn)為，要想真正規(guī)范運(yùn)作好PPP項(xiàng)目，應(yīng)主要從項(xiàng)目選擇、方案設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、合同編制等幾個(gè)方面入手。

一、謹(jǐn)慎選擇入庫(kù)項(xiàng)目隨著PPP規(guī)范嚴(yán)管時(shí)代的到來(lái)，各級(jí)財(cái)政部門對(duì)PPP項(xiàng)目入庫(kù)要越來(lái)越嚴(yán)，以江蘇省為例：2017年第二批入庫(kù)項(xiàng)目申報(bào)數(shù)量為231個(gè)，準(zhǔn)予入庫(kù)的僅為71個(gè)，安置房、道路交通、園林綠化、管廊等政府付費(fèi)項(xiàng)目已經(jīng)基本是“一律”不準(zhǔn)入庫(kù)，大量的地方城市基礎(chǔ)設(shè)施因受到較大影響。為此，筆者建議，為保證項(xiàng)目入庫(kù)成功，在選擇項(xiàng)目時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)方面：

1、關(guān)于項(xiàng)目選擇：避免純政府付費(fèi)的項(xiàng)目如：道路、管廊、安置房、園林綠化等；提倡幾種項(xiàng)目：農(nóng)業(yè)、文化旅游、科技、養(yǎng)老、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合等。

2、關(guān)于建設(shè)內(nèi)容：避免幾種：房地產(chǎn)、標(biāo)準(zhǔn)廠房、物流中心等商業(yè)化運(yùn)作的項(xiàng)目；提倡幾種：科技館場(chǎng)、文體中心、科技創(chuàng)業(yè)園（大學(xué)生）、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施等屬于政府投資建設(shè)且有運(yùn)營(yíng)，有一定使用者付費(fèi)的項(xiàng)目。

3、關(guān)于投資規(guī)模：建議總投資控制在10億左右，對(duì)一些城鎮(zhèn)化建設(shè)的PPP項(xiàng)目如總投資較大，建議在初步實(shí)施方案設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)考慮：整體規(guī)劃立項(xiàng)，分別設(shè)計(jì)核算，分期實(shí)施進(jìn)行。

二、充分考慮減輕財(cái)政支付壓力在PPP的“規(guī)范嚴(yán)管”時(shí)代，純政府付費(fèi)的項(xiàng)目基本被禁止準(zhǔn)入，有少量使用者付費(fèi)的項(xiàng)目也受到從嚴(yán)控制。為此，要實(shí)施PPP項(xiàng)目，最重要的是要充分考慮如何輕財(cái)政支付壓力。筆者結(jié)合自己參與PPP項(xiàng)目咨詢服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，建議可以從以下幾路徑考慮：

1、深挖項(xiàng)目自身可能有的使用者付費(fèi)項(xiàng)目；

2、選擇運(yùn)作方式的綜合利用，有運(yùn)營(yíng)存量資產(chǎn)的，可選擇TOT BOT等模式化解政府存量債務(wù)；

3、用好配套資源補(bǔ)償；

4、將土地使用權(quán)作價(jià)入股項(xiàng)目公司。以上幾個(gè)路徑均有著財(cái)政部國(guó)家發(fā)改委等部門規(guī)范性文件的規(guī)定，具體主要有：國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改投資[2014]2724號(hào)：“要完善投資回報(bào)機(jī)制，依法依規(guī)為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目配置土地、物業(yè)、廣告等經(jīng)營(yíng)資源，為穩(wěn)定投資回報(bào)、吸引社會(huì)投資創(chuàng)造條件。如在道路附近、地鐵站中涉及的廣告資源”。財(cái)政部《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》財(cái)金[2014]76號(hào)“各級(jí)財(cái)政部門重點(diǎn)關(guān)注城市基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域，如城市供水、供暖、供氣、污水和垃圾處理、保障性安居工程、地下綜合管廊、軌道交通、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施等，同時(shí)優(yōu)先選擇收費(fèi)定價(jià)機(jī)制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目。此類項(xiàng)目具有較強(qiáng)的公益性，大多屬于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目或者準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，無(wú)法僅靠項(xiàng)目本身，包括項(xiàng)目?jī)?nèi)的存量項(xiàng)目達(dá)到收支平衡。所以，政府方將需要通過(guò)配套資源補(bǔ)償?shù)姆绞絹?lái)增強(qiáng)項(xiàng)目的吸引力，同時(shí)通過(guò)此資源補(bǔ)償方式減少政府付費(fèi)的壓力”。財(cái)政部《關(guān)于運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式推進(jìn)公共租賃住房投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理的通知》（財(cái)綜[2015]15號(hào)）“在新建公共租賃住房政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目中，可以規(guī)劃建設(shè)一定比例建筑面積的配套商業(yè)服務(wù)設(shè)施用于出租和經(jīng)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)資金平衡并有合理盈利，但不得用于銷售和轉(zhuǎn)讓”。國(guó)土資源部《關(guān)于擴(kuò)大國(guó)有土地有償使用范圍的意見(jiàn)》（國(guó)土資規(guī)[2016]20號(hào)）“對(duì)可以使用劃撥土地的能源、環(huán)境保護(hù)、保障性安居工程、養(yǎng)老、教育、文化、體育及供水、燃?xì)夤?yīng)、供熱設(shè)施等項(xiàng)目，除可按劃撥方式供應(yīng)土地外，鼓勵(lì)以出讓、租賃方式供應(yīng)土地，支持市、縣政府以國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)作價(jià)出資或者入股的方式提供土地，與社會(huì)資本共同投資建設(shè)。以上規(guī)范性文件都給與了PPP項(xiàng)目在實(shí)際運(yùn)作時(shí)考慮如何減輕政府財(cái)政壓力的政策依據(jù)和實(shí)施的空間，但要應(yīng)用合法合規(guī)和得當(dāng)，就要依靠專業(yè)咨詢?nèi)藛T的精心設(shè)計(jì)和測(cè)算。

三、嚴(yán)格控制控實(shí)施方案的“隱性”風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施方案是PPP項(xiàng)目實(shí)施的頂層設(shè)計(jì)和綱領(lǐng)性文件，是政府決策的依據(jù)，更是PPP項(xiàng)目順利實(shí)施的基礎(chǔ)和保障，其重要性毋容置疑。在設(shè)計(jì)實(shí)施方案時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮：如何選擇合理的運(yùn)作模式，如何設(shè)計(jì)科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)分配框架，如何建立合理的績(jī)效考核體系，如何準(zhǔn)確確定項(xiàng)目邊界條件，如何實(shí)現(xiàn)全生命周期的物有所值等多方面。但筆者在參與的多起實(shí)施方案評(píng)審和審核時(shí)發(fā)現(xiàn)，一些專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)編制的實(shí)施方案普遍存在問(wèn)題較多較大，條理不清，內(nèi)容缺項(xiàng)，邊界條件不清，風(fēng)險(xiǎn)分配不當(dāng)，績(jī)效考核空泛，財(cái)務(wù)測(cè)算錯(cuò)誤等問(wèn)題大量存在，為PPP項(xiàng)目留下了很多的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。財(cái)政部（2016）92號(hào)文、發(fā)改委（2015）2724號(hào)文對(duì)“兩評(píng)一案”的專家論證和評(píng)審都有著明確要求，但很多地方財(cái)政部門都是流于一種形式上的把關(guān)，沒(méi)有起到真正的“把關(guān)”和風(fēng)險(xiǎn)控制作用。為此筆者建議，應(yīng)積極發(fā)揮財(cái)務(wù)、法律、工程、行業(yè)包括投融資等方面專業(yè)的積極作用，嚴(yán)把實(shí)施方案的評(píng)審和論證關(guān)，將政府的風(fēng)險(xiǎn)和成本都降到最低，真正實(shí)現(xiàn)PPP模式運(yùn)用的“風(fēng)險(xiǎn)最小 成本最低，效益最優(yōu)”的目標(biāo)。

四、高度重視PPP合同的重要性PPP項(xiàng)目合同是明確雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任的依據(jù)，是整個(gè)PPP項(xiàng)目合同體系的核心，更是PPP項(xiàng)目在全生命周期內(nèi)能順利實(shí)施的基礎(chǔ)和保障，PPP項(xiàng)目合同的重要性堪稱“極端”。同時(shí)，較之一般的合同，PPP項(xiàng)目合同還有較明顯的特殊性，主要表現(xiàn)在：要求編制內(nèi)容規(guī)范，應(yīng)按照財(cái)政部財(cái)金（2015）156號(hào)文的要求編制；要求相關(guān)職能部門的規(guī)范審核（財(cái)政、法制、行業(yè)主管）；要求審批生效（政府的最終批準(zhǔn)時(shí)PPP合同的效力保證）等幾方面。對(duì)于PPP合同的關(guān)鍵點(diǎn)，財(cái)政部財(cái)金（2106）92號(hào)文也有明確要求：一是合同應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)施方案中的風(fēng)險(xiǎn)分配方案，在政府與社會(huì)資本雙方之間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，并確保應(yīng)由社會(huì)資本方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了有效轉(zhuǎn)移；二是合同應(yīng)當(dāng)約定項(xiàng)目具體產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)和績(jī)效考核指標(biāo)，明確項(xiàng)目付費(fèi)與績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果掛鉤；三是合同應(yīng)當(dāng)綜合考慮項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的成本核算范圍和成本變動(dòng)因素，設(shè)定項(xiàng)目基準(zhǔn)成本；四是、合同應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目基準(zhǔn)成本和項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，參照工程竣工決算合理測(cè)算確定項(xiàng)目的補(bǔ)貼或收費(fèi)定價(jià)基準(zhǔn)。項(xiàng)目收入基準(zhǔn)以外的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)；五是合同應(yīng)當(dāng)合理約定項(xiàng)目補(bǔ)貼或收費(fèi)定價(jià)的調(diào)整周期、條件和程序，作為項(xiàng)目合作期限內(nèi)行業(yè)主管部門和財(cái)政部門執(zhí)行補(bǔ)貼或收費(fèi)定價(jià)調(diào)整的依據(jù)。但實(shí)踐中，許多的PPP合同仍然存在固定回報(bào)、明股實(shí)債、到期回購(gòu)等違規(guī)條款；仍沒(méi)有將政府付費(fèi)績(jī)效考核掛鉤；邊界條件不清晰，風(fēng)險(xiǎn)分配不全面、合同主體責(zé)任混亂等問(wèn)題大量存在。筆者建議，PPP合同作為一種明確政府與社會(huì)資本雙方權(quán)利義務(wù)的“契約性”文件，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有PPP實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)同時(shí)又懂“合同語(yǔ)言”“合同邏輯”“合同精髓”的專業(yè)律所編制或?qū)徍税殃P(guān)，真正做到“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。同時(shí)建議各級(jí)財(cái)政部門都應(yīng)建立“PPP合同專家評(píng)審”制度，對(duì)準(zhǔn)備在招標(biāo)公告前發(fā)出的PPP項(xiàng)目合同及項(xiàng)目公司的章程協(xié)議進(jìn)行“招標(biāo)前的審核”，力爭(zhēng)將合同的風(fēng)險(xiǎn)和隱患降至最低。筆者也認(rèn)為，如果將有著“極端重要性”的PPP項(xiàng)目合同委托給一個(gè)任何沒(méi)有法律理論及實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)去編制，以上所說(shuō)的問(wèn)題可能都會(huì)產(chǎn)生，更會(huì)為未來(lái)項(xiàng)目公司建設(shè)或運(yùn)營(yíng)埋下了很多的風(fēng)險(xiǎn)和隱患，最終導(dǎo)致政府和社會(huì)資本的合作失敗，現(xiàn)實(shí)中不乏這類糾紛和案例的存在，希望能引起高度重視。

五、有效防范PPP項(xiàng)目招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn) PPP項(xiàng)目的招投標(biāo)是整個(gè)PPP實(shí)施流程中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，同時(shí)，在項(xiàng)目的投標(biāo)、開(kāi)標(biāo)及評(píng)標(biāo)階段都存在著大量的的法律風(fēng)險(xiǎn)，如：圍標(biāo)串標(biāo)的行政或刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)標(biāo)方法和標(biāo)準(zhǔn)不當(dāng)導(dǎo)致的評(píng)標(biāo)無(wú)效或承擔(dān)行政責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)等，都會(huì)嚴(yán)重影響整個(gè)項(xiàng)目的順利實(shí)施。因此規(guī)范PPP項(xiàng)目的招投標(biāo)，有效防范整個(gè)招投標(biāo)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，是能夠順利實(shí)施PPP項(xiàng)目的又一重要基礎(chǔ)。2017年10月1日起實(shí)施的財(cái)政部87號(hào)令《政府采購(gòu)貨物和服務(wù) 招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》對(duì)如何規(guī)范PPP項(xiàng)目的招投標(biāo)都做出了明確具體的規(guī)定，如：設(shè)置投標(biāo)條件和評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)緊緊圍繞項(xiàng)目需求而不能脫離項(xiàng)目實(shí)際等等，相信只要嚴(yán)格按照87號(hào)令的規(guī)定和要求進(jìn)行規(guī)范的招投標(biāo)活動(dòng)，就一定能順利招到那個(gè)最適合項(xiàng)目運(yùn)作條件和要求，同時(shí)政府也非常滿意的社會(huì)資本。以上就是筆者在PPP項(xiàng)目實(shí)踐中的幾點(diǎn)主要心得體會(huì)，當(dāng)然，規(guī)范運(yùn)作好PPP項(xiàng)目，需要考慮的問(wèn)題還有很多，比如：如何強(qiáng)化財(cái)政承受能力的論證，完善物有所值評(píng)價(jià)，加強(qiáng)項(xiàng)目融資監(jiān)管，深化績(jī)效付費(fèi)機(jī)制等等，也是對(duì)PPP項(xiàng)目有著重要影響的問(wèn)題，也需要在實(shí)踐中重點(diǎn)關(guān)注。筆者相信，隨著“嚴(yán)管時(shí)代”的到來(lái)，PPP模式進(jìn)入“穩(wěn)健發(fā)展期”，規(guī)范有序運(yùn)作才是實(shí)施PPP模式的“初心”所在，才是項(xiàng)目有可能真正落地的根本，才能真正實(shí)現(xiàn)運(yùn)用PPP模式“成本最低 效益最優(yōu)”的目標(biāo)和方向。（本文由黃小元為您編輯整理）今日觀點(diǎn)存量資產(chǎn)PPP五大攔路虎： 一是存量資產(chǎn)的定價(jià)問(wèn)題；二是存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序問(wèn)題；三是存量資產(chǎn)附屬?gòu)臉I(yè)人員問(wèn)題；四是存量資產(chǎn)PPP意愿問(wèn)題；五是沒(méi)有收費(fèi)機(jī)制存量資產(chǎn)PPP問(wèn)題?！~繼濤更多數(shù)據(jù)信息及行業(yè)熱點(diǎn)進(jìn)入明樹(shù)數(shù)據(jù)官網(wǎng)查看

第四篇：PPP項(xiàng)目實(shí)施方案

政府與社會(huì)資本合作（ppp)模式建設(shè)

安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程 初步實(shí)施方案

一、項(xiàng)目基本信息

1.1項(xiàng)目名稱：安陽(yáng)市東區(qū)污水廠尾水人工濕地處理工程； 1.2項(xiàng)目類型：在建項(xiàng)目（市政公用工程項(xiàng)目）1.3建設(shè)地點(diǎn)：安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠排水口入茶店坡溝以東至白棉路，沿茶店坡溝河道兩側(cè)規(guī)劃的綠化用地，以及京珠高速公路東側(cè)高壓走廊地帶，南起文明大道，北至文峰大道。項(xiàng)目占地面積約為34.7公頃。1.4建設(shè)內(nèi)容：該項(xiàng)目規(guī)模為采用人工濕地技術(shù)處理安陽(yáng)東區(qū)污水處理廠尾水10萬(wàn)噸/日、濕地面積約為43公頃。主要建設(shè)內(nèi)容為提升泵站1座、輸配水管線6.87公里、濕地工程、植物種植、河道修復(fù)、河道清淤、綠化景觀、橡皮壩及其他配套設(shè)施。1.5項(xiàng)目前期工作合規(guī)性：本項(xiàng)目是東區(qū)污水廠升級(jí)改造的配套工程，經(jīng)安陽(yáng)市發(fā)改委（安發(fā)改審城市[2013]15號(hào)）批準(zhǔn)建設(shè)，可行性研究報(bào)告、環(huán)評(píng)手續(xù)已經(jīng)批準(zhǔn)，初步設(shè)計(jì)已經(jīng)完成。

1.6所處階段：項(xiàng)目識(shí)別—物有所值及財(cái)政支付能力評(píng)估。1.7計(jì)劃開(kāi)工和完工時(shí)間：2015年至2016年 1.8合作期限：特許經(jīng)營(yíng)期限為25年 1.9總投資及資本構(gòu)成：估算投資1.28億元，未完工程部分估算投資8000萬(wàn)元，擬由社會(huì)資本募集金完成建設(shè)，社會(huì)資本所占比例100%； 2.0政府現(xiàn)有支持安排： 1、2013年安陽(yáng)市人民政府第80次常務(wù)會(huì)議同意實(shí)施該項(xiàng)目并將列為城建重點(diǎn)項(xiàng)目及十大民生工程之一。

2、《安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠

尾水人工濕地處理工程項(xiàng)目實(shí)施ppp模式的請(qǐng)示》（安住建 [2015]54號(hào)）文件已經(jīng)市政府主要領(lǐng)導(dǎo)批示同意。3、2015年6月3日《安陽(yáng)市重大項(xiàng)目推進(jìn)工作周例會(huì)會(huì)議紀(jì)要》協(xié)調(diào)解決了項(xiàng)目建設(shè)用地和資金問(wèn)題。

二、項(xiàng)目建設(shè)必要性及可行性分析 2.1項(xiàng)目必要性分析

安陽(yáng)市東區(qū)污水廠于2003年投入運(yùn)行，原出水標(biāo)準(zhǔn)為《城鎮(zhèn)污水處理廠污染標(biāo)準(zhǔn)》（gb9878-1996）二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)除磷脫氮升能改造后，部分工程氨氮達(dá)到了一級(jí)b標(biāo)準(zhǔn)，但距《城市污水再生利用景觀環(huán)境用水水質(zhì)》(gb/t18921-2002)中的觀賞性景觀環(huán)境用水的湖泊類、水景類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的要求，還有較大差距，故需要對(duì)東區(qū)污水廠出水進(jìn)一步凈化。

為切實(shí)提高東區(qū)污水處理廠減排能力，結(jié)合實(shí)際情況，經(jīng)多方考察論證，安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠除磷脫氮及中水回用工程技術(shù)方案變更為采用人工濕地工藝處理尾水；工程建成后，可處理尾水10萬(wàn)/日，設(shè)計(jì)出水水質(zhì)達(dá)到《中華人民共和國(guó)地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》（gb38382002)中的ⅳ類水標(biāo)準(zhǔn)，高于一級(jí)a標(biāo)準(zhǔn)。2.2項(xiàng)目可行性分析 2.2.1濕地作用：人工濕地是一個(gè)綜合的生態(tài)系統(tǒng)，它應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)中物種共生、物質(zhì)循環(huán)再生原理，結(jié)構(gòu)與功能協(xié)調(diào)原則，在促進(jìn)廢水中污染物質(zhì)良性循環(huán)的前提下，充分發(fā)揮資源的生產(chǎn)潛力，防止環(huán)境的再污染，獲得污水處理與資源化的最佳效益。2.2.2建設(shè)意義：人工濕地方案可以大幅度地減少向本市河流及向沿線流域排入的污染負(fù)荷量，減輕本市及沿線流域的污染，改善城市生態(tài)和人民生存環(huán)境，對(duì)安陽(yáng)城市綜合建設(shè)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，同時(shí)根據(jù)安東新城城市規(guī)劃，茶店坡溝兩側(cè)各有35米綠化用地，可解決人工濕地工程占地大的問(wèn)題，同時(shí)完成河道兩側(cè)的綠化工程，項(xiàng)目在提高東區(qū)污水處理廠減排能力，改善城區(qū)周圍水系的水質(zhì)同時(shí)還能營(yíng)造河道兩側(cè)的綠化景觀，是一項(xiàng)惠民工程、生態(tài)工程。2.2.3工藝選擇：本項(xiàng)目工藝選用沈陽(yáng)環(huán)境科學(xué)研究院的專利技術(shù)，采用潛流人工濕地+表流人工濕地組合工藝，可以有效解決北方寒冷地帶人工濕地運(yùn)行問(wèn)題，提供冬季運(yùn)行效果。2.2.4主管部門：安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局《關(guān)于安陽(yáng)市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程項(xiàng)目實(shí)施ppp模式的請(qǐng)示》（安住建[2015]54號(hào)）已經(jīng)市政府領(lǐng)導(dǎo)批示同意；2015年6月3日《安陽(yáng)市重大項(xiàng)目推進(jìn)工作周例會(huì)會(huì)議紀(jì)要》明確安陽(yáng)市住建局為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。2.3物有所值定性分析 2.3.1運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)：人工濕地處理工藝與傳統(tǒng)的處理工藝相比，具有運(yùn)行穩(wěn)定、費(fèi)用低、維護(hù)簡(jiǎn)單、景觀效果好等優(yōu)點(diǎn)； 2.3.2環(huán)境效益：工程建設(shè)實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)結(jié)合”即與茶店坡和防洪排澇相結(jié)合、與安陽(yáng)示范區(qū)景觀規(guī)劃相結(jié)合，投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)后，將大幅度地削減污染物質(zhì)的排放量，極大地改善城區(qū)周圍水系的水質(zhì)，達(dá)到人與環(huán)境的和諧統(tǒng)一，社會(huì)環(huán)境效益顯著。2.3.3實(shí)施條件：項(xiàng)目可行性研究、規(guī)劃、初步設(shè)計(jì)、環(huán)評(píng)等前期工作已經(jīng)完成，并已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)，是在建設(shè)項(xiàng)目，具備實(shí)施ppp的基本條件。2.3.4項(xiàng)目吸引力：本項(xiàng)目屬于市政公用工程，是主要依靠

“政府付費(fèi)”即政府購(gòu)買服務(wù)回收投資成本的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，吸收社會(huì)資本參與到項(xiàng)目中，可有效緩解政府投資壓力，項(xiàng)目收益穩(wěn)定，對(duì)社會(huì)資本具有一定的吸引力； 2.3.5運(yùn)營(yíng)效率：實(shí)施ppp模式引入專業(yè)的污水處理運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，有利于保證污水處理廠的正常運(yùn)營(yíng)，提高運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)； 2.3.6拓寬融資：實(shí)施ppp模式可以為減緩財(cái)政投資壓力，推進(jìn)和加快項(xiàng)目建設(shè)，將籌集的資金用于其他公用投資項(xiàng)目，拓寬市政設(shè)施建設(shè)融資渠道； 2.3.7風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：實(shí)施ppp模式可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，有利于政府監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督。

三、擬采用運(yùn)作方式 3.1運(yùn)作模式：

本項(xiàng)目為市政污水處理工程，屬于缺乏“使用者付費(fèi)”基礎(chǔ)，依靠“政府付費(fèi)”回收投資成本的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)推進(jìn)實(shí)施ppp項(xiàng)目。具體模式采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交（bot）模式。3.2投資規(guī)模：

根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，社會(huì)資本投資規(guī)模暫定為8000萬(wàn)元，全部由投資者負(fù)責(zé)籌集。項(xiàng)目實(shí)際完成投資額由政府審計(jì)部門審定，超出或低于協(xié)議投資額部分上方協(xié)商以補(bǔ)差結(jié)算或篇二：池州市污水處理廠網(wǎng)一體ppp實(shí)施方案

池州市污水處理設(shè)施廠網(wǎng)一體、以市代縣 ppp 模式的實(shí)施方案

池州市污水處理及市政排水設(shè)施（主城區(qū)）ppp 項(xiàng)目，包括已建污水處理廠 2 座、處理能力 10 萬(wàn)噸/日（清溪污水 處理廠一期 4 萬(wàn)噸/日、二期 4 萬(wàn)噸/日，城東污水處理廠 2 萬(wàn)噸/日）；已建排水管網(wǎng)約 750 公里；已建污水泵站 7 座（合 計(jì) 10.45 萬(wàn)噸/日污水提升能力）；特許經(jīng)營(yíng)期 26 年。在特許 經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，需規(guī)劃新建污水處理廠 3 座（6.5 萬(wàn)噸/日）、排水 管網(wǎng) 554 公里等污水處理及市政排水設(shè)施。

一、實(shí)施模式

根據(jù)池州市主城區(qū)污水處理設(shè)施的現(xiàn)狀，按照“廠網(wǎng)一 體”的要求，采用特許經(jīng)營(yíng)、政府購(gòu)買服務(wù)組合的 ppp 模式 進(jìn)行運(yùn)作。

（一）池州市人民政府或授權(quán)主體與選定的投資人合資 組建項(xiàng)目公司。投資人和市政府指定主體按照 80%：20%比 例組建項(xiàng)目公司，簽署合資合同和章程。政府持有股權(quán)，參 與項(xiàng)目公司的重大決策，但不參與日常的經(jīng)營(yíng)和管理。

（二）池州市人民政府授權(quán)市住建委與項(xiàng)目公司簽署 《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，授予項(xiàng)目公司對(duì)污水處理廠及排水設(shè)施 的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。項(xiàng)目公司在特許期內(nèi)投資建設(shè)規(guī)劃中的污水 處理廠及排水設(shè)施等，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和更新再有污水處理

廠及排水設(shè)施，在特許經(jīng)營(yíng)期及購(gòu)買服務(wù)合同期滿后，將正 常運(yùn)行情況下的上述設(shè)施無(wú)償、完好地移交給池州市人民政 府或其指定機(jī)構(gòu)。

（三）污水處理設(shè)施產(chǎn)權(quán)所有人與項(xiàng)目公司簽署《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將主城區(qū)已建的清溪污水處理廠（一期、二期）、城東污水處理廠、排水設(shè)施等轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司。

（四）池州市人民政府或其授權(quán)主體根據(jù)項(xiàng)目公司提供 服務(wù)情況，按照《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的規(guī)定，向項(xiàng)目公司支付 污水處理設(shè)施運(yùn)行、維護(hù)服務(wù)費(fèi)。

（五）對(duì)于改擴(kuò)建項(xiàng)目、新建項(xiàng)目，參照《特許經(jīng)營(yíng)協(xié) 議》中約定的相關(guān)原則，另行簽訂補(bǔ)充實(shí)施協(xié)議。

二、操作步驟和流程

（一）加強(qiáng)組織推進(jìn)。成立以池州市政府主要領(lǐng)導(dǎo)為組 長(zhǎng)的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并從市發(fā)改委、財(cái)政局、國(guó)資委、金融 辦、住建委、審計(jì)局、環(huán)保局、城投公司、招標(biāo)局等相關(guān)單 位抽調(diào)專業(yè)技術(shù)人員組成各專項(xiàng)工作組。其中市財(cái)政局牽頭 負(fù)責(zé)資產(chǎn)評(píng)估、收益測(cè)算、融資成本等工作；市住建委牽頭 負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施方案、綜合單價(jià)測(cè)算、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)制定等工作； 市財(cái)政局和住建委共同牽頭負(fù)責(zé)招標(biāo)談判工作。

（二）制定工作方案。為加快推進(jìn) ppp 模式的實(shí)施，池 州市政府制訂了《池州市污水處理設(shè)施 ppp 工作實(shí)施方案》。

（三）工作流程。一是項(xiàng)目篩選。根據(jù)城市總體規(guī)劃及

有關(guān)專項(xiàng)規(guī)劃的要求，組織編制 ppp 項(xiàng)目庫(kù)。再結(jié)合實(shí)際情 況，池州市首先選擇了污水處理項(xiàng)目廠網(wǎng)一體（主城區(qū)）進(jìn) 行實(shí)施。二是資產(chǎn)評(píng)估。聘請(qǐng)業(yè)績(jī)良好的資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)主 城區(qū)已建污水處理廠及排水設(shè)施的資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，確定 擬轉(zhuǎn)讓數(shù)額。三是制定實(shí)施方案。咨詢機(jī)構(gòu)在詳細(xì)調(diào)查的基 礎(chǔ)上制定可操作的實(shí)施工作方案，實(shí)施工作方案在市相關(guān)部 門認(rèn)真研究的基礎(chǔ)上修改完善，報(bào)市政府批準(zhǔn)后實(shí)施。其中 重點(diǎn)確定好投資人選擇方式、選擇標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和合同結(jié) 構(gòu)；主要項(xiàng)目條件；利益共享和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)原則；招標(biāo)工 作計(jì)劃（包括人員組織、招標(biāo)程序及相應(yīng)時(shí)間安排）；財(cái)務(wù) 測(cè)算和編制財(cái)務(wù)模型、主要的財(cái)務(wù)報(bào)表；《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》 等【《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的主要內(nèi)容包括項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和協(xié)議關(guān)系，特許經(jīng)營(yíng)公司負(fù)責(zé)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)期和經(jīng)營(yíng)區(qū)域，服務(wù)標(biāo) 準(zhǔn)，購(gòu)買服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)價(jià)，特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后的移交標(biāo) 準(zhǔn)，項(xiàng)目公司的權(quán)力義務(wù)，違約責(zé)任，終止及補(bǔ)償?shù)取俊Ｋ?是招標(biāo)準(zhǔn)備。確定招標(biāo)組織單位，合理安排招標(biāo)工作協(xié)作和 責(zé)任分工，并將需要在招標(biāo)文件中體現(xiàn)的條件予以落實(shí)，據(jù) 以編制資格預(yù)審文件和招標(biāo)文件。五是招標(biāo)與投標(biāo)。編制完 招標(biāo)文件，發(fā)出投標(biāo)邀請(qǐng)函之時(shí)，招標(biāo)正式開(kāi)始，接到邀請(qǐng) 函的投標(biāo)人決策是否參加投標(biāo)，并在購(gòu)買招標(biāo)文件后準(zhǔn)備相 應(yīng)的投標(biāo)文件。六是開(kāi)標(biāo)與評(píng)標(biāo)。擬訂評(píng)標(biāo)辦法，聘請(qǐng)國(guó)內(nèi) 污水處理行業(yè)技術(shù)、財(cái)務(wù)和法律方面的資深專家組成評(píng)標(biāo)委

員會(huì)。評(píng)標(biāo)過(guò)程中綜合考慮投標(biāo)人的技術(shù)、財(cái)務(wù)實(shí)力以及其 投標(biāo)報(bào)價(jià)等綜合因素，而不是僅以投標(biāo)報(bào)價(jià)確定中標(biāo)人，以 避免出現(xiàn)個(gè)別投標(biāo)人利用惡意報(bào)價(jià)以謀取中標(biāo)的情況。七是 協(xié)議談判。確定評(píng)標(biāo)結(jié)果后，與《評(píng)標(biāo)辦法》中確定的談判 對(duì)象（排名靠前的中標(biāo)候選人）就《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》、《資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等相關(guān)合作文件進(jìn)行具體的談判，直至雙方達(dá)成 一致意見(jiàn)。八是協(xié)議簽訂。投資人與市政府授權(quán)的主體簽訂 項(xiàng)目公司《合資協(xié)議》；投資人負(fù)責(zé)完成申請(qǐng)項(xiàng)目公司工商 登記及相關(guān)組建工作。項(xiàng)目公司與市住建委及產(chǎn)權(quán)人分別正 式簽署《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》和《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；項(xiàng)目公司支 付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款。

三、關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）項(xiàng)目咨詢。通過(guò)招標(biāo)方式選擇有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)咨詢 機(jī)構(gòu)，明確咨詢機(jī)構(gòu)的責(zé)任和任務(wù)。咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全程配合 牽頭部門進(jìn)行項(xiàng)目前期工作、編制工作方案和具體實(shí)施等工 作。

（二）資產(chǎn)評(píng)估。委托具有實(shí)力的第三方資產(chǎn)評(píng)估公司 對(duì)本項(xiàng)目實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)不做溢價(jià)處理。明確資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 方、合理確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍。原有負(fù)債由原產(chǎn)權(quán)單位承擔(dān)。

（三）招投標(biāo)。一是明確投資人準(zhǔn)入條件。通過(guò)前期調(diào) 查和分析，結(jié)合國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展情況和項(xiàng)目特點(diǎn)，合理確定了 投資人投標(biāo)資格和準(zhǔn)入條件。二是投資人選擇方式。按照“公 開(kāi)、公平、公正”的原則，在確定準(zhǔn)入條件的基礎(chǔ)上并結(jié)合 項(xiàng)目特點(diǎn)，采用公開(kāi)邀請(qǐng)招標(biāo)的方式確定投資人。三是標(biāo)的 設(shè)定。在明確限定內(nèi)部收益率≤8.0%、融資成本（貸款利率）≤6.55%、綜合費(fèi)率≤7.0%等指標(biāo)的基礎(chǔ)上，設(shè)定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 價(jià)格、特許經(jīng)營(yíng)期和基本水量等邊界條件，把已建污水處理 廠以及排水設(shè)施污水處理服務(wù)費(fèi)單價(jià)(單位：元/立方米)和排 水設(shè)施服務(wù)費(fèi)單價(jià)（單位：元/（公里·年））等作為主要標(biāo)的。四是綜合評(píng)標(biāo)。著重對(duì)投標(biāo)人財(cái)務(wù)實(shí)力、資質(zhì)榮譽(yù)、業(yè)績(jī)經(jīng) 驗(yàn)、技術(shù)能力、財(cái)務(wù)方案、人員配臵方案、技術(shù)方案和法律 方案等綜合能力的審核和評(píng)估。

四、合同約定和政府監(jiān)管機(jī)制

（一）明確責(zé)權(quán)利相適應(yīng)。按照國(guó)家現(xiàn)行法律法規(guī)的要 求，以《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》、《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《項(xiàng)目公司股東 協(xié)議》三個(gè)規(guī)范性協(xié)議形式，明確投資人和政府的職責(zé)及權(quán) 利。

（二）制定動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)機(jī)制。池州市審計(jì)局牽頭建立完善 成本監(jiān)審機(jī)制，加強(qiáng)價(jià)格監(jiān)審；建立調(diào)價(jià)機(jī)制，根據(jù)運(yùn)營(yíng)質(zhì) 量情況、市場(chǎng)價(jià)格水平建立服務(wù)費(fèi)調(diào)價(jià)機(jī)制。在特許經(jīng)營(yíng)期 內(nèi)，依據(jù)《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》的基準(zhǔn)價(jià)格及池州市統(tǒng)計(jì)部門公 布的相關(guān)數(shù)據(jù)每滿三年調(diào)整一次服務(wù)費(fèi)單價(jià)。

（三）績(jī)效考評(píng)。一是污水處理廠運(yùn)營(yíng)考核。根據(jù)《特 許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》對(duì)污水處理廠的進(jìn)出水水質(zhì)水量以及排水設(shè)施篇三：ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程 ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程

(一)編制實(shí)施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財(cái)政部要求編制項(xiàng)目實(shí)施方案，進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，編制資格預(yù)審文件。1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項(xiàng)目情況； 3.編制項(xiàng)目實(shí)施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項(xiàng)目概況

（2)風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

（3)項(xiàng)目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購(gòu)方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)； 5.進(jìn)行財(cái)政承受能力論證；

（1)編制財(cái)務(wù)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財(cái)政支出測(cè)算和承受能力評(píng)估

（3)形成財(cái)政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門匯報(bào)實(shí)施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項(xiàng)目實(shí)施方案報(bào)批稿； 8.項(xiàng)目實(shí)施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)成立評(píng)審小組； 11.協(xié)助組織項(xiàng)目資格預(yù)審和評(píng)審工作。(二)實(shí)施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)問(wèn)題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。

1.制定招標(biāo)階段的具體工作計(jì)劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項(xiàng)目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機(jī)構(gòu)參股項(xiàng)目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)踏勘及盡職調(diào)查； 7.參加標(biāo)前會(huì)議； 8.編制標(biāo)前會(huì)議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問(wèn)，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)不利的條款，及時(shí)以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正； 11.將招標(biāo)文件的任何變化及時(shí)通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問(wèn)題； 13.制定開(kāi)標(biāo)計(jì)劃和開(kāi)標(biāo)安排，制定開(kāi)標(biāo)階段的各種有用文件； 14.協(xié)助布置開(kāi)標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)并派工作人員參加開(kāi)標(biāo)儀式。(三)評(píng)標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項(xiàng)目協(xié)議。

1.制定評(píng)標(biāo)和澄清談判的計(jì)劃； 2.制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評(píng)審小組對(duì)全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和評(píng)估，計(jì)算各投標(biāo)人的分值，并起草評(píng)審報(bào)告；

4.協(xié)助組建采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會(huì)資本就項(xiàng)目合同進(jìn)行的談判； 6.在每一輪談判結(jié)束時(shí)編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果修改協(xié)議文本； 7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書；

10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。篇四：ppp項(xiàng)目合作方案15.4.13 xxx高新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目實(shí)施方案

近來(lái)，國(guó)家推出一系列指導(dǎo)性文件，積極倡導(dǎo)和推介 ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)模式，為適應(yīng)這一要求，加快我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有效提供公共產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家、省及發(fā)改、財(cái)政、住建等上級(jí)部門的指導(dǎo)精神，參照外地的成功做法，結(jié)合我區(qū)實(shí)際，制定我區(qū)ppp基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施方案。

一、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目工程量數(shù)據(jù)采集。首先由項(xiàng)目

主管單位對(duì)整個(gè)高新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施擬采用ppp模式的項(xiàng)目做投資總估算，具體包括道路、綠化、亮化、供水、熱力、電力、燃?xì)?、通訊等?xiàng)工程建成所需要的投資進(jìn)行整體估算。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，我區(qū)1.7145613平方公里各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)共需投資267584.1664萬(wàn)元，其中已投資

52028.077萬(wàn)元，未投資215556.0894萬(wàn)元。

二、聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢公司做ppp整體方案。具體咨詢服務(wù)內(nèi)容包括：

（一）ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。具體內(nèi)容包括：

1、ppp項(xiàng)目功能邊界定位

2、ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算模型搭建

3、ppp項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)（投資額、回收期、報(bào)酬率、項(xiàng)目生命周期現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、凈現(xiàn)值、敏感性分析等）。

（二）ppp項(xiàng)目實(shí)施方案。具體內(nèi)容：

1、ppp項(xiàng)目

交易架構(gòu)（項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制）、運(yùn)作模式（委

托運(yùn)營(yíng)、管理合同、建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)—移交、改建—運(yùn)營(yíng)—移交等運(yùn)營(yíng)模

式）、補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計(jì)、融資方案、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

2、ppp操作方案編制。

（三）ppp項(xiàng)目法律服務(wù)。具體內(nèi)容包括：

1、ppp 項(xiàng)目政策法規(guī)梳理與法律風(fēng)險(xiǎn)控制

2、ppp項(xiàng)目合同體系制定（包括項(xiàng)目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)維護(hù)合同等）。

（四）社會(huì)資本方引入。具體內(nèi)容包括：協(xié)助甲方遴

選投資方，參與相關(guān)的會(huì)議、談判、磋商、并發(fā)表專業(yè)建議。

我們初步選定北京中建政研信息咨詢中心作為咨詢公

司合作方，該公司情況詳見(jiàn)附件一，初定費(fèi)用為45萬(wàn)元。

三、將項(xiàng)目納入xxx市ppp項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)。根據(jù)相關(guān)

要求將我區(qū)此項(xiàng)目報(bào)市財(cái)政部門成立的政府與社會(huì)資本合作中心納入數(shù)據(jù)庫(kù)。主要用于項(xiàng)目集中對(duì)外公示、宣傳和社會(huì)資本招募，后續(xù)金融機(jī)構(gòu)介入的基本條件，以及便于ppp管理機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

四、兩種方式確認(rèn)參與ppp項(xiàng)目合作社會(huì)資本方的方式

一：

（一）向社會(huì)公布ppp項(xiàng)目資格預(yù)審文件。在省級(jí)以上的人民政府財(cái)政部門指定的媒體上發(fā)布公告，公告內(nèi)容主要包括：項(xiàng)目的授權(quán)主體、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目概況（項(xiàng)目的具體內(nèi)容、總投資金額、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式）、項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本的要求（包括資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、社會(huì)融資方法與能力、工程建設(shè)與運(yùn)營(yíng)能力、參與ppp項(xiàng)目的業(yè)績(jī)與經(jīng)驗(yàn)）、擬確定參與競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)資本的數(shù)量和確定方法、項(xiàng)目公司組建方式、合作方式、經(jīng)營(yíng)期限、項(xiàng)目融資、政府授權(quán)、購(gòu)買服務(wù)或付費(fèi)方式、績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)及獎(jiǎng)懲機(jī)制、付費(fèi)調(diào)價(jià)機(jī)制、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、社會(huì)資本方終止與退出機(jī)制、社會(huì)資本方評(píng)價(jià)辦法等。

（二）、采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商或單一來(lái)源采購(gòu)的方式遴選

資本方。向已經(jīng)通過(guò)資格預(yù)審的社會(huì)資本企業(yè)發(fā)布進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性磋商的通知，如取得資格預(yù)審的社會(huì)資本方有2家及以上則采用競(jìng)爭(zhēng)性談判等形式，如只有1家則采用單一來(lái)源采購(gòu)形式遴選社會(huì)資本方。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)范，缺點(diǎn)是增加項(xiàng)目的程序和操作的復(fù)雜性，延長(zhǎng)實(shí)施時(shí)間，降低效率。

二： 直接邀請(qǐng)符合項(xiàng)目要求的社會(huì)資本企業(yè)。直接向符合我區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目ppp合作模式的社會(huì)資本企業(yè)發(fā)出邀請(qǐng)函，邀請(qǐng)函的內(nèi)容包括：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和核心邊界條件（不可進(jìn)行磋商的條件）、項(xiàng)目產(chǎn)出

說(shuō)明（指項(xiàng)目建成后項(xiàng)目資產(chǎn)所應(yīng)達(dá)到的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以及公共產(chǎn)品和服務(wù)的交付范圍、標(biāo)準(zhǔn)和績(jī)效水

平）、ppp項(xiàng)目合作初步協(xié)議和操作方案、社會(huì)資本方應(yīng)提供的項(xiàng)目報(bào)告書的要求。此種方式的優(yōu)點(diǎn)是操作簡(jiǎn)單，易于實(shí)施，提高效率，但程序稍顯簡(jiǎn)單。

五、確定合作的社會(huì)資本方。由高新區(qū)管委會(huì)組織由

發(fā)改、財(cái)政、市政建設(shè)等相關(guān)部門及融資、建設(shè)、市政管理等方面的專家組成評(píng)審小組同社會(huì)資本企業(yè)就ppp項(xiàng)目合作協(xié)議中的可磋商條款進(jìn)行磋商，采取好中選優(yōu)最終確定ppp合作協(xié)議和社會(huì)資本方。

六、政府審批通過(guò)ppp項(xiàng)目操作方案或合作協(xié)議。由xxx高新區(qū)管委會(huì)研究決定通過(guò)ppp項(xiàng)目操作方案和合作協(xié)議（如有涉及財(cái)政補(bǔ)貼支出和土地增值收入部分需經(jīng)同級(jí)人大批準(zhǔn)列支，納入財(cái)政預(yù)算管理）。

七、成立ppp項(xiàng)目運(yùn)作公司。由社會(huì)資本方和高新區(qū)授權(quán)的建投公司參股成立項(xiàng)目公司，該公司與高新區(qū)管委會(huì)簽訂ppp項(xiàng)目合作協(xié)議，項(xiàng)目公司進(jìn)入整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及到期移交等后期工作。2015年3月17日篇五：ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程 ppp項(xiàng)目實(shí)施的基本流程

(一)編制實(shí)施方案和資格預(yù)審文件

主要工作：按照財(cái)政部要求編制項(xiàng)目實(shí)施方案，進(jìn)行物有所 值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證，編制資格預(yù)審文

件。

1.編制資料清單；

2.向政府相關(guān)部門調(diào)研訪談，詳細(xì)了解項(xiàng)目情況； 3.編制項(xiàng)目實(shí)施方案，內(nèi)容主要包括：

（1)項(xiàng)目概況

（2)風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

（3)項(xiàng)目運(yùn)作方式

（4)交易結(jié)構(gòu)

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構(gòu)

（7)采購(gòu)方式選擇 4.進(jìn)行物有所值評(píng)價(jià)； 5.進(jìn)行財(cái)政承受能力論證；

（1)編制財(cái)務(wù)模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)測(cè)算

（2)重點(diǎn)進(jìn)行財(cái)政支出測(cè)算和承受能力評(píng)估

（3)形成財(cái)政承受能力論證結(jié)論 6.向相關(guān)政府部門匯報(bào)實(shí)施方案，并進(jìn)行修改完善； 7.形成項(xiàng)目實(shí)施方案報(bào)批稿； 8.項(xiàng)目實(shí)施方案獲批后，編制資格預(yù)審文件和資格預(yù)審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預(yù)審公告； 10.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)成立評(píng)審小組； 11.協(xié)助組織項(xiàng)目資格預(yù)審和評(píng)審工作。(二)實(shí)施招標(biāo)程序

主要工作：編制招標(biāo)文件，進(jìn)行招商推介，解答投資人有關(guān)

問(wèn)題，吸引投資人關(guān)注和參與投標(biāo)。1.制定招標(biāo)階段的具體工作計(jì)劃； 2.主持起草招標(biāo)文件，招標(biāo)文件主要包括：

（1）投標(biāo)人須知

（2）項(xiàng)目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機(jī)構(gòu)參股項(xiàng)目公司的）

（4）技術(shù)參考資料

3.與政府有關(guān)部門討論招標(biāo)文件； 4.修改招標(biāo)文件并完成終稿； 5.起草招標(biāo)公告并協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)在相關(guān)媒體發(fā)布招

標(biāo)公告，組織發(fā)售招標(biāo)文件； 6.協(xié)助項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)接待潛在投標(biāo)人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)踏勘及盡

職調(diào)查；

7.參加標(biāo)前會(huì)議；

8.編制標(biāo)前會(huì)議備忘錄，并向所有潛在投標(biāo)人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標(biāo)人的提問(wèn)，并以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式通知所有潛在投標(biāo)人； 10.繼續(xù)研究招標(biāo)文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現(xiàn)重大疏漏或?qū)?xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)不利的條款，及時(shí)以招標(biāo)文件補(bǔ)充文件的形式進(jìn)行修正；

11.將招標(biāo)文件的任何變化及時(shí)通知潛在投標(biāo)人； 12.與有關(guān)政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調(diào)解決招標(biāo)階段出現(xiàn)的各種問(wèn)題；

13.制定開(kāi)標(biāo)計(jì)劃和開(kāi)標(biāo)安排，制定開(kāi)標(biāo)階段的各種有用

文件；

14.協(xié)助布置開(kāi)標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)并派工作人員參加開(kāi)標(biāo)儀式。.(三)評(píng)標(biāo)及談判階段

主要工作：制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助進(jìn)行談判，并就協(xié)議關(guān)鍵條

款進(jìn)行解釋和修改，形成最終項(xiàng)目協(xié)議。1.制定評(píng)標(biāo)和澄清談判的計(jì)劃； 2.制定評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)標(biāo)方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評(píng)審小組對(duì)全部投標(biāo)文件進(jìn)行澄清、摘錄、比較和

評(píng)估，計(jì)算各投標(biāo)人的分值，并起草評(píng)審報(bào)告； 4.協(xié)助組建采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組； 5.參加采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組與候選社會(huì)資本就項(xiàng)目

合同進(jìn)行的談判；

6.在每一輪談判結(jié)束時(shí)編制談判備忘錄，并根據(jù)談判結(jié)果

修改協(xié)議文本；

7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進(jìn)行中標(biāo)公示； 9.發(fā)出中標(biāo)通知書； 10.根據(jù)需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。

第五篇：PPP項(xiàng)目方案[范文模版]

PPP（公私合作關(guān)系）項(xiàng)目實(shí)施建議方案

什么是PPP

（一）基本概念、核心理念

PPP，即公私伙伴關(guān)系是指公共部門與私營(yíng)部門為提供公共服務(wù)而建立起來(lái)的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。這種關(guān)系用商業(yè)協(xié)議來(lái)確立，公共部門將融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給私營(yíng)部門，并與私營(yíng)部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)來(lái)提供公共服務(wù)。在這樣的框架下，PPP的表現(xiàn)形式有多種，如BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓）和BOOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-擁有-轉(zhuǎn)讓）等。一般而言，按照私人部門的參與程度和公共部門將各類風(fēng)險(xiǎn)向私營(yíng)部門轉(zhuǎn)移的程度會(huì)產(chǎn)生多種PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。

PPP的核心理念是追求資金最佳使用價(jià)值,通過(guò)引進(jìn)社會(huì)資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢(shì)，緊密合作，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報(bào)及社會(huì)公共效益，實(shí)現(xiàn)公共財(cái)政或者公共資源的價(jià)值最大化。

（二）PPP的比較優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于政府傳統(tǒng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)模式及公共融資方式，PPP有以下 比較優(yōu)勢(shì)：

1、提高公共財(cái)政使用效率

PPP項(xiàng)目一般由社會(huì)私人資本或者聯(lián)合體融資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)，提供公共服務(wù)。共用財(cái)政投入很少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對(duì)公共財(cái)政短缺的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)有比較重要的意義。

同時(shí)，由于捆綁了建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，并以服務(wù)和產(chǎn)出付費(fèi)，使得私人部門能夠發(fā)揮最大的能動(dòng)性，通過(guò)創(chuàng)新、自我施壓等避免項(xiàng)目成本超支。在風(fēng)險(xiǎn)管理上的合理分配和良好的合作機(jī)制也使得項(xiàng)目失敗的概率大大降低，避免了公共資源的浪費(fèi)。

2、保障項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量

評(píng)審中標(biāo)的私人資本或聯(lián)合體組建項(xiàng)目公司建設(shè)項(xiàng)目并提供公共服務(wù)。聯(lián)合體一般是由建設(shè)方、融資方、運(yùn)營(yíng)方組成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開(kāi)發(fā)模式具有更好的內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。另外，很多PPP項(xiàng)目通過(guò)引進(jìn)國(guó)際知名建設(shè)、管理機(jī)構(gòu)，帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，有利于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。

3、實(shí)現(xiàn)合作雙方互利共贏

合理的PPP模式可以平衡公私雙方的權(quán)責(zé)利。在風(fēng)險(xiǎn)分配上遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即將風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力承擔(dān)的一方。同時(shí)，全壽命周期特點(diǎn)使得合同具有較大的靈活空間，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的機(jī)制既能維護(hù)共用部門的利益，也能最大限度滿足私人資本的訴求。

（三）PPP實(shí)施背景

十八大以來(lái)，穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生逐漸成

為政策主線。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長(zhǎng)的任務(wù)尤其艱巨。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快。財(cái)政部預(yù)計(jì)2020年城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%，由此帶來(lái)的投資需求約為42萬(wàn)億元人民幣，每年需要資金約7萬(wàn)億。然而作為城鎮(zhèn)化建設(shè)主力的地方政府財(cái)政壓力巨大，各級(jí)政府直接債務(wù)約11萬(wàn)億，或有負(fù)債約7萬(wàn)億。在當(dāng)前土地收入成為地方債務(wù)主要還款來(lái)源的情況下，房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常波動(dòng)都足以影響地方財(cái)政，進(jìn)而影響新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程。要改變這種困境，最關(guān)鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政

府投資模式。PPP模式積極引入社會(huì)私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，在保障資金來(lái)源、引入先進(jìn)的建設(shè)和管理經(jīng)驗(yàn)、保證項(xiàng)目和公共服務(wù)質(zhì)量上有較大優(yōu)勢(shì)。

（四）PPP法律依據(jù)

PPP模式在本質(zhì)上是鼓勵(lì)社會(huì)非公有資本參與社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施

建設(shè)和基礎(chǔ)服務(wù)提供，我國(guó)早在2005年就出臺(tái)《國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即“非公36條”，放寬非公有制經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入，其中就有“允許非公有資本進(jìn)入公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域”條款。2010年，國(guó)務(wù)院下發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，即“新36條”，進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，明確鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)領(lǐng)域和社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域。

在黨的十八屆三中全會(huì)上，“允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”成為進(jìn)一步深化改革，推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要措施。

（五）PPP適用領(lǐng)域

PPP項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程是引入社會(huì)私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經(jīng)營(yíng)期，由其自主融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目，通過(guò)項(xiàng)目本身收費(fèi)或政府對(duì)服務(wù)的付費(fèi)收回投資成本，實(shí)現(xiàn)投資收益。特許期滿，項(xiàng)目移交政府或續(xù)約經(jīng)營(yíng)。原則上，所有能滿足這個(gè)特點(diǎn)的政府投資項(xiàng)目都具備采用PPP模式的可能。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設(shè)施，不實(shí)行收費(fèi)的交通設(shè)施（如海南地區(qū)）可以通過(guò)政府對(duì)流量付費(fèi)的方式實(shí)現(xiàn)收益。在社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施方面，有體育場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校、政府辦公樓、會(huì)議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設(shè)施等，這些項(xiàng)目大多可以通過(guò)消費(fèi)者付費(fèi)形成閉環(huán)，不足部分亦可由政府根據(jù)流量付費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)充。

在具體實(shí)施中，相應(yīng)PPP項(xiàng)目一般由上述各領(lǐng)域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺(tái)組成招商主體，成為項(xiàng)目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門代表公共部門負(fù)責(zé)對(duì)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督審查，維護(hù)公共利益。

二、PPP實(shí)施路徑

（一）項(xiàng)目發(fā)起

1、明確需求

擬建項(xiàng)目相應(yīng)級(jí)別的行業(yè)主管部門，如市級(jí)項(xiàng)目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據(jù)行業(yè)需求分析報(bào)政府及發(fā)改委申請(qǐng)投資立項(xiàng)。需求應(yīng)量化，尤其對(duì)于擬用PPP模式開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)的重要依據(jù)，比如，每年需新增垃圾處理多少噸。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。

也可由相關(guān)專業(yè)國(guó)有企業(yè)、政府投融資平臺(tái)公司會(huì)同行業(yè)主管部門提出上述需求，并報(bào)政府立項(xiàng)。

2、評(píng)估方案 在需求分析基礎(chǔ)上，上述部門進(jìn)一步對(duì)備選方案進(jìn)行評(píng)估。主要是開(kāi)發(fā)方式的選擇。由于PPP開(kāi)發(fā)模式前期工作較長(zhǎng)、過(guò)程復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)、總投資大，因此不是所有的項(xiàng)目都適用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購(gòu)方式，如BT或代建。對(duì)于確需進(jìn)行PPP模式開(kāi)發(fā)的，也要為該項(xiàng)目確立一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，即如果按照傳統(tǒng)政府采購(gòu)模式（PSC）開(kāi)發(fā)，需要的總投資和產(chǎn)生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據(jù)。

3、可行性研究

項(xiàng)目可行性研究應(yīng)由以上相關(guān)部門組織專家獨(dú)立進(jìn)行，或通過(guò)權(quán)威中介機(jī)構(gòu)提供分析報(bào)告。在可行性研究中，商業(yè)預(yù)測(cè)較為關(guān)鍵，它可以使政府在大量花費(fèi)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目之前就能夠?qū)献骰锇殛P(guān)系的適用性有所認(rèn)識(shí)，且對(duì)于分析招商過(guò)程中私人部門是否勝任、確定合理底標(biāo)有意義。

PPP項(xiàng)目涉及私人資本的引入。較為嚴(yán)肅的項(xiàng)目可行性研究對(duì)于量化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和成本，確定凈利潤(rùn)，形成有吸引力的商業(yè)預(yù)測(cè)，從而降低招商難度有幫助。同時(shí)也是政府選擇開(kāi)發(fā)模式的參考依據(jù)。國(guó)際上一些失敗的PPP案例大多源于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不足，導(dǎo)致收支難以平衡，最后破產(chǎn)，由政府接管提供公共服務(wù),無(wú)形中也增加了公共資源的浪費(fèi)。

4、征詢意見(jiàn)

就擬建PPP項(xiàng)目征詢監(jiān)管方、專家、終端用戶等的意見(jiàn)有助于發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題，并在完善后發(fā)布切實(shí)可行的招商文件。

5、確定決策文件

在項(xiàng)目發(fā)起的最后階段，通過(guò)分析需求及初步的可行性研究之后，應(yīng)形成相關(guān)確定性文件，比如績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理方式，項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。這是開(kāi)展項(xiàng)目招商工作的前提，也是政府在PPP項(xiàng)目中需要做的基礎(chǔ)工作。

（二）項(xiàng)目招商

1、成立招商小組 招商主體一般由項(xiàng)目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺(tái)公司組成。招商主體可以進(jìn)一步委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司或資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司為招商代理，并與其組成招商工作小組。

為完成招商工作，招商工作小組應(yīng)聘請(qǐng)相應(yīng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)和技術(shù)顧問(wèn)等。在成功招商后，顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)可以進(jìn)入項(xiàng)目公司繼續(xù)提供咨詢服務(wù)，顧問(wèn)費(fèi)用由項(xiàng)目公司支付。

2、發(fā)布招商文件

招商前期準(zhǔn)備工作包括與潛在對(duì)象初步接觸，向政府有關(guān)部門和融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢等，并在此基礎(chǔ)上確定招商邊界條件。如，合同結(jié)構(gòu)，特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，費(fèi)用結(jié)算方式，項(xiàng)目公司的組織形式，招商的范圍等。這些內(nèi)容構(gòu)成完整的招商方案。在獲得政府批準(zhǔn)后，由招商工作小組正式發(fā)布招商文件。

3、確定短名單

招商文件發(fā)布后，招商工作小組負(fù)責(zé)接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進(jìn)行充分的溝通，并接收投資建議書。

招商工作小組應(yīng)從大量的投標(biāo)方篩選優(yōu)質(zhì)的對(duì)象確定短名單進(jìn)入談判環(huán)節(jié)。過(guò)低的門檻雖然可以使得競(jìng)標(biāo)過(guò)程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項(xiàng)目的特殊性和長(zhǎng)期性，單一的指標(biāo)，如利潤(rùn)率、成本收益等無(wú)法確定最合適的合作伙伴。

以往一些PPP案例中不乏為中標(biāo)而故意壓低條件，但最后卻無(wú)法維持，轉(zhuǎn)而由政府接手的現(xiàn)象。

4、談判及評(píng)審

專家和顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，從成本效益、技術(shù)創(chuàng)新、管理經(jīng)驗(yàn)等各方面予以分析比對(duì)，盡量以推薦而非打分的方式出具意見(jiàn)。當(dāng)前PPP項(xiàng)目的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足以用過(guò)于精細(xì)的方式進(jìn)行評(píng)選。評(píng)審工作應(yīng)充分考慮PPP項(xiàng)目的全壽命周期這個(gè)特點(diǎn)。對(duì)投資者的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、實(shí)力以及創(chuàng)新能力應(yīng)予以重視，前者甚至比價(jià)格更為重要。

5、簽約 最后由招商主體的行業(yè)相關(guān)主管部門與勝出的投資者或聯(lián)合體進(jìn)行簽約，授予PPP項(xiàng)目一定年限的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并簽訂合同，由其負(fù)責(zé)投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)；如有外資參與，還需要由擬參股項(xiàng)目的國(guó)有企業(yè)或政府投融資平臺(tái)公司與其簽訂合資協(xié)議等其它合同。

成功的招商工作是PPP項(xiàng)目達(dá)成預(yù)期的前提，必須審慎、周全，一般歷時(shí)約半年至一年。

（三）組建項(xiàng)目公司

1、股東構(gòu)成

由取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項(xiàng)目公司（SPV）。一般代表政府公共利益的國(guó)有企業(yè)或政府投融資平臺(tái)公司應(yīng)進(jìn)入項(xiàng)目公司，參與董事會(huì)及日常經(jīng)營(yíng)管理。

2、融資來(lái)源

項(xiàng)目公司的資金來(lái)源包括股本和債務(wù)。股本由股東出資，債務(wù)資金則由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)提供。為豐富融資結(jié)構(gòu)，滿足融資要求，也可以吸收一些次級(jí)債和優(yōu)先股。

國(guó)際上項(xiàng)目公司的股本在資金來(lái)源中占比較小，一般不足20%。國(guó)內(nèi)一些PPP案例中，這一比例稍高，但一般不超過(guò)1/3，大部分開(kāi)發(fā)資金應(yīng)通過(guò)項(xiàng)目本身的融資能力實(shí)現(xiàn)。

3、管理層

由股東方、融資方組成的管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)工作，通過(guò)董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等處理項(xiàng)目公司在開(kāi)發(fā)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中的問(wèn)題，并在統(tǒng)一招標(biāo)、公開(kāi)信息方面提供保障。

4、協(xié)調(diào)委員會(huì)

由股東方、政府代表、專家顧問(wèn)等組成協(xié)調(diào)委員會(huì)，對(duì)于項(xiàng)目公司內(nèi)外部利益沖突，進(jìn)行協(xié)調(diào)解決，也可以致力于與政府相關(guān)部門的協(xié)調(diào)溝通。

對(duì)于沖突的解決，一般先由協(xié)調(diào)委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)，然后是協(xié)調(diào)委員會(huì)下設(shè)的專家委員會(huì)進(jìn)行專業(yè)性評(píng)判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關(guān)系及各方利益。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管控

1、風(fēng)險(xiǎn)分配 PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)/政治風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)及以上各種風(fēng)險(xiǎn)組合所導(dǎo)致的項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。

各類風(fēng)險(xiǎn)分配遵循“最優(yōu)承擔(dān)”原則，即由最有能力處理的一方來(lái)承擔(dān)。這能降低風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本，達(dá)到PPP項(xiàng)目資金的最佳使用價(jià)值。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收入風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等由項(xiàng)目公司承擔(dān)，但其中也有屬于政府責(zé)任部分，比如土地權(quán)屬、服務(wù)及產(chǎn)品規(guī)格定義錯(cuò)誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中明確。

法規(guī)政治風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等應(yīng)根據(jù)雙方的權(quán)責(zé)進(jìn)行分擔(dān)，一般政府公共部門承擔(dān)較多此類風(fēng)險(xiǎn)。另外，還應(yīng)引入商業(yè)保險(xiǎn)，用于轉(zhuǎn)移不確定性大、損失額度大的風(fēng)險(xiǎn)，如某些不可抗力事件導(dǎo)致的項(xiàng)目重大損失。

風(fēng)險(xiǎn)分配在簽約性談判階段已經(jīng)完成，并體現(xiàn)在合同及特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中。

在建設(shè)經(jīng)營(yíng)階段，主要是充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)管理層和協(xié)調(diào)委員會(huì)的作用，及時(shí)識(shí)別、轉(zhuǎn)移、化解相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、多級(jí)監(jiān)管

項(xiàng)目公司應(yīng)設(shè)置多級(jí)監(jiān)管體系，以保障項(xiàng)目進(jìn)度、服務(wù)質(zhì)量及公共利益。

常見(jiàn)的監(jiān)督體系分三級(jí)。政府行業(yè)主管部門不定期檢查，協(xié)調(diào)委員會(huì)根據(jù)需要可以定期也可以隨機(jī)抽查，項(xiàng)目公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)察團(tuán)隊(duì)需定期對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)、服務(wù)等進(jìn)行常規(guī)檢查。

3、收益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

PPP項(xiàng)目是全壽命周期合作。在較長(zhǎng)的特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，全壽命周期的特點(diǎn)是雙方無(wú)法在一開(kāi)始就預(yù)見(jiàn)所有可能的情況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對(duì)項(xiàng)目未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)留足夠的協(xié)商空間。

如果項(xiàng)目實(shí)際收益過(guò)高，意味著項(xiàng)目中公共利益被低估，在到達(dá)預(yù)設(shè)閥值后，雙方應(yīng)啟動(dòng)談判，就合理分配超額收益進(jìn)行協(xié)商。在實(shí)際操作中，可以通過(guò)縮短特許期或者降低支付標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)。反之，如果項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后，因非主觀原因長(zhǎng)期陷入虧損，經(jīng)營(yíng)困難，在達(dá)到預(yù)設(shè)閥值后，同樣應(yīng)啟動(dòng)談判機(jī)制?？梢酝ㄟ^(guò)延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期或給予補(bǔ)貼等方式予以調(diào)整。如著名PPP項(xiàng)目英法海底隧道因市場(chǎng)原因，客流受影響，經(jīng)營(yíng)惡化，政府遂將特許經(jīng)營(yíng)期延長(zhǎng)至99年，但因財(cái)務(wù)狀況惡化，最終破產(chǎn)。如能更早地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)，也許這個(gè)項(xiàng)目結(jié)果會(huì)更樂(lè)觀。

（五）項(xiàng)目移交

1、完整移交

特許經(jīng)營(yíng)期到期后，項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同和特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議將相應(yīng)資產(chǎn)和服務(wù)無(wú)償完整移交給政府指定部門或公司。

完整移交指的是項(xiàng)目資產(chǎn)在移交后完整可用。為保障完整性，項(xiàng)目公司應(yīng)繳納一定的維修保障資金或者簽署附加協(xié)議，在一定周期內(nèi)，比如一年，資產(chǎn)運(yùn)作和服務(wù)提供基本不受移交帶來(lái)的負(fù)面影響。

2、后續(xù)管理

政府部門作為PPP項(xiàng)目的最終接收方，在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。一是與原資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)續(xù)約，根據(jù)實(shí)際情況，簽訂新的特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國(guó)有企業(yè)接管，提供公共服務(wù)。三是對(duì)該項(xiàng)目重新進(jìn)行招投標(biāo)，聘請(qǐng)更為優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。

三種方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)資金價(jià)值最大化、維護(hù)共用利益的原則進(jìn)行選擇。

三、國(guó)內(nèi)外PPP實(shí)施案例

（一）成功案例

1、《上海老港垃圾處理廠四期項(xiàng)目（PPP）》（1）項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程：

由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投組成招商主體，計(jì)劃通過(guò)國(guó)際招商，引進(jìn)擁有一流垃圾處理技術(shù)和豐富運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際投資者。市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司和上海申信進(jìn)出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

2002年12月開(kāi)始招商前期準(zhǔn)備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理組成招商工作小組，并聘請(qǐng)?zhí)爝_(dá)律師事務(wù)所為法律顧問(wèn)、城市建設(shè)研究院為技術(shù)顧問(wèn)。2003年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。

8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營(yíng)兩家投資競(jìng)爭(zhēng)人向招商代理遞交了投資建議書。2003年8月經(jīng)過(guò)投資建議書的評(píng)審、競(jìng)爭(zhēng)性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。

2003年12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項(xiàng)目公司股東代表草簽了特許權(quán)協(xié)議及相關(guān)附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項(xiàng)目公司簽訂了垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議。

ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負(fù)責(zé)老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)四期的投資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，特許期20年，是我國(guó)首個(gè)垃圾處理特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。特許經(jīng)營(yíng)期滿后項(xiàng)目公司資產(chǎn)無(wú)償移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項(xiàng)目公司簽訂垃圾供應(yīng)與結(jié)算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費(fèi)機(jī)制尚未建立之前支付相關(guān)垃圾處理費(fèi)用。（2）項(xiàng)目結(jié)果及評(píng)價(jià)

上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)四期項(xiàng)目于2005年2月21日進(jìn)入試運(yùn)行，主體工程于12月12日正式投入運(yùn)營(yíng)。施工建設(shè)進(jìn)度比較快，工程質(zhì)量明顯高于老港三期。該項(xiàng)目總體較為成功，有以下幾點(diǎn)可以借鑒：

招商目標(biāo)清晰，招商程序合理，有明確的項(xiàng)目小組工作模式，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，建立了有效的溝通協(xié)調(diào)和爭(zhēng)端解決機(jī)制，同時(shí)政府監(jiān)管也到位。唯一不足的是政府層面缺乏一個(gè)統(tǒng)一調(diào)度的部門。作為行業(yè)主管部門，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無(wú)法使項(xiàng)目在各部門協(xié)調(diào)上更為順暢。如優(yōu)惠政策的落實(shí)，相關(guān)部門的批復(fù)等。

（二）不成功案例

1、國(guó)家體育場(chǎng)（鳥(niǎo)巢）PPP項(xiàng)目

國(guó)家體育場(chǎng)工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬(wàn)平方米，項(xiàng)目2003年12月24日開(kāi)工建設(shè)，2008年6月28正式竣工。國(guó)家體育場(chǎng)有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)國(guó)家體育場(chǎng)的融資和建設(shè)工作，北京中信聯(lián)合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司負(fù)責(zé)30年特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的國(guó)家體育場(chǎng)賽后運(yùn)營(yíng)維護(hù)工作。

2003年8月9日，中標(biāo)人中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國(guó)有資產(chǎn)有限責(zé)任公司簽署了《特許權(quán)協(xié)議》、《國(guó)家體育場(chǎng)協(xié)議》和《合作經(jīng)營(yíng)合同》三個(gè)合同協(xié)議。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司共同組建了項(xiàng)目公司——國(guó)家體育場(chǎng)有限責(zé)任公司。

項(xiàng)目總投資為313900萬(wàn)元，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團(tuán)聯(lián)合體42%的投資中，中信集團(tuán)所占比例為65%、北京城建集團(tuán)所占比例為30%、美國(guó)金州公司所占比例為5%。項(xiàng)目結(jié)果：

奧運(yùn)會(huì)過(guò)后，由于缺乏足夠的商業(yè)效益支撐，鳥(niǎo)巢運(yùn)營(yíng)陷入困境，并與2009年8月29日，通過(guò)簽署《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)家體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)管理協(xié)議》，對(duì)鳥(niǎo)巢進(jìn)行股份制改革，由政府接手運(yùn)營(yíng)。問(wèn)題總結(jié)：

由于項(xiàng)目的特殊性，政府在項(xiàng)目中干涉較多，無(wú)論從設(shè)計(jì)、施工還是運(yùn)營(yíng)，使得項(xiàng)目公司非常被動(dòng)，最后因商業(yè)預(yù)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)，而被迫由政府接手。

2、墨西哥收費(fèi)公路工程項(xiàng)目

為彌補(bǔ)政府交通投資的不足，墨西哥政府在1989-1994年間實(shí)行“收費(fèi)公路工程”，共計(jì)授予私營(yíng)部門55條收費(fèi)路的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，吸引私營(yíng)資本超過(guò)100億美元，將該國(guó)收費(fèi)高速公路網(wǎng)由1989年的4500公里延長(zhǎng)到1994年的9900公里。但由于項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)方案設(shè)計(jì)不合理、建設(shè)成本增加、交通流量估算失實(shí)以及1994年12月爆發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機(jī)”引發(fā)的比索大幅貶值，導(dǎo)致私營(yíng)項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門的政府信托基金來(lái)接收23條收費(fèi)路爛攤子，與此同時(shí)，墨政府將仍由私營(yíng)部門營(yíng)運(yùn)的32條收費(fèi)路的特許經(jīng)營(yíng)期限延長(zhǎng)至20年以上，以增強(qiáng)項(xiàng)目的投資回報(bào)能力。問(wèn)題分析：

主要是招投標(biāo)設(shè)計(jì)不合理。一是項(xiàng)目“最短特許經(jīng)營(yíng)期方案獲勝”的中標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)直接導(dǎo)致特許經(jīng)營(yíng)期限過(guò)短（最初中標(biāo)項(xiàng)目的最長(zhǎng)期限僅為15年），收費(fèi)過(guò)高。二是過(guò)于寬松的競(jìng)標(biāo)人資格初選條件使得許多中標(biāo)人對(duì)前期工程設(shè)計(jì)投入不夠，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始后投資遠(yuǎn)超預(yù)算，造成項(xiàng)目完工滯后。

3、菲律賓電力供應(yīng)項(xiàng)目

菲律賓政府于1987年7月發(fā)布第215號(hào)政府令，向私營(yíng)部門開(kāi)放電力市場(chǎng)，允許私營(yíng)投資者以BOT（建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交）方式建設(shè)獨(dú)立電廠，向國(guó)家電力公司售電。1991-1993年短短三年間，國(guó)家電力公司就完成25個(gè)BOT合同談判，涉及新增發(fā)電裝機(jī)300萬(wàn)千瓦以上。1993年，菲政府宣布度過(guò)電力短缺危機(jī)。當(dāng)時(shí)菲國(guó)內(nèi)普遍認(rèn)為電力危機(jī)后經(jīng)濟(jì)將快速增長(zhǎng)，電力需求也將同步增長(zhǎng)?；谝陨鲜袌?chǎng)預(yù)測(cè)，菲政府制訂了電力部門繼續(xù)大發(fā)展的規(guī)劃。國(guó)家電力公司也按照這個(gè)規(guī)劃繼續(xù)與私營(yíng)部門合作通過(guò)BOT模式擴(kuò)大發(fā)電裝機(jī)容量。

1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)家電力公司出于種種原因，仍與私營(yíng)部門簽訂了總裝機(jī)為284.1萬(wàn)千瓦的BOT協(xié)議。隨著危機(jī)的深化，菲電力系統(tǒng)供給過(guò)剩問(wèn)題凸現(xiàn)。與此同時(shí)，國(guó)家電力公司PPP項(xiàng)目運(yùn)作能力和經(jīng)驗(yàn)不足以及BOT合同風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)設(shè)計(jì)不合理帶來(lái)的嚴(yán)重后果也開(kāi)始顯現(xiàn)。當(dāng)初電力公司和獨(dú)立電廠BOT合同中的購(gòu)電協(xié)議均采取了“take-or-pay”條款，即電力公司按照電廠發(fā)電量而不是實(shí)際調(diào)度上網(wǎng)電量支付費(fèi)用，承擔(dān)全部市場(chǎng)需求變化風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致電力公司最終又將此部分額外電力的購(gòu)買費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，造成電價(jià)高漲。問(wèn)題分析：

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不合理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大部分應(yīng)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，國(guó)家承擔(dān)全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，必將轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，損傷經(jīng)濟(jì)。

以超大型準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（總投資100億元以上），城市軌道交通項(xiàng)目為例。軌道交通項(xiàng)目投資大、回收期長(zhǎng)，無(wú)法通過(guò)票款收入收回全部投資并實(shí)現(xiàn)盈利，針對(duì)這一難題，本方案采用結(jié)構(gòu)化融資技術(shù)，將項(xiàng)目有效分割并組合，提出一種復(fù)合的項(xiàng)目融資模式。

方案設(shè)計(jì)：采用“復(fù)合PPP模式”，即公私合作制（PPP）+投融資建設(shè)（BT）組合的模式。

1、項(xiàng)目投資建設(shè)

軌道交通項(xiàng)目可分A、B兩部分投資建設(shè)（假設(shè)總投資100億元）。A部分主要為土建工程，約占總投資70%，為70億元；B部分主要包括車輛、信號(hào)、自動(dòng)售檢票系統(tǒng)等機(jī)電設(shè)備，約占30%，為30億元。

A部分投資建設(shè)，采用投融資建設(shè)方式，即投資方與政府授權(quán)主體簽署《投資建設(shè)合同》，并獨(dú)資成立項(xiàng)目公司，投資建設(shè)完成后由政府在3-5年內(nèi)回購(gòu)，政府提供回購(gòu)擔(dān)保。

B部分投資建設(shè)，政府與投資方按一定比例出資（如6:4股權(quán)比例）成立特許經(jīng)營(yíng)公司，負(fù)責(zé)B部分的投資建設(shè)。

2、A部分資產(chǎn)租賃：投資方單獨(dú)投資建設(shè)的A部分建設(shè)完成移交政府后，政府與特許經(jīng)營(yíng)公司簽訂《資產(chǎn)租賃協(xié)議》，將A部分資產(chǎn)租賃給特許經(jīng)營(yíng)公司使用。

3、特許經(jīng)營(yíng)（A+B兩部分資產(chǎn)）：政府監(jiān)管單位與特許經(jīng)營(yíng)公司簽訂《特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議》，特許經(jīng)營(yíng)公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理、全部設(shè)施（包括A和B兩部分項(xiàng)目資產(chǎn)）的維護(hù)和相關(guān)資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)公司，通過(guò)地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營(yíng)收入回收B部分的投資。

4、B部分資產(chǎn)移交：特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束后，特許公司將B部分項(xiàng)目設(shè)施完好地、無(wú)償移交給市政府指定部門。

5、模式設(shè)計(jì)理由：采用復(fù)合PPP模式，即公私合作制+投融資建設(shè)組合的模式，主要考慮到國(guó)家層面政策導(dǎo)向、投資方合理投資收益及政府建設(shè)資金缺乏等幾個(gè)方面因素。

A.PPP模式是國(guó)務(wù)院層面大力推行模式，本模式設(shè)計(jì)中以PPP模式為核心，提領(lǐng)整個(gè)項(xiàng)目合作框架，使得項(xiàng)目合法性、融資落地及后期運(yùn)營(yíng)規(guī)范等方面都更具有保障性。

B.若整個(gè)項(xiàng)目(A、B兩部分投資)都采用單一PPP模式，項(xiàng)目的投資回收期太長(zhǎng)（以北京地鐵4號(hào)線為例，B部分46億元投資，項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率10%，回收期16年）。A、B兩部分都采用單一PPP模式，投資回收期保守估計(jì)超過(guò)30年，是任何企業(yè)都無(wú)法承受的。因此投資金額較大的A部分可采用投融資建設(shè)的模式，合理縮短企業(yè)投資回收期。

C.此外，若整個(gè)項(xiàng)目A、B兩部分都采用單一PPP模式，為使項(xiàng)目達(dá)到一個(gè)合理的收益水平（如10%內(nèi)部收益率，15年投資回收期），政府每年需要補(bǔ)貼費(fèi)用大大增加，巨額補(bǔ)貼會(huì)造成不利的社會(huì)影響。

D.就項(xiàng)目A部分而言，也可采用政府自建，然后將資產(chǎn)租賃給投資方與政府成立的特許經(jīng)營(yíng)公司，但政府方面資金壓力較大，目前來(lái)看不太現(xiàn)實(shí)。因此，較為可行的方式是A部分采用投融資建設(shè)方式，投資方能夠縮短投資回收期的同時(shí)，政府也減輕了項(xiàng)目建設(shè)資金壓力。

E.項(xiàng)目A部分投融資建設(shè)方式也可適當(dāng)變形，如采取投融資建造+土地聯(lián)動(dòng)的方式（BTR），即投資方可摘牌地鐵沿線配套的商住用地，沖抵部分投資款。

6、模式重點(diǎn)說(shuō)明

1）合法性文件：投資方投融資建設(shè)A部分項(xiàng)目政府應(yīng)通過(guò)人大決議，并列入財(cái)政預(yù)算；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授權(quán)文件。

2）特許經(jīng)營(yíng)公司股權(quán)：在特許經(jīng)營(yíng)公司中，我方股權(quán)比例應(yīng)低于50%，原因在于我方只是參與項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，而非主導(dǎo)，控股方應(yīng)為政府方面授權(quán)主體（軌道公司）。

3）項(xiàng)目融資： 項(xiàng)目資本金部分可考慮引入信托、資管計(jì)劃及保險(xiǎn)資金等多種形式。項(xiàng)目貸款部分，需要提前與國(guó)開(kāi)行及四大國(guó)有行等實(shí)力雄厚的銀行對(duì)接，研究銀團(tuán)貸款落地的問(wèn)題。

4）招標(biāo)方式：由于目前法規(guī)層面對(duì)PPP模式?jīng)]有完整的規(guī)范性文件，需要與當(dāng)?shù)卣块T充分溝通，在大的政策支持及現(xiàn)有招投標(biāo)法框架下，先行先試，最終實(shí)現(xiàn)投資建設(shè)施工總承包一體化招標(biāo)。

5）項(xiàng)目A、B兩部分的分割：不同線路的客流收入情況、建設(shè)成本、票價(jià)政策等因素存在差異，投融資建造模式與單一PPP模式的比例可以在本方案基礎(chǔ)比例上進(jìn)行微調(diào)。即如果線路的經(jīng)濟(jì)特征較好，那么投融資建造部分的比例可以下調(diào)，反之則上調(diào)。

6)票價(jià)與客流預(yù)測(cè)：票價(jià)與客流預(yù)測(cè)是項(xiàng)目實(shí)施的前提條件，需要與當(dāng)?shù)匕l(fā)改委相關(guān)部門充分溝通票價(jià)政策，并需要第三方專業(yè)公司提供客流預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

7）特許經(jīng)營(yíng)收入調(diào)整機(jī)制：項(xiàng)目投資體量大，特許經(jīng)營(yíng)期限長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效益受到多方面因素的影響，科學(xué)、靈活的調(diào)整機(jī)制是成功實(shí)施項(xiàng)目的關(guān)鍵。

A.票價(jià)調(diào)整機(jī)制：在政府核定票價(jià)與社會(huì)投資商業(yè)化運(yùn)作所需要的商業(yè)化票價(jià)之間，建立科學(xué)、合理的票價(jià)調(diào)整機(jī)制。

政府核定票價(jià)：政府監(jiān)管部門根據(jù)現(xiàn)有政策，結(jié)合客流數(shù)據(jù)確定的平均人次票價(jià)。

商業(yè)化票價(jià)：政府核定票價(jià)基礎(chǔ)上，錨定與特許公司經(jīng)營(yíng)成本緊密相關(guān)的電價(jià)、工資、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等指標(biāo)，建立票價(jià)調(diào)整公式，依據(jù)該調(diào)整公式計(jì)算出來(lái)的票價(jià)為商業(yè)票價(jià)。

政府核定票價(jià)與商業(yè)票價(jià)之間的差額部分，由政府與投資方按一定比例分擔(dān)，以反映項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本的正常變化。票價(jià)調(diào)整機(jī)制的核心是解決特許經(jīng)營(yíng)公司運(yùn)營(yíng)成本正常增長(zhǎng)的問(wèn)題。

B.租金調(diào)整機(jī)制

A部分投資建設(shè)完成后，政府將資產(chǎn)租賃給特許公司并收取租金。在項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期，租金將作為分擔(dān)客流風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)節(jié)運(yùn)營(yíng)收益的手段：實(shí)際客流低于預(yù)測(cè)客流一定比例時(shí)，政府減免特許公司應(yīng)支付的租金；當(dāng)實(shí)際客流高于預(yù)測(cè)客流一定比例時(shí)，政府提高特許公司應(yīng)支付的租金。

租金調(diào)整機(jī)制的核心是解決客流波動(dòng)對(duì)特許經(jīng)營(yíng)造成較大風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

7、投資退出機(jī)制

在實(shí)際客流與預(yù)測(cè)客流嚴(yán)重背、政策調(diào)整、政府違約及不可抗力等情形下，投資方可合理退出，且政府需要給予投資人以公允價(jià)格補(bǔ)償。

9）資源整合：一般投資人須與軌道運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并形成聯(lián)合體參與特許項(xiàng)目的投資建設(shè)，可大大增強(qiáng)對(duì)政府的項(xiàng)目談判地位，同時(shí)也有助于提高項(xiàng)目投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理效率。