第一篇：汽車保險公司經(jīng)營風(fēng)險研究

汽車保險公司經(jīng)營風(fēng)險研究

汽車險有限公司是經(jīng)營社會財產(chǎn)風(fēng)險的特殊企業(yè)。它的經(jīng)營面臨著兩方面的風(fēng)險, 一方面來自經(jīng)營對象即自然災(zāi)害和意外事故, 該風(fēng)險的大小緊緊聯(lián)系著公司的經(jīng)濟(jì)效益;另一方面來自本身的粗放型經(jīng)營管理即經(jīng)營風(fēng)險, 這是一個長期被人們忽略的問題。因此, 加強(qiáng)風(fēng)險管理, 防范和化解經(jīng)營風(fēng)險, 是擺在每一個財產(chǎn)保險經(jīng)營者面前的重大任務(wù)。本文僅就這個問題談點(diǎn)粗淺認(rèn)識。

一、汽車保險公司存在的經(jīng)營風(fēng)險

所謂經(jīng)營風(fēng)險, 即企業(yè)經(jīng)營中能夠造成經(jīng)濟(jì)損失的諸多人為因素。長期困擾財產(chǎn)保險公司穩(wěn)健經(jīng)營的經(jīng)營風(fēng)險問題,主要有以下幾個方面:

(一)承保質(zhì)量低, 缺乏風(fēng)險選擇。由于各種因素的影響,在承保過程中出現(xiàn)了如下各種偏差:一是不驗(yàn)險承保。據(jù)調(diào)查, 有一部分賬產(chǎn)保險合同在簽單時沒有進(jìn)行檢驗(yàn), 只要投保人提出申請, 保險人就予以承保。甚至有的業(yè)務(wù)人員明知是必然風(fēng)險, 卻主動提出予以承保, 把不該保的財產(chǎn)保了進(jìn)來。二是單純?yōu)榱送瓿杀ＹM(fèi)任務(wù)。各級公司為了促進(jìn)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的發(fā)展,制定了相應(yīng)的業(yè)務(wù)考核指標(biāo),保險費(fèi)收入就是其中的一項。這一指標(biāo)在部分基層公司層層加碼, 而且保險費(fèi)收入指標(biāo)直接與業(yè)務(wù)人員的工資掛鉤。因此, 有的業(yè)務(wù)人員為了完成任務(wù)不擇手段, 不惜犧牲保險的整體利益, 造成財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)質(zhì)量急劇下降。三是承保與理賠脫節(jié)。由于業(yè)務(wù)管理不銜接, 展業(yè)人員只注重收保費(fèi), 理賠人員處理賠案各行其事。收回保費(fèi)頂任務(wù),而賠款多少與展業(yè)人員無關(guān),致使出現(xiàn)前面收保費(fèi), 后面支付賠款, 收一賠百的現(xiàn)象, 大收大賠的問題時有發(fā)生。有的基層公司年年超額完成任務(wù), 而又年年出現(xiàn)虧損。在承保期間, 對可以防止的災(zāi)害和可以減少損失的災(zāi)害不能有效控制。

(二)理賠制度不嚴(yán),風(fēng)險經(jīng)營受損失。在實(shí)際工作中忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量管理, 反映在理賠環(huán)

節(jié)上的風(fēng)險問題也比較突出: 一是通融賠付案時有發(fā)生。盡管三令五申, 多次強(qiáng)調(diào)通融賠付案不論金額大小,一律報省以上公司批準(zhǔn),但是有的單位以關(guān)系部門得罪不起等為理由,利用做賠案與保戶疏通關(guān)系,該少賠的多賠, 不該賠的也賠, 有的甚至有意編造假賠案。二是以分散性險種的賠付扶持主要險種。個別公司針對一些保險大戶或特殊保戶, 利用家財險等分散

性險種賠案的處理, 扶持企業(yè)財產(chǎn)保險、運(yùn)輸工具保險、貨物運(yùn)輸保險等險種。三是理賠制度執(zhí)行不嚴(yán)格。第一,在理賠權(quán)限內(nèi)做文章。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,為了便于工作, 各級公司規(guī)定了相應(yīng)的理賠權(quán)限, 有的公司不是根據(jù)實(shí)際情況合理核實(shí)損失, 計算賠款, 而是根據(jù)自己的理賠權(quán)限確定案件賠款數(shù)額。通過業(yè)務(wù)質(zhì)量大檢查和賠案核查發(fā)現(xiàn), 接近基層公司理賠權(quán)限最

高限額邊緣的賠案數(shù)量不小。如車輛保險理賠權(quán)限,車損險5000 元, 就把賠案做成4900 元;第三者責(zé)任險10000 元, 就把賠案做成9900 元。對于這類問題,可能有兩種情況, 一種是通過給保戶做工作, 把賠款額壓在理賠權(quán)限內(nèi), 免得報上級公司審批時間拖長,手續(xù)麻煩;另一種是盡量把權(quán)限用“足”。第二,不執(zhí)行雙人查勘現(xiàn)場、領(lǐng)導(dǎo)集體研究賠案制度, 而是個別人說了算。有的支公司車險科長一個人出現(xiàn)場, 一人定損, 然后通知內(nèi)勤人員做賠案, 理賠工作失去了約束和監(jiān)督。第三, 個別業(yè)務(wù)人員在處理賠案時通過增大賠付金額討好保戶。第四,先出險后辦投保手續(xù),騙取保險賠款。甚至極個別保險業(yè)務(wù)人員與保戶私下串通,編造假賠案,進(jìn)行違法交易?？傊?把不該賠的賠了出去。

(三)違紀(jì)犯罪, 以賠謀私風(fēng)險。一是違反財務(wù)管理規(guī)定。搞“兩本賬”、“賬外賬”、私設(shè)小金庫、公款私存等;隨意調(diào)整財會統(tǒng)計數(shù)字,弄虛作假等;違規(guī)搞資金運(yùn)用, 盲目投資, 風(fēng)險很大, 在很大程度上不能收回, 造成資金流失;向“三產(chǎn)”投資;超規(guī)模搞基本建設(shè)。二是利用工作之便, 借理賠之機(jī)勒索出險單位和個人, 接受保戶吃請, 向保戶索取錢財, 刁難保戶, 或借賠付之機(jī)向保戶借款, 長期不還。三是截留和挪用保費(fèi),用手續(xù)費(fèi)沖減保費(fèi)。有的險種二次提取費(fèi)用。四是借處理損余物資之機(jī), 為個人或小團(tuán)體謀取非法利益, 或私拿私分, 或低價購買, 或壓價處理, 個人得回扣。五是貪污受賄,私分國有財產(chǎn)等。

二、加強(qiáng)財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險管理的對策

對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營風(fēng)險的管理, 要有正確的認(rèn)識以及可供選擇的防范對策。近段風(fēng)險管理的對策是:

(一)樹立風(fēng)險意識和防范意識。各級財產(chǎn)保險公司的領(lǐng)導(dǎo)干部應(yīng)從思想上真正認(rèn)識加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險管理的必要性和重要性, 在經(jīng)營指導(dǎo)思想上樹立風(fēng)險意識和風(fēng)險防范意識。同時, 針對經(jīng)營管理的全過程制定相應(yīng)的制度和措施, 并落到實(shí)處。要在全體干部職工中經(jīng)常進(jìn)行加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險管理的教育, 提高全員風(fēng)險意識, 使大家認(rèn)識到經(jīng)營風(fēng)險關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展和生存, 任何放松和忽視都會造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。使全體干部職工自覺將防范和化解經(jīng)營風(fēng)險貫穿到整個工作的始終。

(二)提高承保質(zhì)量, 對可保財產(chǎn)進(jìn)行可行性研究和效益評估。承保質(zhì)量的高低直接影響到賠付率和企業(yè)利潤。要通過展業(yè)對風(fēng)險進(jìn)行選擇, 在此基礎(chǔ)上對承保標(biāo)的作進(jìn)一步分析、審核。核保是承保的首要環(huán)節(jié), 要盡快建立核保人制度和核保檢驗(yàn)工作目標(biāo)責(zé)任制, 對可保財產(chǎn)嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險識別、衡量、控制。要提高對標(biāo)的風(fēng)險的評估能力, 通過風(fēng)險評估確定承保范圍, 確定相應(yīng)的保險條款, 明確保險人應(yīng)負(fù)的保險責(zé)任。保險關(guān)系確立后, 還要通過調(diào)查分析防止被保險人出現(xiàn)道德危險。

(三)加強(qiáng)理賠管理, 防止和減少理賠中的經(jīng)營風(fēng)險。理賠工作包括“查勘、定責(zé)、定損、繕制賠案、支付賠款”五個環(huán)節(jié),是保險資金的重要出口。要狠抓多項理賠制度, 尤其是關(guān)鍵環(huán)節(jié)的運(yùn)作規(guī)范和配套措施的落實(shí)。要做到:一是堅持雙人出事故現(xiàn)場;二是查勘人員做好查勘記錄, 并能按實(shí)際情況劃定保險責(zé)任和賠款金額;三是認(rèn)真進(jìn)行賠案的審查和復(fù)核。特別要注意加強(qiáng)對通融賠付案件的管理, 依靠檢察院搞好追償案件和疑難案件的跟蹤調(diào)查。當(dāng)前, 要抓緊建立和完善核賠人制度,充分發(fā)揮其對理賠質(zhì)量的把關(guān)作用。

(四)加強(qiáng)防災(zāi)防損, 科學(xué)控制風(fēng)險。要向防災(zāi)要效益。除對承保標(biāo)的進(jìn)行承保前的調(diào)查和風(fēng)險識別外,在保險期間應(yīng)對標(biāo)的積極采取風(fēng)險防范措施,特別是對大中型企業(yè)要提供防災(zāi)技術(shù)服務(wù), 聘請社會有關(guān)部門的專家組成安全顧問小組, 發(fā)揮專家防災(zāi)的指導(dǎo)作用,增加防災(zāi)工作的技術(shù)含量,還要發(fā)揮地方有關(guān)部門的防災(zāi)職能作用,借助其行業(yè)防災(zāi)規(guī)范,推動財產(chǎn)保險防災(zāi)防損,盡可能消除危險隱患。保險標(biāo)的出險后,應(yīng)積極進(jìn)行施救,把損失降到最低限度。此外,還應(yīng)對被保險人經(jīng)常地提供風(fēng)險管理咨詢服務(wù)。以上任何一個環(huán)節(jié)處理不認(rèn)真或不得當(dāng),都會帶來風(fēng)險,造成保險資金的流失浪費(fèi)。要通過防災(zāi)防損工作, 達(dá)到對事故 的預(yù)測、預(yù)防和對事故的控制, 用最小的成本達(dá)到對保險標(biāo)的的最大安全保障。

(五)加強(qiáng)財務(wù)的風(fēng)險管理。由于賠償給付在時間上的不確定性, 要求保險企業(yè)平時必須保證有足夠的償付能力, 特別是財產(chǎn)保險中一旦發(fā)生巨災(zāi)時, 在短時間內(nèi)要求支付巨額賠款, 很可能使財產(chǎn)保險企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難而帶來財務(wù)風(fēng)險。因此, 財務(wù)的風(fēng)險管理顯得特別重要。一是要嚴(yán)肅財經(jīng)紀(jì)律, 加強(qiáng)保險企業(yè)財務(wù)成果的管理, 要求各項數(shù)字真實(shí)可靠, 能及時反映保險企業(yè)的經(jīng)營成果, 堅決杜絕隨意調(diào)整財會統(tǒng)計數(shù)字等弄虛作假的行為。二是要加強(qiáng)對資本金的管理,嚴(yán)格按照國家的法律、法規(guī)實(shí)行有效管理,保證?？顚Ｓ?提存的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和賠款準(zhǔn)備金, 要專戶儲存;對各種準(zhǔn)備金都要努力提高其利潤率, 創(chuàng)造利潤, 以期不斷增加企業(yè)資本金和總準(zhǔn)備金, 使保險企業(yè)抵御風(fēng)險的能力逐步增大。三是要強(qiáng)化資金運(yùn)用的管理。要吸取以往經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn), 嚴(yán)格遵守總公司關(guān)于財產(chǎn)保險系統(tǒng)資金運(yùn)用的規(guī)定, 除銀行存款和根據(jù)上級指示購買國庫券以外, 不準(zhǔn)以任何形式進(jìn)行資金運(yùn)用;不準(zhǔn)變相投資貸款;對原有投資貸款仍未收回的各項資金,要積極組織清收小組,引入獎勵機(jī)制,加強(qiáng)清收;對所屬“三產(chǎn)”實(shí)體進(jìn)行全面清理, 凡經(jīng)營管理混亂、經(jīng)濟(jì)效益差的,要堅決停辦。

(六)強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管。要加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管力量, 逐步建立系統(tǒng)、有效的內(nèi)控制度和監(jiān)督制約機(jī)制。重點(diǎn)監(jiān)督各項準(zhǔn)備金的提取、資本金的充實(shí)、資金運(yùn)用的效益、財務(wù)經(jīng)營的狀況。紀(jì)檢監(jiān)察應(yīng)經(jīng)常開展黨風(fēng)廉政教育和黨紀(jì)黨規(guī)教育, 搞好反腐敗斗爭的檢查, 嚴(yán)肅查處違法違紀(jì)案件?；藢徲嬕哟蟊O(jiān)督力度, 提高審計質(zhì)量, 對經(jīng)營活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控, 并做好各項常規(guī)審計和專項審計, 發(fā)現(xiàn)問題及時糾正。要嚴(yán)格控制基建規(guī)模。要進(jìn)一步加強(qiáng)“三防一?！惫ぷ?確保財產(chǎn)和資金安全?？傊? 加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險管理, 防范和化解經(jīng)營風(fēng)險,目的是最大限度地消除各類經(jīng)營風(fēng)險, 努力降低不良資產(chǎn)比例, 遏制大案要案發(fā)生, 提高財險公司的償付能力和社會信譽(yù)。每一個財產(chǎn)保險公司的干部職工,都要以強(qiáng)烈的事業(yè)心和高度的責(zé)任感, 在自己的崗位上,加強(qiáng)經(jīng)營風(fēng)險管理,力創(chuàng)最佳經(jīng)濟(jì)效益,為財產(chǎn)保險公司穩(wěn)健經(jīng)營、壯大實(shí)力和提高信譽(yù)作出貢獻(xiàn)。

在一個典型的保險交易過程中，投保人通過支付保費(fèi)購買了保險保障，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險轉(zhuǎn)移；保險公司則通過“生產(chǎn)”、出售保險產(chǎn)品，在風(fēng)險集合平衡和風(fēng)險時間平衡的基礎(chǔ)上補(bǔ)償一種個體無法確定、整體卻能作出估測的損失融資需求，并通過這種風(fēng)險經(jīng)營獲取利潤。保險企業(yè)給投保人一個保險保障承諾，保證當(dāng)保險事故發(fā)生后提供保險償付。保險人接受了大量的損失概率分布，并在它的保險業(yè)務(wù)量中以及在時間過程中對風(fēng)險進(jìn)行平衡。這樣，保險公司就可以定義為以顧客為導(dǎo)向的、生產(chǎn)保險保障產(chǎn)品的企業(yè)。

保險公司經(jīng)營“風(fēng)險”的總體業(yè)務(wù)可以分為兩類：風(fēng)險業(yè)務(wù)和服務(wù)業(yè)務(wù)。風(fēng)險業(yè)務(wù)是保險業(yè)務(wù)的核心。風(fēng)險業(yè)務(wù)包括保險定價、出售保單、確定自留額、核保核賠等；服務(wù)業(yè)務(wù)主要包括在保險關(guān)系開始和存續(xù)期間的風(fēng)險管理咨詢、防災(zāi)防損和損失理賠等。

保險公司經(jīng)營風(fēng)險的核心基礎(chǔ)是保險定價和與償付能力相對應(yīng)的財務(wù)穩(wěn)定性的問題。

(一)保險定價決策

保險費(fèi)率(保險價格)是保險人按單位保險金額向投保人收取的保險費(fèi)，是保險人計收保險費(fèi)的基本標(biāo)準(zhǔn)。通常，保險定價決策的基本原則是：當(dāng)保險人銷售保單時，其保費(fèi)收入應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：(1)能夠保證期望索賠成本和管理成本的收回；(2)能夠產(chǎn)生期望的利潤回報。如果保費(fèi)收入能夠?yàn)楸ｋU人的期望成本提供充分的資金保障，并能帶來合理的利潤回報，該保費(fèi)就稱之為合理保費(fèi)(適度保費(fèi)或公平保費(fèi))。合理保費(fèi)就是在一個相對充分競爭的市場環(huán)境中應(yīng)該收取的保費(fèi)。一般情況下，合理保費(fèi)的主要構(gòu)成包括：期望索賠成本、管理成本和合理的利潤回報。

保險人支付的期望索賠成本是通過一個或一組合同規(guī)定的。對大多數(shù)險種來說，期望索賠成本是合理保費(fèi)的主要部分。因此，合理確定期望索賠成本是保險定價決策的關(guān)鍵。合理確定期望索賠成本的基本程序是：

一是在精算的基礎(chǔ)上對投保人進(jìn)行風(fēng)險分類。在保險實(shí)踐中，保險人通常會使用復(fù)雜的風(fēng)險分類系統(tǒng)。該系統(tǒng)旨在對不同投保人的期望索賠成本進(jìn)行估測，并根據(jù)不同的期望索賠成本收取不同的保費(fèi)。通常，具有高期望索賠成本的投保人被定義為高風(fēng)險投保人；具有低期望索賠成本的投保人被定義為低風(fēng)險投保人。

二是根據(jù)風(fēng)險分類實(shí)行差異化價格。分類是把具有相似特征的投保人分成一組，在組內(nèi)收取同樣的保費(fèi)或費(fèi)率，而組間的保費(fèi)或費(fèi)率則有所區(qū)別。風(fēng)險等級及每一等級的費(fèi)率都是建立在精算師分析的基礎(chǔ)上的，并受公司承保方針、保險市場競爭結(jié)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)法規(guī)、政策的影響。

在保險實(shí)踐中，保險費(fèi)率通常由純費(fèi)率和附加費(fèi)率組成。純費(fèi)率對應(yīng)于每單位保額的損失額，按照純費(fèi)率收取的保費(fèi)即期望索賠成本，用于補(bǔ)償被保險人的損失。附加費(fèi)率，對應(yīng)于保險人每單位保額的經(jīng)營管理費(fèi)用，按附加費(fèi)率收取的保費(fèi)即附加保費(fèi)，內(nèi)含管理成本和合理的利潤回報。

(二)自留額決策

自留額是指保險公司自身承擔(dān)的責(zé)任限額，即自擔(dān)責(zé)任額，通常表現(xiàn)為在某一險種的一個風(fēng)險單位的總投保額中，自身所承擔(dān)的責(zé)任限額。在保險實(shí)踐中，保險公司承保風(fēng)險并不等同于自擔(dān)風(fēng)險。通常，白擔(dān)風(fēng)險小于承保風(fēng)險。承保風(fēng)險是指保險公司與被保險人直接簽定的載明于保險合同中由保險公司承諾的責(zé)任的大小和范圍。承保風(fēng)險=自擔(dān)風(fēng)險+分保風(fēng)險。自留額的規(guī)模直接決定了保險公司自擔(dān)風(fēng)險的規(guī)模。

通常，保險人的自留額應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：資本金不斷增長的要求；發(fā)展業(yè)務(wù)、控制風(fēng)險的要求；保持適當(dāng)賠付水平、爭取更多贏利的要求。這樣，自留額就應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)績效和市場趨勢，按業(yè)務(wù)年度或會計年度予以動態(tài)調(diào)整。以下是調(diào)整、制定自留額的基本原則：

1．自留額應(yīng)當(dāng)與公司的償付能力保持恰當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系。保險公司的償付能力主要表現(xiàn)為以自有資產(chǎn)規(guī)?？鄢Y本金(公積金)為儲備的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。通常，以償付能力邊際指標(biāo)來評價和判斷其償付能力的充分性。所謂償付能力邊際是指在任何一個指定日期，保險公司資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額。償付能力邊際越高，表明公司償付能力越強(qiáng)；反之，則越低。在公司的經(jīng)營管理過程中，償付能力通過自留額表直接決定或制約著保險責(zé)任規(guī)模。較充分的償付能力通常意味著較大的保險責(zé)任規(guī)模，反之，則較小。

2．自留額應(yīng)當(dāng)與自留保費(fèi)保持恰當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系。即每一危險單位的損失不能對賠付率造成過大的影響，否則，容易危及公司的財務(wù)平衡。

《中華人民共和國保險法》第九十九條規(guī)定：“經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當(dāng)年自留保險費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍。” 瑞士再保險公司通過對世界上多家保險公司和再保險公司的研究后，得出以下制定自留額的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)：流動資產(chǎn)應(yīng)為公司主要險種最大每一損失自留額的5倍；每一損失自留大約是該險種自留保費(fèi)收入的10％。另據(jù)西歐保險市場的資料，保費(fèi)每增長50％，自留額一般可提高20％。

3．自留額應(yīng)當(dāng)符合保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求。《中華人民共和國保險法》(2002年10月28日九屆全國人大常委會第三十次會議修正，下同)第一百條規(guī)定：“保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分，應(yīng)當(dāng)辦理再保險。”這條規(guī)定表明，保險公司每一險種自留額不得超過其償付能力的10％。

(三)風(fēng)險核保體系

風(fēng)險核保是指保險人對可保風(fēng)險進(jìn)行評估與分類，并決定是否承保和以什么條件承保的分析、決策過程。通常，一個有效運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險核保機(jī)制應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險核保理念、風(fēng)險核保組織、風(fēng)險核保程序和風(fēng)險核保技術(shù)。

1．風(fēng)險核保理念

在現(xiàn)代保險實(shí)踐中，風(fēng)險核保理念與公司的經(jīng)營理念、承保方針高度契合。例如，一家以增加保費(fèi)收入、不斷擴(kuò)大市場份額為承保方針的公司，會在風(fēng)險核保上采取相對“松”的承保條件，即弱化可保條件；相反，一家以不斷增加利潤為承保方針的企業(yè)，會在風(fēng)險核保上采取相對“緊”的承保條件，即強(qiáng)化可保條件。不同的經(jīng)營理念將導(dǎo)致不同的風(fēng)險核保理念。

2．風(fēng)險核保組織

在公司垂直的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中，總公司和分公司均應(yīng)設(shè)置核保部門?？偣镜暮吮２块T主要負(fù)責(zé)核保政策的制定與稽核，協(xié)助營銷部門進(jìn)行市場策劃，對超出分公司核保權(quán)限的業(yè)務(wù)進(jìn)行核保，對分公司核保部門實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)等；分公司的核保部門主要負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)的核保工作等。

3．風(fēng)險核保程序

(1)核保選擇。核保選擇的主要內(nèi)容：一是盡量選擇同質(zhì)風(fēng)險的標(biāo)的承保，從而使風(fēng)險在量上得以測定，以期風(fēng)險的平均分散；二是淘汰那些超出可保風(fēng)險條件的保險標(biāo)的。核保選擇包括事前核保選擇和事后核保選擇。

(2)核?？刂?。是指保險人對投保風(fēng)險作出合理的承保選擇后，對承保標(biāo)的具體風(fēng)險狀況，運(yùn)用保險技術(shù)方法，控制自身的責(zé)任和風(fēng)險，以合適的承保條件予以承保。核?？刂频膶ο笥袃深悾阂皇菢?biāo)的金額較大、風(fēng)險較高、承保技術(shù)較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)，保險人為了避免承擔(dān)較大的保險風(fēng)險，必須通過承?？刂苼硐拗谱陨淼谋ｋU責(zé)任；二是隨著保險合同的訂立而可能誘發(fā)的道德風(fēng)險和逆選擇。逆選擇(adverse selection)和道德風(fēng)險(moral hazard)是保險經(jīng)營中固有的風(fēng)險因素。逆選擇是指由于投保人和保險人或者保險人和再保險人之間存在著信息的非對稱性，從而使保險人或者再保險人在進(jìn)行保險決策時作出不利于自己的決策。道德風(fēng)險是指人們以不誠實(shí)、或不良企圖、或欺詐行為故意促使風(fēng)險事故的發(fā)生，或者擴(kuò)大已發(fā)生的風(fēng)險事故的損失程度。巨災(zāi)、逆選擇和 道德風(fēng)險是核?？刂频年P(guān)鍵。4．風(fēng)險核保技術(shù)

風(fēng)險核保技術(shù)主要包括：(1)標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率體系的測算。其中極為重要的條件就是以多大的費(fèi)率匹配風(fēng)險，既使投保人的利益得以保障，同時又能夠使保險人的經(jīng)營利潤得以鎖定。(2)風(fēng)險量化模型。一是設(shè)計風(fēng)險調(diào)查表；二是建立風(fēng)險量化指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)；三是計算平均費(fèi)率對應(yīng)標(biāo)的的風(fēng)險量化值，該標(biāo)的為標(biāo)準(zhǔn)的參照物。(3)再保險技術(shù)。選擇恰當(dāng)?shù)姆直７绞交蚍直＝M合方式，根據(jù)承保能力確定自留保費(fèi)、分保成本和預(yù)期的經(jīng)營利潤。(4)市場經(jīng)營效益評估。

第二篇：我國跨國企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險研究

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文我國跨國企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險研究

肖雅珊

摘要：知識經(jīng)濟(jì)的到來，促進(jìn)了國際分工的縱深發(fā)展。各國經(jīng)濟(jì)交往的日益頻繁，使世界經(jīng)濟(jì)走向一體化。全球經(jīng)濟(jì)的融合是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，走向國際是世界各國和地區(qū)最明智的戰(zhàn)略選擇。世界市場并不是大企業(yè)所獨(dú)有的大地，許多國家和地區(qū)的企業(yè)，紛紛開展國際化經(jīng)營，并繼續(xù)深入發(fā)展，取得了舉世矚目的成績。因此中國企業(yè)也要跨國經(jīng)營，跨國經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展和壯大的必經(jīng)階段。然而，許多中國企業(yè)有沒有必要跨國經(jīng)營、能不能跨國經(jīng)營，企業(yè)跨國經(jīng)營應(yīng)該注意哪些問題和今后會遇到的風(fēng)險及應(yīng)對措施，都是值得研究的問題。因此，探討企業(yè)國際化問題具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 跨國經(jīng)營 風(fēng)險

一、我國跨國企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

跨國經(jīng)營是指國內(nèi)企業(yè)通過對外直接投資，在國外建立子公司或分支機(jī)構(gòu)，并以此為基礎(chǔ)展開的跨國界的以贏利為目的的經(jīng)營活動。

全球經(jīng)濟(jì)一體化和企業(yè)經(jīng)營的全球化已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢。越來越多的跨國公司在中國設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，尤其是金融危機(jī)后，全球五百強(qiáng)企業(yè)在我國更是加快了擴(kuò)張的步伐。在越來越多的企業(yè)走入中國市場的同時，我國的企業(yè)也逐步的實(shí)施著“走出去”戰(zhàn)略，我國的頂級企業(yè)在國際上已經(jīng)開始逐步站穩(wěn)腳跟，比如：海爾和聯(lián)想。為了尋求經(jīng)營機(jī)會、保護(hù)和擴(kuò)大原有市場、克服貿(mào)易壁壘、追求優(yōu)惠政策、獲取技術(shù)，走國際化經(jīng)營之路成為中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇?？鐕?jīng)營已成為我國企業(yè)的一個重要組成部分，其怎么樣防范風(fēng)險會直接影響到我國“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

二、我國跨國企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析

(一)政治風(fēng)險分析。政風(fēng)治險對我國跨國經(jīng)營企業(yè)的影響是最大的。在政策上，一些西方發(fā)達(dá)國家受中國威脅論影響，常以國家安全為由干預(yù)中國企業(yè)正常的海外經(jīng)營商業(yè)行為。例如2005年，中石油收購美國優(yōu)尼克公司報價高出競爭對手20億美元卻由于政治因素干擾沒有成功。同時，我國企業(yè)必須面對一些國家政局動蕩、政治集團(tuán)內(nèi)部和派系之間利益爭奪、種族之間的斗爭引發(fā)的風(fēng)險，這些風(fēng)險影響了中國企業(yè)對外投資的積極性。

（二）經(jīng)營風(fēng)險分析。國際市場的競爭是復(fù)雜多變的，企業(yè)無論是投資前的論證、投資策略的選擇還是投資進(jìn)展階段的控制，風(fēng)險無所不在。從一定意義上說，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險在很大程度上受限于是資金使用風(fēng)險，資本實(shí)力是企業(yè)規(guī)避和防范風(fēng)險的核心因素。相比較西方大型跨國企業(yè)，中國企業(yè)的資本實(shí)力還很弱，支持其從事跨國經(jīng)營的絕大部分資金來源于銀行貸款。同時存在商業(yè)信用危機(jī)，因?yàn)榭鐕?jīng)營涉及進(jìn)出口、中介、匯兌、保險等諸多環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失信行為都可能使交易失敗，進(jìn)而給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險。而一些中國企業(yè)往往急于求成，不注意考察合作伙伴的資本實(shí)力和商業(yè)信用，沒有建立風(fēng)險防范控制系統(tǒng)，就大幅度地開展海外貿(mào)易投資，最終因?yàn)樯虡I(yè)伙伴的失信甚至詐騙行為而蒙受巨額損失。2004年，四川長虹集團(tuán)4.8億美元海外應(yīng)收賬款逾期無法收回的事件就是

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文典型。長虹集團(tuán)為快速開拓美國市場，長虹集團(tuán)與美國APEX公司于2001年11月開始進(jìn)行風(fēng)險極高的先發(fā)貨后收款的大規(guī)模營銷合作，截至2004年底，美國APEX公司已經(jīng)累計拖欠長虹集團(tuán)4.72億美元，為此長虹集團(tuán)不得不在2004財務(wù)會計報表上計提3.l億美元壞賬。美國公司APEX的負(fù)責(zé)人，因?yàn)槭煜鴥?nèi)企業(yè)情況，屢屢得手；而長虹在沒有完全了解和高度重視對方信用的情況下陷入對方欠帳泥潭。

對國內(nèi)企業(yè)而言，目前最為緊迫的是加緊建立和健全自身的信用監(jiān)控體系，動態(tài)掌握海外合作公司的信用記錄，讓海外“蒼蠅”無縫可叮。

（三）管理風(fēng)險分析。在組織管理和人力資源管理風(fēng)險上，與發(fā)達(dá)國家的跨國企業(yè)不同，中國企業(yè)一個尷尬的困境是：走出國門經(jīng)營，必須按照當(dāng)?shù)厥袌鼋?jīng)濟(jì)規(guī)則運(yùn)行，而中國企業(yè)自身還沒有建立符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則的現(xiàn)代企業(yè)制度，思維方式、治理結(jié)構(gòu)、管理水平有種種不完善之處。再加上中國企業(yè)跨國經(jīng)營目標(biāo)常常局限在短期“利潤最大化”，很少考慮東道國工會勢力和勞工權(quán)益這一軟指標(biāo)，很少雇傭當(dāng)?shù)貑T工、在東道國尋求企業(yè)利益代言人，較少實(shí)施本土化經(jīng)營戰(zhàn)略。這樣很難得到當(dāng)?shù)卣凸姷恼J(rèn)同，很容易引起“排華”情緒，甚至引發(fā)嚴(yán)重的民族主義風(fēng)險。在跨文化風(fēng)險管理上，中國企業(yè)缺乏對文化差異的識別和認(rèn)同，難與當(dāng)?shù)叵M(fèi)者溝通，在企業(yè)內(nèi)部從高層管理者到普通員工都存在溝通的障礙，加劇了文化的沖突，從而加大了我國企業(yè)文化管理的風(fēng)險，而文化風(fēng)險它通過人具體體現(xiàn)，很難變革，因此文化風(fēng)險將是我國企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險的重點(diǎn)內(nèi)容。

（四）利率風(fēng)險分析。近年來，國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展大大繁榮了國際金融市場，而國際金融市場提供的外匯、匯率、期貨、期權(quán)等信息和服務(wù)又轉(zhuǎn)而推動了企業(yè)海外經(jīng)營的興旺發(fā)達(dá)。一些跨國經(jīng)營規(guī)模相對較大的中國企業(yè)也開始使用期貨、期權(quán)等金融衍生工具進(jìn)行套期保值，希望以較低的成本避免國際市場原材料價格、匯率等劇烈波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。但在實(shí)際運(yùn)作過程中，由于投機(jī)心理加上監(jiān)管不力，個別公司的領(lǐng)導(dǎo)者很可能會利用這些金融衍生工具的杠桿放大效應(yīng)進(jìn)行投機(jī)，決策一旦失誤立即就會給企業(yè)帶來致命損失。最為典型的是中航油集團(tuán)新加坡公司5.5億虧損案。

（五）技術(shù)風(fēng)險分析。由于中國跨國經(jīng)營企業(yè)整體技術(shù)水平不高，在國際化經(jīng)營中面臨的技術(shù)風(fēng)險不少，表現(xiàn)在：首先，中國企業(yè)被控侵權(quán)現(xiàn)象比較普遍，已發(fā)生多起知識產(chǎn)權(quán)案，例如日本摩托車企業(yè)聯(lián)合代表團(tuán)來華打假，指控中國企業(yè)侵權(quán)等。其次，技術(shù)壁壘對中國企業(yè)包括出口的影響非常大，己成為中國對外直接投資不可忽視的重要風(fēng)險之一。

三、我國跨國經(jīng)營企業(yè)風(fēng)險的應(yīng)對及措施

（一）政治風(fēng)險

當(dāng)前的國際商務(wù)面對的政治風(fēng)險已經(jīng)由戰(zhàn)爭、征收、國有化等傳統(tǒng)型風(fēng)險，向更為復(fù)雜、隱蔽的非傳統(tǒng)型風(fēng)險演化，其主要表現(xiàn)為由于東道國政策的變化、區(qū)域保護(hù)、區(qū)域內(nèi)部協(xié)調(diào)、第三國的干預(yù)、民族主義和宗教矛盾、各國內(nèi)部的利

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文益集團(tuán)和非政府組織的政治參與等原因引起的風(fēng)險。這對于國際化起步較晚的我國企業(yè)影響較大，需要采取積極措施去面對。

1.評估政治風(fēng)險，慎重選擇經(jīng)營區(qū)域

政治風(fēng)險的評估，就是分析判定有關(guān)目標(biāo)國的總體政治形勢，據(jù)此篩選相對適宜的東道國。風(fēng)險評估主要是從宏觀上對東道國政府的能力、政治風(fēng)險的類別及穩(wěn)定程度進(jìn)行調(diào)查分析，以確定風(fēng)險程度。評估的重點(diǎn)是導(dǎo)致商務(wù)環(huán)境突然出現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，即政府對外國公司的政策；以往的政府類型、黨派結(jié)構(gòu)和各政派的政治實(shí)力及其政治觀念；政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢力；東道國政府與我國政府關(guān)系的親疏程度。我國企業(yè)的國際化時間較短，其中大部分是資源型企業(yè)，面臨的政治風(fēng)險更加復(fù)雜，需要慎重對待。以石油企業(yè)跨國經(jīng)營為例，按照“風(fēng)險最小、投資最少、效益最大”的原則，確定我國未來海外油氣勘探開發(fā)戰(zhàn)略地區(qū)的選擇為：積極進(jìn)入亞太地區(qū)、中亞和俄羅斯石油市場，適當(dāng)參與南美和非洲市場，密切關(guān)注中東地區(qū)石油市場的發(fā)展變化，伺機(jī)進(jìn)入。

2.恰當(dāng)安排股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險的能力 當(dāng)前我國企業(yè)跨國經(jīng)營的股權(quán)安排主要有：(1)獨(dú)資經(jīng)營。

這種方式雖然企業(yè)取得了完全控股，但是投資風(fēng)險大，如果東道國發(fā)生民族主義的排外運(yùn)動，不利于風(fēng)險分擔(dān)。因此，我國企業(yè)不宜采取在海外設(shè)立全資子公司的方式，甚至不能認(rèn)為股權(quán)比例越高越好，特別是在政治動蕩、民族主義斗爭尖銳的國家。

(2)合資方式。

與東道國企業(yè)合作的合資方式易于為東道國所接受。這樣不僅可以提高投標(biāo)的中標(biāo)率，而且可以進(jìn)一步熟悉當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況和文化習(xí)俗，更重要的是，不會輕易引起東道國內(nèi)部政策變動和可能的民族主義等政治風(fēng)險。與國際大公司合資，可以學(xué)習(xí)其規(guī)避風(fēng)險的方法和經(jīng)驗(yàn)，提高自己的國際影響。

(3)無股權(quán)但有長期服務(wù)合同。

這種方式由東道國雇傭我方承包服務(wù)項目，并支付服務(wù)費(fèi)或獲得份額資源。它可以發(fā)揮中方的技術(shù)優(yōu)勢，提高投資熱情，進(jìn)而獲得東道國政府和企業(yè)的信任，有利于我國企業(yè)未來市場的開拓。

3.建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，及時采取應(yīng)對措施

如果缺乏高效、靈敏的信息溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，企業(yè)便無法有效收集處理蘊(yùn)涵著政治風(fēng)險的信息。當(dāng)政治風(fēng)險發(fā)生時，企業(yè)會反應(yīng)遲鈍，不能與東道國及時溝通，從而喪失處理風(fēng)險的時機(jī)。建立信息溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，當(dāng)政治風(fēng)險增大時，企業(yè)可以及時與東道國溝通，闡明風(fēng)險將對企業(yè)和東道國產(chǎn)生的危害，以獲得諒解和支持，同時將信息反饋給我國政府，爭取通過外交途徑保護(hù)我國企業(yè)的海外財產(chǎn)。企業(yè)還可以借鑒國際大公司合作和溝通的成熟經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)他們處理與東道國關(guān)系的方式，預(yù)防、規(guī)避政治風(fēng)險。

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文(二)經(jīng)營風(fēng)險

跨國經(jīng)營通常應(yīng)以產(chǎn)品出口為先導(dǎo)，取得經(jīng)驗(yàn)，了解市場，有了品牌知名度，熟悉經(jīng)營環(huán)境后，再循序漸進(jìn)，逐步開展合資、合作乃至獨(dú)資、戰(zhàn)略聯(lián)盟、跨國并購等方式。

.1.利用多種渠道，實(shí)行品牌戰(zhàn)略

企業(yè)應(yīng)具有強(qiáng)烈的品牌意識，積極開展品牌國際活動促銷活動，實(shí)施品牌先行。企業(yè)可以利用國際上的一些比賽，做產(chǎn)品的廣告，讓觀眾在潛移默化中接受自己的產(chǎn)品，樹立自己的品牌；還可以利用政府外援的途徑，先向我國政府援助的國家無償提供設(shè)備，然后逐漸打開該國市場。如深圳華為集團(tuán)的通訊產(chǎn)品就是通過這一途徑打入了南非市場。在國內(nèi)市場有很高的知名度，資金雄厚，有國際經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，可以通過到海外投資建廠，以自己的品牌來擴(kuò)大產(chǎn)品的海外市場份額，如海爾集團(tuán)等。

2.根據(jù)情況，選擇合適的經(jīng)營主體

首先是合資經(jīng)營，同東道國舉辦合資合營企業(yè)，比較容易獲得當(dāng)?shù)氐呢斄?、物力、人力支持。東道國企業(yè)熟悉當(dāng)?shù)刭Y源、市場條件、政府政策法律，有利于減少我方經(jīng)營的風(fēng)險。其次是非股權(quán)安排。企業(yè)通過特許權(quán)協(xié)議、經(jīng)營合同、銷售合同、提供管理性勞務(wù)等參與東道國企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。這種方式，往往受到東道國的歡迎，有利于企業(yè)打入市場。再次是建立獨(dú)資企業(yè)。獨(dú)資的好處是有經(jīng)營自主權(quán)，可與母公司保持密切聯(lián)系，有利于控制自己的技術(shù)和工藝，減少或避免因合作經(jīng)營而產(chǎn)生的矛盾和沖突。但它對管理的要求較高，風(fēng)險較大，應(yīng)慎重選擇。

3.實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟，降低經(jīng)營成本

戰(zhàn)略聯(lián)盟一般以契約協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)，常見的類型有研究開發(fā)戰(zhàn)略聯(lián)盟、生產(chǎn)制造聯(lián)盟、聯(lián)合銷售戰(zhàn)略聯(lián)盟、合資企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟等。戰(zhàn)略聯(lián)盟的好處在于降低成本、減少競爭、分散風(fēng)險、適應(yīng)性強(qiáng)等。戰(zhàn)略聯(lián)盟比母子公司的關(guān)系要松散靈活，在聯(lián)合的多個公司之間進(jìn)行的交易，既有內(nèi)部貿(mào)易的性質(zhì)，又有外部貿(mào)易的特征，兼內(nèi)外兩家之長，具有強(qiáng)大的生命力。

4.收購兼并外企，搭建銷售平臺 收購或兼并國外企業(yè)，利用自己的資金優(yōu)勢和國外公司發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)，實(shí)行跨國經(jīng)營，可以將自己的產(chǎn)品盡快地推向國際市場。如浙江的萬向集團(tuán)，已收購兼并了16家國外企業(yè)，并涉足國外金融保險業(yè)，其產(chǎn)品已打入歐美和非洲市場。

5.培養(yǎng)國際人才，應(yīng)對復(fù)雜形勢

企業(yè)海外投資不僅需要水平過硬的技術(shù)人才，更要有復(fù)合型具備國際經(jīng)營資質(zhì)的管理人員。我國企業(yè)今后海外投資的重點(diǎn)是中東、中亞、北非、俄羅斯以及南美等地區(qū)，這些地區(qū)文化組成紛呈，民族、種族矛盾復(fù)雜，歷史風(fēng)俗差別顯著，政治環(huán)境多變，對企業(yè)投資形成了挑戰(zhàn)。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對企業(yè)管理人員知識結(jié)構(gòu)和人才隊伍的完善，形成一支精通外語、外貿(mào)，熟悉國際投資規(guī)則，能夠識別

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文和評估風(fēng)險并通過合適的方式化解或減少風(fēng)險的國際化隊伍。

(三)管理風(fēng)險

對于跨國企業(yè)來說，優(yōu)越感有多種表現(xiàn)形式。如一些國際企業(yè)由于相信自己在國內(nèi)的經(jīng)營方式優(yōu)于海外競爭者，因而在海外采取與國內(nèi)相同的方式進(jìn)行經(jīng)營，甚至不改造產(chǎn)品使其適應(yīng)特定市場的特殊需求。這樣會給企業(yè)造成不利的因素要做到一下的幾點(diǎn)才能及時規(guī)避也起存在的部分管理風(fēng)險。

1.識別文化差異搞好調(diào)研

沒有充分、完整和準(zhǔn)確的市場信息，跨國經(jīng)營的決策便無從談起，即使決策也是盲目的，可能會給企業(yè)帶來巨大的損失。代寫代發(fā)職稱論文在跨文化調(diào)研時，應(yīng)注意：(1)調(diào)研的內(nèi)容應(yīng)全面。一般來說，一國的文化應(yīng)由四種亞文化構(gòu)成：民族亞文化，如波蘭人、意大利人等；宗教亞文化，如伊斯蘭教、基督教、天主教、佛教等；種族亞文化，如黑人、東方人、西方人等；地理亞文化，如西部地區(qū)、南部地區(qū)、新英格蘭等，每一種亞文化群都以特定的認(rèn)同感和社會影響力將各成員聯(lián)系在一起。(2)調(diào)研應(yīng)盡量采用實(shí)地調(diào)研的方法。實(shí)地調(diào)研是相對案頭調(diào)研而言的，案頭調(diào)研方式雖然比較省時省費(fèi)用，但對文化的調(diào)研卻不太實(shí)用，因?yàn)槲幕仨氁H身去體會、去感悟。所以，企業(yè)進(jìn)行國際市場的文化調(diào)研時，必須要有一個雙重文化影響下的人，這樣，調(diào)研起來省時、省力而且相對準(zhǔn)確和完整。

2.按照目標(biāo)市場國的文化進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計

不同國家和地區(qū)的消費(fèi)者往往是通過購買行為的差異表現(xiàn)出其所屬的文化群體。產(chǎn)品是由品牌、包裝、式樣、色彩、質(zhì)地等一系列因素組合而成的。不同文化背景下的消費(fèi)者，其審美觀是不完全相同的。比如孔雀牌彩電，在英國這個牌子不太合適，因?yàn)樵谟丝磥?，孔雀開屏是一種自我炫耀，令人討厭。再比如美國通用汽車的“NOVA”牌汽車在美國銷售還行，但到西班牙語中成了“走不動”的意思。牌子是這樣，包裝也是如此，比如在我國許多包裝物上有男女相互擁抱的圖片，這種包裝拿到中東便受到忌諱。還有式樣也是這樣，中國一些玩具廠制造的玩具由于太逼真，卡通性不夠，在國外引不起孩子的興趣。產(chǎn)品的質(zhì)地問題也是如此，廣州惠林環(huán)保銅筆有限公司采用廢紙把鉛筆芯卷在中間，然后浸上一種“膠水”而生產(chǎn)的環(huán)保鉛筆在西方備受歡迎，就是迎合了在西方國家盛行的環(huán)保文化。所以，目標(biāo)市場國的文化也是進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計必須考慮的重要因素。(四)利率風(fēng)險

應(yīng)采取的措施是分散債券的期限，長短期配合。如果利率上升，短期投資可以迅速的找到高收益投資機(jī)會，若利率下降，長期債券卻能保持高收益?？傊?，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。

（五）技術(shù)風(fēng)險 在國際化經(jīng)營中許多企業(yè)不注重技術(shù)風(fēng)險常被指控侵權(quán)行為，知識產(chǎn)權(quán)案已經(jīng)發(fā)生多次這不僅會影響到公司的形象更會給公司帶來嚴(yán)重的損失例如近幾年來，隨著流媒體技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)電視（IPTV）已經(jīng)迅速開展起來了，但目前

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文的IPTV大都還是基于計算機(jī)終端的，如互聯(lián)星空，其PC用戶數(shù)已近千萬，而且還在不斷擴(kuò)大。然而聯(lián)系到上億的電視機(jī)用戶，這卻仍是個小數(shù)目，要大力發(fā)展IPTV，電視機(jī)作為終端才是真正的目標(biāo)。為了避免技術(shù)風(fēng)險應(yīng)實(shí)施一下幾點(diǎn)。

1.使用成熟技術(shù)、開展可運(yùn)營的業(yè)務(wù)

其實(shí)IPTV早在90年代中后期就提出來了，“維納斯計劃”當(dāng)時的目標(biāo)就是要用一個雙向終端接駁器把一些電腦上能實(shí)現(xiàn)的功能搬到電視機(jī)上去。由于受當(dāng)時網(wǎng)絡(luò)帶寬的限制，這個愿望破產(chǎn)了。進(jìn)入21世紀(jì)，IPTV的試驗(yàn)一直在做，如果在基于標(biāo)清條件下開展基本IPTV業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)方案已經(jīng)可以商用化。因此，為了抓住IPTV的先機(jī)，運(yùn)營商必須在現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)條件下按照已經(jīng)成熟的方案將基本業(yè)務(wù)先開展起來。如視頻點(diǎn)播、點(diǎn)歌臺、游戲競技等。這些業(yè)務(wù)的開展本身就發(fā)揮了IP網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，又能避免網(wǎng)絡(luò)條件不成熟情況下開展組播業(yè)務(wù)所存在的問題。同時從現(xiàn)階段測試情況看，選擇視頻點(diǎn)播意義重大，因DVB開展視頻點(diǎn)播存在困難，而模擬電視一直存在，都缺少用戶按需點(diǎn)播的節(jié)目。但如目前開展組播業(yè)務(wù)，由于網(wǎng)絡(luò)條件而使播出效果與有線電視比肯定存在差距，用戶也不會因?yàn)橐碔PTV，就放棄一個月僅十幾元收視費(fèi)的有線電視。而視頻點(diǎn)播由于其真正的按需點(diǎn)播，其業(yè)務(wù)設(shè)計與被動接收的有線電視是有很大差別的，優(yōu)勢不言而喻。

另外，盡量少用非標(biāo)準(zhǔn)化的東西，要盡可能避免系統(tǒng)中私有的定義。已有的標(biāo)準(zhǔn)能用的盡量采用，但國外的方案并不一定適合國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。因此，要結(jié)合國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)即可滿足傳輸穩(wěn)定又能達(dá)到一定質(zhì)量的技術(shù)。否則很容易出現(xiàn)DVB的問題，各個地方的系統(tǒng)各自為政，終端配套非常困難。

2.采用低成本方案，降低投入風(fēng)險

運(yùn)營商在業(yè)務(wù)的開展還是技術(shù)的實(shí)施上總是希望都一步到位。但縱觀網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)的發(fā)展，一直都是從窄帶到寬帶、從電話線到光纖、從模擬到數(shù)字一步步發(fā)展來的，沒有一個技術(shù)和產(chǎn)品可以一步到位全部包容。IPTV實(shí)際是一個依賴于網(wǎng)絡(luò)依賴于各種技術(shù)的應(yīng)用，這些技術(shù)都有個發(fā)展過程，而且在技術(shù)剛剛推出時，往往成本較高，而技術(shù)卻不一定穩(wěn)定，只有經(jīng)過一段時間市場的考驗(yàn)，技術(shù)上達(dá)到一定的穩(wěn)定性，而成本又下降到用戶可以接受的程度。選擇這樣的方案作推廣，不僅用戶可以接受，而且投資成本相對較低，業(yè)務(wù)容易開展。從另一方面講，如果目前采用太高端的方案，本身技術(shù)還不完全穩(wěn)定，成本又高，如果開展太多的業(yè)務(wù)，系統(tǒng)架構(gòu)會很復(fù)雜，終端接駁器的設(shè)計相應(yīng)也變復(fù)雜，終端成本必然也很高。而當(dāng)今情況下，IPTV尚處在試驗(yàn)階段，終端接駁器可能采用贈送的方式或非常便宜的價格購買，才有可能推動新業(yè)務(wù)的開展。在這種情況下，必須先體驗(yàn)基本業(yè)務(wù)，才有可能發(fā)展其他業(yè)務(wù)。

3.逐步增加業(yè)務(wù)，投不同用戶所好 雖然大家想象的IPTV是個“萬能”的東西，什么業(yè)務(wù)都想開展，但實(shí)際用戶對業(yè)務(wù)的需求肯定是不一樣的。如有些用戶就是希望看視頻點(diǎn)播，看節(jié)目時有些主動權(quán)；有些用戶可能想玩玩游戲；有些用戶可能想看高清晰度的節(jié)目等等。因

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文此，可以將業(yè)務(wù)按高、中、低來作劃分。對于高端應(yīng)用，是指網(wǎng)絡(luò)要求較高，編碼質(zhì)量好以及互動能力強(qiáng)的業(yè)務(wù)，可能還需在將來網(wǎng)絡(luò)及技術(shù)條件成熟以后才能開展的業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)可以放在下一步實(shí)施。而且一旦技術(shù)成熟，可能還有一些我們現(xiàn)在想不到的業(yè)務(wù)會融入進(jìn)來，有些業(yè)務(wù)并不是我們今天就能預(yù)想得到的。因此，高端產(chǎn)品的發(fā)展是必須有了基本業(yè)務(wù)的實(shí)際應(yīng)用和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)以后才能逐步發(fā)展起來的，一步登天是不可能的。雖然運(yùn)營商有著美好的愿望，想讓系統(tǒng)一開始就是比較完美的，可以同時將IP電話（甚至可視電話）、高清電視和數(shù)據(jù)以及短信等都包含進(jìn)來，但事實(shí)上這些都是有個逐步發(fā)展過程的，因?yàn)楹酶唑\遠(yuǎn)而影響基本業(yè)務(wù)的開展可能導(dǎo)致整個市場的丟失。

4.給用戶以選擇業(yè)務(wù)和終端的自由度 在目前用戶自己需求都不明確的情況下，很難給出一套滿足所有用戶要求的系統(tǒng)。因此，我們認(rèn)為可以將系統(tǒng)的建設(shè)分步進(jìn)行，首先系統(tǒng)架構(gòu)要確定，播出控制流程要定好。將來的業(yè)務(wù)擴(kuò)展可以通過只增加業(yè)務(wù)服務(wù)器來做，對整個系統(tǒng)架構(gòu)沒有影響。那樣，運(yùn)營商可以根據(jù)用戶的需求選擇不同的業(yè)務(wù)給用戶，用戶也可以根據(jù)自己的需求選擇不同的業(yè)務(wù)。這里面可能可能包含了業(yè)務(wù)的選擇、終端產(chǎn)品的選擇。從節(jié)目來說，目前可以提供MPEG-4標(biāo)清片源，將來可以加入H.264的高清片源，也可以增加WMV的片源等。用戶可以選擇看標(biāo)清節(jié)目（只提供標(biāo)清機(jī)頂盒），對選擇高端應(yīng)用的用戶提供高端機(jī)頂盒。同時用戶也可以根據(jù)自己要的業(yè)務(wù)來確定需要定購的帶寬等。

5.從免費(fèi)或低付費(fèi)起步，見好就“收” 從運(yùn)營商來說，系統(tǒng)應(yīng)該是可以運(yùn)營的，用戶能夠接受的系統(tǒng)，并不一定是越復(fù)雜內(nèi)容越多越好。但在用戶還沒有見過IPTV終究是個什么東西的時候，非要賣給用戶是不太現(xiàn)實(shí)的，因此，只能從低收費(fèi)或免費(fèi)開始。只有開展起來了，用戶接受了，才能談得上讓用戶“乖乖”地掏錢，那時候“收費(fèi)”也就成為必然。

四、結(jié)論

隨著中國經(jīng)濟(jì)國際化步伐的加速，我國企業(yè)跨國經(jīng)營活動的深入，企業(yè)跨國經(jīng)營的風(fēng)險逐步加大，尤其是已經(jīng)發(fā)生的多起諸如中航油巨虧5.5億美元、中國工人在阿富汗被殺害等震驚世界的事件，凸現(xiàn)出中國企業(yè)跨國經(jīng)營風(fēng)險防范意識薄弱，針對不同的風(fēng)險，采取不同的應(yīng)對措施以及要解決這些問題，就要從跨國企業(yè)所面臨的瓶頸出發(fā)，尋找一條適合企業(yè)長期發(fā)展的道路。

天津市新華社區(qū)學(xué)院畢業(yè)論文參考文獻(xiàn): [1]仇立華.對我國企業(yè)跨國經(jīng)營對策的幾點(diǎn)思考.華東經(jīng)濟(jì)管理2008(1)[2]劉國光.企業(yè)國際化經(jīng)營.民主與建設(shè)出版社2001 [3]侯彥溫.企業(yè)跨國經(jīng)營戰(zhàn)略.經(jīng)濟(jì)問題探索2007(11)[4]鄭學(xué)益.營銷新世紀(jì)與思想對話.北京大學(xué)出版.2006 [5]吳漢篙.民營企業(yè)開展國際化經(jīng)營的模式.企業(yè)經(jīng)濟(jì)2008(2)[6]徐娟.入世與企業(yè)的發(fā)展.商業(yè)經(jīng)濟(jì)文匯2007(22)[7]于立宏.營銷創(chuàng)新.中國礦業(yè)大學(xué)出版社.2001.

第三篇：我國商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的研究

我國商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的研究

我國國有專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌過程已經(jīng)完成，經(jīng)營行為市場化成分加重，行政化色彩退卻，尤其是在目前全球經(jīng)濟(jì)一體化格局下，國際金融危機(jī)事件頻頻發(fā)生的現(xiàn)狀和中國在加入世貿(mào)組織后面臨來自國際銀行業(yè)的沖擊，均要求國有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營風(fēng)險問題并且盡快提高風(fēng)險識別和控制能力。

一、我國商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險管理的意義

（一）風(fēng)險管理是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的靈魂

現(xiàn)代商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)。銀行的盈利必須通過承擔(dān)風(fēng)險才能獲得，存貸利差的獲得必須要承擔(dān)貸款資金收不回和存款資金到期必須支付這樣一種風(fēng)險。現(xiàn)代金融理論認(rèn)為：銀行就是一部“風(fēng)險機(jī)器”。它承擔(dān)風(fēng)險，轉(zhuǎn)化風(fēng)險，并且還將風(fēng)險植入金融產(chǎn)品和服務(wù)中再加工風(fēng)險。風(fēng)險對于銀行來說是一把“雙刃劍”。它既是銀行獲利的手段，又是蝕利的原因。管理不當(dāng)，風(fēng)險就會侵蝕銀行利潤，股東投資就得不到預(yù)期回報。嚴(yán)重時風(fēng)險還會進(jìn)一步侵蝕銀行的資本，極端情況下，銀行將會破產(chǎn)倒閉，股東血本無歸。正是在這個意義上講，風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的基本職能，是商業(yè)銀行生存與發(fā)展的靈魂。

（二）風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵

縱觀國際銀行業(yè)發(fā)展史，風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。國內(nèi)外商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)程中，因風(fēng)險管理不當(dāng)、資產(chǎn)質(zhì)量低下而導(dǎo)致倒閉、被政府接管的不乏其例。如近年來，國外有英國巴林銀行事件、日本長期信用銀行破產(chǎn)，國內(nèi)有海南發(fā)展銀行、廣東國際信托投資公司被關(guān)閉，以及光大國際信托投資公司、中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)信托投資公司被撤銷等等。這些反面的案例警示我們，風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的生命線，是關(guān)乎到商業(yè)銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。

（三）風(fēng)險管理是金融監(jiān)管的核心

銀行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，它的穩(wěn)健發(fā)展不僅要求商業(yè)銀行奉行審慎經(jīng)營原則，而且要求金融監(jiān)管當(dāng)局必須將風(fēng)險管理放在監(jiān)管工作的首位。上個世紀(jì)90年代以來，不管是商業(yè)銀行自身，還是監(jiān)管當(dāng)局都把風(fēng)險管理放到越來越重要的位置。

1目前，各國金融監(jiān)管當(dāng)局和國際監(jiān)管組織在風(fēng)險管理方面已達(dá)成共識，把風(fēng)險管理作為金融監(jiān)管的核心。這種強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理的理念在《巴塞爾新資本協(xié)議》中得到了充分體現(xiàn)。

二、我國商業(yè)銀行存在的經(jīng)營風(fēng)險

（一）沒有樹立正確先進(jìn)的銀行風(fēng)險管理概念

由于我國目前缺乏完善的社會信用體系、商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度不明晰、尚未形成先進(jìn)科學(xué)的經(jīng)營管理機(jī)制以及經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)軌的成本轉(zhuǎn)嫁，導(dǎo)致我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平與國際先進(jìn)的風(fēng)險管理水平有較大的差距，在認(rèn)識上也存在很大偏差。沒樹立一個先進(jìn)的銀行風(fēng)險管理概念。

（二）我國商業(yè)銀行存在的信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險,著名信用評級機(jī)構(gòu)安博爾其中最主要的信用風(fēng)險是信貸風(fēng)險。

信用風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險,也是目前我國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險。廣義的信用風(fēng)險是指所有涉及客戶違約引起的風(fēng)險,如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的借款人不按時還本付息引起資產(chǎn)質(zhì)量惡化;負(fù)債業(yè)務(wù)中的存款人大量提前取款形成擠兌;表外業(yè)務(wù)中的交易對手違約引致或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)負(fù)債；等等。狹義上的風(fēng)險特指信貸風(fēng)險，指貸款人能否如約償還的不確定性所帶來的損失。

（三）我國商業(yè)銀行存在的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

利率風(fēng)險是國有商業(yè)銀行未來面臨的主要風(fēng)險,由于我國長期實(shí)行利率管制,利率風(fēng)險主要表現(xiàn)為一種體制風(fēng)險,隨著利率市場化改革的推進(jìn)、市場定價領(lǐng)域的拓寬和利率波動范圍的擴(kuò)大,必然對我國商業(yè)銀行的生存環(huán)境和經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響。流動性風(fēng)險始終是我國商業(yè)銀行面臨的最基本風(fēng)險。著名信用評級機(jī)構(gòu)安博爾流動性風(fēng)險是其他風(fēng)險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。

（四）我國商業(yè)銀行存在的操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是我國商業(yè)銀行目前急需控制的日常風(fēng)險。操作風(fēng)險在于銀行內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。這種失效狀態(tài)可能因?yàn)槭д`、欺詐,未能及時做出反應(yīng)而導(dǎo)致銀行財務(wù)損失,或使銀行的利益在其他方面受到損失。操作風(fēng)險的其他方面還包括信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或其他災(zāi)難等事件。

（五）風(fēng)險管理體系不夠健全

隨著我國銀行業(yè)的全面對外開放，面對日益多元與波動的金融市場，國內(nèi)商業(yè)銀行把加強(qiáng)風(fēng)險管理提上了議事日程。眼下從美國次貸危機(jī)演化而來的全球金融危機(jī)雖已平息，但卻進(jìn)一步要求銀行加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，通過更為有效的管理機(jī)制來應(yīng)對挑戰(zhàn)。構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，提升抗風(fēng)險能力，是我國銀行業(yè)改革中一件迫在眉睫的大事。

三、建立有效的風(fēng)險防范化解和管理機(jī)制

（一）樹立先進(jìn)的銀行風(fēng)險管理觀念

風(fēng)險管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險點(diǎn)，衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險度，在克服風(fēng)險的同時從風(fēng)險管理中創(chuàng)造收益。由于現(xiàn)今中國的風(fēng)險管理還屬于起步階段應(yīng)多借鑒發(fā)達(dá)國家迪歐風(fēng)險管理的概念里奇·安波斯特里克:風(fēng)險管理宗旨是對一個機(jī)構(gòu)樹立信心,對整個金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行樹立信心。銀行和金融領(lǐng)域的風(fēng)險不是一個公司和個人的風(fēng)險,而會使整個國家出現(xiàn)危機(jī)。

（二）對信用風(fēng)險的防范

信貸資產(chǎn)在整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占比大，隨著利率市場化進(jìn)程的加快，差息可能變小，但仍是收益最高的項目，是銀行資金運(yùn)用的主渠道。防范信用風(fēng)險要在加強(qiáng)貸前調(diào)查和貸前審查等事前工作的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)作好：

1.利用國際先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)盡快建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的銀行信用內(nèi)部評級體系和風(fēng)險模型 利用定量方法準(zhǔn)確地對風(fēng)險進(jìn)行定價，不僅可以提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)的工作效率，而且可以根據(jù)資產(chǎn)的不同風(fēng)險類別制定不同的資產(chǎn)價格，這樣不僅可以減低信用風(fēng)險，而且可以提高銀行利潤，通過產(chǎn)品差異化擴(kuò)大市場份額。

2.建立完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵機(jī)制 嚴(yán)格貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的流程控制，明確責(zé)任和收益的關(guān)系，如落實(shí)貸后問責(zé)制、審貸分離等措施。

3.充分利用科技信息手段 盡快建立并完善信用風(fēng)險監(jiān)測信息系統(tǒng)，建立客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險的動態(tài)化管理。

4.通過對資產(chǎn)投資方案的機(jī)會成本進(jìn)行對比 選擇適時退出策略，以實(shí)現(xiàn)最佳的資產(chǎn)配置效果。

5.利用新興工具和技術(shù)來減少和控制信用風(fēng)險 建立科學(xué)的業(yè)績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的目的，同時建立績效考核體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險組合管理。

（三）利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的防范

1.構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制 風(fēng)險管理機(jī)制的完善主要是對資金管理體制進(jìn)行創(chuàng)新，改變長期以來國有商業(yè)銀行一直實(shí)行的“差額”管理方式，對資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理?；鶎有械母黜椯Y金來源全額上存管理行的資金部門，基層行的各項資金運(yùn)用由管理行進(jìn)行統(tǒng)一配置。通過資金集中，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺，實(shí)現(xiàn)流動性、利率風(fēng)險管理與信用風(fēng)險管理的適度分離，提高風(fēng)險管理的效率和水平。資金集中管理后各項資金的配置權(quán)集中到上級行，上級行在資金配置過程中建立起完備的經(jīng)濟(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，強(qiáng)化對各種風(fēng)險的量化分析，注意期限結(jié)構(gòu)上的配比，防范利率和流動性風(fēng)險，同時

實(shí)行謹(jǐn)慎會計原則，不斷補(bǔ)充自有資本金，增強(qiáng)抵御流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險的能力。

2.健全獨(dú)立的內(nèi)部風(fēng)險管理體系 各商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管的控制部門，該部門直接對銀行董事會或行長負(fù)責(zé)，制定明確的利率風(fēng)險管理及監(jiān)控規(guī)程，劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。合理確定內(nèi)、外部利率。內(nèi)部利率是指銀行內(nèi)部資金核算使用的利率。通過確定反映市場變化同時兼顧各部門利益的內(nèi)部利率，引導(dǎo)資金向高收益、低風(fēng)險的項目集中，降低總體風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。與其他部門協(xié)調(diào)合作，建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。

3.創(chuàng)新商業(yè)銀行駕馭風(fēng)險的產(chǎn)品 雖然在產(chǎn)品創(chuàng)新方面目前在制度、監(jiān)管等方面還存在障礙，但是可以采取分步走的戰(zhàn)略。第一，根據(jù)國內(nèi)金融市場發(fā)展趨勢，進(jìn)行衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)準(zhǔn)備。包括收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、建模和模型驗(yàn)證修訂。根據(jù)對外幣衍生產(chǎn)品市場的認(rèn)識，研究遠(yuǎn)期利率合約（FRA）、利率掉期（IRS）、利率期權(quán)（Interest Rate Options）等衍生產(chǎn)品，以及基于這些基本衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資組合，做商業(yè)銀行未來風(fēng)險管理的基礎(chǔ)性工作。第二，開發(fā)和運(yùn)用主動負(fù)債或提高資產(chǎn)流動性的產(chǎn)品，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，如發(fā)行次級債券。嘗試創(chuàng)造連接不同市場的產(chǎn)品，將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結(jié)構(gòu)性存款等。待政策放松和市場逐步完善后，推出遠(yuǎn)期利率合約、利率掉期、利率期權(quán)、債券指數(shù)期權(quán)等產(chǎn)品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風(fēng)險敞口，防范和化解利率風(fēng)險。

（四）對操作風(fēng)險的防范

2003年2月，巴塞爾委員會正式對操作風(fēng)險監(jiān)管從如下四個方面提出了10項原則，其中包括：營造適宜的風(fēng)險管理環(huán)境；操作風(fēng)險管理的識別、評估、監(jiān)視和減輕控制；監(jiān)管者的作用；信息披露的作用。2003年4月，巴塞爾委員會又在新發(fā)布的資本協(xié)議征求意見稿（CP3）中，將操作風(fēng)險與信用和市場風(fēng)險一起列入第一支柱，使得操作風(fēng)險成為資本監(jiān)管的正式成員。這意味著，根據(jù)巴塞爾委員會的要求，為有效評估和管理操作風(fēng)險，銀行需要建立專門的特殊框架和程序來給商業(yè)銀行提供更多的安全和穩(wěn)健保障。

1.建設(shè)內(nèi)部風(fēng)險控制文化 操作風(fēng)險存在于銀行的正常業(yè)務(wù)活動中，銀行只有在建立了有效的操作風(fēng)險管理與穩(wěn)健的營運(yùn)控制文化，高級管理層以高標(biāo)準(zhǔn)的道德操守嚴(yán)格要求各級管理者時，操作風(fēng)險管理才會最為有效。營造風(fēng)險控制文化是指全體員工在從事業(yè)務(wù)活動時遵守統(tǒng)一的行為規(guī)范，所有存在重大操作風(fēng)險的單位員工都清晰了解本行的操作風(fēng)險管理政策，對風(fēng)險的敏感程度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握。

2.加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè) 操作風(fēng)險的管理在很大程度上依賴于內(nèi)控制度的完善

與否。對操作風(fēng)險的防范關(guān)鍵是對行為人的控制，提高行為人的業(yè)務(wù)素質(zhì)。在進(jìn)一步完善制度的同時，改變業(yè)務(wù)硬約束、人員軟約束的狀況，實(shí)行三分離制度。

（1）管理與操作的分離，即管理人員、特別是高級管理人員不能從事具體業(yè)務(wù)的操作，要辦業(yè)務(wù)必須經(jīng)過必需的業(yè)務(wù)流程；

（2）銀行與客戶分離，銀行為方便客戶，可以在防范風(fēng)險的前提下，盡量簡化手續(xù)，但客戶經(jīng)理不能代客戶辦理業(yè)務(wù)；

（3）程序設(shè)計與業(yè)務(wù)操作分離。即程序設(shè)計人員不能從事業(yè)務(wù)操作。業(yè)務(wù)處理電子化大大提高了工作效率和內(nèi)部監(jiān)督的時效性、全面性。但計算機(jī)的大范圍應(yīng)用尚在起步階段，熟悉計算機(jī)的人不熟悉業(yè)務(wù)，熟悉業(yè)務(wù)的人不懂計算機(jī)，這在客觀上限制了計算機(jī)犯罪。但隨著員工素質(zhì)的提高，復(fù)合型人才的增多，由此可能引發(fā)的一些行為風(fēng)險應(yīng)引起高度重視。

（五）健全風(fēng)險管理體系 健全風(fēng)險管理體系。要從三個層面進(jìn)行調(diào)整：

第一是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。

第二在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。

第三改變以往商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，并不斷摸索以戰(zhàn)略業(yè)務(wù)體為中心的風(fēng)險管理體制。要逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險管理部門，通過它在各部門之間傳遞和執(zhí)行風(fēng)險管理政策，從業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的源頭就進(jìn)行有效控制。最后，要提高風(fēng)險管理技術(shù)。使用內(nèi)部評級法和資產(chǎn)組合管理等先進(jìn)的風(fēng)險度量和管理重要技術(shù)。

四、我國商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險管理的前景

我國商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險管理是巴塞爾協(xié)議以后，商業(yè)銀行的一個重要話題，若能夠有效的借鑒國外先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)，將能穩(wěn)定國內(nèi)市場，降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，逐漸與西方發(fā)達(dá)國家接軌，逐步緩解加入國貿(mào)組織對我國的沖擊，使我國商業(yè)銀行更加穩(wěn)定。

第四篇：中國人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險防范研究

本 科 畢 業(yè) 論 文論文題目： 中國人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險防范研究系 別： 經(jīng)濟(jì)系專業(yè)年級： 07 金融學(xué)（國際金融方向）學(xué) 號：姓 名：指導(dǎo)教師、職稱： 教授 2011 年 5 月 10 日 ____________subject_______________ China Life Insurance Company Management Risk Prevention StudySpecialty and Grade： Finance（International financial direction）Grade 07Number：Name：Advisor：Date: May 10th 2011 目 錄摘要……………….……………………………………………………………………………………..IIIAbstract……………………………………………………………………………….…………….….IV引

言………………………………………………………………………………11 人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險概述…………………………………………………………2 1.1 壽險公司經(jīng)營特點(diǎn)…………………………………………………………………2 1.2 壽險公司經(jīng)營風(fēng)險…………………………………………………………………2 1.2.1 壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險種類……………………………………………………3 1.2.2 壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險特征……………………………………………………32 中國人壽保險公司的經(jīng)營風(fēng)險分析………………………………………………4 2.1 中國人壽經(jīng)營狀況…………………………………………………………………4 2.1.1 承保業(yè)務(wù)………………………………………………………………………4 2.1.2 中國人壽投資情況……………………………………………………………4 2.2 公司主要競爭優(yōu)勢分析……………………………………………………………5 2.2.1 市場巨大………………………………………………………………………5 2.2.2 銷售渠道廣闊…………………………………………………………………5 2.2.3 客戶基礎(chǔ)雄厚…………………………………………………………………6 2.2.4 成長性高、盈利能力強(qiáng)………………………………………………………6 2.3 中國人壽經(jīng)營風(fēng)險種類及分析……………………………………………………6 2.3.1 險種設(shè)計開發(fā)的風(fēng)險…………………………………………………………6 2.3.2 道德風(fēng)險和逆選擇風(fēng)險………………………………………………………6 2.3.3 利率風(fēng)險………………………………………………………………………7 2.3.4 投資風(fēng)險 ………… …………………………………………………… ……7 2.3.5 證券業(yè)聯(lián)動風(fēng)險和多重監(jiān)管體系風(fēng)險…………………………………73 中國人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險防范建議……………………………………………9 3.1 險種開發(fā)風(fēng)險防范…………………………………………………………………9 3.1.1 以市場調(diào)研為基礎(chǔ)…………………………………………………………9 3.1.2 發(fā)揮市場細(xì)分理論的作用…………………………………………… ……9 3.1.3 注重國家政策帶來的市場需求的變化 ……………………………… ……9 3.1.4 注重人們觀念的變化 ………………………………………………… ……9 3.1.5 注重對產(chǎn)品開發(fā)策略的選擇………………………………………………10 3.1.6 注重保險條款的制定………………………………………………………10 3.2 道德風(fēng)險和逆選擇風(fēng)險防范………………………………………………………11 3.2.1 道德風(fēng)險防范………………………………………………………………11 3.2.2 逆選擇風(fēng)險防范……………………………………………………………12 3.3 利率風(fēng)險防范………………………………………………………………………13 3.3.1 加快產(chǎn)品創(chuàng)新調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)………………………………………………13 3.3.2 提高保險資金運(yùn)用能力……………………………………………………13 3.3.3 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以化解利差損………………………………………………13 3.4 投資風(fēng)險防范………………………………………………………………………13 3.4.1 加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理……………………………………………………… ……13 3.4.2 加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)算管理…………………………………………………………………14 3.4.3 加強(qiáng)信用風(fēng)險管理…………………………………………………………………14 3.4.4 降低公司利差 ………………………………………………………………… ……14 3.5 證券業(yè)聯(lián)動風(fēng)險和多重監(jiān)管體系風(fēng)險防范 ………………………………… ………14 3.5.1 進(jìn)行全面風(fēng)險管理…………………………………………………………………14 3.5.2 引入國外戰(zhàn)略投資者………………………………………………………… ……15 3.5.3 注意利用經(jīng)濟(jì)周期的波動性………………………………………………………15結(jié) 論………………………………………………………………………………………16參 考 文獻(xiàn) ……………………………………………………………………………………17 致謝………………………………….…………………………………………………...…18 摘 要 隨著中國加入WTO的時間的不斷推進(jìn)，中國壽險市場向世界開放的程度越來越趨向于全面化，進(jìn)入中國的外資或合資壽險公司也越來越多，例如友邦、中意、信誠、日本生命等等。雖然現(xiàn)在這些外資壽險公司在中國壽險市場上的份額比不是很大，但我們能清晰的看出他們在不斷的成長壯大。作為中國壽險業(yè)的龍頭老大，中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱中國人壽）是否能在未來仍處于領(lǐng)跑地位，關(guān)鍵在于它對壽險經(jīng)營風(fēng)險的防范，如果中國人壽能較好地成功防范其經(jīng)營風(fēng)險，那么就能在未來穩(wěn)坐冠軍之席。本文闡述了壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險，對中國人壽所面臨的經(jīng)營風(fēng)險提出了防范建議。本文共分三部分。其中第二和第三部分是文章的重點(diǎn)。第一部分是人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險概述，簡述人壽保險公司的經(jīng)營特點(diǎn)和壽險公司經(jīng)營風(fēng)險及其特征； 第二部分是中國人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險，具體包括中國人壽經(jīng)營狀況和中國人壽保險的經(jīng)營風(fēng)險研究； 第三部分是中國人壽保險股份有限公司經(jīng)營風(fēng)險防范建議。關(guān)鍵詞：中國人壽；經(jīng)營風(fēng)險；道德風(fēng)險 Abstract As the time when China entered the WTO is getting longer and longer the entrance doorof Chinese Life Insurance marketplace is opening much more gradually to the world moreand more foreign capital or joint investment companies are entering Chinese Life Insurancemarketplace the Friendly country ASSICURAZIONI GENERALI AIA PRLDENTIAL NipponLife Insurance etc.are the examples.Though the portion of this foreign capital of life insuranceagencies on Chinese Life Insurance marketplace is not very big it is clear that they are growingand getting stronger.As the top leader of Chinese Life Insurance industry the key point whetherthe Chinese Life Insurance incorporated company the Chinese Life for short can still be in theleading place in future lies in its precaution against the management risks of the life insurance.If the Chinese Life can keep watch its management risks it is therefore likely that it can be inthe first place of champion stably in future.This essay has set forth the management risks of the Life Insurance Agency and given thesuggestion of the precaution measures against the management risks of the life insurance.Theessay is divided into three parts.The second and third parts are the most important parts.Part Iis the brief introduction on the management risks of the Life Insurance Agency it brieflyintroduces the management character of the Life Insurance Agency its management risks andtheir features.Part II is about the management risks of the Chinese Life Insurance Agencyincluding its business performance and the study of the management risks of the Chinese LifeInsurance Agency.And in Part III we have given our suggestion on the precaution measuresagainst the management risks of the Chinese Life Insurance Incorporated Company.Keywords:The Chinese Life InsuranceManagement RisksMoral Hazard 中國人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險防范研究 引 言 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近幾年來，我國壽險業(yè)高速發(fā)展，是全球增長最快的壽險市場之一，承保收入持續(xù)增長，壽險公司積累了一筆巨額責(zé)任準(zhǔn)備金，所以普遍認(rèn)為壽險公司經(jīng)營穩(wěn)定，然而在中國加入WTO之后，眾多外國壽險公司進(jìn)入中國市場。在這競爭日益增強(qiáng)的壽險市場中，作為中國本土壽險公司的行業(yè)老大——中國人壽保險公司（本文的中國人壽保險公司指的是中國人壽保險股份有限公司，下文中簡稱中國人壽），必須認(rèn)真的防范公司的經(jīng)營風(fēng)險。雖然中國人壽近年來盈利持續(xù)的增長，總資產(chǎn)也不斷的增加，占有中國壽險市場最大的市場份額。在中國人壽取得可喜的成績的同時，我們的中國人壽也應(yīng)認(rèn)識到自己在經(jīng)營中存在的各種隱患，并且，在中國人壽上市后，其面臨著新的經(jīng)營風(fēng)險。所以，中國人壽面對的經(jīng)營風(fēng)險不容忽略，這不僅僅關(guān)系著盈利水平是否能繼續(xù)增長，還關(guān)系中國人壽是否能保住其壽險市場的霸主地位，還影響到其今后的發(fā)展。前人筆下的壽險公司風(fēng)險多為人口死亡率，壽險公司內(nèi)部管理等方面，而本文主要研究的是以中國人壽的險種設(shè)計開發(fā)風(fēng)險、道德風(fēng)險和逆選擇風(fēng)險、投資風(fēng)險、利率風(fēng)險、證券業(yè)聯(lián)動風(fēng)險和多重監(jiān)風(fēng)險為主的經(jīng)營風(fēng)險。1 人壽保險公司經(jīng)營風(fēng)險概述1．1 壽險公司經(jīng)營特點(diǎn) 人壽保險公司是依法成立的專門從事人壽保險業(yè)務(wù)的公司。它通過向投保人收取保險費(fèi)，建立保險基金，向被保險人提供保險保障并獲取相應(yīng)收益。第一，壽險公司經(jīng)營的是具有無形性和客觀性的商品。壽險公司所銷售的產(chǎn)品和一般企業(yè)不同，其銷售的是保險合同，這要求保險公司在合同期限內(nèi)對客戶承保的內(nèi)容承擔(dān)風(fēng)險事故發(fā)生而遭受損失的賠償或給付。和購買一般商品的客戶相比較，壽險公司的客戶購買的是壽險公司的保障，而非是紙質(zhì)的保險合同，所以壽險公司銷售的產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上并不是摸得著的商品，而是無形的商品。雖然保險合同是一份未必能兌現(xiàn)的合同，然而，風(fēng)險是客觀存在的，被保險人存在生、老、病、死、殘的風(fēng)險。因此，壽險的保障是客觀存在的。第二，壽險的經(jīng)營具有倒置性與負(fù)債性。壽險公司的經(jīng)營模式是“先銷售后生產(chǎn)”，即壽險公司銷售保險合同，在保險合同生效之后，壽險公司才進(jìn)行保險合同中的各種保全、理賠的業(yè)務(wù)處理。所以，壽險公司的銷售模式和一般企業(yè)剛好相反。因此，壽險公司不會有一般生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)過剩的問題1。壽險公司的經(jīng)營實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債經(jīng)營，壽險公司每簽發(fā)一份保險合同，就會多一筆負(fù)債。在保險費(fèi)率水平大致相同的情況下，壽險公司的保費(fèi)越多，其所承擔(dān)的風(fēng)險就越大，壽險公司應(yīng)付的債務(wù)就越高。明顯得知，高額保險的增多，也使壽險公司的債務(wù)壓力增加。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們的收入增加，出現(xiàn)了一些高額保單，在沒有達(dá)到“大數(shù)法則”的低限要求時，壽險公司也將承擔(dān)較大的經(jīng)營風(fēng)險。保險期限的長短關(guān)系到保險公司承擔(dān)債務(wù)的時間。而在越長的保險期限里，隨著各種因素的變化，人壽保險事故發(fā)生的可能性就越大，出險的機(jī)會就越多。第三，壽險公司的經(jīng)營需堅持適度性和挑剔性。壽險公司對保險合同的銷售必須堅持適度的原則。人壽保險交納保險費(fèi)的方式有分期交費(fèi)和一次性交費(fèi)兩種。一次性交費(fèi)時，壽險公司承擔(dān)的保險責(zé)任與投保人交納保險費(fèi)同步。然而分期交費(fèi)則產(chǎn)生了一個時間差，從投保人交納第一期保險費(fèi)開始，保險合同即行生效，保險公司就開始承擔(dān)保險合同載明的生存、死亡、意外傷害、疾病給付、養(yǎng)老等全部責(zé)任，使承擔(dān)保險責(zé)任超前于保險費(fèi)的交納，增大經(jīng)營風(fēng)險，影響經(jīng)濟(jì)效益。而且，隨著我國壽險市場的形成和營銷機(jī)制的引入，以經(jīng)濟(jì)為杠桿，將分期交費(fèi)業(yè)務(wù)的費(fèi)用集中使用到前期，大幅度地增加了首期傭金比例。這一措施刺激了個人營銷業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，同時由于大量占用了后期費(fèi)用，嚴(yán)重削弱了后期續(xù)保的經(jīng)濟(jì)動力，續(xù)保難度明顯增加。因此，壽險公司不堅持適度原則的話將影響到其經(jīng)營。同時，壽險公司還應(yīng)具有一定的挑剔性，即壽險公司對產(chǎn)品的銷售還需對被保險人做一定的篩選。因?yàn)?，壽險公司的經(jīng)營標(biāo)的是人的身體和生命，壽險公司要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，對投保人進(jìn)行評估，只有符合標(biāo)準(zhǔn)才可以購買產(chǎn)品，這樣才能保證壽險公司經(jīng)營的穩(wěn)定 第四，壽險公司的經(jīng)營具有廣泛性和分散性。壽險企業(yè)經(jīng)營涉及社會生產(chǎn)和社會生活的廣泛領(lǐng)域，一旦經(jīng)營失敗，喪失償付能力，勢必影響到全體保單持有人的利益乃至危及整個社會的安定。為防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，政府一般都對壽險采取特殊監(jiān)管措施。1．2 壽險公司經(jīng)營風(fēng)險 壽險公司是集散風(fēng)險的中介，它向投保人收取保費(fèi)分散風(fēng)險的同時把客戶的風(fēng)險集中到自己身上，當(dāng)保險事故發(fā)生時履行保險義務(wù)或給付義務(wù)，向被投保人提供保障。1.2.1 壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險種類 人壽保險公司的經(jīng)營風(fēng)險主要有：險種設(shè)計開發(fā)的風(fēng)險、道德風(fēng)險、逆選擇風(fēng)險、利率風(fēng)險和投資風(fēng)險。已上市的壽險公司還面臨著壽險公司與證券業(yè)的聯(lián)動風(fēng)險、多重監(jiān)管體系的風(fēng)險、制度環(huán)境變遷的風(fēng)險和公司目標(biāo)定位的風(fēng)險2。1.2.2 壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險特征 壽險公司的經(jīng)營風(fēng)險具有如下特征：

1、射幸性 射幸性是指保險人并不必然履行賠付義務(wù)。壽險的風(fēng)險在發(fā)生在時空上和損害程度上都是不確定的，因此是一種不確定的風(fēng)險。就單個保險合同而言，保險公司并不一定需要履行賠付義務(wù)，有時壽險公司收取了保費(fèi)則用不著賠償，有時則要承擔(dān)成百倍上千倍的賠付責(zé)任。因而常容易激發(fā)人們的投機(jī)心理，帶來道德風(fēng)險。

2、非控性 壽險標(biāo)的是風(fēng)險作用的對象，而保險標(biāo)的又是在投保人或被保險人之中，被保險人存在生、老、病、死、殘的風(fēng)險并非保險人能夠控制的。保險人所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任基本上都是外在的風(fēng)險，例如意外事故、道德風(fēng)險、傷病死亡等。保險公司防災(zāi)防損固然重要，但只能是對保險標(biāo)的安全起外部的監(jiān)督或警示的作用。

3、突發(fā)性 壽險事故的發(fā)生都是意外的和偶然的，被保險人存在生、老、病、死、殘的風(fēng)險是不可預(yù)計的，都是突發(fā)性的。2 中國人壽保險公司的經(jīng)營風(fēng)險分析 中國人壽保險股份有限公司（本文的中國人壽保險公司指的是中國人壽保險股份有限公司，下面簡稱中國人壽）是根據(jù)《中華人民共和國公司法》于2003年6月30日在北京注冊成立，并于2003年12月17日及18日及2007年1月9日分別在美國紐約、香港和上海三地上市的人壽保險公司。2.1 中國人壽經(jīng)營狀況2.1.1 承保業(yè)務(wù) 中國人壽的壽險業(yè)務(wù)在國內(nèi)市場一直居領(lǐng)先地位，占有中國壽險市場最大的市場份額。2008年，全國境內(nèi)業(yè)務(wù)約占壽險市場份額的42.7。目前，中國人壽的承保業(yè)務(wù)分為個人人壽保險業(yè)務(wù)、團(tuán)體人壽保險業(yè)務(wù)和短期險業(yè)務(wù)三個業(yè)務(wù)分部。個人人壽保險業(yè)務(wù)主要指一張保單只為一個人提供保障的保險業(yè)務(wù)。包括個人定期和終身、兩全、年金保險。團(tuán)體人壽保險業(yè)務(wù)主要指對一張保單為某一單位所有或大部分（一般為總?cè)藬?shù)的75）在職職工提供保險保障的保險。包括團(tuán)體定期和終身、年金保險。短期險業(yè)務(wù)主要是指短期意外險和短期健康險產(chǎn)品的銷售3。

1、個人業(yè)務(wù) 2009年，中國人壽個人業(yè)務(wù)由于公司保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，保費(fèi)收入為同比增長3.8。個人業(yè)務(wù)利潤總額達(dá)39769百萬人民幣，同比增長108.5。

2、團(tuán)體業(yè)務(wù) 2009年，由于公司調(diào)整團(tuán)體年金保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，團(tuán)體業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下降44.2。團(tuán)體業(yè)務(wù)利潤總額達(dá)467百萬人民幣，同比增長476.5。

3、短期險業(yè)務(wù) 2009年，由于公司加大了短期險業(yè)務(wù)發(fā)展的力度，短期險業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長3.7。由于市場競爭加劇，短期險業(yè)務(wù)利潤總額達(dá)420百萬，同比下降29.5。2.1.2 中國人壽投資情況 2009年，中國人壽實(shí)施積極穩(wěn)健的投資策略，優(yōu)化投資布局，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，控制債券投資規(guī)模，提高權(quán)益類投資配置比例，有效應(yīng)對資本市場變化，取得了良好的投資收益。此外，還較好的把握了資本市場的戰(zhàn)略投資機(jī)會，成功競購美國銀行出讓的建設(shè)銀行H股，投資入股遠(yuǎn)洋地產(chǎn)、杭州銀行等。截止2009年年末，中國人壽投資資產(chǎn)達(dá)人民幣11720.93億元，較2008年同期增長25.0，債權(quán)型投資的比例由2008年同期的61.43降低至49.68，股權(quán)型投資的比例由2008年同期的8.01提升至15.31。表一：2009年中國人壽投資組合與收益 數(shù) 據(jù) 來源： 2009 年 中 國 人 壽 年 報 2．2 公 司 主 要 競 爭 優(yōu) 勢 分 析 2.2.1市場巨大 中國人壽是壽險業(yè)的老大，是中國最大、也是全球市值最大的專業(yè)壽險公司，市場份額遙遙領(lǐng)先。截至2008年，全國境內(nèi)業(yè)務(wù)約占壽險市場份額的42.7。由于歷史的原因及特殊的背景，中國人壽目前在中國的壽險市場上占據(jù)了主導(dǎo)地位。不管是個人業(yè)務(wù)、團(tuán)體業(yè)務(wù)，還是短期業(yè)務(wù)，中國人壽都在市場中處于領(lǐng)先地位，而且這種地位還呈現(xiàn)出不斷強(qiáng)化的趨勢。2.2.2 銷售渠道廣闊 銷售渠道就是市場覆蓋與占領(lǐng)模式。中國人壽有獨(dú)一無二的全國性多渠道多層次營銷網(wǎng)絡(luò)，以及客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。主要采用個人代理人直接銷售的辦法進(jìn)行銷售，這種方式讓中國人壽可以有效的控制風(fēng)險，保持業(yè)務(wù)量的穩(wěn)定。與此同時，在金融競爭加劇和金融一體化的推進(jìn)，金融業(yè)內(nèi)三大支柱——銀行、證券、保險的聯(lián)手合作、相互滲透的趨勢日益明顯的背景下，中國人壽還加強(qiáng)全國性的營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并構(gòu)建銀保組合。目前，中國人壽擁有壽險行業(yè)覆蓋區(qū)域最廣的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和規(guī)模最大的分銷隊伍，共有遍布全國各省區(qū)市（臺灣除外）、延伸至縣鄉(xiāng)的4800多家分支機(jī)構(gòu)、1.5萬多個營銷網(wǎng)點(diǎn)、71.6萬名個人代理人、1.26萬名團(tuán)體銷售人員及9.4萬多家分布在商業(yè)銀行、郵局、信用社等銷售網(wǎng)點(diǎn)，與多家專業(yè)保險代理公司和保險經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行長期合作。2.2.3 客戶基礎(chǔ)雄厚 中國人壽的壽險業(yè)務(wù)在國內(nèi)市場一直居領(lǐng)先地位，占有中國壽險市場最大的市場份額。是中國擁有最大客戶群的人壽保險公司，截至2008年，全國境內(nèi)業(yè)務(wù)約占壽險市場份額的42.7。中國人壽擁有超過1.2億份有效的個人和團(tuán)體壽險的保單、年金合同及長期健康險保單，已為超過6億人次的客戶提供保險服務(wù)。這龐大的客戶群將是中國人壽后續(xù)高速發(fā)展的有效保證。2.2.4 成長性高、盈利能力強(qiáng) 由于中國人壽龐大的市場占有率、廣泛的客戶群體以及廣闊的營銷網(wǎng)絡(luò)，使得中國人壽自成立以來一直保持著較快的發(fā)展速度。2009年.

第五篇：企業(yè)內(nèi)部控制與經(jīng)營風(fēng)險的研究

摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，我國企業(yè)面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)，如何在瞬息萬變的市場環(huán)境中立于不敗之地。企業(yè)意識到必須加強(qiáng)風(fēng)險管理，建立以及完善內(nèi)部控制，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，從而提升在市場上的競爭力。因此，對企業(yè)內(nèi)部控制與經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行研究具有重大的意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)，內(nèi)部控制，經(jīng)營風(fēng)險

目 錄

摘要?????????????????????????????1

一、內(nèi)部控制以及經(jīng)營風(fēng)險概述?????????????????3

二、建立企業(yè)風(fēng)險內(nèi)部控制管理體系的重要性???????????3

三、內(nèi)部控制失效是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的重要原因???????3

（一）風(fēng)險防范意識差?????????????????????4

（二）內(nèi)部控制意識淡薄????????????????????4

（三）內(nèi)部控制制度不健全???????????????????4

（四）缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制以及評價機(jī)制???????????4

四、企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范經(jīng)營風(fēng)險的基本對策 ????????5

（一）構(gòu)建起健全以及有效的經(jīng)營風(fēng)險控制機(jī)制??????????5

（二）建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度體系???????????????5

（三）強(qiáng)化相關(guān)人員的思想意識，對內(nèi)部控制工作要進(jìn)一步落實(shí)???6

（四）實(shí)施有效的監(jiān)督制約機(jī)制以及評價機(jī)制，推行有效的激勵機(jī)制?6 結(jié)論?????????????????????????????7 參考文獻(xiàn)???????????????????????????8

企業(yè)內(nèi)部控制與經(jīng)營風(fēng)險的研究

一、內(nèi)部控制以及經(jīng)營風(fēng)險概述

內(nèi)部控制主要是指由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、由管理階層設(shè)計的，旨在實(shí)施控制目標(biāo)的過程。內(nèi)部控制主要為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)以及資產(chǎn)安全、合理保證企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)信息真實(shí)完整、提高經(jīng)營效率和效果以及促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展戰(zhàn)略。

經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營管理過程中可能發(fā)生的危險。

二、建立企業(yè)風(fēng)險內(nèi)部控制管理體系的重要性

企業(yè)為了更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略，就必須以科學(xué)管理作為保障，無疑企業(yè)內(nèi)部控制是企業(yè)經(jīng)營管理最有效以及最基本的方法。內(nèi)部控制是企業(yè)經(jīng)營管理中的重要組成部分，也是企業(yè)經(jīng)營活動得以順利進(jìn)行的前提條件。隨著世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，市場競爭日益激烈，企業(yè)要增強(qiáng)其在市場上的競爭力，提高經(jīng)濟(jì)效益，就必須加強(qiáng)內(nèi)部控制。加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重就是企業(yè)的內(nèi)部控制。在國內(nèi)資本主義市場中，有一些公司內(nèi)部控制意識十分淡薄，出現(xiàn)了內(nèi)部控制失效甚至舞弊的案件，不僅損害了投資者的利益，同時也在社會上造成了比較惡劣的影響。從中外企業(yè)中的失敗經(jīng)驗(yàn)中分析，那就是這些企業(yè)都有一個共同點(diǎn)，幾乎都與管理不善、控制無力脫不了關(guān)系。

內(nèi)部控制與企業(yè)經(jīng)營管理活動的各個方面都是密切相關(guān)的，因此，只要企業(yè)存在經(jīng)濟(jì)活動以及經(jīng)營管理，就必須加強(qiáng)財務(wù)的內(nèi)部控制，建立起相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。

內(nèi)部控制是企業(yè)健康發(fā)展的根本所在。隨著市場環(huán)境的不斷變化，如果企業(yè)只是單單依靠會計控制已經(jīng)難以應(yīng)付市場上存在的各種風(fēng)險，因此，會計控制必須向風(fēng)險控制發(fā)展。

三、內(nèi)部控制失效是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的重要原因

我國很多企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要來源于企業(yè)經(jīng)營決策的失敗、違法經(jīng)營、會計

信息失真等情況，而這些情況很大一部分原因在于企業(yè)內(nèi)部控制的失敗。內(nèi)部控制失效主要有以下幾個方面：

（一）風(fēng)險防范意識差

由于社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)之間的競爭也是越來越激烈，與此產(chǎn)生的各種經(jīng)營風(fēng)險也是在不斷地擴(kuò)大。但是我國不少企業(yè)管理者對經(jīng)營風(fēng)險的防范意識十分淡薄，在企業(yè)管理者的思想中并沒有經(jīng)營風(fēng)險的相關(guān)概念，更是缺乏健全以及有效的經(jīng)營風(fēng)險控制機(jī)制。因此，企業(yè)在面對各種風(fēng)險時往往會感到不知所措。

（二）內(nèi)部控制意識淡薄

一般來說，在內(nèi)部控制的環(huán)節(jié)之中，財務(wù)人員起了非常重要的作用。相關(guān)財務(wù)人員的素質(zhì)以及獨(dú)立性是影響內(nèi)部控制系統(tǒng)職能充分發(fā)揮的非常重要的因素。但是不少企業(yè)的財務(wù)人員內(nèi)部控制意識淡薄，缺乏對內(nèi)部控制的深入了解，主要有以下幾種了解：一是認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制是各種制度的歸集，卻忽視了內(nèi)部控制是環(huán)環(huán)相扣以及相互監(jiān)督制約的動態(tài)控制機(jī)制；二是對會計的職能以及作用沒有充分地認(rèn)識，認(rèn)為內(nèi)部控制與會計毫無關(guān)系；三是認(rèn)為內(nèi)部控制就是相互制約，沒有充分認(rèn)識內(nèi)部控制的手段以及方法。由于企業(yè)財務(wù)人員對內(nèi)部控制產(chǎn)生以上錯誤認(rèn)識，使得不少企業(yè)內(nèi)部控制流于形式，并沒有充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用。

（三）內(nèi)部控制制度不健全

目前不少企業(yè)對建立內(nèi)部控制制度沒有引起足夠的重視，內(nèi)部控制制度殘缺不全，沒有覆蓋企業(yè)內(nèi)部所有的部門以及人員，更沒有滲透到企業(yè)的各個方面，使企業(yè)會計工作秩序混亂、核算不實(shí)而造成會計信息嚴(yán)重失真。

（四）缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制以及評價機(jī)制

自從改革開放以來，我國會計人員素質(zhì)不斷提高，但是仍舊存在著一定的問題，主要表現(xiàn)在：

會計的日?？刂婆c會計的日常監(jiān)督是分不開的，內(nèi)部會計監(jiān)督要求會計人員對本企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行會計監(jiān)督，但是不少企業(yè)的管理者會對會計工作進(jìn)行干預(yù)，會計人員受到管理者干預(yù)或利益的驅(qū)使，往往按管理者的意圖辦事，使會計的監(jiān)督職能無法得到有效的實(shí)行。

會計人員道德規(guī)范不夠完善，會計從業(yè)人員道德意識十分淡薄，個別會計人員受到利益的驅(qū)動，違背職業(yè)道德，喪失最基本的法制觀念，利用職務(wù)之便，對會計憑證進(jìn)行偽造，藏匿會計資料，大大地降低了會計的可信度。會計人員之所以會產(chǎn)生這種行為，很大程度上主要決定于會計人員道德意識十分淡薄以及出于利益的驅(qū)動，以及缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制以及評價機(jī)制。

四、企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范經(jīng)營風(fēng)險的基本對策

當(dāng)前企業(yè)所處的環(huán)境十分復(fù)雜，競爭環(huán)境、人員能力等方面的不確定性使得企業(yè)的風(fēng)險變得多樣化，在這種大環(huán)境下，企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范企業(yè)中可能存在的各種經(jīng)營風(fēng)險。

（三）構(gòu)建起健全以及有效的經(jīng)營風(fēng)險控制機(jī)制

1.建立起經(jīng)營風(fēng)險的全過程控制機(jī)制。首先是事前控制，事前控制也就是指在實(shí)施企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略之前，要設(shè)計好正確以及有效的經(jīng)營戰(zhàn)略計劃，既要考慮可能獲得的收益，也要考慮潛在的風(fēng)險因素。并且根據(jù)這兩點(diǎn)制定出比較靈活的管理措施，只有這樣才能夠應(yīng)付企業(yè)經(jīng)營之中可能發(fā)生的各種風(fēng)險。其次是事中控制。事中控制主要是對企業(yè)經(jīng)營中發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行控制，要建立健全憑證的取得審核制度、賬賬核對制度、賬簿控制、報表控制等措施，利用各種憑證以及票據(jù)來防范企業(yè)經(jīng)營活動中的發(fā)生。最后是事后控制。企業(yè)應(yīng)從以前的經(jīng)營管理中吸取教訓(xùn)，作為今后風(fēng)險管理的重要方向以及措施。

2.建立以及完善經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。企業(yè)要從不同的角度考慮企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立，不僅能夠消除和化解企業(yè)已經(jīng)存在風(fēng)險所帶來的各種損失，又要提高企業(yè)防范控制經(jīng)營風(fēng)險的能力和水平，從而保證企業(yè)能夠健康地發(fā)展

3.實(shí)行全員風(fēng)險管理，健全風(fēng)險控制的動力機(jī)制。實(shí)行全員風(fēng)險管理，將風(fēng)險機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立崗位責(zé)任制，對相關(guān)人員進(jìn)行分工，并且形成相互分離以及相互制約的關(guān)系，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，從而做到權(quán)、責(zé)、利三位一體。

（二）建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度體系

一般來說，企業(yè)內(nèi)部控制制度體系主要包括以下方面：首先，就是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程之中，建立起相互制約的制度。其次，設(shè)立事后的監(jiān)督。事后監(jiān)督主要是指企業(yè)財務(wù)人員進(jìn)行日常核算的基礎(chǔ)之上，對各個崗位以及各個業(yè)務(wù)進(jìn)

行監(jiān)督?？梢栽谄髽I(yè)內(nèi)部設(shè)置相應(yīng)的工作崗位，并且納入企業(yè)管理之中，相關(guān)崗位人員應(yīng)該將監(jiān)督的過程以及結(jié)果直接反應(yīng)給企業(yè)財務(wù)部門相應(yīng)的管理人員。最后，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)之上，成立起審計委員會。審計委員會通過內(nèi)部日常稽核、監(jiān)督、審查、離任審計、落實(shí)舉報等工作對企業(yè)實(shí)行內(nèi)部控制。以上三方面對于企業(yè)內(nèi)部及時發(fā)現(xiàn)問題，防范企業(yè)經(jīng)營過程中可能存在的經(jīng)營風(fēng)險具有重大意義。

（四）強(qiáng)化相關(guān)人員的思想意識，對內(nèi)部控制工作要進(jìn)一步落實(shí)

一切的內(nèi)部控制制度以及方法也需要有人去執(zhí)行，不然的話，再好的制度以及方法也難以發(fā)揮出它的作用。從一些企業(yè)失敗的教訓(xùn)中可以得出，出現(xiàn)問題的真正關(guān)鍵之處并不是有相關(guān)的制度，而是這些制度并沒有引入到實(shí)際的工作之中。因此，首先，企業(yè)內(nèi)部要對財務(wù)人員的行為狀況進(jìn)行了解清楚，對一些財務(wù)人員的反常情況進(jìn)行分析，一旦發(fā)現(xiàn)問題就應(yīng)該采取相應(yīng)的對策。其次，加強(qiáng)對財務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育以及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增加財務(wù)人員的自我約束力，財務(wù)人員自然也就能夠自覺遵守國家相關(guān)的法律法規(guī)，從而使內(nèi)部控制工作能夠得到有效地執(zhí)行。

（五）實(shí)施有效的監(jiān)督制約機(jī)制以及評價機(jī)制，推行有效的激勵機(jī)制

內(nèi)部監(jiān)督是會計監(jiān)督的基礎(chǔ)，是保證會計信息真實(shí)的重要手段。會計監(jiān)督雖然受到了多種因素的制約，但是關(guān)鍵之處依然在人，因此只有提高會計隊伍的整體素質(zhì)，才能強(qiáng)化會計監(jiān)督功能。首先，強(qiáng)化會計人員的法制教育，使得公司內(nèi)部的人員能夠意識到會計監(jiān)督的重要性。在工作之中，會計從業(yè)人員要不斷地加強(qiáng)自身的法律意識，使會計人員在國家會計法律體系下真正履行其職責(zé)。其次，會計管理部門應(yīng)定期開展培訓(xùn)活動，不斷提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和對新問題的判斷力，使會計從業(yè)人員在思想上能夠發(fā)生轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)的“檢查、督促”觀念中轉(zhuǎn)變過來，樹立起正確的會計監(jiān)督意識。最后，要提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險意識。由于會計工作對專業(yè)性的知識要求比較高，這就要求會計人員能夠從企業(yè)整體的角度出發(fā)，在保持職業(yè)的謹(jǐn)慎性和規(guī)范性的同時，用科學(xué)的分析方法，明確的理解力以及準(zhǔn)確的判斷力，從中找出正確的辦法以及思路。因此，只有熟練掌握會計相關(guān)知識，對會計最新法規(guī)能夠及時地了解，充分把握各種風(fēng)險，才能做出理性判斷，保證會計信息質(zhì)量，并且做好會計監(jiān)督。

內(nèi)部控制評價主要是指企業(yè)對于內(nèi)部實(shí)行有效性的相關(guān)檢測。企業(yè)應(yīng)該建立

起一個科學(xué)合理的評價機(jī)制來充分調(diào)動企業(yè)內(nèi)部會計人員的積極性。對內(nèi)部控制執(zhí)行的情況進(jìn)行檢查以及考核，一旦發(fā)現(xiàn)一些違反規(guī)定的員工應(yīng)該予以相應(yīng)的懲罰。對于奉公守法、廉潔從業(yè)的人員則給予一定的獎勵，做到獎懲分明，可以考慮與職務(wù)升值掛鉤，從而形成長效機(jī)制。只有企業(yè)根據(jù)自身的特點(diǎn)建立起一套套完善以及可操作性比較強(qiáng)的評價指標(biāo)體系并且根據(jù)這些評價指標(biāo)實(shí)行嚴(yán)格的考核，內(nèi)部控制才能夠發(fā)揮出它的最大作用，從而達(dá)到防范企業(yè)可能發(fā)現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險的目的。

結(jié)論

在當(dāng)今激烈的市場競爭環(huán)境下，為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭能力，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制越來越顯示出其不可替代的作用。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制能夠提高企業(yè)經(jīng)營管理水平、風(fēng)險行為防范能力、從而確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)具有重大意義。因此，做好內(nèi)部控制管理是防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要途徑。

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