第一篇：中小企業(yè)融資難問題分析與對策思考

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中小企業(yè)融資問題是世界級的經(jīng)濟(jì)難題，也是我國現(xiàn)行金融體制的一大短板，更是后發(fā)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一大難題。

一、正確認(rèn)識我市中小企業(yè)融資難問題。

我市中小企業(yè)存在融資難現(xiàn)象，但形勢正在好轉(zhuǎn)。以2008年為例，小企業(yè)額貸款余額為億，當(dāng)年新增億，增長62%，增幅居全省第一。原因分析如下：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。財(cái)政政策

由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)為“積極”，去年底省財(cái)政安排25億元，支持擔(dān)保體系建設(shè)，幫助中小企業(yè)融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉(zhuǎn)變，取消銀行信貸規(guī)模，加大對重點(diǎn)工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)等的支持力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺一系列鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)政策。

2、金融工作環(huán)境效應(yīng)。市委市政府把金融工作當(dāng)做經(jīng)濟(jì)工作的核心扭住不放，主要領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)常深入金融部門開展調(diào)研，提出要求，解決問題。市政府成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業(yè)貸款推進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。出臺了《池州促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎勵辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》，從政策層面引導(dǎo)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展。池州市于2008年榮獲“全國金融生態(tài)城市”稱號。

3、銀行業(yè)上下高度重視中小企業(yè)貸款，正視問題，盡力改進(jìn)。銀行業(yè)認(rèn)

真落實(shí)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》和《銀行開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，召開例會，加大對中小企業(yè)貨款調(diào)度力度，到去年底全市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款除工行、農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農(nóng)商行和青陽農(nóng)合行增加較多，達(dá)億，占全部增量的%。

4、擔(dān)保業(yè)務(wù)開展規(guī)模擴(kuò)大。去年通過整合和充實(shí)，全市五家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本規(guī)模達(dá)到億，較年初凈增億，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到3億，較年初凈增2億。

5、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)環(huán)境也有所改善。房產(chǎn)、地產(chǎn)物權(quán)評估已全面放開，其中房產(chǎn)評估中介達(dá)到3家，市房管局下屬中介評估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)文件要求，評估費(fèi)在標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)50%。土地評估市內(nèi)已達(dá)10多家，評估費(fèi)依據(jù)市場法則收取，客觀上降低了中介費(fèi)用。

但從實(shí)際情況看，仍然存在中小企業(yè)貸款投放與中小企業(yè)資金需求差距，據(jù)測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

在貨幣流動性充足前提下，中小企業(yè)融資難從實(shí)質(zhì)上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術(shù)性制約。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業(yè)有強(qiáng)烈需求但借貸的技術(shù)條件不符合要求。具體表現(xiàn)如下：

1、從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)看。一是銀行業(yè)是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，按市場化運(yùn)作，追求利潤、控制風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營的基本宗旨，金融機(jī)構(gòu)重視國家、省、市的重大項(xiàng)目的信貸投放，而對中小企業(yè)投放僅僅青睞于贏利能力強(qiáng)、信用記錄好、財(cái)務(wù)報(bào)表透明的中小企業(yè)或者對產(chǎn)權(quán)明晰的動產(chǎn)和不動產(chǎn)為抵（質(zhì)）押物作為擔(dān)保的中小企業(yè)，這是無可厚非和天經(jīng)地義的。二是我市金融市場發(fā)展不充分，貨幣的投放市場比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和服務(wù)能力不強(qiáng)，增加了中小企業(yè)貸款難度。

在目前這種體制下，中小企業(yè)貸款人始終是弱勢，貸款手續(xù)繁多，程序繁瑣，服務(wù)水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現(xiàn)象。

2、從中小企業(yè)自身情況看。一是中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限。目前銀行對中小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產(chǎn)、設(shè)備或其它不動產(chǎn)，而實(shí)際上一部分企業(yè)采取的是承包或租賃經(jīng)營，沒有獨(dú)立自主的產(chǎn)權(quán)可辦抵押，一部分企業(yè)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等作為物權(quán)，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范甚或混亂，對銀行貸款要求中小企業(yè)有健全完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系就難以保證。三是中小企業(yè)普遍對信用等級評定不熱心，導(dǎo)致企業(yè)綜合授信額度低，新增貸款難度大，個(gè)別企業(yè)信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。

3、從擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況看。一是我市及縣區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有5家，注冊資本金不到億元，無論從擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保

資金看，都難以滿足中小企業(yè)融資擔(dān)保需求。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有制形式單一，機(jī)制不活，缺少積極開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的內(nèi)生動力。據(jù)了解，蕪湖市擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)100多家，各種所有制形式并存。三是擔(dān)保實(shí)力有限。擔(dān)保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產(chǎn)，直接影響了銀行對擔(dān)保公司的授信，導(dǎo)致?lián)?shí)力受限。如市銀通擔(dān)保股份公司注冊資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬元。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導(dǎo)致銀行對銀通擔(dān)保股份公司授信不足，目前僅與九華農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)發(fā)行開展合作。

4、從政策引導(dǎo)上看。目前政府出臺了《池州市促進(jìn)銀行業(yè)支

第二篇：中小企業(yè)融資難問題分析與對策思考

中小企業(yè)融資問題是世界級的經(jīng)濟(jì)難題，也是我國現(xiàn)行金融體制的一大短板，更是后發(fā)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一大難題。

一、正確認(rèn)識我市中小企業(yè)融資難問題。

我市中小企業(yè)存在融資難現(xiàn)象，但形勢正在好轉(zhuǎn)。以2008年為例，小企業(yè)額貸款余額為26.67億，當(dāng)年新增10.19億，增長62%，增幅居全省第一。原因分析如下

：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。財(cái)政政策由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)為“積極”，去年底省財(cái)政安排25億元，支持擔(dān)保體系建設(shè)，幫助中小企業(yè)融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉(zhuǎn)變，取消銀行信貸規(guī)模，加大對重點(diǎn)工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)等的支持力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺一系列鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)政策。

2、金融工作環(huán)境效應(yīng)。市委市政府把金融工作當(dāng)做經(jīng)濟(jì)工作的核心扭住不放，主要領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)常深入金融部門開展調(diào)研，提出要求，解決問題。市政府成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業(yè)貸款推進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。出臺了《池州促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎勵辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》，從政策層面引導(dǎo)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展。池州市于2008年榮獲“全國金融生態(tài)城市”稱號。

3、銀行業(yè)上下高度重視中小企業(yè)貸款，正視問題，盡力改進(jìn)。銀行業(yè)認(rèn)真落實(shí)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》和《銀行開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，召開例會，加大對中小企業(yè)貨款調(diào)度力度，到去年底全市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款除工行、農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農(nóng)商行和青陽農(nóng)合行增加較多，達(dá)9.14億，占全部增量的89.96%。

4、擔(dān)保業(yè)務(wù)開展規(guī)模擴(kuò)大。去年通過整合和充實(shí)，全市五家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本規(guī)模達(dá)到4.5億，較年初凈增3.17億，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到3億，較年初凈增2億。

5、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)環(huán)境也有所改善。房產(chǎn)、地產(chǎn)物權(quán)評估已全面放開，其中房產(chǎn)評估中介達(dá)到3家，市房管局下屬中介評估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)文件要求，評估費(fèi)在標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)50%。土地評估市內(nèi)已達(dá)10多家，評估費(fèi)依據(jù)市場法則收取，客觀上降低了中介費(fèi)用。

但從實(shí)際情況看，仍然存在中小企業(yè)貸款投放與中小企業(yè)資金需求差距，據(jù)測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

在貨幣流動性充足前提下，中小企業(yè)融資難從實(shí)質(zhì)上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術(shù)性制約。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業(yè)有強(qiáng)烈需求但借貸的技術(shù)條件不符合要求。具體表現(xiàn)如下：

1、從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)看。一是銀行業(yè)是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，按市場化運(yùn)作，追求利潤、控制風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營的基本宗旨，金融機(jī)構(gòu)重視國家、省、市的重大項(xiàng)目的信貸投放，而對中小企業(yè)投放僅僅青睞于贏利能力強(qiáng)、信用記錄好、財(cái)務(wù)報(bào)表透明的中小企業(yè)或者對產(chǎn)權(quán)明晰的動產(chǎn)和不動產(chǎn)為抵（質(zhì)）押物作為擔(dān)保的中小企業(yè)，這是無可厚非和天經(jīng)地義的。二是我市金融市場發(fā)展不充分，貨幣的投放市場比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和服務(wù)能力不強(qiáng)，增加了中小企業(yè)貸款難度。在目前這種體制下，中小企業(yè)貸款人始終是弱勢，貸款手續(xù)繁多，程序繁瑣，服務(wù)水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現(xiàn)象。

2、從中小企業(yè)自身情況看。一是中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限。目前銀行對中小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產(chǎn)、設(shè)備或其它不動產(chǎn)，而實(shí)際上一部分企業(yè)采取的是承包或租賃經(jīng)營，沒有獨(dú)立自主的產(chǎn)權(quán)可辦抵押，一部分企業(yè)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等作為物權(quán)，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范甚或混亂，對銀行貸款要求中小企業(yè)有健全完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系就難以保證。三是中小企業(yè)普遍對信用等級評定不熱心，導(dǎo)致企業(yè)綜合授信額度低，新增貸款難度大，個(gè)別企業(yè)信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。

3、從擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況看。一是我市及縣區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有5家，注冊資本金不到4.5億元，無論從擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保資金看，都難以滿足中小企業(yè)融資擔(dān)保需求。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有制形式單一，機(jī)制不活，缺少積極開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的內(nèi)生動力。據(jù)了解，蕪湖市擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)100多家，各種所有制形式并存。三是擔(dān)保實(shí)力有限。擔(dān)保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產(chǎn)，直接影響了銀行對擔(dān)保公司的授信，導(dǎo)致?lián)?shí)力受限。如市銀通擔(dān)保股份公司注冊資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬元。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導(dǎo)致銀行對銀通擔(dān)保股份公司授信不足，目前僅與九華農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)發(fā)行開展合作。

4、從政策引導(dǎo)上看。目前政府出臺了《池州市促進(jìn)銀行業(yè)支

持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎勵辦法》和《池州市中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》，也處在不斷完善階段，考核的廣度和深度還有待進(jìn)一步加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金200萬元盤子太小，政策效應(yīng)不明顯。

三、如何有效緩解中小企業(yè)融資難

中小企業(yè)融資難問題，應(yīng)當(dāng)通過政策引導(dǎo)，體制創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和環(huán)境優(yōu)化等措施來予以緩解。

1、政府

要發(fā)揮積極政策引導(dǎo)作用。在積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策的大背景下，宏觀層面的貨幣流動性是比較充裕的，在這種情況下，政府的作用是如何發(fā)揮行政和政策性影響，形成政策和環(huán)境洼地，以引導(dǎo)貨幣投向。由此，政府要加大對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)力度，市縣各級政府工作要研究金融工作，加大對金融工作的指導(dǎo)、引導(dǎo)和協(xié)調(diào)，切實(shí)把金融當(dāng)作現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心擰住不放，體現(xiàn)有所作為。政府要主導(dǎo)金融市場體系建設(shè)。要建立激勵金融業(yè)支持地方經(jīng)濟(jì)的激勵政策，要建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金規(guī)模，按照風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，引導(dǎo)銀行業(yè)加大對中小企業(yè)信用投放。政府要加大銀政合作力度，定期協(xié)調(diào)，會商幫助解決問題。政府要發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿調(diào)控作用，通過調(diào)存促貸。政府要采取切實(shí)措施，支持金融機(jī)構(gòu)打擊逃廢金融債務(wù)，打擊非法集資，凈化金融工作環(huán)境，強(qiáng)化信用池州建設(shè)。

2、構(gòu)建多元的金融服務(wù)體系。增量擴(kuò)容，有序競爭，優(yōu)化服務(wù)。積極吸引省內(nèi)外多種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)在池設(shè)立機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)九華農(nóng)商行增資擴(kuò)股；引導(dǎo)徽商銀行向縣、區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。推進(jìn)東至農(nóng)合行開業(yè)，啟動石臺農(nóng)合行組建。推進(jìn)小額貸款公司縣、區(qū)全覆蓋。鼓勵創(chuàng)建典當(dāng)行、租賃公司和抵押擔(dān)保公司。爭取條件創(chuàng)建村鎮(zhèn)銀行。創(chuàng)新思路，大力推進(jìn)農(nóng)村金融互助合作組織建設(shè)。

3、全面提升金融業(yè)服務(wù)水平。金融機(jī)構(gòu)要解放思想，創(chuàng)造條件，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，要牢固樹立市場意識、競爭意識和危機(jī)意識，努力開拓適銷對路，風(fēng)險(xiǎn)可控的信貸品種，開展儲如股權(quán)質(zhì)押、聯(lián)保、保單、倉單質(zhì)押貸款及動產(chǎn)質(zhì)押，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，銀團(tuán)貸款，社團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)。金融部門要降低信貸準(zhǔn)入門檻，特別是要從實(shí)際出發(fā)適當(dāng)降低中小企業(yè)貸款利率，減少中小企業(yè)融資成本；要避免殺雞取卵的短期行為，倡導(dǎo)養(yǎng)雞下蛋的共贏發(fā)展的長遠(yuǎn)眼光。

4、規(guī)范中小企業(yè)的市場主體行為。一是積極引導(dǎo)中小企業(yè)向符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的高新產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，淘汰高能耗、高污染、粗放經(jīng)營中小企業(yè)。二是規(guī)范中小企業(yè)管理行為，按照現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度要求構(gòu)建財(cái)務(wù)體系。三是樹立良好企業(yè)融資信譽(yù)，做到有借有還，再借不難。四是推進(jìn)企業(yè)物權(quán)規(guī)范化、市場化。提供合理合法合規(guī)的抵押權(quán)證。五是引導(dǎo)建立幫助企業(yè)融資的中小企業(yè)融資服務(wù)中介，減少企業(yè)融資的間接成本。六是引導(dǎo)中小企業(yè)樹立正確對待融資難心理預(yù)期。多練內(nèi)功，多想辦法，少些埋怨，少些責(zé)怪。

5、做大做強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)。推進(jìn)市銀通擔(dān)保股份公司通過理順管理體制，創(chuàng)新運(yùn)行模式，增進(jìn)銀行業(yè)合作共贏。指導(dǎo)各縣區(qū)擔(dān)保業(yè)增加資本規(guī)模，創(chuàng)新?lián)７绞?，全面提高全市?dān)保公司擔(dān)保能力。積極幫助民營資本通過參股，獨(dú)資方式參與池州擔(dān)保業(yè)，構(gòu)建多元、競爭的擔(dān)保業(yè)市場。

6、大力發(fā)展直接融資。培育上市企業(yè)。引導(dǎo)企業(yè)向證券市場發(fā)債。引導(dǎo)社?；?、住房公積金、保險(xiǎn)資金向企業(yè)投放。

第三篇：淺析中小企業(yè)融資難問題及對策分析

摘要

中小企業(yè)在促進(jìn)市場競爭、增進(jìn)市場活力、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機(jī)會等方面具有不可替代的作用，從目前各國的情況看，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。因此，各國政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。由于銀行高度商業(yè)化以及中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題，而我國中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟(jì)體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國表現(xiàn)得更為復(fù)雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；政府

目 錄

第一章 引言.........................................1 第二章 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀分析.........................2 第三章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析.................3 3.1 中小企業(yè)自身方面的因素............................3 3.1.1 規(guī)模小，競爭力差................................3 3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足..................................3 3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真....................3 3.2 銀行方面的因素....................................3 3.2.1 銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求..............................3 3.2.2 資信評審標(biāo)準(zhǔn)缺失................................3 3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng)..........3 3.3 政府宏觀方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服務(wù)體系不健全..............................4 3.3.3 金融市場機(jī)制不完善..............................4 第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對策...............5 4.1 企業(yè)方面..........................................5 4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識，塑造良好的信譽(yù)形象......5 4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)營效益........5 4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力......................5

4.2.銀行等金融機(jī)構(gòu)方面...............................5 4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡化貸款手續(xù)............6 4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種................................6 4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系............6 4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系..................6 4.3.3 加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持........................7 第五章 結(jié)束語......................................8 參考文獻(xiàn)............................................9 致 謝.............................................10

廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第一章 引言

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)很好的拉動了我國經(jīng)濟(jì)的增長、調(diào)整了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大了社會就業(yè)、促進(jìn)了科技進(jìn)步、維護(hù)了社會的穩(wěn)定。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。但我國的中小企業(yè)融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從金融危機(jī)爆發(fā)以后，造成中小企業(yè)融資更難。中小企業(yè)融資指資金融通即資金籌集?！督?jīng)濟(jì)學(xué)詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因，也有外因。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。目前，我國中小企業(yè)有2930萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的95.5%以上，雖然中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)中的一支重要而活躍的力量，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著戰(zhàn)略性的作用，然而，它的成長卻依舊困難重重：資金、人才、管理等問題，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來諸多障礙，其中資金不足首當(dāng)其沖。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)系統(tǒng)工程，對其進(jìn)行討論和研究，探索解決途徑，對中小企業(yè)的發(fā)展意義深遠(yuǎn)。中小企業(yè)的融資缺口中小企業(yè)發(fā)展需要有良好的融資環(huán)境和暢通的融資渠道，但長期以來的國內(nèi)外情況表明，中小企業(yè)發(fā)展在客觀上存在著融資缺口。融資缺口是指中小企業(yè)對資本和債務(wù)的需求多于金融體系愿意提供的數(shù)額。

因此如何解決中小企業(yè)融資難問題有著非常重要的意義。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第二章 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康快速增長，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會意義。但我國的中小企業(yè)融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，融資難問題更加凸現(xiàn)，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業(yè)被動采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來艱難應(yīng)對金融危機(jī)的嚴(yán)冬。

造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業(yè)先天對資金缺乏吸引力；其次從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，國家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間長，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題也是中小企業(yè)在融資過程中面臨的具體問題。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第三章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1 中小企業(yè)自身方面的因素 3.1.1 規(guī)模小，競爭力差

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平低，其管理水平也不高，創(chuàng)新能力也較差，所以缺乏市場競爭力，存在著很大的經(jīng)營和投資風(fēng)險(xiǎn)，在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的過程中，與大企業(yè)相比，融資成功的可能性較小，即使申請到了貸款，其額度也很少，無法滿足經(jīng)營、投資的需要。

另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時(shí)，卻因沒有良好的經(jīng)營業(yè)績，不符合金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。

3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足

大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔(dān)保，所以很難向金融機(jī)構(gòu)獲取抵押貸款。

而有些中小企業(yè)即使有一定量的固定資產(chǎn)，但因在購買時(shí)，為了少付款而沒有索要發(fā)票，或?yàn)榱松俳幌嚓P(guān)稅費(fèi)而沒有辦理有關(guān)權(quán)證。由于沒有相關(guān)的發(fā)票和權(quán)證，無法證明其屬于企業(yè)所有，工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門也就不會辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，這也是中小企業(yè)無法進(jìn)行融資的原因所在。

3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真

目前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)信息失真的情況。由于中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、企業(yè)老板因不懂財(cái)務(wù)管理，忽視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業(yè)老板唆使會計(jì)人員隨意調(diào) 整賬目，提供虛假的會計(jì)信息，從而導(dǎo)致其信用缺失。因無法獲取真實(shí)的信息 了解企業(yè)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司不愿為企業(yè)承保，金融機(jī)構(gòu)也不愿為企業(yè)放貸。

3.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素 3.2.1 銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求

各家銀行基于綜合收益和安全穩(wěn)定的雙重考慮，加強(qiáng)了對信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，國有商業(yè)銀行還實(shí)施了“貸款終身責(zé)任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責(zé)任，使其在放發(fā)貸款時(shí)更加的謹(jǐn)慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。

3.2.2 資信評審標(biāo)準(zhǔn)缺失

銀行沒有制定一套專門評定中小企業(yè)信用等級的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評審指標(biāo)，這勢必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級評定很低，達(dá)不到發(fā)放貸款的條件。

3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng) 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時(shí)間緊、貸款次數(shù)多、貸款期限短”等特點(diǎn)，而銀行在貸款審批程序上環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、時(shí)間長。這導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的單項(xiàng)信貸成本高于大企業(yè)的貸款，銀行必然青睞于大企業(yè)，而對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)缺乏足夠的熱情。

3.3 政府宏觀方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企業(yè)的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的相關(guān)政策，而有關(guān)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也不夠完善。

3.3.2 金融服務(wù)體系不健全

專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)很少，服務(wù)體系不健全。如政府對原先定位于服務(wù)中小企業(yè)的農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務(wù)部進(jìn)行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需要，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源單一，規(guī)模小，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低，政府也沒有出臺專門的政策來明確對擔(dān)保行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管內(nèi)容不完善，監(jiān)管的可操作性有待加強(qiáng)。

3.3.3 金融市場機(jī)制不完善

企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國的金融市場機(jī)制尚不完善，實(shí)行的不是完全化市場利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收益率受到嚴(yán)格控制，銀行只能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動，風(fēng)險(xiǎn)和收益不能對等。在收益相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)會青睞于風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)、大項(xiàng)目進(jìn)行資金投放，而不會選擇風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對策

中小企業(yè)融資難的問題，需要中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費(fèi)較長的時(shí)間才能收到成效，具體的辦法有：

4.1 企業(yè)方面

4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識，塑造良好的信譽(yù)形象

中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，高度重視企業(yè)的融資信譽(yù)形象，與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的關(guān)系。而要做到這一點(diǎn)，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息；對其已有的債務(wù)，應(yīng)盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業(yè)的資信度。

4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)營效益

中小企業(yè)一方面應(yīng)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，重視內(nèi)部經(jīng)營管理，建立起一套有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度，提高管理水平，提高勞動生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本；另一方面應(yīng)提高產(chǎn)品的市場競爭力，敏銳把握市場的需求，并通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康發(fā)展。只有具備了這樣的實(shí)力，銀行等金融機(jī)構(gòu)才會對其經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心，才會愿意給中小企業(yè)提供貸款。

4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力

中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業(yè)相提并論，解決這一問題的辦法應(yīng)該是創(chuàng)新組織形式，根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立合適的組織模式，具體有如下幾種：

4.1.3.1 集群融資

所謂集群，就是實(shí)行中小企業(yè)聯(lián)盟，將同一產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集聚于一定區(qū)域，加深區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)的分工和協(xié)作，從而形成一種更為有效的生產(chǎn)組織方式，降低經(jīng)營成本、形成規(guī)模效應(yīng)、建立品牌形象，從而提升整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競爭能力，形成競爭優(yōu)勢。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進(jìn)直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。

4.1.3.2 強(qiáng)弱聯(lián)合

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對 接，彌補(bǔ)中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實(shí)力。

另外，也可以借鑒美國、日本等國成立區(qū)域性商會或中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)信息透明度，降低銀行等投資人的調(diào)查成本。

4.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)方面 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡化貸款手續(xù)

銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)融資的態(tài)度，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定科學(xué)的信貸管理制度。如完善信用評級標(biāo)準(zhǔn)，制定適合中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)；適當(dāng)降低擔(dān)保額度或放寬抵押物限制；簡化貸款手續(xù)、減少審批環(huán)節(jié)，審批時(shí)間；為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理資詢等后續(xù)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)發(fā) 展，減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新融資品種，滿足不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同層次中小企業(yè)金融服務(wù)的需要。可推行的金融產(chǎn)品有票據(jù)融資、存貨抵押、貨權(quán)質(zhì)押、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等，這樣可以增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力，滿足中小企業(yè)的資金需要。

4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)融資難的問題，僅僅依靠改革現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)是無法根本解決的，應(yīng)該大力發(fā)展專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。一方面，我國可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場競爭力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國家應(yīng)該放寬對這些金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，出臺民營企業(yè)財(cái)政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營資本進(jìn)入，促進(jìn)整個(gè)金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系

我國應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會金融體系中的定位，加強(qiáng)對中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。如制定《中小企業(yè)法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》，對中小企業(yè)的運(yùn)營、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，并在法律、法規(guī)中含有對中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款等。

4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)因其自身規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少且價(jià)值低，而很難通過抵押擔(dān)保的方式進(jìn)行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發(fā)展各類有助于中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如由政府撥款設(shè)立的非營利性擔(dān)保公司、由企業(yè)集資聯(lián)合建立的商業(yè)性擔(dān)保公司、由專業(yè)協(xié)會之類的民間組織集資成立的互助擔(dān)?；鸬龋欢钦晟婆c擔(dān)保相關(guān)的法律、法規(guī)，如調(diào)整擔(dān)保法，廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

增加動產(chǎn)擔(dān)保，規(guī)范和大力支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

4.3.3 加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持

政府應(yīng)制定切實(shí)有效的措施加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度，具體可以從三個(gè)方面著手：一是建立和完善地方政府對金融機(jī)構(gòu)的獎勵機(jī)制，促使國家政策性銀行、商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的有效信貸支持；二是從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等方面予以支持，特別是建立和完善財(cái)政資金專項(xiàng)扶持機(jī)制，給予能在國民經(jīng)濟(jì)及社會發(fā)展中發(fā)揮一定作用的中小企業(yè)財(cái)政上的援助，促進(jìn)其更快更好地發(fā)展，如技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造重點(diǎn)項(xiàng)目的中小企業(yè)；三是 發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，為中小企業(yè)提供管理咨詢、行業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新、人力保障等方面的服務(wù)，引導(dǎo)其調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新等，增強(qiáng)其市場競爭力。

另外，我國應(yīng)形成多元化的中小企業(yè)融資市場格局，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如降低創(chuàng)業(yè)板融資的準(zhǔn)入門檻，利用創(chuàng)業(yè)板市場，重點(diǎn)推動達(dá)到一定規(guī)模的、高科技行業(yè)的、符合上市條件的民營企業(yè)上市融資；理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度、完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資；還可以培育發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私人股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資公司等多種市場主體，更好地滿足中小企業(yè)資金的需求。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第五章 結(jié)束語

中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的柱石。改革開放以來，中國中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，取得了重大的成就，成為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒，但是，近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資難、整體素質(zhì)有待提高的一些不容忽視的問題。本文對我國中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了專門的研究，通過對我國中小企業(yè)自身和融資環(huán)境的分析，借鑒國外先進(jìn)融資經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上提出了自己對解決中小企業(yè)融資難的問題的看法。

通過大量的資料收集和認(rèn)真分析，在解決中小企業(yè)融資難的問題上，論文得出結(jié)論如下: 形成中小企業(yè)融資難局面的主要原因是制度性原因。無論是中小企業(yè)自身還是環(huán)境因素，歸根到底是企業(yè)制度與社會綜合治理制度不完善的表現(xiàn)。

解決中小企業(yè)融資難問題，必須從制度的完善入手。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，提高自身的經(jīng)營管理水平和信用水平；政府要建立健全各項(xiàng)政策法規(guī)，搞好社會綜合治理，提高為中小企業(yè)服務(wù)的理念。

最后，需要說明的一點(diǎn)是，由于時(shí)間和自身水平的原因，對于建立針對中小企業(yè)的可操作性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等關(guān)鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學(xué)習(xí)與研究中繼續(xù)關(guān)注，也懇請各位專家指正。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

參考文獻(xiàn)

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[2] 馬紅．集群融資—解決我國中小企業(yè)融資難問題的一種新思路．西南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2010（１０）；

[3] 田甜，孟頌程．基于銀行角度的中小企業(yè)融資分析．現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2009（５）． [4] 中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會歐新黔副主任.深入貫徹落實(shí)黨的十七大精神促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展——在2007年全國中小企業(yè)工作會議上的講話［Z］.2007-12-10.[5] 楊娟.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu):理論與中國經(jīng)驗(yàn)［M］.北京:中國經(jīng)濟(jì)出版社,2008.[6] 張立新.中小企業(yè)融資困難問題探析［J］.中國集體經(jīng)濟(jì),2007,(10).[7] 顧永敏,聶銀學(xué),王東升.中小企業(yè)融資難的原因及對策［J］.發(fā)展月刊,2008,(2).[8] 梁柱.中小企業(yè)融資問題研究［J］.特區(qū)經(jīng)濟(jì),2007,(10).[9] 劉瑛超,陳松紊.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策［J］.平頂山學(xué)院學(xué)報(bào),2007,(5).[10] 趙一靜.中小企業(yè)融資問題探究［J］.金融教學(xué)與研究,2007,(5).廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

致 謝

本篇論文的完成，首先我非常感謝學(xué)?！獜V東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院的辛勤培育之恩。其次，我要感謝我的指導(dǎo)老師巫紅麗導(dǎo)師，本論文是在她的精心指導(dǎo)和關(guān)懷下完成的，從論文的選題、內(nèi)容設(shè)計(jì)，到論文的撰寫和修改，都傾注了巫紅麗導(dǎo)師的心血和汗水，她認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、豁達(dá)寬廣的胸懷、平易近人的處事風(fēng)格都值得我學(xué)習(xí)，值此提交論文之時(shí)，在此向巫老師表達(dá)衷心的感謝！

我還要感謝我的父母及所有關(guān)心我的人，是他們這些年來的無私奉獻(xiàn)與關(guān)愛使我的學(xué)業(yè)得以完成，他們給予我深深的理解和堅(jiān)定的支持，永遠(yuǎn)是我前進(jìn)的最大動力；感謝一直陪伴我的同事朋友，是他們給我鼓勵與幫助，為我生活的增添了無限精彩！

第四篇：中小企業(yè)融資難問題的思考與對策

中小企業(yè)融資難問題的思考與對策

一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長離不開數(shù)量眾多的中小企業(yè)，特別是在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會服務(wù)等方面，中小企業(yè)的作用是不可或缺的。在我國，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有絕對的數(shù)量比重優(yōu)勢。中小企業(yè)是就業(yè)機(jī)會的主要提供者。中小企業(yè)能吸納眾多勞動力就業(yè)，是緩解就業(yè)壓力的“減震器”。另外，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新和出口創(chuàng)匯方面也占有十分重要的地位。但是，由于各種因素的作用，目前中小企業(yè)的發(fā)展還存在不少問 題，既嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，又影響了國民經(jīng)濟(jì)的更快的增長。但是中小企業(yè)普遍存在融資困難。隨著國際經(jīng)濟(jì)形的惡化，“民間借貸**”、“資金鏈斷裂”、“老板跑路”這些詞匯不斷各大報(bào)紙出現(xiàn)，金融改革勢在必行。

中小企業(yè)的融資問題一直以來是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問題。通過分析其制約因素,可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素,對制約因素的分析是解決問題的先決途徑。中小企業(yè)自身因素 ：

1.自身實(shí)力不足，信用狀況有待改善

2.財(cái)務(wù)制度不健全

3.中小企業(yè)人才匱乏

1.自身實(shí)力不足，信用狀況較差。許多中小企業(yè)設(shè)備落后,技術(shù)創(chuàng)新能力低.相當(dāng)多的中小企業(yè)技術(shù)裝備超期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),嚴(yán)重影響產(chǎn)品質(zhì)量.沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。中小企業(yè)改制發(fā)展很快,大量中小企業(yè)改制流于形式,短期行為傾向嚴(yán)重,借改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)則成為一個(gè)普遍性的問題.其次，中小企業(yè)缺乏一定擔(dān)保物，在遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信貸得不到必要的保障。

2.財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善。會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

3..大部分中小企業(yè)為私營企業(yè),企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高,缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力,而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠(yuǎn)見卓識,具有先進(jìn)的融資理念,為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。同時(shí)中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低,留住人才的能力弱,使得企業(yè)新鮮血液注入少,先進(jìn)理念和技術(shù)難以運(yùn)用于企業(yè),制約企業(yè)的發(fā)展。

外部環(huán)境因素

1.政府因素

2.金融機(jī)構(gòu)因素

3.信用擔(dān)保體系因素

4.直接融資因素

5.法律體系因素

1.政府因素，長期以來,國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,而對中小企業(yè)的扶持力度不夠,這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多,中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

2.金融機(jī)構(gòu)因素，(1)銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。在金融危機(jī)的沖擊下,各國政府為有效地避免金融危機(jī)帶來更深層次的危害,都采取了謹(jǐn)慎性原則。銀行收縮信貸規(guī)模, 使得中小企業(yè)貸款首先受到傷害。(2)缺乏與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。在國有商業(yè)銀行中,中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在,大銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā),不愿向中小企業(yè)投放資金。

3.信用擔(dān)保體系因素，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善,為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少,并且擔(dān)保基金的種類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有制歧視,只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn),而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成,使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素，企業(yè)的直接外源融資主要是通過發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從股權(quán)融資來說,上市的門檻太高,使得大多數(shù)中小企業(yè)無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出,低門檻進(jìn)入、嚴(yán)要求運(yùn)作的特點(diǎn)將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會,但創(chuàng)業(yè)板在我國還處于初級階段,還存在著不足,或許能相對緩解融資問題。從債券融資來說,我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場和銀行信貸市場的發(fā)展,而且中小企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求,因此,中小企業(yè)要通過債券融資幾乎沒有可能。

5.法律體系因素，中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù),盡管我國的《公司法》、《合伙企業(yè)法》等少數(shù)法律對中小企業(yè)有一定的規(guī)范,但是對中小企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方面的保護(hù)甚少。2003年我國出臺的《中小企業(yè)促進(jìn)法》在我國經(jīng)濟(jì)法制史上具有里程碑式的意義,是我國真正走向市場經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志之一,也是我國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)民主化的重要一步。但是,《中小企業(yè)促進(jìn)法》也存在著局限性,中小企業(yè)的法律保障體系還有待完善。

中小企業(yè)融資難的解決措施

政府要加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度

1.政府層面對中小企業(yè)的資金提供支持,可以通過出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策,來降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān);通過向中小企業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼,鼓勵中小企業(yè)出口和技術(shù)創(chuàng)新,提高中小企業(yè)的競爭能力;對中小企業(yè)進(jìn)行貸款援助,來幫助企業(yè)解決中小企業(yè)初創(chuàng)、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系，規(guī)范市場秩序,對各種擾亂市場環(huán)境的行為嚴(yán)厲懲治,切實(shí)保障中小企業(yè)的利益,設(shè)立專門機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)提供服務(wù)。

3.建立健全信用評審和授信制度，中小企業(yè)的信用問題一直是制約融資的關(guān)鍵,通過對信用評審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機(jī)構(gòu)來出具公正的信用評價(jià),解決中小企業(yè)信用難鑒定的問題。

建立完善融資體系,強(qiáng)化金融支持

1.完善銀行金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信貸機(jī)制。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),制定特定的信貸機(jī)制。銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會的政策,完善各項(xiàng)機(jī)制,為中小企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。同時(shí),根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,不斷更新完善機(jī)制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。

2.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門,還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu),鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。

3.大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國證券市場的健康發(fā)展,國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會,積極準(zhǔn)備,爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn),這對于實(shí)力較弱的小企業(yè)來說,是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具,國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵和支持其發(fā)展。

4.規(guī)范民間資本融資。在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補(bǔ)充機(jī)制,尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對富裕、手續(xù)簡便、利率相對較低,因此民間借貸市場十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。但是,民間借貸體系的不規(guī)范,要求相關(guān)部門

制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化,同時(shí),有組織地將現(xiàn)有社會中的大量民間閑置資金加以運(yùn)用,提高資金利用率,達(dá)到雙贏的效果。

5.建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金。我國一直以來靠國內(nèi)資金支持企業(yè)對資金的需求,而國外的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ),我國應(yīng)該鼓勵境外風(fēng)險(xiǎn)投資公司落戶中國,為他們創(chuàng)造寬松、健康的運(yùn)營環(huán)境,從而為我國中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供資金,還可從政府部門通過投資機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金,聚集社會閑散資金,形成一定的規(guī)模,解決中小企業(yè)融資困難的問題。

加快建立信用擔(dān)保體系

信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),從組織形式上保證信用制度的落實(shí),建立信用擔(dān)?；鸷蜑橹行∑髽I(yè)提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評級制度,建立跨地區(qū)、全國性的中小企業(yè)信用體系,為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。

完善法律體系

建立健全扶持我國中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護(hù)和支持,但是,由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》的條文過于原則性,所以應(yīng)建立與之相配套的具體的法律、法規(guī),如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系,以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。

整頓和提高中小企業(yè)整體素質(zhì)

1.改善中小企業(yè)的管理制度。建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。我國的大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式,產(chǎn)權(quán)不明晰,責(zé)任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念,按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求,完善各項(xiàng)制度,提高企業(yè)的整體素質(zhì),增強(qiáng)市場競爭力。

2.健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度。按照國家相關(guān)法律法規(guī)的要求,建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度,不做假賬,真實(shí)反映公司財(cái)務(wù)狀況,提高企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度和可信度。中小企業(yè)通過提供及時(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息,使投資人相信投資能夠得到回報(bào),從而獲得企業(yè)所需的資本;建立企業(yè)自身信用制度,獲得社會的認(rèn)同和信任。

3.樹立誠信的觀念,杜絕商業(yè)欺詐行為。按期還貸,做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu),增加中小企業(yè)的信息透明度,獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴,才能增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。

4.樹立品牌意識,提高市場認(rèn)知度。中小企業(yè)多為民營企業(yè),企業(yè)管理思想相對落后。中小企業(yè)需要樹立品牌意識,建立市場認(rèn)知度,確立市場的地位,提高企業(yè)競爭力。品牌不僅能給企業(yè)帶來財(cái)富,還能使企業(yè)獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時(shí)吸引投資者的資金滿足自身發(fā)展的需要。

總之，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要支持力量。我們應(yīng)從戰(zhàn)略上給中小企業(yè)的發(fā)展以優(yōu)勢定位，針對存在融資困難問題上采取相應(yīng)的對策必將使小企業(yè)健康快速地發(fā)展。

第五篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超認(rèn)為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺。在中小企業(yè)相對集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。