第一篇：我國公司法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

龍源期刊網(wǎng) http://.cn

我國公司法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

作者：牟方君

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第12期

[摘 要]國有企業(yè)經(jīng)過二十多年的改革，大部分大中型企業(yè)初步建立了公司法人治理結(jié)構(gòu)，但在運(yùn)營過程中仍然嚴(yán)重存在大量問題。文章對存在問題進(jìn)行了分析，并提出了一系列建議。

[關(guān)鍵詞]公司；法人治理結(jié)構(gòu)；現(xiàn)狀

[中圖分類號]D912．29

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

第二篇：公司法人治理結(jié)構(gòu)

公司法人治理結(jié)構(gòu)

公司作為法人，也就是作為由法律賦予了人格的團(tuán)體人、實體人，需要有相適應(yīng)的組織體制和管理機(jī)構(gòu)，使之具有決策能力、管理能力，行使權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。這種體制和機(jī)構(gòu)被稱之為公司法人治理結(jié)構(gòu)，也可以稱之為公司內(nèi)部管理體制。簡單釋義

公司法人治理結(jié)構(gòu)是指由股東大會、董事會、經(jīng)理班子及監(jiān)事會組成的管理公司的組織結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)是又譯為公司治理（Corporate Governance)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。狹義的公司治理主要是指公司內(nèi)部股東、董事、監(jiān)事及經(jīng)理層之間的關(guān)系，廣義的公司治理還包括與利益相關(guān)者（如員工、客戶、存款人和社會公眾等）之間的關(guān)系。

公司作為法人，也就是作為由法律賦予了人格的團(tuán)體人、實體人，需要有相適應(yīng)的組織體制和管理機(jī)構(gòu)，使之具有決策能力、管理能力，行使權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。這種體制和機(jī)構(gòu)被稱之為公司法人治理結(jié)構(gòu)，也可以稱之為公司內(nèi)部管理體制。這種結(jié)構(gòu)使公司法人能有效地活動起來，因而很重要，是公司制度的核心。組成部分

公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照公司法的規(guī)定由四個部分組成：

1．股東會或者股東大會，由公司股東組成，所體現(xiàn)的是所有者對公司的最終所有權(quán)；

2．董事會，由公司股東大會選舉產(chǎn)生，對公司的發(fā)展目標(biāo)和重大經(jīng)營活動作出決策，維護(hù)出資人的權(quán)益；

3．監(jiān)事會，是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對公司的財務(wù)和董事。經(jīng)營者的行為發(fā)揮監(jiān)督作用；

4．經(jīng)理，由董事會聘任，是經(jīng)營者、執(zhí)行者。

公司法人治理結(jié)構(gòu)的四個組成部分，都是依法設(shè)置的，它們的產(chǎn)生和組成，行使的職權(quán)，行事的規(guī)則等，在公司法中作了具體規(guī)定，所以說，公司法人治理結(jié)構(gòu)是以法制為基礎(chǔ)，按照公司本質(zhì)屬性的要求形成的。

公司法人治理結(jié)構(gòu)的建立應(yīng)當(dāng)遵循的原則是： 治理原則

1．法定原則

公司法人治理結(jié)構(gòu)關(guān)系到公司投資者、決策者、經(jīng)營者、監(jiān)督者的基本權(quán)利和義務(wù)，凡是法律有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)遵守法律規(guī)定。

2．職責(zé)明確原則

公司法人治理結(jié)構(gòu)的各組成部分應(yīng)當(dāng)有明確的分工，在這個基礎(chǔ)上各行其職，各負(fù)其責(zé)，避免職責(zé)不清、分工不明而導(dǎo)致的混亂，影響各部分正常職責(zé)的行使，以致整個功能的發(fā)揮。

3．協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)原則

公司法人治理結(jié)構(gòu)的各組成部分是密切地結(jié)合在一起運(yùn)行的，只有相互協(xié)調(diào)、相互配合，才能有效率地運(yùn)轉(zhuǎn)，有成效地治理公司。4.有效制衡原則

公司法人治理結(jié)構(gòu)的各部分之間不僅要協(xié)調(diào)配合，而且還要有效地實現(xiàn)制衡，包括不同層級機(jī)構(gòu)之間的制衡，不同利益主體之間的制衡。

完善的原則和策略

目前我國大多數(shù)公司都按照《公司法》的規(guī)定，構(gòu)建了自己的治理結(jié)構(gòu)，但是上述種種問題又確實存在。鑒于治理結(jié)構(gòu)在企業(yè)管理中的重要性，我們必須要不斷地完善它，使它成為有效的、符合企業(yè)實際的，并能夠與企業(yè)管理互動的治理結(jié)構(gòu)系統(tǒng)。前面我們提到，公司治理結(jié)構(gòu)包括四個部分，即股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層，而且上述問題也圍繞這幾部分闡述，因此在提出完善治理結(jié)構(gòu)的建議和對策時也應(yīng)著重從這幾個方面入手。

原則

設(shè)計和完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)遵循一定的原則。通過中華—博略對諸多案例的研究分析，這些原則包括：

（1）法定原則：這是首要的原則。公司法人治理結(jié)構(gòu)關(guān)系到公司投資者、決策者、經(jīng)營者、監(jiān)督者的基本權(quán)利和義務(wù)，凡是法律有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)遵守法律主要是《公司法》的規(guī)定。

（2）職責(zé)明確原則：公司法人治理結(jié)構(gòu)的各組成部分應(yīng)當(dāng)有明確的分工，在這個基礎(chǔ)上各行其職，各負(fù)其責(zé)，避免職責(zé)不清、分工不明而導(dǎo)致的混亂，影響各部分正常職責(zé)的行使，以致整個功能的發(fā)揮。

（3）協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)原則：公司法人治理結(jié)構(gòu)的各組成部分是密切地結(jié)合在一起運(yùn)行的，只有相互協(xié)調(diào)、相互配合，才能有效率地運(yùn)轉(zhuǎn)，有成效地治理公司。

（4）有效制衡原則：公司法人治理結(jié)構(gòu)的各部分之間不僅要協(xié)調(diào)配合，而且還要有效地實現(xiàn)制衡，包括不同層級機(jī)構(gòu)之間的制衡，不同利益主體之間的制衡。

（5）資源整合原則：公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)能充分發(fā)揮公司各方面的資源優(yōu)勢，以達(dá)到資源整合、資源有效運(yùn)用的目的。

對策

我們知道，公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度最重要的組織框架，所以要從根本上提升公司的質(zhì)量和管理水平，提高企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢，就必須依靠公司治理結(jié)構(gòu)的完善，而完善公司的治理結(jié)構(gòu)，就必須結(jié)合我國的實際情況，從目前存在的問題出發(fā)，找到切實解決問題的對策。

（1）實行股權(quán)多元化和投資主體多元化

股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性，能有效地對董事、監(jiān)事和高級經(jīng)理人員實行監(jiān)督約束。針對目前我國企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的現(xiàn)象，應(yīng)實行股權(quán)多元化，廣泛吸收非國有資本入股，這樣，企業(yè)的老板就由一個變成兩個或多個，那么國有股東就變成多個中的一個，因此不可能再搞一言堂并負(fù)無限責(zé)任了。同時，各家股東出于維護(hù)各自利益的需要，都會極力排斥任一股東因追求自己的特殊利益，而使其他股東利益受損的行為。既便是股東份額較大的國有股東，當(dāng)他違背《公司法》和《公司章程》規(guī)定，圖謀自己的不當(dāng)利益時，也會受到其他股東的有力制約?？傊蓹?quán)多元化后，包括國有股東在內(nèi)的所有股東都只能根據(jù)股權(quán)平等的原則，依據(jù)《公司法》和《公司章程》，按其出資份額行使職權(quán)，使各家股東的利益在公司的總體利益中得到實現(xiàn)。而且凡是公司股東，就可名正言順地進(jìn)入股東會依法行使職權(quán)，確保經(jīng)股東大會選舉出來的董事會和監(jiān)事會成員能維護(hù)公司的整體利益。

（2）規(guī)范和完善董事會的運(yùn)作 在法人治理結(jié)構(gòu)中，董事會是核心。因為對于股東而言，董事會是受托者，接受股東的委托實現(xiàn)股東對資產(chǎn)保值增值的要求，對于經(jīng)理層而言，董事會又是委托者，授權(quán)經(jīng)理層開展公司經(jīng)營活動并對其實施監(jiān)督和控制，以實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。董事會的治理水平是整個公司法人治理結(jié)構(gòu)水平的縮影，如果公司的董事會治理出現(xiàn)問題，輕則影響公司經(jīng)營效益，重則將會遭受滅頂之災(zāi)。例如安然事件，很多人將其主要責(zé)任推給內(nèi)部審計委員會和外部審計機(jī)構(gòu)失職，其實從法人治理結(jié)構(gòu)上看，董事會失職以及對董事會考核力度不夠才是最直接的原因。因此，董事會如何定位、如何考核及如何對經(jīng)理層進(jìn)行有效的激勵和約束，是完善法人治理結(jié)構(gòu)的核心問題。

董事會決定公司的管理層，決定高層管理的水平和結(jié)構(gòu)，監(jiān)督公司的內(nèi)部控制和財務(wù)管理系統(tǒng)，決定公司的主要戰(zhàn)略和決策。因此，健全董事會制度，優(yōu)化董事會的決策程序，保持董事會的獨(dú)立性，建立起一種責(zé)權(quán)利相互制衡的機(jī)制勢在必行：

①嚴(yán)格按照《公司法》規(guī)定的程序召開股東大會，選舉董事，組成董事會，徹底消除董事會產(chǎn)生的隨意性、董事長兼任總經(jīng)理以及董事會成員與經(jīng)理層高度重合的現(xiàn)象，真正建立和完善董事會和經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系；

②優(yōu)化董事會的結(jié)構(gòu)和功能，提高董事的經(jīng)營管理水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)，使董事會的組成、功能及職責(zé)如下圖所示。實行獨(dú)立董事制度，同時強(qiáng)化董事會的決策支持系統(tǒng)；確保董事會集體決策，防止內(nèi)部合謀行為，保護(hù)中小股東的利益；如圖

③建立和完善董事的信息披露制度，以確保公司法人治理結(jié)構(gòu)更加透明?；诠蓶|會和董事會之間的信托法律關(guān)系，公司股東有權(quán)利獲悉關(guān)于董事活動、薪酬以及商業(yè)利益的相關(guān)信息。

④完善董事對公司的義務(wù)和責(zé)任制度。董事對公司的義務(wù)因董事和公司的信托關(guān)系而產(chǎn)生，主要義務(wù)和責(zé)任有：

（1）善管義務(wù)和忠實義務(wù)；（2）競業(yè)禁止義務(wù)；

（3）借貸和擔(dān)保的限制。董事要制定公司的戰(zhàn)略和政策，確定公司的發(fā)展方向，確保經(jīng)營與制定的政策計劃相一致，達(dá)到所要求的經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)，并在公司危機(jī)時刻起到安全閥的作用，防止事態(tài)進(jìn)一步惡化，挽救局勢。

除此之外，要對股東大會和董事會要進(jìn)行合理、適當(dāng)?shù)姆謾?quán)，明確各自的權(quán)力和義務(wù)，同時對股東大會、股東的授權(quán)經(jīng)營范疇及董事會的職責(zé)等要有明確的界定。

（3）強(qiáng)化監(jiān)事會的作用

監(jiān)事會如果能起到真正的監(jiān)督作用，對于保障企業(yè)的健康發(fā)展，規(guī)范公司的日常運(yùn)作，將具有深遠(yuǎn)的意義。因此，國有企業(yè)都應(yīng)按照《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》的規(guī)定健全企業(yè)監(jiān)事會制度，完善監(jiān)督機(jī)制。首先，要在制度上保證監(jiān)事要知事。股東大會應(yīng)制定和完善有關(guān)的監(jiān)督制度或條例，具體規(guī)定監(jiān)事會的職責(zé)、職權(quán)，及其監(jiān)督的程序和規(guī)范。如，監(jiān)事（長）參加董事長或總經(jīng)理召集的工作會議進(jìn)行旁聽的制度；財務(wù)部門定期向監(jiān)事會報送有關(guān)財務(wù)報表等。其次，要優(yōu)化監(jiān)事會的成員結(jié)構(gòu)。要控制監(jiān)事會成員中內(nèi)部成員的數(shù)量，適當(dāng)增加外部監(jiān)事，使監(jiān)事會更具有獨(dú)立性。還要減少兼職監(jiān)事，增加專職監(jiān)事。另外，還要加強(qiáng)對監(jiān)事成員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，力求全面提高全體監(jiān)事成員的素質(zhì)，使監(jiān)事會成員精通公司業(yè)務(wù)、財務(wù)、法律，變?yōu)檎嬲膬?nèi)行，保證監(jiān)事會的監(jiān)督治理機(jī)能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（4）規(guī)范經(jīng)理層的運(yùn)作機(jī)制

“59歲”現(xiàn)象一方面反映了我國公司法人治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)理層激勵機(jī)制的空缺，另一方面也表明法人治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)理層約束機(jī)制的空缺。要調(diào)動經(jīng)理人員的積極性，使其既享有充分的經(jīng)營管理權(quán)，又盡職盡責(zé)地履行義務(wù)，最大限度地落實董事會決議，實現(xiàn)股東利益，必須建立起有效的激勵和約束機(jī)制。

①要切實保證經(jīng)理行使法定的權(quán)利。經(jīng)理依據(jù)《公司法》、《公司章程》和董事會決議行使公司日常經(jīng)營管理的職權(quán)，任何組織和個人不得干涉。要落實經(jīng)理的日常經(jīng)營管理權(quán)，最重要的是落實其人事任免權(quán)。

②要使經(jīng)理人員的利益同企業(yè)的經(jīng)營效果掛起鉤來。一方面要建立一套根據(jù)企業(yè)經(jīng)營效果決定經(jīng)理人員報酬的激勵制度，包括實行基本工資、獎金、長期獎勵(如股票期權(quán))相結(jié)合的薪金制度；另一方面建立對經(jīng)理人員實行以聘任制為主的市場約束制度，其中最基本的是商品市場、資本市場和經(jīng)理人才市場的約束，使經(jīng)理人員既有動力和機(jī)遇，又有壓力和危機(jī)，只能恪盡職守，兢兢業(yè)業(yè)，勤奮工作。

③要完善經(jīng)理聘任制，確立競爭機(jī)制，防止經(jīng)營者頻繁流動，以防止短期行為，保障公司長期穩(wěn)定增長與可持續(xù)發(fā)展。

（5）實行職工參與公司治理的制度

近年來，公司職工在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用日益重要。職工參與公司治理，既是人的經(jīng)濟(jì)價值的提高，也是緩和勞資沖突以提高公司組織效率的需要。為了充分發(fā)揮職工的主人翁意識，更應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造條件讓職工參與公司法人治理：

首先，要發(fā)揮好職代會及工會在公司中的作用。公司企業(yè)職工整體利益與國家的根本利益是一致的，但在具體利益上，由于牽扯到職工自己切身利益企業(yè)內(nèi)部可能產(chǎn)生一些矛盾，這些矛盾是正常的，也是企業(yè)必須加以解決的，因此需要有職代會、工會代表全體職工與職業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行協(xié)調(diào)；其次，應(yīng)大力推行董事會、監(jiān)事會的職工代表制。職工董事、職工監(jiān)事是職工委派自己的代表，通過股東大會進(jìn)入公司領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，是職工參與企業(yè)管理和監(jiān)督的重要形式，也是職工維護(hù)和保護(hù)自身合法權(quán)益的體現(xiàn)；最后，要建立保障職工參與制度的相關(guān)配套制度，使職工真正起到參與公司管理的作用。我國未來的公司治理結(jié)構(gòu)模式應(yīng)向德、日兩國學(xué)習(xí)，建立工人董事會制度，把公司員工放到一個重要的位置，力爭實現(xiàn)民主管理，從而充分調(diào)動員工參與公司生產(chǎn)經(jīng)營管理的積極性。

（6）允許銀行等金融機(jī)構(gòu)介入公司法人治理結(jié)構(gòu)

鑒于我國目前企業(yè)大多通過外部融資渠道又以銀行貸款等間接融資為主的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該介入公司法人治理結(jié)構(gòu)中去。商業(yè)銀行在對公司進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上，介入公司的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，進(jìn)行權(quán)力滲透和干預(yù)公司的經(jīng)營活動，就能促使其朝著正確的方向發(fā)展，若在經(jīng)濟(jì)狀況不好時，還可以采取一定的措施進(jìn)一步投資或接管，促使企業(yè)扭轉(zhuǎn)局面，達(dá)到償債的目的。日本的主辦銀行制度、德國的主持銀行制度，都體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中扮演著重要角色，通過以上各方面的措施，可以使我國企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)更加完善，并促進(jìn)其管理水平的提高。當(dāng)然，完善和改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)是一項復(fù)雜的工程，不是一朝一夕就能做到的。我們應(yīng)學(xué)習(xí)西方國家?guī)装倌陙砉局卫淼某晒?jīng)驗，吸取其慘痛教訓(xùn)，結(jié)合我國當(dāng)前實際，探索出具有中國特色的、行之有效的公司運(yùn)作機(jī)制。

一個沒有完善治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)在激烈的市場競爭中將難以生存，一個管理水平很差的企業(yè)，也不可能走得很遠(yuǎn)。從本質(zhì)上講，企業(yè)競爭優(yōu)勢來自于企業(yè)內(nèi)部持續(xù)不斷的核心競爭力的提升，而核心競爭力的培養(yǎng)、管理水平的提升又來自于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的持續(xù)改進(jìn)和有效執(zhí)行。因此優(yōu)化和完善治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，并提升企業(yè)管理水平，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，是企業(yè)發(fā)展中一項重要的系統(tǒng)工程，是企業(yè)提升管理水平的根本所在。

第三篇：健全公司法人治理結(jié)構(gòu)

健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，完善信息披露的內(nèi)在機(jī)制

只有建立規(guī)范有效的法人治理結(jié)構(gòu)，才能從根本上解決對經(jīng)營者的約束弱化等問題，從而強(qiáng)化公司激勵約束機(jī)制。我國目前階段應(yīng)重點(diǎn)抓好以下幾項工作：一是規(guī)范上市公司控股股東及實際控制人行為，解決“一股獨(dú)大”問題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范控股股東的行為，增強(qiáng)上市公司獨(dú)立性；二是鞏固上市公司清欠成果，建立防止大股東占用上市公司資金的長效機(jī)制，加強(qiáng)對大股東及其附屬企業(yè)故意占用上市公司資金的查處、懲罰力度；三是強(qiáng)化上市公司敏感信息內(nèi)部排查、歸集、披露機(jī)制，進(jìn)一步規(guī)范上市公司信息披露行為。別是執(zhí)業(yè)道德教育，以促使注冊會計師盡快提高其執(zhí)業(yè)道德水平、專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量；四是確保審計工作的獨(dú)立性，強(qiáng)化其法律責(zé)任，將上市公司暴露在陽光地帶。

第四篇：公司法人治理結(jié)構(gòu)問題研究

二、公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題

1、“一股獨(dú)大”情況突出，對控股股東缺乏有效監(jiān)督，給公司治理帶來負(fù)面影響。

2、股東大會保護(hù)中小股東利益不夠。

3、“三分開”、“兩獨(dú)立”不到位，公司缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。

4、董事會構(gòu)成不合理，董事勤勉盡責(zé)不夠。

5、監(jiān)事會監(jiān)督作用發(fā)揮不夠。

三、完善法人治理結(jié)構(gòu)的建議

1、加快建立各項公司治理文件的出臺，從制度上加強(qiáng)對控股股東行為的制約。2，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，提高認(rèn)識

3、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，是推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善的基礎(chǔ)。

4、健全股東大會制度，切實保護(hù)中小股東權(quán)益。因此，還要進(jìn)一步完善與分類表決相關(guān)的法規(guī)，為中小投資者網(wǎng)絡(luò)投票提供技術(shù)等方面的保證，使得社會公眾股股東權(quán)益得到真正保護(hù)。

5、建立和完善股東訴訟制度。

建立股東集體訴訟制度，可以采取委托訴訟、法律援助、基金會代表等方式維護(hù)股東的合法權(quán)益。建立股東派生訴訟制度，盡快啟動司法程序，保護(hù)股東權(quán)益。6，加強(qiáng)誠信教育，做好投資者關(guān)系管理，實現(xiàn)公司的投資價值源泉功能。公司要樹立“股東觀念、責(zé)任觀念和程序觀念”，加強(qiáng)誠信教育，積極做好投資者關(guān)系管理工作，實現(xiàn)股東利益最大化和保證公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

7、避免出現(xiàn)“內(nèi)部人”控制的情況，確保董、監(jiān)事的知情權(quán)

8、建立獨(dú)立董事決策機(jī)制，充分發(fā)揮獨(dú)立董事作用。

9、切實充分的發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能，建立董事、高管人員的責(zé)任追究機(jī)制

建立落實董事、高管人員責(zé)任追究制度。公司按照規(guī)定明確制定董事、高管人員履行職務(wù)責(zé)任追究制度，使責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，更好維護(hù)公司和股東的利益。

一、我國公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問題

（一）所有者缺位狀況仍未解決，由此產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”問題

從理論上講，改制后的公司中只要存在國家股，那么國家就是公司的股東。國家所有，其實質(zhì)就是全民所有。但是在實際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，全民對公司的產(chǎn)權(quán)并沒有極強(qiáng)的約束力。因此，由什么機(jī)構(gòu)或人員來代表國家（全民）來履行作為出資人的股東職責(zé)、享有所有者權(quán)益、實現(xiàn)權(quán)利義務(wù)和責(zé)任的統(tǒng)一以及這種代表產(chǎn)生的法律依據(jù)、授權(quán)基礎(chǔ)便成為迫切需要解決的問題。由于國家股的代表人至今仍然不十分明確，因而造成了事實上的所有者缺位。這就給企業(yè)的經(jīng)營者為牟取個人私利或本企業(yè)職工的小集團(tuán)利益以可乘之機(jī)，從而產(chǎn)生了“內(nèi)部人控制”的問題，嚴(yán)重破壞了公司的法人財產(chǎn)權(quán)和已經(jīng)組建的公司法人治理結(jié)構(gòu)，使得股東和董事之間的信任委托制衡關(guān)系形同虛設(shè)。

（二）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一，政企不分，公司法人的自主經(jīng)營權(quán)并未真正落實

雖然我國《公司法》第4條第2款以及第5條確認(rèn)了公司法人財產(chǎn)權(quán)和自主經(jīng)營權(quán)，但由于我國公司化改制是在傳統(tǒng)的國有企業(yè)基礎(chǔ)上進(jìn)行的，因而不可避免地出現(xiàn)了公司產(chǎn)權(quán)過分集中，國家股處于絕對控制地位，股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一的現(xiàn)象，難以形成多元化投資主體，使得《公司法》賦予公司法人的自主經(jīng)營權(quán)不能真正落實，公司法人實體地位難以實現(xiàn)。

（三）關(guān)于股東大會的問題

我國國有企業(yè)經(jīng)過公司化改制后，“由于公司產(chǎn)權(quán)過分集中，國家股處于絕對控制地位，加之我國證券市場尚不成熟，產(chǎn)權(quán)交易市場也未建立，而社會個人股數(shù)量和持股比例有限，個人股（股民）傾向于進(jìn)行短期的投機(jī)操作，所關(guān)心的不是公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，而是短期的股價漲跌。因此，他們對出席股東大會不感興趣。即使有若干分散的小股東關(guān)心公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，一些公司對出席股東大會的股東資格在持股比例和數(shù)量上也作了限制” ①，這種限制使分散的小股東“心有余而力不足”。股東大會實際變成了國家股東會議或董事會擴(kuò)大會議，難以形成規(guī)范、有效的對董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會及公司行為的制衡約束機(jī)制。

（四）關(guān)于董事會的問題

按照公司法和公司章程的規(guī)定，董事會對股東負(fù)責(zé)，受全體股東的委托，享有充分的權(quán)力，代表股東進(jìn)行決策，在公司領(lǐng)導(dǎo)中起著核心作用。但在現(xiàn)實中，許多公司的董事會并沒有發(fā)揮其核心作用。其不規(guī)范之處主要表現(xiàn)在：

1、董事會的產(chǎn)生具有相當(dāng)大的隨意性，股東大會沒有召開，董事會就已產(chǎn)生。也有許多公司董事長兼任總經(jīng)理。老國企時代的“總經(jīng)理負(fù)責(zé)制中個人權(quán)力高度集中的基因又在新組建的法人治理結(jié)構(gòu)中得到了?繼承?和?萌生?，致使一些企業(yè)經(jīng)營者產(chǎn)生不正之風(fēng)，以權(quán)謀私，直至陷入犯罪的泥潭中不能自拔，大量的國有資產(chǎn)被侵吞和流失?！雹?/p>

2、有的企業(yè)雖然從組織形式上完成了公司化改制，但原有的領(lǐng)導(dǎo)班子基本不變地進(jìn)入了董事會。董事會成員與經(jīng)理層高度重合，使董事會被經(jīng)理班子控制，董事代表股東利益的作用失效，董事會形同虛設(shè)，不能正常運(yùn)作。

3、把公司分權(quán)-制衡機(jī)制看成“董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制”，甚至是“董事長領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制”。未經(jīng)董事會的授權(quán)，董事長處處以“法人代表”和“一把手”自居，要事事“領(lǐng)導(dǎo)”總經(jīng)理，民主、科學(xué)的決策機(jī)制沒有形成，擾亂了公司的責(zé)任體制，使公司經(jīng)營管理效率降低。

（五）關(guān)于經(jīng)理層的問題

“近年來，國有企業(yè)經(jīng)理層以權(quán)謀私、貪污的現(xiàn)象時有出現(xiàn)，特別是一些曾為企業(yè)發(fā)展作出重大貢獻(xiàn)的企業(yè)家，如云南紅塔集團(tuán)的楮時健，在臨退休之際晚節(jié)不保，在經(jīng)濟(jì)問題上栽了跟頭，令人嘆息。由此引發(fā)了”59歲現(xiàn)象“的討論和反思。”③這一現(xiàn)象一方面反映了我國公司法人治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)理層的激勵機(jī)制的空缺，另一方面也表明法人治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)理層的約束機(jī)制的空缺。

我國《公司法》第50條確認(rèn)了對公司經(jīng)理層人員的選拔和聘任機(jī)制。然而事實上，許多改制后公司仍然以國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部管理模式來管理現(xiàn)代公司的經(jīng)理層人員。這種做法與公司法人治理結(jié)構(gòu)根本不能相容，它打破了經(jīng)理層人員與董事會之間的委托代理關(guān)系，破壞了公司法人治理結(jié)構(gòu)之間層層產(chǎn)生、層層制衡負(fù)責(zé)的機(jī)制。

（六）關(guān)于監(jiān)事會的問題

按照《公司法》第38條第（三）項、第103條第（三）項和公司章程的規(guī)定，由股東大會選舉的監(jiān)事會的職責(zé)主要是對董事會和高級經(jīng)理層的違法亂紀(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督約束。由于改制后的公司一般是由國家股占絕對優(yōu)勢，監(jiān)事會成員實際上就成了國家股東指定的人員，這就造成監(jiān)事會很難發(fā)揮其監(jiān)督作用。另外，監(jiān)事獲取信息的不充分性，監(jiān)事會的人員素質(zhì)較低，不熟悉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理也是公司監(jiān)事會沒有真正發(fā)揮作用的重要原因。

二、完善我國公司法人治理結(jié)構(gòu)的法律思考

我國公司法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀說明：一方面，目前我國公司法人治理結(jié)構(gòu)尚不完善，存在種種被扭曲的現(xiàn)象。另一方面，現(xiàn)有法律也沒有很好地解決企業(yè)運(yùn)行過程中所出現(xiàn)的問題。因此，要建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)公司制改革的初衷，從根本上解決國有企業(yè)的困境，就必須要克服企業(yè)改制過程中和改制后的公司法人治理結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，建立和完善權(quán)力分立、相互制衡的現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)?；诖耍P者提出如下完善對策：

（一）盡快出臺《國有資產(chǎn)法》，改革國有資產(chǎn)管理體制，解決公司所有者缺位的問題，確保出資人到位。這是完善我國公司法人治理結(jié)構(gòu)的前提

根據(jù)中共十五屆四中全會《決定》和“十六大”的精神，國務(wù)院已經(jīng)組建了國家國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，并于2003年4月7日掛牌成立。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會獨(dú)立于政府部門，有利于政資分開。但要將國有資產(chǎn)管理和經(jīng)營體制改革的宏觀決策落到實處，仍缺乏相應(yīng)法律的保障和支持。因此，應(yīng)盡快出臺關(guān)于國有資產(chǎn)管理和運(yùn)行的根本性法律-《國有資產(chǎn)法》，并在這一法律的規(guī)范性指引下，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益、權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制，這樣才能解決困擾我國國有企業(yè)公司制改革已久的所有者缺位問題，也才能確保出資人到位，從而解決“內(nèi)部人控制”的問題。

（二）調(diào)整公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，減持國家股，實現(xiàn)投資主體多元化

從目前我國改制后公司的法人治理結(jié)構(gòu)情況來看，國家股處于絕對控股地位，股權(quán)所有制結(jié)構(gòu)過于單一，董事會運(yùn)作的方式比較封閉，公司經(jīng)營者的自主經(jīng)營權(quán)不能真正落實。而欲改變此狀況，就必須調(diào)整公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，減持國家股，擴(kuò)大非國家股比重，實現(xiàn)投資主體多元化。只有國家股比重降低，才能真正確保法人治理結(jié)構(gòu)中的股東會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會之間相互制衡的決策與管理、約束機(jī)制的正常運(yùn)行，也才能真正落實公司法人的自主經(jīng)營權(quán)。

（三）切實落實股東大會作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的法律地位，進(jìn)一步發(fā)揮股東大會的作用

在公司制改革中，通過調(diào)整公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資主體的多元化，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)后，可以避免任何個人、機(jī)構(gòu)法人或國家單獨(dú)控制股東大會，決定董事會、監(jiān)事會和高層經(jīng)理人員。從而保證董事會和監(jiān)事會成員能真正通過股東大會選舉產(chǎn)生，高層經(jīng)理人員能真正憑自己的知識和才能受聘于董事會。也才能最終真正落實股東大會作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的法律地位，進(jìn)一步發(fā)揮股東大會的作用。

（四）健全董事會制度，這是完善我國公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心

董事會是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心，它對經(jīng)理層作出的決定進(jìn)行管理，決定高層管理的水平和結(jié)構(gòu)，監(jiān)督公司的內(nèi)部控制和財務(wù)管理系統(tǒng)，決定公司的主要戰(zhàn)略和決策。因此，健全董事會制度勢在必行：

1、嚴(yán)格按照《公司法》規(guī)定的程序召開股東大會，選舉董事，組成董事會，徹底消除董事會產(chǎn)生的隨意性、董事長兼任總經(jīng)理以及董事會成員與經(jīng)理層高度重合的現(xiàn)象，真正建立和完善董事會和經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系。

2、優(yōu)化董事會的結(jié)構(gòu)和功能，提高董事的經(jīng)營管理水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)；實行獨(dú)立董事制度，同時強(qiáng)化董事會的決策支持系統(tǒng)；確保董事會集體決策，防止內(nèi)部合謀行為，保護(hù)中小股東的利益。

3、建立和完善董事的信息披露制度，以確保公司法人治理結(jié)構(gòu)更加透明?；诠蓶|會和董事會之間的信托法律關(guān)系，公司股東有權(quán)利獲悉關(guān)于董事活動、薪酬以及商業(yè)利益議的相關(guān)信息。

4、完善董事對公司的義務(wù)和責(zé)任制度。董事對公司的義務(wù)因董事和公司的信托關(guān)系而產(chǎn)生，主要義務(wù)和責(zé)任有：（1）善管義務(wù)和忠實義務(wù)；（2）競業(yè)禁止義務(wù)；（3）借貸和擔(dān)保的限制。④

（五）進(jìn)一步完善我國公司經(jīng)理層的運(yùn)作機(jī)制，建立有效的激勵機(jī)制、約束機(jī)制和選拔聘任機(jī)制，這是完善我國公司法人治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)

如何既保證那些具有經(jīng)營才干的高層經(jīng)理人員放手經(jīng)營，又不至于讓所有者喪失對公司的最終控制呢？筆者認(rèn)為可以通過以下方式實現(xiàn)：

1、實行經(jīng)營者持有股權(quán)制度并完善經(jīng)營者報酬制度。根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、性質(zhì)等實際情況有區(qū)分實行經(jīng)營者持有股權(quán)。同時，“公司經(jīng)營者的報酬應(yīng)與公司經(jīng)營業(yè)績相掛鉤，對經(jīng)營者的貢獻(xiàn)應(yīng)給予應(yīng)有的回報和獎勵，對業(yè)績突出的經(jīng)營者的獎勵上不封頂，對不能按期完成業(yè)績指標(biāo)的，應(yīng)相應(yīng)扣減其報酬或所擁有的股份”⑤

2、嚴(yán)格實行經(jīng)理層的董事會授權(quán)制，避免產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。培育和建立我國的職業(yè)經(jīng)理人市場，完善經(jīng)理聘任制。在經(jīng)理與公司之間，形成真正的勞動合同法律關(guān)系，加強(qiáng)經(jīng)理的責(zé)任感和使命感。

（六）強(qiáng)化監(jiān)事會的職能、健全監(jiān)督約束機(jī)制，真正發(fā)揮監(jiān)事會的作用

1、嚴(yán)格按《公司法》規(guī)定的選舉程序選舉監(jiān)事組成監(jiān)事會。監(jiān)事應(yīng)忠誠公正的履行職責(zé)，不但要認(rèn)真檢查公司財務(wù)，保障公司利益和公司業(yè)務(wù)活動的合法性，還應(yīng)監(jiān)督、糾正董事和公司經(jīng)理層的行為，并將有關(guān)情況如實向股東大會報告。

2、牢固樹立監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)的法律觀念，建立和完善監(jiān)事會的責(zé)任機(jī)制和約束機(jī)制，明確職權(quán)和法律責(zé)任。引進(jìn)外部監(jiān)事制度，可由外部監(jiān)事和內(nèi)部監(jiān)事共同組成監(jiān)事會。

公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效組織形式，是我國國有大中型企業(yè)改革的方向，而法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心?；谖覈鴩衅髽I(yè)公司化改革的特殊情況及存在的法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范的種種表現(xiàn)，規(guī)范和完善公司法人治理結(jié)構(gòu)將是一場企業(yè)革命。而這場革命的成功，也一定會為全面建設(shè)小康社會，開創(chuàng)中國社會主義事業(yè)新局面打好堅實的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

第五篇：公司法人治理結(jié)構(gòu)的意義

公司法人治理結(jié)構(gòu)意義 從社會的維度來看

每一個企業(yè)，與其所在的環(huán)境和社會息息相關(guān)，所以在說明公司法人治理結(jié)構(gòu)時，首先要考慮這一方面。改善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，有助于企業(yè)通過提高投資者的信心來吸引資本投資，有助于保證公司行為與法律、法規(guī)及社會期望的一致性，有助于減少商業(yè)交易中的腐敗行為，促進(jìn)資源的有效利用。從企業(yè)的維度來看

公司治理結(jié)構(gòu)是公司戰(zhàn)略管理重要組成部分，因此，改善公司治理結(jié)構(gòu)對于企業(yè)的管理和發(fā)展，無疑是重要的。改善公司治理，有助于減少公司經(jīng)營中的代理成本，有助于強(qiáng)化管理者的經(jīng)營責(zé)任，以提高管理的有效性，增強(qiáng)公司的存續(xù)力，并有助于吸引低成本的資本投資。良好的公司治理已經(jīng)成為企業(yè)的一種競爭優(yōu)勢，在市場競爭中的地位日益重要。從企業(yè)融資角度來看

良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引國內(nèi)國際資本所必需的。堅守良好的公司治理準(zhǔn)則，能夠增強(qiáng)國內(nèi)國際投資者對投資該公司的信心。從公司管理的角度來看

如果說公司治理作為一種制度安排，規(guī)定了企業(yè)運(yùn)作的基本框架和運(yùn)行機(jī)制，那么，公司管理則是在這個既定的平臺和框架內(nèi)，駕馭企業(yè)制定目標(biāo)并邁向目標(biāo)。這是因為公司管理在實現(xiàn)組織目標(biāo)的過程中始終受到公司治理基本制度安排的影響。

<聚行家收集整理>