第一篇：金融機構(gòu)外匯存款準備金管理規(guī)定

金融機構(gòu)外匯存款準備金管理規(guī)定

1.2004年10月29日中國人民銀行發(fā)布

2.銀發(fā)〔2004〕252號

3.自2005年1月1日起實施

第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 總 則 交 存 考核與調(diào)整 動 用 法律責任 附 則

第一章 總 則

第一條 為加強對外匯存款準備金的管理，充分發(fā)揮外匯存款準備金的作用，促進金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定適用于在中華人民共和國境內(nèi)吸收外匯存款的金融機構(gòu)，包括：國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和企業(yè)集團財務公司、外資獨資銀行、中外合資銀行、外資獨資財務公司、中外合資財務公司和外國銀行分行以及其他吸收外匯存款的金融機構(gòu)。

第三條 外匯存款準備金是指金融機構(gòu)按照規(guī)定將其吸收外匯存款的一定比例交存中國人民銀行的存款。

外匯存款準備金率是指金融機構(gòu)交存中國人民銀行的外匯存款準備金與其吸收外匯存款的比率。

第四條 中國人民銀行負責確定、調(diào)整外匯存款準備金率，檢查監(jiān)督金融機構(gòu)執(zhí)行外匯存款準備金管理規(guī)定的行為。

第五條 中國人民銀行對金融機構(gòu)交存的外匯存款準備金不計付利息。

第二章 交 存

第六條 金融機構(gòu)應交存外匯存款準備金的外匯存款范圍包括：

（一）金融機構(gòu)吸收的個人外匯儲蓄存款、單位外匯存款、發(fā)行外幣信用卡的備用金存款及其他中國人民銀行核定的外匯存款或負債。

（二）金融機構(gòu)的委托、代理外匯業(yè)務負債項目與資產(chǎn)項目軋減后的貸方余額。凡軋減后為借方余額的，視同該應交存的負債項目余額為零。不得以某項借方余額抵減其他應交存的外匯負債項目余額。

第七條 中國人民銀行根據(jù)貨幣政策調(diào)控需要，規(guī)定、調(diào)整金融機構(gòu)應交存外匯存款準備金的外匯存款范圍。

第八條 金融機構(gòu)應交存外匯存款準備金的外匯存款范圍所對應的會計科目，由中國人民銀行或中國人民銀行授權其分支行確定。

（一）國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團財務公司應交存外匯存款準備金的外匯存款范圍所對應的會計科目，由中國人民銀行總行確定。

（二）外資獨資銀行、中外合資銀行、外資獨資財務公司、中外合資財務公司和外國銀行分行（以下統(tǒng)稱外資金融機構(gòu)）應交存外匯存款準備金的外匯存款范圍所對應的會計科目，由其法人機構(gòu)（或外國銀行分行）所在地中國人民銀行分支行根據(jù)總行規(guī)定的原則確定，報總行備案。

第九條 金融機構(gòu)的外匯存款準備金，應交存到中國人民銀行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開立的外匯準備金存款專用賬戶。

（一）國有獨資商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的外匯存款準備金，由其總行統(tǒng)一交存到中國人民銀行營業(yè)管理部在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開立的外匯準備金存款專用賬戶。

（二）城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團財務公司的外匯存款準備金，由其法人機構(gòu)交存到所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的中國人民銀行分行（營業(yè)管理部或省會城市中心支行）在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開立的外匯準備金存款專用賬戶。

（三）法人外資金融機構(gòu)的外匯存款準備金，由其法人機構(gòu)交存到所在省（自治區(qū)、直轄市）的中國人民銀行分行、營業(yè)管理部或省會（首府）城市（以下簡稱省會城市）中心支行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開立的外匯準備金存款專用賬戶。外國銀行分行的外匯存款準備金，由外國銀行各家分行分別交存到所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的中國人民銀行分行、營業(yè)管理部或省會城市中心支行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開立的外匯準備金存款專用賬戶。

第十條 美元、港幣存款按原幣種計算交存外匯存款準備金，其他幣種的外匯存款折算成美元交存。各種貨幣之間的折算率按每月國家外匯管理局公布的《各種貨幣對美元折算率》計算。

第三章 考核與調(diào)整

第十一條 中國人民銀行對金融機構(gòu)外匯存款準備金按月考核。金融機構(gòu)應在每月15日前將準備金存款劃至中國人民銀行指定的賬戶。當月15日至下月14日，未經(jīng)中國人民銀行批準，金融機構(gòu)的外匯存款準備金余額與其上月末外匯存款余額之比，不得低于外匯存款準備金率。

第十二條 金融機構(gòu)在每月5日前將匯總的交存憑證、月度會計報表和月末外匯存款余額表報送法人機構(gòu)（外國銀行分行）所在地中國人民銀行。

第十三條 中國人民銀行負責對金融機構(gòu)上報的有關數(shù)據(jù)資料進行審核。

第十四條 金融機構(gòu)按上月末外匯存款余額和外匯存款準備金率，計算當月應交存的外匯存款準備金。計算公式為：

當月外匯準備金存款余額=上月末外匯存款余額×外匯存款準備金率

第十五條 金融機構(gòu)在中國人民銀行的外匯準備金存款大于其當月應交存外匯存款準備金的，中國人民銀行在當月15日前，將多余資金劃到該金融機構(gòu)賬戶。

第四章 動 用

第十六條 金融機構(gòu)出現(xiàn)嚴重支付困難申請動用外匯存款準備金，應當報經(jīng)中國人民銀行或中國人民銀行授權的分支行批準。

第十七條 經(jīng)中國人民銀行批準可動用外匯存款準備金的金融機構(gòu)，在批準期限內(nèi)，其交存的外匯存款準備金應當扣除批準可動用的外匯存款準備金數(shù)額，計算公式為：

當月外匯準備金存款余額=上月末外匯存款余額×外匯存款準備金率-批準可動用的外匯存款準備金數(shù)額

第十八條 中國人民銀行對金融機構(gòu)可動用的外匯存款準備金應實行專戶管理、專人負責。

第十九條 金融機構(gòu)動用的外匯存款準備金，應按照規(guī)定使用，不得挪作他用。

第五章 法律責任

第二十條 中資商業(yè)銀行未按照中國人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準備金的，按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十七條的規(guī)定處罰；違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第八十條的規(guī)定處罰。中資財務公司未按照中國人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準備金和違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定處罰。外資金融機構(gòu)未按照中國人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準備金的，按照《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》第四十五條的規(guī)定處罰；違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》第四十七條的規(guī)定處罰。

對于及時主動糾正其上述違法行為的金融機構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第五條和第二十七條的規(guī)定，可以依法從輕或減輕處罰。

第二十一條 中國人民銀行有下列行為之一，對負有直接責任的主管領導和直接責任人員視情節(jié)依據(jù)有關法規(guī)給予行政處分：

（一）發(fā)現(xiàn)金融機構(gòu)有違反本規(guī)定的違規(guī)行為，沒有及時采取糾正和處罰措施的；

（二）擅自挪用金融機構(gòu)外匯存款準備金的；

（三）超越審批權限，擅自批準金融機構(gòu)動用外匯存款準備金的；

（四）對金融機構(gòu)動用外匯存款準備金監(jiān)督不力的。

第六章 附 則

第二十二條 本規(guī)定由中國人民銀行負責解釋和修改。

第二十三條 本規(guī)定自2005年1月1日起實施。自本規(guī)定實施之日起，中國人民銀行1996年4月30日發(fā)布的《外資金融機構(gòu)存款準備金繳存管理辦法》和1996年12月1日發(fā)布的《外匯存款準備金管理規(guī)定》同時廢止。

第二篇：關于存款準備金管理自查情況匯報

關于存款準備金管理自查情況匯報

根據(jù)XX支行存款準備金管理及債券市場業(yè)務現(xiàn)場檢查實施方案，對照檢查的內(nèi)容及要求，認真開展了自查，現(xiàn)將情況報告如下：

XX下轄XX個信用社XX個分社共XX個營業(yè)網(wǎng)點，截止XX年11月20日，正式在職職工XX人，存款余額XX億元，比年初凈增XX億元，貸款余額為XX億元，比年初凈增XX億元。

為規(guī)范存款準備金、拆借資金、回購資金等資金管理，我社于XX年10月制定了《XX資金管理暫行辦法》，明確規(guī)定了存款準備金的繳存范圍和繳存辦法，按照人民銀行規(guī)定將XX、XX、XX、XX、XX、XX、2051、2111、2151、2155、2622科目納入繳存一般性存款準備金范圍，將XX、XX、XX的子科目及XX納入財政性存款準備金范圍，及時準確匯繳人民銀行。

XX年8月16日，中國人民銀行下發(fā)了《關于將保證金存款納入存款準備金交存范圍的通知》，文件規(guī)定中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行，中國建設銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行于XX年9月5日起，三個階段(9月5日一10月4日，10月5日一11月4日、11月5日以后)保證金存款計入一般存款的基數(shù)分別為保證金存款余額的 20%、60%和100%;其他金融機構(gòu)于XX年9月15日起，六個階段(9月15日一10月14日、10月15日一11月14日、11月15日一12月14日、12

月15日一XX年1月14日、1月15日一2月14日、2月15日以后)保證金存款計入一般存款的基數(shù)分別為保證金存款余額的15%、30%、45%、60%、80%和100%。我社立即對繳存法定存款金的范圍進行了調(diào)整，將保證金納入繳存法定存款準備金范圍。

XX年10月，根據(jù)人民銀行XX分行《關于核準XX地區(qū)6家農(nóng)村地方法人金融機構(gòu)繳存存款范圍的通知》，人民銀行XX市中心支行對我社的一般性存款準備金、財政性存款準備金繳存范圍進行了重新核準，我社根據(jù)通知精神及時調(diào)整，及時、足額繳納了財政性存款和法定準備金存款。

我社對XX年1月至11月繳存的一般性存款準備金、財政性存款準備金及其報表、旬末余額表等材料，從繳存憑證的真實性、合規(guī)性、及時性和準確性進行了自查，經(jīng)查，我社能嚴格按照人民銀行的規(guī)定將存款準備金通過準備金存款、存放中央銀行財政性存款科目進行核算，存款歸類及準備金繳存符合人民銀行的規(guī)定，準備金存款統(tǒng)計表、財務報表印章清晰齊全，及時、足額上劃存款準備金，無漏繳現(xiàn)象，也無變相規(guī)避繳存存款準備金業(yè)務的行為。

XX年年初，我社一般性存款余額XX萬元，按照準備金 率12.5%計算，應繳納法定存款準備金XX萬元，財政性存款余額XX萬元，按照準備金率100%計算，應繳納法定存款準備金XX萬元。人民銀行分別于XX年1月20日、2月24日、3月25日、4月21日、5月18日、6月20日六次上調(diào)存款準備金率0.5個百分點，但隨著我社存款余額的不斷上升，保證金也逐漸納入一般性存款余額，截止XX年11月20日，我社一般性存款余額XXXX萬元，按照準備金率15.5%計算，應繳納法定存款準備金XX萬元，我社財政性存款余額XX萬元，按照準備金率100%計算，應繳納財政性存款準備金XX萬元，我社積極調(diào)整資金頭寸，保證人民銀行存款準備金及時準確上交。

截至XX年11月20日，我社備付金余額XX萬元，頭寸較為富裕，流動性比例較高。我社將在今后的工作中一如既往地做好資金調(diào)劑工作，保證一般性存款準備金、財政性存款準備金的及時、足額繳存。

第三篇：中國人民銀行關于加強存款準備金管理的通知

中國人民銀行關于加強存款準備金管理的通知

1.2004年12月30日發(fā)布

2.銀發(fā)〔2004〕302號

中國人民銀行各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行，政策性銀行，國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

為加強和完善存款準備金管理，充分發(fā)揮存款準備金作為貨幣政策工具的作用，促進金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，現(xiàn)就有關問題通知如下：

一、中國人民銀行有關部門要進一步做好存款準備金管理工作。貨幣信貸部門負責組織存款準備金管理、監(jiān)督和處罰工作，會計部門負責存款準備金交存范圍的會計科目審定工作，營業(yè)部門負責存款準備金的報表審查、資金收繳和日?？己斯ぷ?。有關部門要加強信息溝通，密切合作，做好存款準備金管理工作。

二、中國人民銀行有關部門要嚴格對金融機構(gòu)存款準備金交存范圍的審查。貨幣信貸部門要會同會計部門、營業(yè)部門等及時了解和掌握金融機構(gòu)開辦新業(yè)務、開發(fā)新產(chǎn)品的情況，認真分析其開辦新業(yè)務、開發(fā)新產(chǎn)品獲得的資金是否需要交存存款準備金，并將有關情況和意見上報總行。

三、加強對金融機構(gòu)動用法定存款準備金的管理

（一）金融機構(gòu)動用法定存款準備金的審批權限

金融機構(gòu)動用法定存款準備金必須經(jīng)中國人民銀行批準，其他任何單位和個人無權批準和干預。

中國人民銀行總行負責審批商業(yè)銀行動用人民幣法定存款準備金；中國人民銀行總行授權分行（含中國人民銀行營業(yè)管理部、重慶營業(yè)管理部，以下簡稱分行）、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行審批所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市和深圳市，以下簡稱所在地）農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社動用人民幣法定存款準備金，審批權限不得再下放。

分行、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行批準動用人民幣法定存款準備金的農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社機構(gòu)數(shù)超過所在地農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社機構(gòu)總數(shù)50%的，或者批準農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社動用人民幣法定存款準備金的金額超過所在地農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社實交人民幣法定存款準備金金額50%的，須報經(jīng)總行批準。

中國人民銀行總行負責審批金融機構(gòu)動用外匯法定存款準備金。

（二）金融機構(gòu)動用法定存款準備金的條件

金融機構(gòu)發(fā)生嚴重支付困難，首先要通過大力組織存款和清收貸款及其他資金占用，籌措支付資金來源。在采取上述措施后，仍存在嚴重支付困難的金融機構(gòu)，可申請動用法定存款準備金。申請動用法定存款準備金，必須同時具備下列條件：

1.具有法人資格；

2.按期向中國人民銀行交存法定存款準備金；

3.新增存款和清收貸款及其他資金占用已不能滿足兌付個人儲蓄存款的需要；

4.喪失從外部拆借資金的能力。

（三）金融機構(gòu)動用法定存款準備金的申請程序

1.申請動用法定存款準備金的金融機構(gòu)，須向其開戶的中國人民銀行提供材料：

（1）動用法定存款準備金申請書；

（2）資產(chǎn)負債表、損益表及其他有關資料；

（3）加強頭寸管理、改善支付能力的方案和補交法定存款準備金計劃。

2.中國人民銀行接到申請后，貨幣信貸部門要及時審核，并會同金融穩(wěn)定部門提出審查意見，報分管行長審批；對超過審批權限的動用申請，中國人民銀行分支行要提出審查意見，逐級報上級行審批。

3.批準金融機構(gòu)動用法定存款準備金的文件要抄送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其分局。

（四）金融機構(gòu)動用法定存款準備金的最高限額、期限和用途

1.對申請動用法定存款準備金的金融機構(gòu)，中國人民銀行批準動用的最高限額不得超過其實際交存的法定存款準備金余額。

2.金融機構(gòu)動用法定存款準備金的最長期限為6個月；視具體情況可展期一次，展期期限不得超過原動用期限。

3.金融機構(gòu)經(jīng)批準動用的法定存款準備金，僅用于兌付儲蓄存款。

（五）中國人民銀行營業(yè)部門對批準動用的法定存款準備金應設專戶管理

中國人民銀行各分支行要加強對金融機構(gòu)存款準備金管理，督促動用法定存款準備金的金融機構(gòu)合理控制貸款規(guī)模，加強流動性管理。中國人民銀行分支行貨幣信貸部門應將每筆法定存款準備金動用審批報備總行，每季度將審批、監(jiān)測、催還金融機構(gòu)動用法定存款準備金的工作情況上報總行。

四、依法對金融機構(gòu)執(zhí)行存款準備金政策中的違規(guī)行為進行處罰

（一）中資商業(yè)銀行未按照中國人民銀行規(guī)定交存存款準備金的，按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第七十七條的規(guī)定處罰；沒能按照規(guī)定報送有關存款準備金材料的，按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第八十條的規(guī)定處罰；農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社比照中資商業(yè)銀行執(zhí)行。政策性銀行、中資財務公司未按照中國人民銀行規(guī)定交存存款準備金或報送有關存款準備金材料的，按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定處罰。外資金融機構(gòu)未按照中國人民銀行規(guī)定交存存款準備金的，按照《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》第四十五條的規(guī)定處罰；沒能按照規(guī)定報送有關存款準備金材料的，按照《中華人民共和國外資金融機構(gòu)管理條例》第四十七條的規(guī)定處罰。

對于及時主動糾正其違法行為的金融機構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第五條和第二十七條的規(guī)定，可以依法從輕或減輕處罰。對于未按照中國人民銀行規(guī)定交存存款準備金的金融機構(gòu)，依法減輕處罰的，對其交存存款準備金不足部分按每日萬分之六的比例處以罰款。

（二）政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行違反存款準備金管理規(guī)定的，由中國人民銀行總行進行處罰；京外金融機構(gòu)法人所在地中國人民銀行分支行應及時將京外金融機構(gòu)法人違反存款準備金規(guī)定的行為報告中國人民銀行總行。其他金融機構(gòu)違反存款準備金管理規(guī)定的，由其所在地中國人民銀行分行、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行，或所在地中國人民銀行分行或省會（首府）城市中心支行授權的中心支行或支行進行處罰。

（三）違規(guī)金融機構(gòu)應以人民幣繳納罰款，違規(guī)金融機構(gòu)欠交外匯存款準備金的罰款按照應交存時國家外匯管理局公布的匯率折算成人民幣繳納。

（四）對金融機構(gòu)違反存款準備金規(guī)定進行處罰要按照《中華人民共和國行政處罰法》規(guī)定的程序執(zhí)行。中國人民銀行營業(yè)部門應及時將金融機構(gòu)違反存款準備金規(guī)定的行為報告貨幣信貸部門，由貨幣信貸部門實施處罰措施。

五、外匯存款準備金交存、調(diào)整金額起點

金融機構(gòu)交存外匯存款準備金時，美元存款準備金計至千元，千元以下免交；港幣存款準備金計至萬元，萬元以下免交。人民銀行調(diào)整存款準備金時，美元存款準備金計至千元，千元以下不需調(diào)增或調(diào)減；港幣存款準備金計至萬元，萬元以下不需調(diào)增或調(diào)減。

六、做好差別存款準備金率政策執(zhí)行工作

中國人民銀行有關分支行要密切監(jiān)測轄區(qū)內(nèi)實行差別存款準備金率金融機構(gòu)的資本充足率、不良貸款率、存貸款變化等情況。每季度首月，有關分行、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行向總行報告上季度轄區(qū)內(nèi)實行差別存款準備金率的金融機構(gòu)的經(jīng)營情況。

七、定期對存款準備金管理工作進行總結(jié)

中國人民銀行各分行、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行每年一月末向總行報送上年《省（自治區(qū)、直轄市、深圳市）存款準備金政策執(zhí)行報告》，反映匯報所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、深圳市）存款準備金管理情況，包括：有關金融機構(gòu)人民幣存款準備金交存、動用情況，執(zhí)行差別存款準備金率金融機構(gòu)的資本充足率、不良貸款率、存貸款變化等情況，外匯存款準備金交存和管理情況，在存款準備金政策執(zhí)行中遇到的問題和相關政策建議等。

請人民銀行各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行、深圳市中心支行將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團財務公司、外資金融機構(gòu)。

第四篇：存款準備金考核新政淺析

存款準備金考核新政淺析

為進一步完善平均法考核制度，增強金融機構(gòu)流動性管理的靈活性，平滑貨幣市場的波動，2016年6月3日央行宣布，自7月15日起，人民幣存款準備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時點數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額的算術平均值。同時，按季繳納存款準備金的境外人民幣業(yè)務參加行存放境內(nèi)代理行人民幣存款，其繳存基數(shù)也調(diào)整為上個季度境外參加銀行人民幣存放日終余額的算術平均值。

進一步完善存準考核制度

2015年9月央行發(fā)布公告，將存款準備金考核制度由時點法改為平均法考核：在維持期內(nèi)，金融機構(gòu)按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準備金率。同時，為促進金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，存款準備金考核設每日下限，即維持期內(nèi)每日營業(yè)終了時，金融機構(gòu)按法人存入的存款準備金日終余額與準備金考核基數(shù)之比，可以低于法定存款準備金率，但幅度應在1個（含）百分點以內(nèi)。此次改革是對上次改革思路的進一步貫徹，將上次的分子按日均、分母按時點的模式改為分子、分母全部按照日均考核。

存款準備金考核制度的演變路徑如下：

2015年9月11日之前：時點法。維持期（繳準日之后到下一個繳準日之間的一段時期）內(nèi)，每日營業(yè)終了時，金融機構(gòu)按法人存入的存款準備金余額與準備金考核基數(shù)之比（考核基數(shù)是考核期末一般存款時點數(shù)）不得低于法定存款準備金率。考核基數(shù)為考核期末一般存款時點數(shù)。存款準備金率=日終存款準備金余額/準備金考核基數(shù)（每旬調(diào)整一次存款準備金，準備金考核基數(shù)就是每旬末時點的余額）。

2015年9月11日～2016年7月15日：分子平均法+分母時點法。維持期內(nèi)，金融機構(gòu)按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基準之比，不得低于法定存款準備金率?？己嘶鶞蕿榭己似谀ㄑ┮话愦婵顣r點數(shù)。存款準備金率=旬內(nèi)日終存款準備金余額算數(shù)平均值/準備金考核基數(shù)（變化：分子由時點概念變?yōu)槿站拍睿?/p>

2016年7月15日之后：平均法。維持期內(nèi)，金融機構(gòu)按法人存入的存款準備金日終余額算數(shù)平均值與準備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準備金率。考核金準為考核期內(nèi)（兩旬間）一般存款日終余額的算術平均值。存款準備金率=旬內(nèi)日均存款準備金/每旬內(nèi)日終存款余額算數(shù)平均值（變化：分子、分母均為日均概念）。

現(xiàn)行的存款準備率計算公式中，僅分子部分，即金融機構(gòu)存入存款準備金按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值，分母存款考核基數(shù)仍按時點法計算。此次調(diào)整之后，對存款準備金考核的分子、分母全部變?yōu)槠骄怠?/p>

進一步優(yōu)化境外

人民幣存準考核

為避免監(jiān)管套利，央行于今年1月25日起對存放于境內(nèi)的離岸人民幣存款執(zhí)行正常準備金要求，境外人民幣業(yè)務參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款按季交納存款準備金。

今年第一季度末，是確定境外人民幣季末繳納準備金存款基數(shù)的時點，為了減少需要繳納的存款準備金，離岸銀行一度爭相拋售人民幣資金，人民幣一時間成了“燙手的山芋”，導致離岸人民幣隔夜拆借利率首次出現(xiàn)負值（-3.73%）。因此，可以看出，此次調(diào)整存準率考核機制的另一個原因即是為了避免離岸人民幣利率水平的再次大幅波動。

凸顯重日均、熨平波動的監(jiān)管思路

存款準備金制度發(fā)源于18世紀的英國，最早是政府向商業(yè)銀行變相征稅的一種途徑。后來該制度在保障銀行支付清算功能和控制貨幣總量方面發(fā)揮了重要作用，20世紀30年代起在全球范圍內(nèi)普遍實施。1984年我國建立存款準備金制度，經(jīng)歷了從最初的“一刀切”管理模式到后來根據(jù)不同存款類型的差異化考核。而此次考核方式從時點到日均的轉(zhuǎn)變，反映出了監(jiān)管機構(gòu)重視日均、熨平波動的監(jiān)管思路。

事實上，從近年來的一些監(jiān)管新規(guī)可以看出，監(jiān)管機構(gòu)正在沿著重視日均、熨平波動。2011年6月，為防止資金無序流動，監(jiān)管機構(gòu)設定了月日均存貸比指標（簡稱日均存貸比），定義為：月日均存貸比=月日均貸款/月日均存款。2014年9月，銀監(jiān)會、財政部、人民銀行共同發(fā)文《關于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，設立存款偏離度指標，要求商業(yè)銀行應加強存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，約束月末、季末存款“沖時點”行為，平抑貨幣市場利率大幅波動，降低商業(yè)銀行流動性管理成本。2015年8月，全國人大常委會表決通過了關于修改商業(yè)銀行法的決定，刪去商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%的規(guī)定，并將存貸比由法定監(jiān)管指標調(diào)整為流動性風險監(jiān)測指標，進一步抑制銀行沖時點的沖動，熨平市場波動。而今年6月3日央行宣布的對存款準備金率基準的調(diào)整，對于離岸人民幣市場而言，避免出現(xiàn)考核時點前夕的流動性過剩，有效平抑了市場價格在季末的大幅波動，美國、日本等經(jīng)濟體都采用了這樣的考核辦法。

此外，存款準備金率考核方法經(jīng)歷了從時點法到分子日均法、再到全面日均法，從境內(nèi)監(jiān)管拓展到境內(nèi)外統(tǒng)一監(jiān)管的變化，這一步步變革，也體現(xiàn)出了監(jiān)管政策的過渡性和漸進性。

對商業(yè)銀行的主要影響及對策

有助于平滑市場波動。2014年9月開始實施的存款偏離度考核，及2015年存貸比考核的取消，使得過去月末、季末銀行沖存款的沖動明顯平抑。去年9月存準率計算的分子改為日均法，今年7月起分母也將改為日均法，屆時存款的時點余額將不會影響銀行應繳的法定準備金，這在一定程度上會減小銀行的存款準備金繳存壓力，準備金作為流動性沖擊的一個來源將會有所減弱，有助于進一步熨平市場波動，穩(wěn)定市場價格。

對離岸市場影響大于在岸市場。今年1月，央行要求境外人民幣業(yè)務參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款執(zhí)行正常存款準備金率，其目的是收緊境外人民幣流動性，提高離岸人民幣利率，增加做空人民幣成本。由于按季考核，季末出現(xiàn)人民幣拋售現(xiàn)象，導致離岸人民幣隔夜拆借利率出現(xiàn)負值。改為平均法考核之后，繳準前大量拋售人民幣的做法將有所平抑，因規(guī)避繳準而出現(xiàn)負利率的情況也得以遏制，有助于穩(wěn)定離岸人民幣資金價格及匯率。而對于在岸銀行來說，由于存準率是按旬考核，加之國內(nèi)銀行對存款的渴望、存款偏離度考核等因素使得其不可能在繳準前大幅拋售存款，因此對在岸市場的影響較離岸市場小一些。

對商業(yè)銀行影響有限。此次調(diào)整并沒有改變存款準備金的繳存機制，只是調(diào)整了定存基準的確定標準，是對上次調(diào)整的一次微調(diào)，一定程度上降低了商業(yè)銀行流動性管理難度，整體對商業(yè)影響有限。2015年末，16家上市銀行存款余額為81.6萬億元，日均余額78.4萬億元，偏離度為3.9%。理論上來說，新政實施后，若商業(yè)銀行今年依然采取以往存款配置策略，保持與去年相當?shù)拇婵钇x度，那么將少繳3.9%的存款準備金。以工行為例，2015年末工行存放央行的法定存款準備金25396.6億元，按以上方法推算，在存款偏離度不變的情況下，工行法定繳準可下降約990.5億元，即得以釋放990.5億元的流動性。

商業(yè)銀行應調(diào)整存款配置策略和相關考核機制。新規(guī)出臺后，商業(yè)銀行應根據(jù)新規(guī)，調(diào)整以往在不同時點的存款配置策略（如在月末沖高存款、旬末做低存款等）和考核規(guī)則，選擇對自己有利的存款配置策略，釋放出更多的流動性。此外，商業(yè)銀行還應關注監(jiān)管日益明顯的“重日均、平波動”的思路演變趨勢，過去考核前“臨時抱佛腳”的情況可能會越來越少。銀行經(jīng)營和績效考核應從“應試教育”向“素質(zhì)教育”逐漸轉(zhuǎn)變，更加注重平日的積累和日常經(jīng)營的穩(wěn)健與合規(guī)，加強對存款等業(yè)務的動態(tài)管理能力。（作者單位：中國工商銀行城市金融研究所同業(yè)競爭與問題研究處）□

第五篇：我國存款準備金制度

我國存款準備金制度改革

存款準備金制度最早源于19世紀中期美國紐約的安全基金，是銀行同業(yè)為防止出現(xiàn)流動性危機而設立的民間的自救措施。1914年美國聯(lián)邦儲備體系(即美國中央銀行)建立后正式以法律的形式固定下來，后來被其他國家效法。就其本源來講，它首先是一項銀行監(jiān)管手段，后來在信用貨幣制度下，逐步被用作調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)乃至貨幣供應量的政策工具。

我國自1984年開始實行法定存款準備金制度。我國存款準備金制度建立的初衷是作為平衡中央銀行信貸收支的手段，中央銀行通過高存款準備金率集中一部分信貸資金，再以貸款方式分配給各商業(yè)銀行。商業(yè)銀行準備金分為兩個賬戶：法定存款準備金存款賬戶和備付金賬戶。1989年起法定存款準備金率為13%(加備付金率則達20%左右)。1998年3月改革，兩個賬戶合而為一，統(tǒng)稱存款準備金賬戶，法定存款準備金由法人統(tǒng)一繳存。同時調(diào)整法定存款準備金率，由13%降低至8%，1999年又進一步降至6%。即商業(yè)銀行每日營業(yè)終了其存款準備金賬戶余額不得低于核定存款的6%，存款按旬考核，并恢復了準備金存款原有的支付、清soft-com:office:smarttags" />2003年8月23日，經(jīng)國務院批準，中國人民銀行宣布從 2003年9月21日起，將金融機構(gòu)存款準備金率由原來的6%調(diào)高至 7%，城市信用社和農(nóng)村信用社暫時執(zhí)行6%的存款準備金率不變。2004年3月24日，經(jīng)國務院批準，宣布自4月25日起，實行差別存款準備金率制度，將資本充足率低于一定水平的金融機構(gòu)存款準備金率提高0.5個百分點。2004年4月25日再次提高法定存款準備金率0.5個百分點，即由7%提高到7.5%。為支持農(nóng)業(yè)貸款發(fā)放和農(nóng)村信用社改革，農(nóng)村信用社和城市信用社暫緩執(zhí)行，仍執(zhí)行6%的存款準備金率。38家銀行實行8%的差別準備金率。

我國法定存款準備金制度與西方國家的通行做法有兩方面大的差異，一是西方國家一般對不同流動性的存款實行不同的法定存款準備金率，比如，活期存款的流動性高于定期存款和儲蓄存款，所以，活期存款的法定存款準備金率要高于定期和儲蓄存款的，這主要是因為最初法定存款準備金制度的實施是為了防止商業(yè)銀行過度放貸而出現(xiàn)流動性不足。我國則沒有按照商業(yè)銀行存款的類別來實施不同的法定存款準備金率，而是不管活期定期還是儲蓄存款，統(tǒng)一于一個準備金率。第二方面的不同是，西方國家中央銀行一般不對商業(yè)銀行的準備金存款支付利息，商業(yè)銀行往往把法定準備金要??資金用于貸款或投資，現(xiàn)在由于法定準備要求而使商業(yè)銀行不能動用這筆資金，而且商業(yè)銀行獲得這筆資金是要支付利息的，所以這項稅收的額度相當于商業(yè)銀行運用這筆法定準備金投資所獲的收益(機會成本)，加上它的利息成本。我國則實行對準備金存款支付利息的制度。下面是近年來準備金存款利率變動的情

況(不完全)2：

1998年3月21日，中央銀行將金融機構(gòu)準備金存款利率下調(diào)到 5.22%，同時規(guī)定同業(yè)存款利率不得高于準備金存款利率。2003年12月 21日，下調(diào)超額存款準備金利率，金融機構(gòu)在人民銀行的超額存款準備金利率由現(xiàn)行年利率1.89%下調(diào)到1.62%，法定存款準備金利率維持 1.89%不變。2005年3月17日，經(jīng)國務院批準，金融機構(gòu)在人民銀行的超額準備金存款利率由現(xiàn)行年利率1.62%下調(diào)到0.99%，法定準備金存款利率維持1.89%不變。

存款準備金制度改革滯后制約了利率市場化進程

我國利率市場化的目標是：建立由市場供求決定金融機構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機制，中央銀行調(diào)控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導作用。我國從1993年提出要進行利率市場化改革，1996年正式開始推行。經(jīng)過十年的努力，名義上基本實現(xiàn)了利率市場化。下面來回顧一下利率市場化改革的主要進程：

1996年6月1日人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，1997年6月放開銀行間債券回購利率。1998年8月，國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債，1999年10月，國債發(fā)行也開始采用市場招標形式，從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債

發(fā)行利率的市場化。

1998年，人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機制，貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定。

1998年、1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動幅度。2004年1月1日，人民銀行再次擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到[0.9，1.7]，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到[0。9，21，貸款利率浮動區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。擴大商業(yè)銀行自主定價權，提高貸款利率市場化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴大到70%，下浮幅度保持10%不變。在擴大金融機構(gòu)人民幣貸款利率浮動區(qū)間的同時，推出放開人民幣各項貸款的計息、結(jié)息方式和5年期以上貸

款利率的上限等其他配套措施。

進行大額長期存款利率市場化嘗試，1999年10月，人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3000萬元，期限在5年以上不含5年)，進行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行農(nóng)村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款(最低起存金額3000萬元，期限降為3年以上不含3年)。

積極推進境內(nèi)外幣利率市場化。2000年9月，放開外幣貸款利率和 300萬美元(含300萬)以上的大額外幣存款利率；300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構(gòu)外幣利率管理政策，實現(xiàn)中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化，在不超過上限的前提下自主

確定。

2005年3月17日，經(jīng)國務院批準，調(diào)整商業(yè)銀行自營性個人住房貸款政策：一是將現(xiàn)行的住房貸款優(yōu)惠利率回歸到同期貸款利率水平，實行下限管理，下限利率水平為相應期限檔次貸款基準利率的0.9倍，商業(yè)銀行法人可根據(jù)具體情況自主確定利率水平和內(nèi)部定價規(guī)則；二是對房地產(chǎn)價格上漲過快城市或地區(qū)，個人住房貸款最低首付款比例可由現(xiàn)行的20%提高到30%；具體調(diào)整的城市或地區(qū)，可由商業(yè)銀行法人根據(jù)國家有關部門公布的各地房

地產(chǎn)價格漲幅自行確定，不搞一刀切。

從以上我國利率市場化進程及措施來看，我國至少在名義上已經(jīng)實現(xiàn)了利率的市場化改革。但事實并非如此。我國漸進改革模式?jīng)Q定了任何單兵突進的改革都是不可能徹底的。就利率市場化改革而言，也是如此。我國商業(yè)銀行存款準備金制度改革的滯后制約了利率市場

化改革的進一步深入。

利率市場化的理論基礎是西方的利率決定理論，包括古典利率理論、凱恩斯貨幣利率決定理論、可貸資金理論等，以及金融發(fā)展金融深化理論。這些理論都強調(diào)讓市場機制來決定利率水平，即資本(貨幣)的供求決定了利率水平。因此，理論上講，利率水平下可以無限趨近于零，上可以趨近于投資的預期回報率，正常的利率水平總是在這一區(qū)間內(nèi)波動。馬克思的利率決定理論也指出，利率介于零和社會平均利潤率之間。在我國，利率水平既不是介于零和社會平均利潤率之間，也不是在零和投資的預期回報率之間，而是在商業(yè)銀行準備金存款利率與投資的預期回報率(社會平均利潤率)之間，這是因為中央銀行對商業(yè)銀行存放的準備金存款支付利息制度人為地抬高了整個社會利率水平的底部，從而使得所謂的市場化利率實際上仍然遭到扭曲。具體來講，如果商業(yè)銀行存放在中央銀行的準備金存款沒有利息收入，由于這筆資金商業(yè)銀行必須支付成本，因此，商業(yè)銀行資金運用必須很有效率。例如，商業(yè)銀行吸收存款100元，利率為5%，存放在中央銀行的準備金設為10元(含超額準備)，則銀行可用資金為90元，這90元資金的預期收益必須大于5元銀行才不會虧本。銀行的盈利壓力增大，資金運用多樣化、短期化可能性就產(chǎn)生了(銀行的流動性管理)。一旦銀行有了短期閑置資金，銀行會想方設法把資金短期拆放出去。而另一方面，由于準備金不足銀行將受到中央銀行處罰，所以如果發(fā)現(xiàn)準備金不足銀行將努力從市場融入資金，于是就有了同業(yè)拆借市場的供求和資金交易。由此形成的利率水平一般能夠反映資金供求雙方的真是狀況，即為

市場化利率。

在我國實行準備金存款付息制度下，銀行的盈利壓力不是很大。以 1998年為例，商業(yè)銀行吸收一年期定期存款的成本為不足5.22%(該年利率調(diào)整了三次，3月21日為5.22%，7月1日調(diào)為4.77%，12月7日再調(diào)為3.78%)，而它存放到中央銀行的準備金可以獲得5.22%的利率，這樣它即使不發(fā)放貸款，而把全部資金都存放在中央銀行，仍然會有盈利，從而在當時東南亞金融危機爆發(fā)的背景下，商業(yè)銀行惜貸行為也就是順理成章的了。即使到今天，金融機構(gòu)在人民銀行的超額準備金存款利率下調(diào)到0.99%，法定準備金存款利率仍維持1.89%水平。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)不能完全依靠央行支付給它的利息來維持它的利息支出了，但是，由于它存放在央行的資金仍有利息收入，因此，一旦它有了閑置資金，它的首要選擇就是存到央行，只有等到資金的需求方(銀行同業(yè)或者企業(yè)的正常貸款需求)所提供的利率遠高于央行提供的利率時，商業(yè)銀行才有動力把資金貸放出去(畢竟存放央行的資金是無風險的，而貸給企業(yè)甚至拆放給同業(yè)都是有風險的)。從而盡管我國早在1996年就已經(jīng)放開了銀行間同業(yè)拆借利率，但可想而知，這樣的同業(yè)拆借利率顯然還不是真正意義上的市場化利率，這樣的利率的下限不再是零，而是央行支付的利率。所以，筆者認為，準備金存款付息制度扭曲了市場利率，導致利率市場化改革無法徹底。

相關的政策建議

1.盡快取消準備金存款付息制度。2006年底我國將向外資銀行完全開放，中外資銀行站在同一起跑線上進行競爭。對商業(yè)銀行準備金存款的利息支出一方面已經(jīng)成為央行的一大負擔，另一方面，如果僅對中資銀行支付利息，則有變相補貼之嫌，如果同時也對外資銀行支付利息，造成國有資產(chǎn)拱手與人。因此，無論是從這個角度，還是從從利率市場化角度來講，都應盡快取消準備金存款付息制度。在具體操作上，可以分超額和法定準備金兩步走，首先取消超額準備金的利息，然后取消法定準備金的利息。

2.向西方成熟市場國家學習，進一步完善存款準備金制度。包括對不同流動性的存款要求不同的存款準備金率等。從文章我們可以看到，1998年以后我國頻繁運用準備金政策，這與標準的教科書原理相悖。眾所周知，法定存款準備金率的變動首先影響貨幣乘數(shù)，然后再間接影響到貨幣供應量，因此，法定準備率的微小變動將會引起貨幣供應量的巨大變動，容易對經(jīng)濟造成不良后果。隨著我國市場環(huán)境的逐步成熟，今后不宜再頻繁使用準備金政策。此外，1990年代以后國外存款準備金制度的新發(fā)展也值得我們關注，比如美國取消了定期存款的法定準備要求，只對活期存款要求。而加拿大等國則實行零準備制度等。