第一篇：重慶市天使投資引導基金管理辦法

重慶市天使投資引導基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹《重慶市科教興市和人才強市行動計劃（2018-2020年）》（渝委發(fā)〔2018〕27號）精神，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，加快培育科技型企業(yè)，規(guī)范重慶市天使投資引導基金（以下簡稱“天使引導基金”）管理，制定本辦法。

第二條 天使引導基金的資金來源為重慶天使投資引導基金有限公司（以下簡稱“天使引導基金公司”）的凈資產(chǎn)、市財政新增投入及社會捐贈等。

第三條 天使引導基金按照“政府引導、市場運作、專業(yè)管理”的原則，吸引和集聚私募投資基金管理人（以下簡稱基金管理人），引導區(qū)縣、園區(qū)資金及各類社會資本，以參股的方式設立公司制或有限合伙制的私募投資基金（以下簡稱投資基金）。

第四條 支持天使引導基金通過與社會資本發(fā)起設立天使投資二級母基金等方式，擴大資金來源。天使引導基金對天使投資母基金的投資、管理和退出，參照本辦法規(guī)定。

― 1 ― 第五條

投資基金主要對人工智能、大數(shù)據(jù)、智能制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領域的創(chuàng)新型中小微企業(yè)進行股權投資。

第二章 天使引導基金的管理機構和職責

第六條 市科技局、市財政局、市金融監(jiān)管局的管理職責：

（一）審核天使引導基金的基金投資方案；

（二）審核天使引導基金損失核銷方案；

（三）指導、監(jiān)督天使引導基金的管理運行；

（四）其他重大事項的決策。

第七條 天使引導基金公司負責天使引導基金運作管理,主要職責：

― 2 ―

（一）擬訂基金投資方案；

（二）擬訂天使引導基金損失核銷方案；

（三）建立完善天使引導基金的運營管理機制;

（四）根據(jù)投資基金合伙協(xié)議或公司章程，參與投資基金重大事項決策；

（五）每個會計年度結束后6個月內(nèi)，向市科技局、市財政局和市金融監(jiān)管局提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報告和《天使引導基金年度運營報告》；

（六）完成其他相關工作。

第三章 投資基金的設立及管理

― 3 ― 第八條

投資基金規(guī)模不低于1億元。天使引導基金對投資基金的參股比例原則上不超過投資基金規(guī)模的30%,原則上不控股，投資基金的其他出資由基金管理人負責募集。

第九條

投資基金應當符合以下條件：

（一）原則上在重慶注冊，且存續(xù)期原則上不超過10年；

（二）出資人均以貨幣形式出資。

第十條 投資基金的投資管理需遵循以下規(guī)則：

（一）投資基金投資于重慶的資金額原則上不低于天使引導基金的出資額，投資基金對單個項目的投資額原則上不超― 4 ― 過投資基金規(guī)模的15%，且原則上不成為控股股東；

（二）須委托具有資質(zhì)的銀行托管投資基金的資金；

（三）按照規(guī)定向相關管理部門登記備案并接受監(jiān)管。第十一條 基金管理人應當具備以下條件：

（一）原則上在重慶注冊，注冊資本不低于500萬;

（二）管理團隊具有良好的職業(yè)操守和投資管理經(jīng)驗，有3名具備3年以上投資或相關工作經(jīng)驗的專職人員，高管人員無重大過失記錄；

（三）在投資基金中出資不低于1%，或其關聯(lián)方作為基金普通合伙人在投資基金中出資不低于1%；

― 5 ―

（四）管理團隊承諾在完成投資基金規(guī)模70%的投資后，方可募集設立其他基金；

（五）管理和投資運作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風險控制機制和健全的財務管理制度；

（六）按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及其他私募投資基金管理部門登記備案并接受監(jiān)管。

第十二條 天使引導基金運行產(chǎn)生的收益包括投資收益和利息收益等，扣除成本費用后的凈收益按國有資本收益進行管理，自動滾存到母基金。同時，允許用部分收益對同時符合下列條件的基金管理機構進行獎勵。

― 6 ―

（一）投資基金存續(xù)期結束退出后有收益；

（二）投資基金投資于重慶的資金額不低于天使引導基金的出資額。

獎勵金額為投資基金投資于注冊地在重慶、且成立不超過5年的初創(chuàng)期創(chuàng)新型小微企業(yè)所獲得的投資凈收益中，天使引導基金所得部分的20%，并以天使引導基金在投資基金中實際獲得的投資凈收益為限。

第十三條 支持天使引導基金投資境外優(yōu)秀或特定私募投資基金，以資本集聚技術、吸引人才、營造創(chuàng)新生態(tài)，推動我市產(chǎn)業(yè)升級轉型和創(chuàng)新發(fā)展。天使引導基金投資境

― 7 ― 外優(yōu)秀或特定私募投資基金的方案，采取一事一議原則報市科技局、市財政局、市金融監(jiān)管局審核。

第四章 風險控制與監(jiān)督

第十四條 投資基金的托管銀行應當負責資金撥付、清算和日常監(jiān)控,按照托管協(xié)議定期報告資金運作情況。

第十五條 天使引導基金和投資基金均不得從事以下業(yè)務：

（一）投資于股票(上市公司、新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)除外)、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等（清算或收益― 8 ― 分配獲得的股票和資產(chǎn)等除外）；

（二）進行承擔無限連帶責任的對外投資、擔保等業(yè)務；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈等；

（四）吸收或者變相吸收存款；

（五）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第十六條 投資基金依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進行股權投資、管理和退出。有下述情況之一的，天使引導基金可選擇終止合作，退出投資基金：

（一）天使引導基金與基金管理人簽訂投資或合作協(xié)議

― 9 ― 后，基金管理人未按規(guī)定程序完成投資基金設立手續(xù)超過一年的；

（二）天使引導基金出資資金撥付投資基金賬戶后，投資基金未開展投資業(yè)務超過一年的；

（三）投資基金未按合伙協(xié)議或公司章程的約定進行投資且未能有效整改的；

（四）投資基金投資項目不符合本辦法第五條、第十條、第十五條規(guī)定的；

（五）投資基金運營有違法違規(guī)行為的；

（六）基金管理人發(fā)生實質(zhì)性變化且未經(jīng)投資基金相關權― 10 ― 力機構審議通過的。實質(zhì)性變化包括但不限于：1）基金管理人的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制）發(fā)生實質(zhì)性變化；2）管理團隊核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

第十七條 天使引導基金相關管理人員在工作中存在徇私舞弊、濫用職權、玩忽職守、受賄等違規(guī)違紀行為的，或出現(xiàn)損失風險而未及時報告和采取有效措施導致?lián)p失擴大的，按有關規(guī)定給予相關人員處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。

― 11 ―

第五章 附則

第十八條 本辦法自公布之日起施行?！吨貞c市天使資引導基金管理辦法（2015〕130號）同時廢止― 12 ―

試行）

渝科委發(fā)投》（〔。

重慶市科學技術局辦公室

2018年10月29日印發(fā)

― 13 ―

第二篇：合肥市天使投資基金管理辦法

合肥市天使投資基金管理辦法

第一章

總

則

第一條

為貫徹落實《中共合肥市委合肥市人民政府關于打造創(chuàng)新高地加快創(chuàng)新型城市建設的實施意見》（合發(fā)〔2013〕10號），培育發(fā)展一批高新技術企業(yè)或先進技術服務企業(yè)，制定本辦法。

第二條

市政府設立天使投資基金，資金主要來源于市財政預算安排和自身投資收益。鼓勵縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)設立天使投資基金。

第三條

天使投資基金是政策性非盈利性基金，以股權、債權投資形式支持高層次科技人才團隊來肥創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識產(chǎn)權、科技含量高、創(chuàng)新能力強、商業(yè)模式新的省級以上科技企業(yè)孵化器內(nèi)孵化的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。

第四條

市政府指定市屬國有企業(yè)作為天使投資基金（以下簡稱基金）出資人，設立合肥市天使投資基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為基金的決策機構。管委會下設辦公室（以下簡稱基金辦），辦公室設在市科技局。管委會委托專業(yè)的基金管理公司負責基金的日常管理，以及被投企業(yè)的監(jiān)督管理和創(chuàng)業(yè)輔導，每年向基金管理公司支付一定的管理費用。

第二章

基金管理架構

第五條

管委會是基金的決策機構，履行下列職責： 1.委托基金管理公司管理基金； 2.批準投資項目；

3.批準基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案；

4.其他決策事項。

第六條

基金辦是基金的管理機構，履行下列職責： 1.制訂天使投資基金項目評審標準和評審規(guī)程； 2.幫助基金管理公司建立天使投資項目庫并提供部分項目來源；

3.設立基金專家咨詢組，負責對基金重大決策事項的咨詢，對基金管理公司盡職調(diào)查后的天使投資基金項目進行評審，無異議后報管委會批準；對基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資方案、退出方案進行初審后報管委會批準；審議批準基金管理公司與被投企業(yè)草擬的投資協(xié)議、退出協(xié)議。

4.委托第三方機構，對基金運作情況進行評估。第七條

基金管理公司是基金的受托管理機構，接受管委會及基金辦的領導，履行下列職責：

1.設立專戶對基金進行管理，并代持相應股權，退出資金主要用于滾動再投資；

2.對申請基金的項目進行受理和初審，向基金辦提出初審意見；

3.負責建立天使投資項目庫，負責對項目進行全面行業(yè)分析、財務投資等方面盡職調(diào)查，向基金辦提出盡職調(diào)查意見，草擬投資協(xié)議、退出方案報基金辦初審、管委會審批；受管委會委托，與被投企業(yè)簽署投資協(xié)議；作為基金出資人代表，管理基金投資形成的股權、債權，負責實施基金投資形成的股權、債權退出工作；

4.監(jiān)督檢查基金所支持項目的實施情況，定期報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結果提出處理建議；

5.每個結束后4個月內(nèi)向管委會及基金辦報送基金運行情況報告，對基金的投資領域、投資比例、損益情況進行動態(tài)分析及自評，及時報告運作過程中的重大事件，并提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

第八條

基金托管銀行（以下簡稱托管銀行）由管委會確定，基金管理公司與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設立專項托管賬戶，接受基金辦監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對托管專戶進行管理，每月向基金管理公司出具監(jiān)測報告，并報基金辦備案。

第三章

支持對象及方式

第九條

支持對象的條件如下：

（一）所屬領域符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)、科技服務業(yè)以及應用高新技術提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領域。

（二）在合肥市工商行政管理部門注冊，具有企業(yè)法人資格，擁有自主知識產(chǎn)權，具有科技含量高、創(chuàng)新能力強、商業(yè)模式新等特點的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。企業(yè)擁有核心自主知識產(chǎn)權，年銷售額不超過2000萬元人民幣，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于高新技術研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額10%以上。

第十條

支持高層次科技人才團隊攜帶具有自主知識產(chǎn)權的高端科技成果、高新技術產(chǎn)品，來我市獨立創(chuàng)辦公司或與我市企業(yè)共同設立公司，開展科技成果轉化、高新技術產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化活動。高層次科技人才團隊是指：“兩院”院士、國家“千人計劃”、“萬人計劃”、海外歸國等領軍人才；國內(nèi)外優(yōu)秀大中型企業(yè)中層以上高管人員或大學、科研院所副高以上科技人員。

高層次科技人才團隊可用其攜帶的科技成果、高新技術產(chǎn)品、資金及研發(fā)技能、管理經(jīng)驗等入股，團隊在公司的股份一般不低于20%。

第十一條

支持大學生創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。主要發(fā)起人應為擁有自主知識產(chǎn)權或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個人，包括海外留學生、全日制大學?？埔陨蠈W歷的在校生、5年以內(nèi)畢業(yè)生及其他科技人員；知識產(chǎn)權權屬清晰；有完整的創(chuàng)業(yè)計劃。

支持以我市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體而創(chuàng)辦的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。對以我市舉辦的各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項目為載體在我市落地創(chuàng)辦的科技型企業(yè)，在其創(chuàng)業(yè)初期3年內(nèi)，優(yōu)先給予天使投資支持。

第十二條

基金投資分為天使投資直投基金和天使投資引導基金?；鹨灾苯油顿Y為主要投資方式，也可作為引導基金引導社會資本參與投資。

直接投資是指基金直接對項目進行股權、債權投資，應全部投入在我市依法辦理工商和稅務登記的企業(yè)。

天使投資引導基金參股的天使基金，應全部投入在我市登記注冊的企業(yè)，并參照《合肥市政府投資引導基金管理辦法》執(zhí)行。

天使投資項目選擇，遵循公開、透明、競爭原則。第十三條

以各類高層次科技人才團隊引進、孵化器和大學科研院所提供的產(chǎn)業(yè)化項目、科技項目計劃、科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)賽事等形成的項目和企業(yè)資源為基礎，建立合肥市天使投資項目庫。

第十四條

在基金管理公司與被投企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，可以約定采取以下方式對被投企業(yè)實行激勵。

1.上市股權、債權獎勵。被投企業(yè)在基金管理公司投資后5年內(nèi)在國內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板或境外類似資本市場成功上市的，基金在退出被投企業(yè)時，按投資協(xié)議可將扣除初始投資后的剩余資金和股權100%獎勵給企業(yè)創(chuàng)業(yè)團隊。

2.達到規(guī)模獎勵。被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達到約定的主營業(yè)務收入和（或）上繳稅收規(guī)模時，經(jīng)審批后基金管理公司按照協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎勵。

3.其他事先約定的獎勵方式。達到投資協(xié)議約定的獎勵條件時，由被投企業(yè)總經(jīng)理辦公會或者董事會負責擬訂獎勵方案，經(jīng)管委會批準后，并提請被投企業(yè)股東（大）會審議通過后實施。

第十五條

各類引進高層次科技人才團隊，基金投資不超過1000萬元，基金對單個企業(yè)股權（債權）投資額度原則上不超過500萬元，特別優(yōu)秀的項目經(jīng)管委會審定可提高投資額。天使基金用于200萬元以下扶持額度的項目投資資金占比，可達到天使基金總額的30%左右，100萬元以下的投資項目，由基金管理公司報基金辦備案后投資。股權投資，累計持股比例最高不超過35%，持股期限原則上不超過5年，最長不超過7年。債權投資，期限原則上不超過3年，最長不超過5年，債權投資根據(jù)協(xié)議約定，3年內(nèi)給予免息，3年期滿評估確定是否展期到5年或轉為股權投資。對省科技團隊項目庫的項目投資額度、團隊在企業(yè)所占股份、獎勵標準及其他優(yōu)惠條件，參照皖政辦〔2014〕8號文件執(zhí)行。

第四章

基金申報和遴選

第十六條

天使投資項目申報實行常年申報、集中評審。天使投資項目庫統(tǒng)一納入合肥市科技創(chuàng)新企業(yè)項目庫管理。

第十七條

項目遴選

評估調(diào)查：基金管理公司組織專家對項目進行評估，基金管理公司負責組織開展對擬以股權、債權投資項目的基本情況、管理團隊、產(chǎn)品技術、市場、財務等進行盡職調(diào)查，對符合天使投資政策導向的項目形成可研報告?；疝k組織技術等相關專家咨詢組，對經(jīng)過盡職調(diào)查形成的項目可行性研究報告進行評審。對于通過專家論證會的擬投資項目，由基金管理公司出具投資建議報告，提交基金辦審核，無異議后報請管委會審議。

第十八條

團隊項目遴選

市推薦省高層次人才團隊項目，按照《安徽省扶持高層次科技人才團隊來皖創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實施細則》規(guī)定，由基金辦組織申報評審、提出方案，報市政府同意執(zhí)行。

第五章

基金退出和考核

第十九條

在約定投資期滿或者提前退出時，由基金管理公司根據(jù)投資合同約定或者實際情況擬訂退出方案，通過基金辦報管委會批準。同等條件下，按照基金管理公司、被投企業(yè)核心團隊、社會資金出資人的順序轉讓。

第二十條

基金投資時應當明確下列事項： 股權投資情況下，基金投資股權可采取上市、股權轉讓、回購及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時退出；基金退出時，投資合同對退出價格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒有約定的，按照市場公允價格執(zhí)行。

債權投資情況下，經(jīng)企業(yè)申請，基金可提前退出，并按協(xié)議約定利率計算本息之和。

第二十一條

基金單個項目退出后，先提取項目凈收益的5%作為風險準備金，上繳至天使投資基金專戶，用于彌補可能發(fā)生的虧損。剩余凈收益用于分配，其中40%獎勵給基金管理公司，60%留存天使投資基金專戶。基金管理公司負責天使投資基金專戶的日常管理，每個季度向管委會報告專戶資金使用及管理情況。

第二十二條

所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，基金按合同約定享有優(yōu)先清算權利，按照實際出資比例，承擔相應的損失或者收回剩余資金和資產(chǎn)。基金項目處置或清算完畢后，基金管理公司應向管委會遞交基金損失核銷報告，經(jīng)審批后核銷。

第二十三條

管委會于每結束后4個月內(nèi)對基金管理公司進行考核，基金管理公司可按當年基金投資額的3%提取管理費用，管理費主要用于從事天使投資所發(fā)生的項目庫建設、項目調(diào)查、評審、投資管理、股權退出等支出。

考核合格的，管委會可給予基金管理公司當年基金投資額的1%的獎勵，獎勵金額最高不超過50萬元。考核不合格的，由基金管理公司予以說明并提出整改措施；若考核不合格且有重大失誤的，可按合同約定更換基金管理機構。

對基金的考核，遵循天使投資市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項及時報告等過程考核。建立風險容忍和盡職免責機制，允許基金出現(xiàn)年均20%以下虧損；超過20%的，以基金管理公司所分得的獎勵資金進行彌補，基金管理公司彌補的虧損額以其所分得的獎勵資金額為限?；疬B續(xù)兩年出現(xiàn)累計30%以上虧損的，由基金辦對基金運作情況進行盡職調(diào)查，對基金是否存續(xù)提出處理意見，提交管委會審定。

第六章

附

則

第二十四條

基金的使用方式應當符合相關政策規(guī)定，不得用于抵押、擔保、股票（被投資企業(yè)上市后所持未轉讓及配售部分除外）、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。閑置資金可存放于銀行或者投資于國債等。

被投企業(yè)、基金管理公司如有弄虛作假等違規(guī)行為，按照有關規(guī)定處理。

第二十五條

本辦法由市科技局會同市財政局負責解釋。

第二十六條

本辦法自2015年1月1日起施行，有效期2年。

第三篇：洛陽市天使投資引導資金管理辦法

洛陽市天使投資引導資金管理辦法（試行）第一章 總 則

第一條 為深入貫徹落實科技部等八部委《關于促進科技和 金融結合加快實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》（國科發(fā)財?2011? 540 號），加快推動科技金融工作，促進科技創(chuàng)新，根據(jù)《洛陽 市人民政府關于印發(fā)洛陽市深入推進產(chǎn)學研合作專項行動計劃 的通知》（洛政?2014?57 號），特制定洛陽市天使投資引導資

金管理辦法。

第二條 洛陽市天使投資引導資金（以下簡稱“引導資金”）是由市政府設立的不以營利為目的的政策性資金，其宗旨是發(fā)揮 財政資金的杠桿效應和引導作用，通過引導資金的跟進投資，鼓 勵天使投資機構（人）對具有專門技術的原創(chuàng)項目或具有發(fā)展?jié)?力的科技型初創(chuàng)企業(yè)實施投資，助推科技型初創(chuàng)企業(yè)快速成長。第三條 引導資金按照“政府引導、科學決策、市場運作、承擔風險”的原則進行投資運作，并遵循公開、公平、公正的原 則，加強引導資金的使用和管理，引導社會資本投資科技、投資 創(chuàng)業(yè)。

第四條 引導資金來源為市應用技術研究與開發(fā)資金和市 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資金。每年資金投入不低于1000 萬元，連續(xù)支持5 年 爭取達到1 億元，逐步實行縣（市、區(qū)）聯(lián)動?！?10 — 第二章 管理及使用方式

第五條 市科技金融工作領導小組（以下簡稱“領導小組”）為引導資金的最高管理機構。領導小組由市政府分管領導任組 長，成員由市科技局、財政局、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化局、市政府金融辦、人民銀行洛陽市中心支行、洛陽銀監(jiān)分局等部門 負責人組成。

領導小組下設辦公室，辦公室設在市科技局，由市科技局主 要負責人兼任辦公室主任。領導小組的主要職責包括：

（一）制定和完善天使投資引導資金管理辦法；

（二）確定資金委托管理機構和監(jiān)管制度；

（三）審議確定資金托管銀行；

（四）制定和審議引導資金投資實施與退出方案；

（五）其它需要審定的事項。

第六條 引導資金以資本金形式存續(xù)，逐年投入；委托管理 機構設立專戶對引導資金進行管理，并代持相應股權；原則上應 在3 年內(nèi)完成投資，退出資金主要用于滾動再投資。委托管理機構按從引導資金專戶中直接提取管理費，年 管理費的提取比例為3%，額度不超過專用賬戶當年收益；管理 費主要用于從事天使投資所發(fā)生的項目調(diào)查、評審、投資管理、股權退出等支出?！?11 — 第七條 引導資金主要用于對獲得天使投資的創(chuàng)新型初創(chuàng) 企業(yè)進行跟進投資，并遵循下列規(guī)定：

（一）天使投資機構（人）投資所占企業(yè)股權最高不超過 49%，且不得控股，不參與被投資企業(yè)日常經(jīng)營管理；

（二）按企業(yè)規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段等對企業(yè)實施差別化投資，引導資金對單個企業(yè)的投資額一般不超過100 萬元，累計投資額 最高不超過300 萬元；

（三）引導資金對單個企業(yè)的累計投資額不得超過天使投資 額的20%，且所占企業(yè)股權不得超過20%；

（四）引導資金對單個企業(yè)投資超過100 萬元的為重大項目，所有重大項目的合計投資額不得超過本資金預算的50%。第八條 引導資金跟進投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)應滿足以下 條件：

（一）在洛陽注冊的孵化機構內(nèi)的科技型企業(yè)，處于種子期 或初創(chuàng)期階段，注冊時間一般不超過36 個月；

（二）投資領域符合高新技術產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域內(nèi) 高新技術產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務等相關研發(fā)活動，且擁有 核心自主知識產(chǎn)權；

（三）已制定明確的經(jīng)營計劃書或商業(yè)計劃書。

第九條 天使投資機構（人）登記規(guī)定。對天使投資機構（人）實行登記制度，分為天使投資機構（人）登記和天使投資機構（人）投資項目登記兩類。登記的天使投資機構（人）和天使投資項目，— 12 —

作為引導資金跟進投資的依據(jù)。

（一）天使投資機構（人）登記需提供以下材料： 1.洛陽市天使投資機構（人）備案登記表；

2.天使投資機構在工商行政管理部門注冊的登記證書（復印 件）；

3.天使投資機構管理團隊從事天使投資或相關業(yè)務的管理 人員的資質(zhì)證書和相關證明；

4.天使投資機構銀行資信證明和內(nèi)部管理制度等文件； 5.天使投資人身份證明、工作簡歷和投資意向書。

（二）天使投資機構（人）的投資項目應滿足本辦法第八條 規(guī)定。

第十條 申請引導資金跟進投資的創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)需提供 以下材料：

（一）洛陽市天使投資引導資金跟進投資申請表；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、法人 身份證明和企業(yè)章程（復印件）；

（三）上財務審計報告（不足1 年除外），及最近一期 的財務報表，銀行資信證明或企業(yè)信譽等級證明；

（四）投資機構（人）與被投資企業(yè)、其他股東或合作方簽 訂的《投資意向合同》及已生效的天使投資決策文件；

（五）其它材料?！?13 —

第三章 運營及投資流程

第十一條 引導資金是政策性非盈利性資金，資金將以項目 資金形式一次性下達，按市場化、專業(yè)化的要求對資金實施管理； 積極設立引導資金專家咨詢組，專家咨詢組主要由資金經(jīng)理、專 業(yè)技術專家和天使投資人等組成，負責對引導資金重大投資事項 的咨詢。

第十二條 引導資金投資流程一般包括：

（一）項目遴選。委托管理機構對天使投資機構（人）和科 技型初創(chuàng)企業(yè)進行跟蹤、服務，受理引導資金跟進投資的申請并 提出初審意見。

（二）投資決策。申請?zhí)焓雇顿Y引導資金的項目，需經(jīng)委托 管理機構盡職調(diào)查，并向?qū)＜易稍兘M咨詢意見后，報領導小組批 準實施。

（三）投資實施。委托管理機構與被投資企業(yè)簽署《投資合 同》等法律文件，并按合同撥付投資款項。第十三條 引導資金投資項目的管理。

（一）委托管理機構委派專人按照相關約定對被投資企業(yè)實 施跟蹤、服務，不參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營管理。

（二）被投資企業(yè)所在的縣（市、區(qū)）科技局和所在的孵化 機構，協(xié)助做好對所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導。

（三）引導資金擬對被投資企業(yè)實施增資的，須向?qū)＜易稍?— 14 —

組咨詢意見后，報領導小組批準實施。第十四條 投資引導資金的退出。

（一）退出條件。一般情況下3 年內(nèi)退出，出現(xiàn)下列情況之 一時，領導小組辦公室可根據(jù)投資的具體情況，確定引導資金的 退出時間：一是所投企業(yè)獲得新一輪風險投資；二是所投企業(yè)的 其他股東提出回購股權申請；三是發(fā)生破產(chǎn)或清算；四是《投資 協(xié)議》和《企業(yè)章程》規(guī)定的其它條款。

（二）退出價格。在退出時間確定后，引導資金可以當時第 三方審計機構確認的市場化估值為依據(jù)，由天使資金投向企業(yè)的 股東會確定退出價格。

（三）退出決策。投資退出時，由委托管理機構負責制定投 資退出方案。其中退出總價超過200 萬元的須向?qū)＜易稍兘M咨詢，咨詢意見作為退出方案的參考依據(jù)。引導資金所有退出方案需經(jīng) 領導小組批準后實施。

（四）退出實施。批準實施投資退出的項目，由領導小組辦 公室與受讓方簽署股權轉讓協(xié)議，實施投資退出。轉讓對象包括 原創(chuàng)業(yè)團隊或其他投資者（原創(chuàng)業(yè)團隊優(yōu)先）。

第十五條 引導資金單個項目退出后有收益的，退出后凈收 益的10%獎勵給委托管理機構，60%留存天使投資引導資金專戶 用于滾動投資，30%獎勵給引導資金跟進投資項目的天使投資機 構（人）。

第十六條 所投企業(yè)如面臨破產(chǎn)或清算情形，引導資金按所 — 15 —

占企業(yè)股份比例承擔相應損失。

第十七條 天使投資項目處置或清算完畢后，委托管理機構 應向領導小組遞交引導資金損失核銷報告，經(jīng)審批后核銷。第十八條 委托管理機構應對引導資金的使用情況進行分 析，根據(jù)引導資金評價依據(jù)，聯(lián)合合作天使投資機構（人）對資金 的使用情況進行績效評價，于每年4 月底前將書面評價及有關材料

上報領導小組辦公室。第四章 監(jiān)督與考核

第十九條 領導小組辦公室采取公開、公平、公正的方式選 擇合作銀行作為引導資金的托管銀行并報領導小組審定，具體負 責資金保管、撥付、結算等日常工作，并對引導資金投資區(qū)域、投資比例進行動態(tài)監(jiān)測，確保引導資金正常運行。托管銀行應每 月向委托管理機構出具監(jiān)測報告，并報領導小組辦公室備案。第二十條 引導資金由委托管理機構專賬核算、?？顚Ｓ?，不得用于從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)等投資以及贊助、捐贈 等支出，不得挪作他用。未投資資金只能存放銀行。第二十一條 建立引導資金公共財政績效考核評價體系，遵 循天使投資市場規(guī)律，建立引導資金特殊風險容忍機制，主要考 核指標是所帶動的全市天使投資金額和天使資金投向企業(yè)的個 數(shù)?！?16 —

第二十二條 委托管理機構應將引導資金投資實施與退出 方案報領導小組審批、備案。每年4 月底前，委托管理機構應向 領導小組提交上資金使用情況，接受領導小組及績效、審計 部門對引導資金的不定期檢查和審計。

第二十三條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期為 2__

第四篇：合肥市政府投資引導基金管理辦法

合肥市政府投資引導基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為充分發(fā)揮財政資金引導、放大等杠桿作用，提高財政資金使用效益，推動產(chǎn)業(yè)轉型升級，根據(jù)有關法規(guī)政策規(guī)定，結合我市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱政府投資引導基金（以下簡稱引導基金），是由合肥市政府安排設立并按照市場化方式運作的政策性資金，體現(xiàn)政府引導扶持職能，主要用于引導社會資本投向我市主導產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進優(yōu)質(zhì)資本、項目、技術和人才向合肥集聚。

第三條 根據(jù)支持方向的不同，引導基金分為創(chuàng)業(yè)投資引導基金、產(chǎn)業(yè)投資引導基金。創(chuàng)業(yè)投資引導基金主要用于引導社會資本向初創(chuàng)期、成長期中小企業(yè)投資，特別鼓勵投資處于種子期、起步期的初創(chuàng)期企業(yè)。產(chǎn)業(yè)投資引導基金主要用于引導社會資本投向符合經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級方向的行業(yè)和企業(yè)。

第四條 市政府指定市屬國有企業(yè)作為引導基金受托管理機構（以下簡稱管理機構），并設立合肥市引導基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為引導基金的最高決策和監(jiān)督機構。管委會下設辦公室，辦公室設在市金融辦。

第二章 設立和管理

第五條 引導基金的資金主要來源于市財政預算安排和自身投資收益，還可適當引入其他出資主體。引導基金納入公共財政考核評價體系。

第六條 市財政安排的引導基金在約定期滿后應及時繳回財政。

第七條 管委會負責制定引導基金的管理規(guī)范，在此規(guī)范下授權引導基金管理機構按市場化原則自主管理。管委會定期對引導基金管理情況進行督導。

第八條 管理機構負責日常投資運作，其主要職責如下：

（一）對階段參股申請方進行盡職調(diào)查并實施投資；

（二）對直接投資項目實施投資和日常管理；

（三）根據(jù)經(jīng)管委會批準的增信類產(chǎn)品方案，負責項目實施和管理；

（四）實施經(jīng)市政府批準的其他方式投資項目；

（五）對項目進行盡職調(diào)查并實施投資；

（六）對投資形成的相關資產(chǎn)進行后續(xù)管理；

（七）監(jiān)督管理和適時檢查引導基金支持項目的實施情況，定期向管委會報告監(jiān)督檢查情況及其他重大事項，并對監(jiān)督檢查結果提出處理建議。

第三章 運作模式

第九條 引導基金主要采取階段參股模式運作，經(jīng)管委會批準，引導基金可采取跟進投資、直接投資、設立增信類產(chǎn)品和經(jīng)市政府同意的其他投資方式運作。

第十條 階段參股

階段參股是指引導基金以參股方式引導設立創(chuàng)業(yè)投資機構的運作方式。

（一）創(chuàng)業(yè)投資引導基金參股設立的創(chuàng)業(yè)投資機構（以下簡稱參股創(chuàng)業(yè)投資機構）主要向創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)投資，引導基金不以盈利為目的，并在約定的期限內(nèi)退出。

1.申請創(chuàng)業(yè)投資引導基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資機構或創(chuàng)業(yè)投資管理機構必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（3）有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；

（4）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（5）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。

2.參股創(chuàng)業(yè)投資機構資金規(guī)模最低為1億元，引導基金參股比例最高不超過25%。引導基金與支持對象的資金同比例到位，且不能成為第一大股東。

3.參股創(chuàng)業(yè)投資機構及其管理機構須注冊在合肥市。

4.參股創(chuàng)業(yè)投資機構進行創(chuàng)業(yè)投資時應當遵循下列原則：

（1）投資于在合肥登記注冊的中小企業(yè)的金額不得低于全部投資額的50%，其中，初創(chuàng)期企業(yè)的投資比例不得低于30%；

（2）投資對象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資機構所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

（3）原則上不得控股被投資企業(yè)；

（4）不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資機構。

5.參股創(chuàng)業(yè)投資機構應當明確下列事項：

（1）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出；

（2）參股創(chuàng)業(yè)投資機構的主發(fā)起人不先于引導基金退出；

6.自引導基金投入后3年內(nèi)轉讓的，轉讓價格為引導基金原始投資額；超過3年的，轉讓價格為引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和。參股創(chuàng)業(yè)投資機構發(fā)生清算，按照法律程序清償債權人的債權后，按合同約定，剩余財產(chǎn)首先清償引導基金。

7.引導基金參股設立創(chuàng)業(yè)投資機構時，不得作為普通合伙人承擔無限責任，不得干預參股創(chuàng)業(yè)投資機構的日常運作，若存在違法、違規(guī)和偏離政策導向情況，可按照合同約定行使一票否決權。

（二）產(chǎn)業(yè)投資引導基金參股的投資機構（以下簡稱參股投資機構）主要投向符合經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級方向的行業(yè)和企業(yè)，引導基金與其他投資人同股同權。

1.申請產(chǎn)業(yè)投資引導基金階段參股的投資機構或投資管理機構必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有明確的投資領域；

（3）有至少3名具備5年以上股權投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員；

（4）有至少3個成功投資案例；

（5）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（6）按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。

2.參股投資機構及其管理機構須注冊在合肥市。

3.參股投資基金投資于合肥區(qū)域的資金規(guī)模原則上不低于引導基金規(guī)模的2倍。

4.參股投資機構可通過股權、債權等多種方式進行投資。

5.引導基金投資形成的股權退出價格按照市場化原則確定。

第十一條 跟進投資

跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資機構選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資機構共同投資。

1.跟進投資項目須在合肥市辦理工商登記和稅務登記，且原則上應投資于初創(chuàng)期企業(yè)。

2.引導基金跟進投資的投資價格與被跟進創(chuàng)業(yè)投資機構（下稱共同投資的創(chuàng)投機構）的投資價格相同，投資規(guī)模不超過被跟進創(chuàng)業(yè)投資機構投資規(guī)模的30%。

3.引導基金對單個企業(yè)原則上只進行一次跟進投資。

4.引導基金跟進投資形成的股權委托共同投資的創(chuàng)投機構管理。引導基金管理機構應當與共同投資的創(chuàng)投機構簽訂《股權托管協(xié)議》，明確雙方的權利、義務、股權退出的條件等。

5.引導基金采用跟進投資方式形成的股權一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)投機構不得先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權。

6.被跟進創(chuàng)業(yè)投資機構、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導基金跟進投資形成的股權，轉讓價格可以按不低于引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資機構有優(yōu)先受讓權。

被跟進創(chuàng)業(yè)投資機構、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導基金跟進投資形成的股權，按上述確定轉讓價格的原則，以公開方式進行轉讓。

7.管理機構須事先約定引導基金的優(yōu)先清償權，創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，剩余財產(chǎn)首先清償引導基金。

第十二條 直接投資

直接投資是指引導基金對符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項目，可以直接對項目進行投資，包括投資優(yōu)先股，投資方案須經(jīng)管委會批準。

1.所投資的企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務登記。

2.符合我市產(chǎn)業(yè)導向或者是我市招商引資政策導則中所規(guī)定的新引進外來投資工業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)和農(nóng)業(yè)等大項目。

3.直接投資形成的股權退出價格原則上按照市場化原則確定，或者按照協(xié)議退出。

4.直接投資企業(yè)必須按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。

第十三條 增信類產(chǎn)品

增信類產(chǎn)品是指利用增信、再擔保、風險補償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設立的金融產(chǎn)品?？刹扇≡鲂欧糯?、再擔保、風險補償?shù)榷喾N方式運作，方案每年一定。

1.由各市屬平臺公司、金融機構或者縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)提出增信類產(chǎn)品方案報基金辦初審后，經(jīng)管委會批準后實施。

2.所扶持的企業(yè)標準按照工業(yè)和信息化部《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）標準確定。

3.所扶持的中小微企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務登記。

第十四條 其他投資方式

其他投資方式是指經(jīng)過管委會批準，為我市經(jīng)濟發(fā)展服務的其他扶持方式，包括參與國家、省級基金配套等。根據(jù)國家、省相關文件要求及市政府作出的規(guī)定確定，并按照相關規(guī)范程序操作。

第四章 風險控制和監(jiān)督

第十五條 引導基金委托商業(yè)銀行進行托管，托管銀行具體負責引導基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向管委會報告資金運作情況。

第十六條 引導基金不得用于股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，引導基金的閑置資金只能用于存放銀行和購買國債，經(jīng)管委會批準后可參與認購支持我市中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。

第十七條 建立健全引導基金內(nèi)部控制和風險防范機制，保障引導基金運行安全。

第十八條 管理機構對參股（創(chuàng)業(yè)）投資機構未按本辦法要求開展投資業(yè)務的，有權要求參股（創(chuàng)業(yè)）投資機構進行調(diào)整；協(xié)調(diào)無效的，報請管委會同意后，將引導基金從參股（創(chuàng)業(yè)）投資機構中退出，按對方違約處理，并追究有關法律責任。

第十九條 引導基金及其下設創(chuàng)業(yè)投資引導基金、產(chǎn)業(yè)投資引導基金管理機構應按月向管委會報送引導基金投資運作、資金使用等情況，并抄送相關部門；及時報告運作過程中的重大事件，并于每個會計結束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的會計報表。

第二十條 管委會負責對管理機構履行職責情況和引導基金投資形成的資產(chǎn)進行日常監(jiān)督，并委托社會中介機構對引導基金運作情況進行審計。必要時由審計部門對引導基金進行審計。

第五章 績效評價

第二十一條 市財政局根據(jù)引導基金績效考評辦法（辦法另行制定），以引導基金總體保值增值和符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向為原則，對基金引導效果、社會效益、風險控制及內(nèi)部管理、引導基金退出及可持續(xù)性，進行總體績效考評。績效評價結果作為市財政安排政府投資引導基金規(guī)模、確定各類型投資方式所占比例的重要依據(jù)，并據(jù)此計提管理機構管理費和獎勵。

第六章 附 則

第二十二條 本辦法所稱的初創(chuàng)期企業(yè)應當具備下列條件：

（一）具有企業(yè)法人資格；

（二）職工人數(shù)在300人以下；

（三）年銷售額在2000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下。

第二十三條 本辦法由市金融辦會同市財政局負責解釋。

第二十四條 本規(guī)定自2015年1月1日起施行，有效期2年。

第五篇：貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法

為規(guī)范設立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，經(jīng)省人民政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法》(以下簡稱辦法)，要求各地各部門認真貫徹執(zhí)行。辦法全文如下：

貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范設立和運作我省創(chuàng)業(yè)投資引導基金，吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目集聚貴州，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，促進省內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，切實發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資在貴州經(jīng)濟社會發(fā)展中的推動作用，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(國家發(fā)展改革委令第39號)和《國務院辦公廳轉發(fā)發(fā)展改革委等部門關于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作指導意見的通知》(國辦發(fā)〔2008〕116號)規(guī)定，結合我省實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資并提供創(chuàng)業(yè)管理服務，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指主要從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務的企業(yè)組織。本辦法所稱貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金(以下簡稱引導基金)是由省人民政府專門設立的旨在引導社會資金進入國家和省重點扶持的創(chuàng)業(yè)投資領域的政策性基金。

第三條 引導基金的宗旨是發(fā)揮政府資金的杠桿放大和投資帶動作用，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。

第四條 引導基金采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。成立引導基金理事會，行使引導基金決策權;設立引導基金評審委員會，對擬投資方案進行評審;委托專業(yè)基金管理公司對引導基金進行投資管理。

第五條 引導基金以獨立事業(yè)法人形式設立，納入公共財政考核評價體系。

第二章 引導基金資金來源和使用范圍

第六條 根據(jù)《省人民政府辦公廳關于印發(fā)貴州省促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件，引導基金資金主要來源為以下幾個方面：

(一)財政性專項資金。

(二)引導基金運行的各項收益。

(三)閑置資金存放銀行或購買國債等所得的利息收益。

(四)個人、企業(yè)或社會機構無償捐贈的資金。

(五)其他資金來源。

第七條 引導基金的使用范圍

(一)引導和扶持境內(nèi)外投資者在貴州省注冊設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二)引導和扶持境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對貴州省中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

(三)支持符合條件的貴州省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法通過再融資增強投資能力。

(四)引導整合境內(nèi)外資源，共建創(chuàng)業(yè)孵化平臺，為初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展提供資金、市場、管理和服務一體化平臺支持。

第三章 決策與管理

第八條 引導基金理事會由省發(fā)展改革委、省科技廳、省經(jīng)濟和信息化委、省財政廳、省商務廳、省政府金融辦各派一位負責同志組成，對省人民政府負責。引導基金理事會主要職責：決定引導基金基本管理制度，審定基金的經(jīng)營計劃和投資方案，審定基金股權投資退出方案，研究協(xié)調(diào)創(chuàng)業(yè)投資工作中的重大問題等。理事會會議審議投資事項，需獲得理事會成員單位三分之二以上同意才能作出投資決定。

第九條 引導基金評審委員會由政府有關部門和有關專家組成。由省發(fā)展改革委牽頭，會同理事會成員單位組建評審委員會專家?guī)?。評審委員會會議參會人員主要根據(jù)評審項目性質(zhì)和專業(yè)特點確定，其中專家比例不低于50%，原則上從專家?guī)熘谐槿?。擬被投資項目單位的人員不得作為評審委員會成員參與項目評審。評審委員會對引導基金擬投資方案進行獨立評審，擬投資方案獲得評審委員會全體成員三分之二以上通過方可報請理事會決策，以確保引導基金決策的民主性和科學性。

第十條 貴州省創(chuàng)業(yè)投資促進中心(以下簡稱創(chuàng)投中心)為引導基金事業(yè)法人。創(chuàng)投中心的主要職責：履行政府出資人職責;承擔引導基金理事會辦公室職能;負責擬定引導基金的具體管理制度;發(fā)布引導基金申報指南;提出需理事會研究協(xié)調(diào)的重大事項;檢查投資方案的實施情況;參與對所投資方的重大決策，監(jiān)督投資資金使用;指導和考核引導基金管理公司對基金的管理工作等。

第十一條 受托基金管理公司按照委托管理協(xié)議履行基金管理職責，按年提取日常管理費。管理費費率、計算方式和涵蓋內(nèi)容在委托管理協(xié)議中約定。

第十二條 選擇商業(yè)銀行對引導基金進行托管，開設引導基金專戶，負責引導基金的資金保管、撥付、結算以及日常監(jiān)管工作。資金托管銀行應定期向創(chuàng)投中心報告資金情況。

第四章 運作原則與方式

第十三條 引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，積極吸引中外優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊來黔發(fā)展，大力培養(yǎng)本土創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及管理團隊。鼓勵各市(州)人民政府根據(jù)實際情況設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金。

第十四條 引導基金可通過參股、跟進投資、融資擔保、補貼等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在本省的設立和發(fā)展，具體要求如下：

(一)引導基金可參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，但不能成為第一大股東。參股比例不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的30%，最高金額一般不超過3000萬元人民幣。引導基金參股形成的投資收益根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊的過往業(yè)績和帶動投資規(guī)模等因素可在市場通行原則的基礎上給予一定比例獎勵，具體比例在協(xié)議中約定。

(二)引導基金可跟隨創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，形成的股權委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，創(chuàng)投中心與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權托管協(xié)議》。已經(jīng)選定且尚未完成實際投資的跟進投資項目，跟進投資價格不高于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資價格，投資總額一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額;引導基金跟進投資收益可拿出一定份額獎勵該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊，最高份額為引導基金跟進投資歷年股利與投資退出增值收益總額的50%。

(三)引導基金按照國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)債權融資有關規(guī)定，在適當?shù)臅r候?qū)v史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供融資擔保支持。

(四)引導基金可用于落實《省人民政府辦公廳關于印發(fā)貴州省促進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展的指導意見(試行)的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕17號)文件中關于對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的風險補償和獎勵補貼等政策，待爭取專項資金到位后應及時按程序歸還。

第十五條 引導基金用于風險補償、獎勵補貼方面的資金總額不能高于引導基金總規(guī)模的10%。

第十六條引導基金參股扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，操作程序如下：

(一)公開征集。按照引導基金資金計劃，由創(chuàng)投中心向全社會公開發(fā)布基金申報指南，擬與引導基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或管理團隊，根據(jù)指南要求進行申報。

(二)盡職調(diào)查。引導基金受托管理機構對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案進行盡職調(diào)查，提出擬合作項目的盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。

(三)專家評審。引導基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出的申請合作方案和盡職調(diào)查報告進行獨立評審，并提出評審意見。

(四)最終決策。引導基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。

(五)基金公示。引導基金理事會最終決策結果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十七條 引導基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行跟進投資操作程序如下：

(一)項目申報。按照引導基金資金安排計劃，由申請人向創(chuàng)投中心提交申請材料。

(二)盡職調(diào)查。引導基金受托管理機構對申請人和申請方案進行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，提出投資建議。

(三)專家評審。引導基金專家評審委員會在聽取引導基金受托管理機構盡職調(diào)查報告的基礎上，對申請人提出的申請方案進行獨立評審，提出評審意見。

(四)最終決策。引導基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結果和實際情況，對引導基金投資方案進行最終決策。

(五)項目公示。引導基金理事會最終決策結果在創(chuàng)投中心網(wǎng)站上予以公示。

第十八條 經(jīng)與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，引導基金可以優(yōu)先股、可轉換優(yōu)先股等方式，對其進行投資。以優(yōu)先股方式參股投資的收益可參照銀行同期貸款基準利率協(xié)商確定。

第十九條 引導基金投資形成的股權可按照公共財政的原則和引導基金運作有關規(guī)定，采取上市、股權轉讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導基金可以隨時退出，其他股東具有優(yōu)先受讓權。

第五章 扶持對象

第二十條 申請引導基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當具備以下條件：

(一)主要發(fā)起人(合伙人)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機構已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、企業(yè)章程(合伙協(xié)議)、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人(合伙人)已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理機構至少有3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員，且高級管理人員已取得良好的管理業(yè)績。

(三)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金總額不低于3000萬元人民幣，所有投資者以貨幣形式出資。

(四)引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于貴州省范圍內(nèi)的企業(yè)。

(五)重點投資于政府扶持和鼓勵產(chǎn)業(yè)領域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側重的專業(yè)投資領域。

(六)管理和投資運作規(guī)范，具有嚴格的投資決策程序和風險控制機制。

(七)按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。

(八)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應在注冊成立后30日內(nèi)按相關規(guī)定申請備案管理。

第二十一條 申請跟進投資的企業(yè)除滿足本辦法第二十條第三、四、五、六、七款規(guī)定外，還須具備以下條件：

(一)跟進投資對象必須是貴州省鼓勵發(fā)展和重點扶持，且工商登記和稅務登記在貴州省的早中期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

(二)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對申請引導基金跟進投資的項目已有詳細的投資方案并與被投資企業(yè)達成投資意向，或已完成投資計劃，且時間在一年以內(nèi)。

(三)申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權。

(四)申請跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應進行備案管理。

第六章 風險控制

第二十二條 建立健全引導基金內(nèi)部控制和風險防范機制，保障引導基金運行安全。

第二十三條 引導基金不得干預所扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常管理，不得擔任所扶持公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的受托管理機構或有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的普通合伙人，不得參與投資設立創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)。在所扶持企業(yè)投資行為違法、違規(guī)或偏離政策導向的情況下，可按照合同約定，行使一票否決權。

第二十四條 引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出。閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關規(guī)定的金融產(chǎn)品。

第二十五條 引導基金在企業(yè)破產(chǎn)清算時具有優(yōu)先清償權。

第七章 績效考核和監(jiān)督

第二十六條 引導基金理事會按照公共財政的原則，制定考核辦法，定期對引導基金進行績效考核，績效考核結果作為對受托基金管理機構進行獎懲和續(xù)約、解約的依據(jù)?？冃Э己宿k法由創(chuàng)投中心另行制定。

第二十七條 引導基金理事會負責對創(chuàng)投中心和受托基金管理機構履行職責情況進行監(jiān)管和指導。創(chuàng)投中心和受托基金管理機構每年應向引導基金理事會提交引導基金運作報告。其中，運作過程中的重大事件需及時報告。

第二十八條 引導基金接受審計和監(jiān)察部門的審計和監(jiān)督。

第二十九條 引導基金應當建立項目公示制度，接受社會監(jiān)督，確保引導基金運作的公開性。

第八章 附則

第三十條 市(州)人民政府設立的創(chuàng)業(yè)投資引導基金的來源、運作、管理、監(jiān)督等，參照本辦法執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行，《省人民政府辦公廳關于印發(fā)貴州省創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法的通知》(黔府辦發(fā)〔2012〕57號)同時廢止。