第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)、創(chuàng)新與保險跨界融合

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，創(chuàng)新與保險跨界融合

——馮維存在永誠一百戰(zhàn)略發(fā)布會上的講話

非常高興能參加此次峰會，與各位同行志士共同探討和交流有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一些心得體會，如果今天我的講話還能夠為各位帶來一些創(chuàng)新的靈感和思緒，那將榮幸之至，但作為一個探索于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三方研究服務(wù)機構(gòu)，我們更樂意從此次的溝通交流中，聆聽到各位中肯的建議和批評！為此，請允許我首先向各位表達最誠摯的謝意，謝謝大家！

我們都知道，自2012年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)呈現(xiàn)出雨后春筍般生長的態(tài)勢，不僅僅是第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌，銀行、保險、信托、基金等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也在加速互聯(lián)網(wǎng)融合。目前已經(jīng)形成了一定規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)化的金融交易形態(tài)，在資金總量、成長速度、參與機構(gòu)人群等方面引起了全社會高度關(guān)注。尤其近一年以來，以風(fēng)投系、上市公司系、國資系等為主的實力型平臺不斷涌現(xiàn)，以模式創(chuàng)新、跨界融合、業(yè)務(wù)縱深布局、生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈條打造等為主的差異化發(fā)展形態(tài)，逐步呈現(xiàn)出來。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)三方系統(tǒng)開發(fā)機構(gòu)、征信機構(gòu)、風(fēng)控服務(wù)機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會聯(lián)盟、學(xué)術(shù)團體機構(gòu)、媒體資訊機構(gòu)等紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，一時間互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身的成長需求近乎構(gòu)成了第三方機構(gòu)的饕餮盛宴。

當(dāng)然，我們必須重視的是來自政策與監(jiān)管的聲音，從李克強總理的大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新、到互聯(lián)網(wǎng)+新概念、新內(nèi)容、新思維的提出，從銀監(jiān)會去年的“四條紅線”，到今年7月份以來的央行等十部委的指導(dǎo)意見、第三方支付征求意見稿、非存款類放貸組織征求意見、最高法有關(guān)P2P的司法條陳等等，我們能夠體會到來自于政府監(jiān)管機構(gòu)的小心謹慎、如律薄冰。一方面，要鼓勵創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的創(chuàng)新留足足夠的空間，一方面還要防范可能誘發(fā)的金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險。具體的監(jiān)管細則，還在期待之中，而且還將處于一個相對長期的等待過程。

從另外一個方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融強勁發(fā)力的同時，暴露的問題還十分嚴重。僅就網(wǎng)貸平臺而言，在可以統(tǒng)計到的3000余家平臺中，已經(jīng)出現(xiàn)跑路、倒閉等問題的平臺達到800余家，平均每四個平臺中，就有一個雷。影響到的投資人數(shù)十萬計，波及到的資金安全千萬計。近一個時期以來，以涉嫌非法集資、資金池、自融、關(guān)聯(lián)交易、提現(xiàn)困難、擠兌風(fēng)潮等為主的負面詞匯一時間充斥在報道之上，成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的除舊布新、脫胎換骨之痛。對此稍作分析，可以看到目前大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺尚未處于盈利狀態(tài)，缺乏有效的自我造血功能，以A/B/甚至C輪融資為主要生存手段的平臺大量存在，以蓄資能力為賭注，博取資本市場收益為目的的平臺也不乏其身。這不僅表明，作為未來一類市場主體定位的企業(yè)機構(gòu)，平臺尚未確立成熟的盈利模式，短期內(nèi)無法形成市場準(zhǔn)入門檻而引發(fā)的大量平臺的涌現(xiàn)，將為平臺之間的競爭帶來血淋淋的兼并與淘汰、甚至階段性調(diào)整和衰退的可能性加大。

綜合以上所有正向以及負面的現(xiàn)狀與特點，我們不能只是簡單的將有益的創(chuàng)新與問題的責(zé)任歸因于平臺自身，第三方服務(wù)機構(gòu)作為積極參與者也將享受榮耀光環(huán)并承擔(dān)相關(guān)問題的責(zé)任，在平臺發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施架設(shè)，包括系統(tǒng)搭建、資金托管與支付、風(fēng)控服務(wù)等方面，必須針對政策性和技術(shù)風(fēng)險承擔(dān)調(diào)整改變的責(zé)任和義務(wù)。而對于監(jiān)管，則在當(dāng)前平臺自身構(gòu)建核心競爭力，探索成熟的盈利模式，確立市場主體地位等方面，不能承載更多的義務(wù)和責(zé)任，也無法被訴諸于更多政策性保護的期待。

客觀上講，互聯(lián)網(wǎng)金融在這短短的幾年之間，表現(xiàn)了其活力，也體現(xiàn)了其風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融今天的現(xiàn)狀，是包括互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者自身，第三方機構(gòu)、相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)、學(xué)術(shù)團體以及媒體機構(gòu)共同作用的結(jié)果，進而，包括我們關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融、投資、服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個人都曾貢獻，我們的認識，我們的觀點、我們的行為，都將影響其生存和發(fā)展。通常來講，新生事物發(fā)展初期暴露的問題，首先是認識層面的問題。對互聯(lián)網(wǎng)金融而言，目前在市場定位、創(chuàng)新發(fā)展方向、本質(zhì)規(guī)律揭示等方面，還難以形成深入有效的分析和富有成果的結(jié)論。受認識驅(qū)動，所產(chǎn)生的實踐創(chuàng)新自然就呈現(xiàn)出不盡相同、偏離方向、甚至錯誤的行為經(jīng)驗。

棕櫚樹作為第三方研究機構(gòu)，以自身實地調(diào)研和走訪、探索創(chuàng)新合作、勇于挖掘分析的方式，在為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的方向定位、構(gòu)建核心競爭力、確立成熟的盈利模式提供認識上的智力支持。以下，是近期我們針對以上問題的一些研究性結(jié)論，和各位同仁稍作分享。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的根源，是定位互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向的前提基礎(chǔ)。

首先講，互聯(lián)網(wǎng)金融不是憑空產(chǎn)生的，一定是經(jīng)濟社會發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，一定是根源于需求。經(jīng)濟社會的發(fā)展既需要大中型經(jīng)濟機構(gòu)，又需要大量的小微型經(jīng)濟機構(gòu)，大中型經(jīng)濟機構(gòu)的作用在于穩(wěn)定經(jīng)濟社會發(fā)展，小微型經(jīng)濟個體則有利于創(chuàng)新和提升經(jīng)濟社會活力，任何經(jīng)濟機構(gòu)要真正發(fā)展壯大，都必須獲取與之相匹配的金融資源。盡管在主觀上，金融資源與小微型經(jīng)濟機構(gòu)的對接，沒有阻力，但客觀上確實存在尚未解決的技術(shù)難點，主要體現(xiàn)在對于小微型經(jīng)濟機構(gòu)的技術(shù)評價與風(fēng)險揭示缺乏有效的基礎(chǔ)依據(jù)，與小微型經(jīng)濟機構(gòu)相匹配的金融資源并未得到有效的開發(fā)和挖掘?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，為解決這一難題提供了可能?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，使得整個經(jīng)濟社會各經(jīng)濟機構(gòu)間的廣泛關(guān)聯(lián)性得以清晰展現(xiàn)和快速傳播，這為實現(xiàn)金融資源與小微型經(jīng)濟機構(gòu)間的對接與融入奠定了信息與技術(shù)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融，正是小微型經(jīng)濟個體與金融資源要素之間實現(xiàn)對接、進而互相融入的現(xiàn)實需求產(chǎn)物；正是解決傳統(tǒng)金融資源配置方式難以滿足中小微型經(jīng)濟機構(gòu)金融資源需求這一矛盾的產(chǎn)物。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的根源決定了其在今后相當(dāng)長一段時期還將是首先定位于解決這一根本需求，通過不斷創(chuàng)新、試錯、不斷積累經(jīng)驗，實現(xiàn)成長和發(fā)展。任何脫離于這一基本需求的理念、行為和成長模式，都將可能帶來更多的泡沫和不穩(wěn)定因素，無助于行業(yè)的健康成長，互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前面臨的狀態(tài)，不能夠承載除這一根本需求以外的更多的訴求。當(dāng)前呈現(xiàn)的問題癥結(jié)多半與偏離這一根本需求有關(guān)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史地位與作用，決定了其前途和命運

起源于這一基本需求的互聯(lián)網(wǎng)金融絕不只是滿足于解決這一基本矛盾，而是在整個經(jīng)濟社會發(fā)展中擔(dān)負更大的責(zé)任和發(fā)揮更大的性作用，這與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對整個經(jīng)濟社會發(fā)展的影響有著密切關(guān)系。

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，在將單個經(jīng)濟機構(gòu)或單個經(jīng)濟機構(gòu)的部分功能信息化后，正逐步以互聯(lián)網(wǎng)的方式推進全體共享。從單個經(jīng)濟機構(gòu)的辦公OA、企業(yè)決策ERP、客戶關(guān)系管理CRM，財務(wù)SAP，再到個人社交FACEBOOK、QQ、微信，再到大型經(jīng)濟機構(gòu)信息數(shù)據(jù)同步異地共享、云計算、大數(shù)據(jù)、智慧城市等等，無不體現(xiàn)的是全體經(jīng)濟社會的互聯(lián)網(wǎng)化趨勢，毫不夸張的講，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)正在構(gòu)建一個基于現(xiàn)實經(jīng)濟社會基礎(chǔ)上的“線上虛擬經(jīng)濟世界”?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)從誕生之日起，就已經(jīng)把這歷史任務(wù)當(dāng)成了其發(fā)展的動力、源泉和最終價值實現(xiàn)的目標(biāo)。

而要完成這樣一個宏偉目標(biāo)，金融將是其不可逾越的重要一環(huán)，當(dāng)經(jīng)濟領(lǐng)域所有方面都已經(jīng)滲透或者完全滲透互聯(lián)網(wǎng)因素時，金融的互聯(lián)網(wǎng)化也已經(jīng)開始，當(dāng)然，簡單的金融互聯(lián)網(wǎng)化，這不是互聯(lián)網(wǎng)金融的目的，互聯(lián)網(wǎng)金融是要在推進和構(gòu)建“線上虛擬經(jīng)濟世界”過程中，發(fā)揮更為關(guān)鍵的作用，具體來說就是要改變傳統(tǒng)金融產(chǎn)品形態(tài)、提升資源配置方式、降低金融資源使用成本和提升效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融有可能是整個經(jīng)濟社會互聯(lián)網(wǎng)化的最后一個環(huán)節(jié)，影響和決定整個社會的互聯(lián)網(wǎng)化進程，互聯(lián)網(wǎng)金融最終通過完全融入線上虛擬的經(jīng)濟社會，構(gòu)建起連接線上虛擬經(jīng)濟社會與現(xiàn)實經(jīng)濟社會的重要橋梁，從而奠定其獨特的歷史地位。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融所處階段，將首先要求進一步解決系列技術(shù)性問題。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融有著產(chǎn)生的需求基礎(chǔ)，有著不可替代的歷史性的作用，但作為新生事物，它可能還要經(jīng)歷比較長的初期成長階段。

互聯(lián)網(wǎng)金融初級階段的主要任務(wù)，將主要還是解決來自技術(shù)層面的問題。這其中包括：一是對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上化、改造和加工，包括對金融貨幣、流通證券、信用評價等的信息化描述，種類、結(jié)構(gòu)和期限的調(diào)整，并真正形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形態(tài)；二是在對接線上與線下、債權(quán)人與債務(wù)人、信息披露與監(jiān)管、信用風(fēng)險與評價、資金托管與支付等方面，需要開發(fā)和形成系統(tǒng)化的、全面的技術(shù)解決方案，這主要取決于IT技術(shù)在金融領(lǐng)域的產(chǎn)品化能力；三是來自互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、各級政府、相關(guān)第三方，以及其他社會機構(gòu)間在信息共享、角色定位、制度規(guī)范等方面良好互動基礎(chǔ)上的一致行動，這需開展多渠道、多層次對話和溝通；四是要找到行之有效的針對金融和互聯(lián)網(wǎng)特點的風(fēng)險控制方法，包括但不限于充分挖掘和利用“大數(shù)據(jù)”、“云計算”技術(shù)，構(gòu)建經(jīng)濟社會信用體系等；五是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為獨立的商業(yè)機構(gòu)要找到穩(wěn)定的、成熟的商業(yè)模式和盈利模式，積累經(jīng)驗并不斷創(chuàng)新，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的首要因素，沒有創(chuàng)新，就沒有互聯(lián)網(wǎng)金融。

以上五個方面的問題，是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初級階段必須要解決的問題，需要互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機構(gòu)以及關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機構(gòu)以更加寬容、開放、鼓勵、支持和保護的態(tài)度來對待他、發(fā)展他，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，任何逆此規(guī)律的保守觀念和行為將無法融入未來的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟世界。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律的要求，要確立線上信用。本質(zhì)規(guī)律的揭示，是解決對互聯(lián)網(wǎng)金融事物認識、探尋發(fā)展模式、解決發(fā)展瓶頸、揭示風(fēng)險規(guī)律、定位發(fā)展方向和實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展的首要前提。本質(zhì)規(guī)律揭示的正確與否，關(guān)系到能否找到解決互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展問題的方法，關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成敗得失。

什么是本質(zhì)？本質(zhì)是某類事物區(qū)別于其它事物的基本特質(zhì)，是事物本身所固有的根本屬性。因此，首先，一種事物的本質(zhì)肯定不能是另外一種事物，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融，作為兩種事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)首先就不能是傳統(tǒng)金融，或互聯(lián)網(wǎng)。但是在當(dāng)前我們所看到的互聯(lián)網(wǎng)金融既有金融的特點，又有互聯(lián)網(wǎng)的特點。比如風(fēng)險、金融的屬性比較多，比如成長模式，互聯(lián)網(wǎng)的屬性比較多。

金融的本質(zhì)可以用信用關(guān)系來描述，互聯(lián)網(wǎng)金融，則將這種信用關(guān)系進行線上化描述，并在線上進行快速廣泛傳播，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)可以通過線上信用關(guān)系的方式來描述，這種線上的信用關(guān)系，首先一定是真實經(jīng)濟世界的信用關(guān)系的客觀反映；一定不能是虛假的，更不能是信用泡沫，不能以過度開發(fā)現(xiàn)實經(jīng)濟世界的信用關(guān)系作為基礎(chǔ)，進行線上化。這些都不是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律的要求，而且虛假的、泡沫化的所謂信用在互聯(lián)網(wǎng)上的危害性更大。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)揭示的是互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)濟世界的信用關(guān)系，完整呈現(xiàn)這一本質(zhì)特點，還需要一定的發(fā)展周期，但這一趨勢不可逆轉(zhuǎn)。可以想象，在未來成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融時代，經(jīng)濟發(fā)展所需要消費的金融資源成本，將不再是傳統(tǒng)的貨幣成本、流通成本，而是對于信用風(fēng)險匹配和揭示的成本。

5、互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，是其創(chuàng)新方向的基本要求。

談了以上這些認識，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性，也就意味著明確了創(chuàng)新的方向，從某種程度上講，創(chuàng)新也只有奔著其本質(zhì)規(guī)律的方向開展，才能確立其市場地位，才能規(guī)避政策風(fēng)險，實現(xiàn)成長和發(fā)展。

那么在現(xiàn)階段，如何落地操作上，實現(xiàn)這種創(chuàng)新，同時也就確立盈利模式和打造核心競爭力，我曾經(jīng)在今年5月份山東省互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟的成立大會上，明確提出“三個系統(tǒng)”論。

第一個系統(tǒng)：供需信息匹配系統(tǒng)。

要搭建好金融資源供需雙方的信息交互平臺、疏通供需信息通道，同時大力做好推廣和宣傳。這是目前所有平臺在努力做的事情，大家容易理解，而且應(yīng)該說平臺目前所呈現(xiàn)的價值特點主要是這方面的內(nèi)容。

第二個，就是資金托管與支付系統(tǒng)

資金托管是解決互聯(lián)網(wǎng)金融作為信息中介，而非信用中介定位的基礎(chǔ)條件之一，對應(yīng)的是資金托管系統(tǒng)，但目前為止，以第三方支付為主的所謂資金托管，在形式上為平臺不直接接觸資金提供了可能，但還不能做到傳統(tǒng)意義上的完全的資金托管。而更為嚴重的是，在第三方支付平臺上，所蓄積的P2P網(wǎng)貸平臺資金，已經(jīng)給監(jiān)管帶來了更多的不確定性。取而代之的銀行存管，將成為未來發(fā)展的主流。

有了以上兩個系統(tǒng)，并不能解決互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長問題。也不能解決互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力問題。因此，最重要的，也是最核心的，目前行業(yè)整體性所缺乏的，是第三個系統(tǒng)。

第三個系統(tǒng)，根源于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)規(guī)律。——信用匹配系統(tǒng)、信用信息與評價系統(tǒng)。

供需系統(tǒng)能夠?qū)庸┬栊畔?，但是能否讓供需進行落地交易，取決于供需雙方的信用關(guān)系是否能夠確立，在不能夠確立信用關(guān)系的條件下，所進行的交易，帶來的必將是風(fēng)險的發(fā)生。信用關(guān)系匹配的效率和精確度，決定了平臺的核心競爭力。

要實現(xiàn)信用匹配、必須建立在詳實占有信用信息、并進行充分開發(fā)并加以利用的基礎(chǔ)上，而信用信息獲取與開發(fā)方式，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)將是最有效的方法。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中所呈現(xiàn)的所謂金融生態(tài)圈、供應(yīng)鏈金融、依托于互聯(lián)網(wǎng)公司的大數(shù)據(jù)平臺、通過快速整合充分享有資產(chǎn)端信息和投資人信息的模式，都呈現(xiàn)出這樣的特點和方向。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如何打造核心競爭力，第一要充分研究透徹核心競爭力所在，同時加快布局互聯(lián)網(wǎng)布局，積累信息和數(shù)據(jù)，再者要加大籌資能力，拼長線；最后要充分借助第三方力量，包括協(xié)會、聯(lián)盟等等機構(gòu)，幫助自身提升和成長。

6、互聯(lián)網(wǎng)金融與保險跨界融合，代表了一種模式創(chuàng)新實踐

作為一種合作模式的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融與保險的跨界融合具有其正向的、探索實踐的積極意義。內(nèi)生于保險行業(yè)的風(fēng)控精算將助力于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新核心競爭力的打造，同時能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展傳遞宣傳效應(yīng)，為培養(yǎng)成熟的投資與風(fēng)險理念奠定基礎(chǔ)。

兩種業(yè)務(wù)類型的實質(zhì)性合作與融入，尚還需要充分的研究，需要更深層次的資源整合，也需要技術(shù)上操作路徑的搭建。跨界創(chuàng)新融合，已經(jīng)啟動，請為勇于實踐者加油！

由于時間關(guān)系，我只談以上幾個方面看法，希望大家批評指正。最后，我想以一個第三方研究機構(gòu)的身份，再次倡議，讓我們?yōu)槟切┓e極投身于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實踐的仁人志士，助威吶喊，正是由于你們、我們的共同的、堅持不懈的努力，互聯(lián)網(wǎng)金融才將迎來更加美好的明天！再次感謝大家！

第二篇：銀行與電商跨界融合

銀行與電商跨界融合：尋找更多盈利邊界

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行和電商如何玩轉(zhuǎn)供應(yīng)鏈金融？

當(dāng)前越來越多的銀行開始在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外尋找業(yè)務(wù)藍海，從線下到線上的轉(zhuǎn)變推動著供應(yīng)鏈金融的加速發(fā)展；與此同時，更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始進軍供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，“多、快、好、省”地幫助產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)“搬運”資金。

隨著線上和線下融合趨勢將更加明顯，不管是銀行還是電商都正在供應(yīng)鏈金融上尋找未來可能延伸的更多盈利邊界。

從線下轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上 快速拓展客戶群

目前平安銀行、民生、華夏、中信、光大、興業(yè)、建行、北京銀行等多家銀行已經(jīng)開始在線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)方面發(fā)力。

銀行紛紛推出供應(yīng)鏈金融線上系統(tǒng)，硝煙隨之從線下彌漫至線上，對于開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，各家銀行各有不同考量，但無一不是看中供應(yīng)鏈金融蘊藏的巨大市場和潛力。

對于迫切需要擴大客戶群但受制于分支機構(gòu)網(wǎng)點較少的銀行而言，開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，將網(wǎng)絡(luò)貸款與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，可以為核心企業(yè)上下游的中小微企業(yè)提供及時、有力的融資支持，以電子化供應(yīng)鏈為中小微企業(yè)提供批量化服務(wù)。

在全國網(wǎng)點分支機構(gòu)并不占優(yōu)勢的北京銀行，在去年11月發(fā)放一筆50萬元的“科技鏈”貸款，該貸款全流程均通過網(wǎng)絡(luò)化模式實現(xiàn)，由企業(yè)通過北京銀行企業(yè)版網(wǎng)銀在線提交放款申請，經(jīng)系統(tǒng)自動處理后，北京銀行將貸款資金實時劃入核心企業(yè)賬戶，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)貸款這一新模式在北京銀行的正式應(yīng)用。

“今年我們主要的精力都用在開拓線上供應(yīng)鏈金融上?！北本┿y行市場與產(chǎn)品部負責(zé)人表示，之所以將大部分精力投入到線上供應(yīng)鏈金融上，“主要是線上業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)Ω骷毅y行來說都是全新的領(lǐng)域，各家銀行都在探索過程中?！?/p>

中小銀行網(wǎng)點比較少，而某個行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商則分散在全國各地，如果采用傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)方式很難拓展。“而通過線上供應(yīng)鏈金融，通過網(wǎng)上銀行就可以提交融資所需的資料申請，既節(jié)省客戶的費用和時間，對銀行來說也減少人工成本?！?/p>

作為一家以服務(wù)中小企業(yè)客戶為定位的中小銀行，北京銀行線上供應(yīng)鏈金融從2012年開始主要拓展和服務(wù)于中小企業(yè)客戶?！巴ㄟ^開展一年多實踐，我們發(fā)現(xiàn)線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對拓展中小企業(yè)客戶要比線下快得多?！鄙鲜鋈耸扛嬖V《中國經(jīng)營報》記者。

截止到今年上半年，北京銀行供應(yīng)鏈客戶數(shù)突破2500戶，較年初新增600余戶，供應(yīng)鏈銷售額突破1000億元，同比增幅超過20%；實現(xiàn)供應(yīng)鏈中間業(yè)務(wù)收入近1.2億元，同比增幅109%。

而線上供應(yīng)鏈金融快速拓展客戶群，這些客戶群所形成的融資需求也給銀行帶來可觀的存款、豐富的中間業(yè)務(wù)收入和利息收入等綜合收益。

線上供應(yīng)鏈金融除了能快速拓展客戶以及給銀行派生綜合收益之外，對于較早開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行而言，從線下轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上更是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不斷成熟和升級的內(nèi)在要求。

平安銀行是較早投入人力物力開發(fā)線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)的商業(yè)銀行。由于搶占了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)先機，平安銀行獲得了大量供應(yīng)鏈金融客戶。而此時業(yè)績快速上升遇上了天花板，其中各地分銷商通過傳真方式傳送相關(guān)財務(wù)資料等巨大的信貸復(fù)核工作量讓銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人員倍感壓力。

2009年8月，平安銀行線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)開始測試，當(dāng)年12月廣州分行開始試點上線。在這個平臺上，銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)互相開放相應(yīng)的端口，三方的貿(mào)易往來等數(shù)據(jù)彼此都能看到，三方不再需要大量資料往返。

截至2012年11月底，已有150多家大企業(yè)采用平安銀行線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持3400家上下游配套企業(yè)獲得供應(yīng)鏈融資。因較之其他銀行的線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)早發(fā)展了三四年，目前平安銀行的供應(yīng)鏈金融由線下向線上的轉(zhuǎn)化率已達到近60%。

至今已有將近4000家企業(yè)采用平安銀行線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)。因較之其他銀行的線上供應(yīng)鏈系統(tǒng)早發(fā)展了三四年，目前平安銀行的供應(yīng)鏈金融由線下向線上的轉(zhuǎn)化率已達到近60%。

線上核心：銀行系統(tǒng)與核心企業(yè)數(shù)據(jù)協(xié)同

“通過近年來在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中的實踐經(jīng)驗，我們的體會是，供應(yīng)鏈金融的各方參與成員，比如核心客戶、銀行以及像監(jiān)管方這樣的合作機構(gòu)，都開始大量運用現(xiàn)代科技手段來整合信息流，共同提升供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)控技術(shù)水平，延展銀企的合作范圍、加深各方的合作層次?！逼桨层y行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人告訴記者，通過互聯(lián)網(wǎng)一些理念和技術(shù)的運用，客戶、銀行和合作方都能充分實現(xiàn)信息共享以及信息可視化。

目前開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的大多數(shù)銀行，是將銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與核心企業(yè)的財務(wù)或銷售等信息管理系統(tǒng)進行對接，銀行通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)實現(xiàn)與核心企業(yè)的數(shù)據(jù)協(xié)同，實現(xiàn)銀行與核心企業(yè)信息共享，從而令銀行能夠盡可能多地了解核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的商流、物流、資金流、信息流信息。

正是基于此，銀行在線下傳統(tǒng)的“1(核心企業(yè))+N(圍繞核心企業(yè)的眾多上下游中小企業(yè))”供應(yīng)鏈金融模式在線上得以最大程度發(fā)揮，實現(xiàn)中小企業(yè)融資的線上批量化生產(chǎn)。

上述北京銀行產(chǎn)品部負責(zé)人給記者舉例稱，北京銀行通過與中關(guān)村園區(qū)專業(yè)從事IT分銷的大型企業(yè)——神州數(shù)碼合作，對接神州數(shù)碼系統(tǒng)，銀企信息實現(xiàn)了共享與同步，使銀行可以在真實貿(mào)易背景下為核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)提供快捷的融資服務(wù)。上下游中小企業(yè)客戶通過企業(yè)網(wǎng)銀，在線提出放款申請、還款申請，并由系統(tǒng)實時完成放款與還款的自動處理，同時貸款資金以受托支付的方式，實時劃入作為訂單賣方的神州數(shù)碼賬戶，此過程無需支行人員操作，完全由系統(tǒng)自動處理。

“從產(chǎn)品角度來說，線上業(yè)務(wù)和線下業(yè)務(wù)并沒有太大變化，但是從線下到線上出現(xiàn)渠道變化后，供應(yīng)鏈金融在貸前、貸中和貸后就會有不同變化。”上述北京銀行相關(guān)人士說，線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，從企業(yè)提交申請材料到銀行進行貸前盡職調(diào)查、資料審核到放款，要經(jīng)過多級審批，尤其是異地貸款還涉及到異地下戶、雙人下戶，整個流程最快也得一兩個月，很難滿足中小微企業(yè)貸款“短、頻、急”的需求。

而由于融資全流程都通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)，北京銀行線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“科技鏈”可以實現(xiàn)7天、24小時的全天候服務(wù)。與神州數(shù)碼建立合作關(guān)系的分銷商和代理商多達12萬家，經(jīng)常發(fā)生業(yè)務(wù)往來的有近3000家。線上供應(yīng)鏈金融模式不斷復(fù)制，可以向神州數(shù)碼上下游企業(yè)不斷拓展。

線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展，銀行不僅要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變化，了解客戶需求，繼而贏得市場，與此同時，銀行也在關(guān)注合作伙伴——企業(yè)供應(yīng)鏈管理的現(xiàn)狀。

“對于想嘗試供應(yīng)鏈金融的企業(yè)，應(yīng)該建立和健全供應(yīng)鏈管理組織，這很重要，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)要做到放眼供應(yīng)鏈全局去思考，要創(chuàng)造各方共贏的局面；同時需要加快供應(yīng)鏈電子商務(wù)的應(yīng)用以及加大對信息化技術(shù)的投入和支持，提升內(nèi)部的信息化程度，而且還要關(guān)注諸如RFID、GPS、視頻技術(shù)這類物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)?！鄙鲜銎桨层y行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人建議，企業(yè)主動加強以上方面的投入和應(yīng)用，將極大降低整體運營成本，同時信息化水平的提高，也有利于銀行金融服務(wù)的順利介入。

“銀行就是通過對信息交互工具和系統(tǒng)的運用，來提高信息透明度，解決銀行信貸業(yè)務(wù)中一直備受困擾的?信息不對稱?問題，這樣銀行提供融資服務(wù)的風(fēng)險得到了降低，銀企間的合作意愿也就明顯增強了?！鄙鲜銎桨层y行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，這樣企業(yè)的信貸地位就會提升，銀行可更多地基于交易背景的真實性和過往的歷史交易記錄來為企業(yè)提供融資。

“牽手”第三方和電商

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融多以商業(yè)銀行為主體，當(dāng)銀行供應(yīng)鏈金融不斷向線上延展和升級之際，隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，電商平臺也加入供應(yīng)鏈金融競爭當(dāng)中，未來競爭將更加多元化。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)升溫，目前在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)形成兩大“勢力”：借助客戶資源、資金流等傳統(tǒng)信貸優(yōu)勢切入并開展業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融；以及憑借商品流、信息流優(yōu)勢幫助其供應(yīng)商(經(jīng)銷商)融資的以阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購等電商為代表的實體供應(yīng)鏈金融。

上述平安銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人指出，實體供應(yīng)鏈金融的典型代表如阿里巴巴，以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)延伸供應(yīng)鏈金融，利用龐大的客戶資源、海量的交易數(shù)據(jù)和信息技術(shù)手段實現(xiàn)了微貸業(yè)務(wù)的批量化生產(chǎn)，借助于電子商務(wù)平臺提供無抵押、無擔(dān)保融資?！百J前，根據(jù)企業(yè)電子商務(wù)應(yīng)用數(shù)據(jù)和第三方數(shù)據(jù)有效掌握平臺中小企業(yè)經(jīng)營情況；貸中和貸后，則通過支付寶以及阿里云這個平臺監(jiān)控商務(wù)交易狀況、現(xiàn)金流，為風(fēng)險提供預(yù)警?！?/p>

據(jù)了解，目前生意寶、蘇寧云商、京東商城、敦煌網(wǎng)、亞馬遜(316.01,-2.11,-0.66%)等電商相繼涉足金融供應(yīng)鏈，電商開始滲透到包括融資、銀行、保險、擔(dān)保、基金等金融領(lǐng)域，發(fā)展勢頭不容小覷。

今年8月，中小板電商上市公司網(wǎng)盛生意寶獲準(zhǔn)開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)屬于“全程在線供應(yīng)鏈金融”模式，突破以往電商與銀行合作停留在拉客戶的信息服務(wù)層面，生意寶旗下“網(wǎng)盛融資互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺”，則不僅幫助銀行發(fā)掘、篩選、鎖定目標(biāo)客戶，還將開展基于全程在線B2B交易的深層次業(yè)務(wù)合作。

此外，早在去年11月底，京東商城與中國銀行北京分行簽署全面戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議，京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺上線，雙方向京東商城的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)，具體服務(wù)內(nèi)容包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、委托貸款融資、協(xié)同投資、信托計劃等。

“第三方支付機構(gòu)和電商在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域給銀行造成沖擊甚至是?蠶食?銀行業(yè)務(wù)，但在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域卻又是合作大于競爭。尤其是這兩年我們線上供應(yīng)鏈金融與第三方支付、電商的合作過程中是獲益方，雙方互通有無，我們更多基于第三方支付和電商的物流、商流平臺拓展銀行的目標(biāo)客戶。”上述北京銀行產(chǎn)品部人士說。

與銀行從資金流切入供應(yīng)鏈金融不同，電商或第三方支付機構(gòu)從商流切入供應(yīng)鏈金融，兩者優(yōu)勢和路徑各不一樣，現(xiàn)階段電商需要銀行提供資金和融資服務(wù)，而銀行為規(guī)避融資風(fēng)險，逐漸依托電商網(wǎng)絡(luò)及相應(yīng)的技術(shù)平臺來嚴格控制企業(yè)相應(yīng)的信息流、物流和資金流，因此現(xiàn)階段在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，銀行與電商、第三方支付機構(gòu)并非“你死我活”的角斗關(guān)系，企業(yè)、銀行、電商之間卻正在上演一場“三角戀”。

在銀行看來，數(shù)量龐大的客戶規(guī)模以及由此衍生的大數(shù)據(jù)是第三方支付機構(gòu)、電商能與銀行“議價”的籌碼之一。比如京東商城現(xiàn)有超過1萬家供應(yīng)商，即使有些大型供應(yīng)商有著健康的資金流，但也可能在短期內(nèi)存在融資需求。此外，第三方支付機構(gòu)以及電商等憑借巨量沉淀資金、上游供應(yīng)商與下游消費者的不斷擴容與數(shù)據(jù)庫積累，為線上信用體系建設(shè)奠定了厚實的基礎(chǔ)。

出于未來占領(lǐng)市場的考慮，越來越多的銀行希望在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的下一個階段在風(fēng)險可控的前提下獲得更多的客戶數(shù)據(jù)資源。

實際上，物流配送流程電子化，電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的電子化提供了更廣闊的空間。據(jù)了解，北京銀行已經(jīng)提出“一網(wǎng)一鏈”戰(zhàn)略目標(biāo)，計劃推出“網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈”品牌及第三方支付、電商、批發(fā)零售等行業(yè)方案。

上述北京銀行產(chǎn)品部人士介紹稱，在與第三方支付機構(gòu)以及電商合作時，銀行比較看重第三方支付以及電商平臺上的核心客戶要有良好的發(fā)展前景，內(nèi)部信用體系、管理系統(tǒng)等要較為完善?！傲硗膺€看重核心客戶的可帶動性。與第三方支付、電商合作不光是看他們讓銀行迅速擴展中小企業(yè)客戶，還要看他們帶動其他銀行業(yè)務(wù)的前景。銀行與第三方支付、電商的合作，更看重批量的供應(yīng)商能給銀行后續(xù)帶來深度合作，比如流水資金沉淀等?！?/p>

電商平臺

京東商城現(xiàn)有超過1萬家供應(yīng)商，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%~30%。年利率在7%~8%左右，而業(yè)內(nèi)小貸普遍年利率約為20%。

企業(yè)

150多家大企業(yè)采用平安銀行線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持3400家上下游配套企業(yè)獲得供應(yīng)鏈融資。

銀行

北京銀行供應(yīng)鏈客戶數(shù)突破2500戶，較年初新增600余戶；供應(yīng)鏈銷售額突破1000億元，同比增幅超過20%，實現(xiàn)供應(yīng)鏈中間業(yè)務(wù)收入近1.2億元，同比增幅109%。

申銀萬國的統(tǒng)計顯示，僅2012年的供應(yīng)鏈金融融資規(guī)模就為6.9萬億元，增速約為20%。

第三篇：《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》學(xué)習(xí)心得

《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》學(xué)習(xí)心得

近日，通過集團公司品牌宣傳共享平臺，補修了《互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與創(chuàng)新》課程。91金融吳文雄先生的精彩演講字字璣珠，鞭辟入里，使我獲益良多。對于億利資源集團這樣一個還站在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式門口的企業(yè)，我覺的吳文雄先生為我們帶來更多的是一種理念，一種思維方式，即“互聯(lián)網(wǎng)+”的思維模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)對我們的影響

互聯(lián)網(wǎng)深刻影響和改變著政治、經(jīng)濟、文化、軍事和個人生活。值得關(guān)注的是，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已經(jīng)不限于以往單一的“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)”，網(wǎng)購不再新鮮，互聯(lián)網(wǎng)金融和各類移動apps也開始成為生活中不可少的新元素，互聯(lián)網(wǎng)正在與更多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和更廣傳統(tǒng)領(lǐng)域進行融合。“互聯(lián)網(wǎng)+”模式將給億利資源集團帶來創(chuàng)新與發(fā)展的機會。

現(xiàn)今這個時代，QQ、微博、微信、客戶端等注冊一個賬號就可以使用——改變著人們的社交模式;在淘寶上注冊賬號開設(shè)網(wǎng)店——改變著商業(yè)模式，二維碼、C2B——改變著生產(chǎn)模式。阿里巴巴推出余額寶之后，91金融等基于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)摹案鞣N寶”瞬間成為井噴趨勢，并引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的爭奪戰(zhàn)，同時也讓傳統(tǒng)商業(yè)銀行卷入其中，互聯(lián)網(wǎng)金融在今年兩會期間首次被寫進《政府工作報告》。這正是互聯(lián)網(wǎng)思維下互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式不斷突破升級的一種表現(xiàn)。這就要求我們億利資源，更要深入其中了解互聯(lián)網(wǎng)、運用互聯(lián)網(wǎng)，用互聯(lián)網(wǎng)思維指導(dǎo)日常工作，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型。要做到人人既是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的應(yīng)用者，又是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的參與者，更是“互聯(lián)網(wǎng)思維”的實踐者。

二、東博煤礦互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型方案

煤炭行業(yè)進行互聯(lián)網(wǎng)營銷模式的時代已悄然開來臨，雖然我們沒有趕上頭班車，但是幸運的是，煤炭行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)營銷還沒有形成規(guī)模。尤其是像內(nèi)蒙古這樣的煤炭大省，產(chǎn)煤量多，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，并且規(guī)模大小有很大差異，競爭也非常激烈。因此，互聯(lián)網(wǎng)對于煤炭行業(yè)來講還是一個可待開發(fā)的領(lǐng)域，市場空白較大，前景廣闊。我們互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的首要任務(wù)就是搭建一個平臺，創(chuàng)造C端和B端客戶。

（一）利用別人的平臺

加盟中國煤炭市場網(wǎng)（www.004km.cn）和內(nèi)蒙古煤炭交易中心數(shù)字煤炭綜合平臺（Inner Mongolia Coal Exchange Center），利用該平臺發(fā)布東博煤礦相關(guān)產(chǎn)品信息，實現(xiàn)信息咨詢、價格指數(shù)、現(xiàn)貨交易、金融服務(wù)、咨詢服務(wù)、物流服務(wù)為一體的煤炭電子商務(wù)。同時在各類煤炭數(shù)字信息平臺上進行強推，利用客戶回訪、有獎?wù){(diào)查、調(diào)研問卷等方式，建立客戶信息庫，掌握不同地區(qū)、不同行業(yè)客戶的需求，增加品牌知名度，豐富客戶資料。

（二）搭建自己的平臺 由于東博煤礦的煤炭產(chǎn)品主要是高熱量、特低硫、特低磷的不粘煤，其使用所產(chǎn)生的有害氣體及污染物，勢必小于從印尼、巴西、澳大利亞等地進口的低熱、高硫、高灰的劣質(zhì)煤。根據(jù)這一特點，利用“億利名片”效應(yīng)和國家環(huán)保政策，可先在淘寶網(wǎng)（www.004km.cn）和阿里巴巴（www.004km.cn）開立網(wǎng)店（已有先例），將東博煤礦的煤炭產(chǎn)品，定位為污染能源到清潔能源之間的過渡產(chǎn)品，從而建成一個清潔煤炭供應(yīng)平臺。同時利用旺信、微信、QQ等APP客戶端，隨時掌握最新供需信息和客戶資料，從而實現(xiàn)C端和B端客戶的積累。

（三）實現(xiàn)規(guī)模化互聯(lián)網(wǎng)營銷

現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)營銷告訴我們，規(guī)?；攀瞧髽I(yè)盈利的保障。阿里巴巴也是靠三億人的點滴消費而獲得成功。因此，我們要為實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)營銷的規(guī)?；龊脺?zhǔn)備。建議以億利能源為主體，成立一個集環(huán)保型材、沙材料、清潔能源（乙醇、清潔煤炭、天然氣、光伏產(chǎn)品、電石等）、保健藥品、保健食品等為一身的綜合數(shù)字化電商平臺。今后股份公司下屬產(chǎn)業(yè)的所有線下交易，逐步轉(zhuǎn)到平臺上進行交易，實現(xiàn)資源共享和客戶信息共享，積累更多的C端和B端客戶。

東博煤礦 劉強

第四篇：“互聯(lián)網(wǎng)金融”的本質(zhì)是什么？

“互聯(lián)網(wǎng)金融”的本質(zhì)是什么？

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的金融活動，是互聯(lián)網(wǎng)和金融的跨界與融合，既是一個過程，也是一種結(jié)果。不能簡單等同小微金融，更不能等同P2P，要從更廣闊的視野來看互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是從創(chuàng)新支持和證券市場來研究推動。它不是互聯(lián)網(wǎng)顛覆金融業(yè)，而是互聯(lián)網(wǎng)出來之后，拓展了金融的空間，使金融的業(yè)態(tài)發(fā)生了改變。

互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種演進路徑，卻是“殊途同歸”的。一種是從金融機構(gòu)出發(fā)，吸收互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更好地提供金融服務(wù)；另一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融機構(gòu)靠攏，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供創(chuàng)新的金融模式。也就是說，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“淘金”，也包括了金融機構(gòu)“觸網(wǎng)”。現(xiàn)在，二者正同步進行中。

同時應(yīng)從四大觀念來審視互聯(lián)網(wǎng)金融：第一，要從“大歷史觀”看互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是今天突然冒出來的，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)一經(jīng)出現(xiàn)就與金融創(chuàng)新結(jié)合在一起。如證券交易所很早的時候就通過互聯(lián)網(wǎng)進行交易；中國的上交所、深交所很早就用上了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；中國銀聯(lián)也是互聯(lián)網(wǎng)金融早期的成功范本。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)1.0時代有，今天2.0時代有，將來3.0時代還會有。因此，應(yīng)從“大網(wǎng)絡(luò)觀”來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)環(huán)境下才成為大家關(guān)注的熱點，所以互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮了網(wǎng)絡(luò)的跨界、顛覆，其淵源與整合，風(fēng)險與低價會改變我們的金融生態(tài)。

第三，從“大金融觀”看互聯(lián)網(wǎng)金融。從我們的“銀政保信基”可以看出跟互聯(lián)網(wǎng)接軌的方式，同時我們的民間金融從民間借貸到私募股權(quán)基金再到信用管理調(diào)查等，一系列金融創(chuàng)新都可以和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來，形成與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的金融產(chǎn)品、模式等。

第四，要從“大文化觀”來看。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用到金融領(lǐng)域，最重要還是以互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)精神來改造金融體系的運行方式，現(xiàn)在我們談的大多是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、產(chǎn)品等，這遠遠不夠。我相信，在互聯(lián)網(wǎng)3.0時代，對金融業(yè)的改造會更加徹底。

互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，是否可從側(cè)面反映出銀行服務(wù)的不足？

專業(yè)人士認為：傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)沒有滿足廣大老百姓的需要，80%的老百姓把錢存在銀行里，卻只讓20%的人享受到金融服務(wù)，剩下80%的人根本享受不到。因此，為廣大的普通人提供金融服務(wù)成為金融改革要解決的最大問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融能快速使用戶群聚集，并通過支付環(huán)節(jié)，為老百姓提供一系列金融服務(wù)。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的東西，技術(shù)是基礎(chǔ)。風(fēng)險管理技術(shù)、信息技術(shù)、法律技術(shù)（即專業(yè)的法律顧問和法律工作人員）是成就互聯(lián)網(wǎng)金融的三大技術(shù)。所以我們應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，創(chuàng)新模式，這個創(chuàng)新的基礎(chǔ)是現(xiàn)有的法律框架、職權(quán)范圍和技術(shù)條件。

第五篇：讀懂中國式互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)

讀懂中國式互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)

這個春天，注定是個不平靜的春天。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融一波又一波的風(fēng)起云涌，這個市場中的一個細分領(lǐng)域，P2P，更是行情火爆，特別是春節(jié)過后，一個P2P平臺月交易額做不到2-3億，都不好意思和別人說自己是做P2P的。按照現(xiàn)在的趨勢，保守估計，今年能做到30-50億這個數(shù)量級的P2P平臺，至少有15家，這里面既包括官辦的高大上平臺，也有從互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域殺進來的新貴，還有深藏功與名、非專業(yè)級玩家完全不知道、但交易額拿出來能嚇?biāo)滥愕纳倭謷叩厣狡脚_，更是讓這個領(lǐng)域充滿了神秘的誘惑。

P2P這個生意，為什么在中國一下子變得如此火爆，這個生意到底是怎么一回事，有什么樣的風(fēng)險，有什么樣的好處，會對中國的金融格局產(chǎn)生什么樣的影響，本主今天就和各位表一表。

中國的P2P發(fā)展到今天，已經(jīng)和P2P鼻祖美國的玩法，完全不是一個概念了，從交易規(guī)模上，差不多已經(jīng)是美國的50倍以上，行業(yè)的進化程度，也其實比美國先進了很多，大言不慚的說，P2P這個事情中國已經(jīng)玩到了世界最領(lǐng)先水平，確實一點都不臉紅。在詳說P2P之前，我們首先得認識到一件事情，P2P，無論披上什么樣花里胡哨的馬甲，它只是中國民間信貸的一個部分，或者說是把中國民間金融的現(xiàn)實，互聯(lián)網(wǎng)化了，它本身沒有帶來新的問題，但把傳統(tǒng)的民間金融放大了，好處也放大了，壞處也放大了。所以，要真正了解P2P，首先我們得了解中國民間金融的現(xiàn)實。

中國民間金融(或者俗稱的高利貸)，一直有兩個主力的玩家，一個叫小貸公司，另一個叫擔(dān)保公司。

先說說小貸公司。小貸公司是一個非常有中國特色的金融機構(gòu)(美國就沒有小貸公司這個東西)，它是一個被限制了融資功能的貸款機構(gòu)。按照中國的金融監(jiān)管規(guī)定，小貸公司被嚴格限制了直接融資的功能，不能吸收存款，不能發(fā)股票，不能發(fā)債券，最多可以獲得一點銀行貸款(不超過注冊資金50%)，基本上只能用自有的資金去放貸。

但是，作為一個金融機構(gòu)來講，讓它不融資，只用自己的自有資金，從商業(yè)邏輯上講不可能的，長期以來，小貸公司一直在用各種辦法去突破這個限制，以前最流行的做法，就是地下資金鏈。

每個小貸公司的周邊，都活躍著這么一群人，我們叫“資金掮客”或者“資金二道販子”，他們靠私人關(guān)系，左手借來錢，右手加一個兩個點，放到小貸公司去，(如果有浙江、福建、廣東的朋友的話，我想你們每個人可能都認識幾個這樣的哥們)，久而久之，很多人就發(fā)現(xiàn)這個錢特別好賺，左手進，右手出，啥事情都不用干，還賺的不少，就紛紛干這個，于是，這圈人里就有了上家、下家、下下家、下下下家，09年到11年最瘋狂的時候，一筆資金，要經(jīng)過十幾道二道販子才能最終到達用款方。

這個資金鏈的過度發(fā)展，就帶來了很多問題，第一是資金成本畸高，十幾個二道販子，一人剝一層皮，最高的時候光通道成本差不多就10%;

第二是資金鏈一長，風(fēng)險就特別高，其中 一個環(huán)節(jié)出問題，整個資金鏈就掛掉了，最典型的就是11年12年的溫州和鄂爾多斯，其實當(dāng)時民間借貸的不良率沒那么恐怖，也就15%的樣子，但就是資金鏈，一個企業(yè)出點問題，十幾個一級二道販子，幾十個二級二道販子、幾百個三級二道販子就都出問題了，而且全是三角債，無解，就崩了;

第三就是資金鏈一旦出問題，政府很容易給你扣上非法融資的帽子，把經(jīng)濟糾紛上升到刑事犯罪的高度，所以呢，這幾年，小貸公司的老板們其實很頭疼這個問題。

后來，P2P這個玩意出現(xiàn)了，小貸公司的老板們突然發(fā)現(xiàn)，P2P這個模式是解決資金鏈問題的一個寶貝?。阂郧?，我是要找錢來放貸，賺息差，今天我可以換一個模式，我不放貸了，我“推薦”債權(quán)到P2P平臺，然后收取一個高額的“中介費”，再承擔(dān)一下?lián)Ｘ?zé)任，雖然從本質(zhì)上講，這個事情其實就是P2P平臺做二道販子，但用這個模式，第一，小貸公司在整個交易過程中合法了，不會擔(dān)心“非法融資”的帽子了，第二，P2P平臺這個二道販子，至少資金成本比其他的二道販子低，而且環(huán)節(jié)短，只有一道，風(fēng)險更可控了。于是乎，就形成了P2P中的第一派，小貸派。

緊接著，P2P中的更高級派別，擔(dān)保派也就出現(xiàn)了。

擔(dān)保公司，這個金融機構(gòu)原本的作用是幫助銀行分散風(fēng)險，銀行把它認為有些風(fēng)險的貸款讓擔(dān)保公司承保，同時給予一定的擔(dān)保費用，這本來是個挺正常的事兒，但是在中國有點走樣了。

因為在天朝的金融體系中，銀行是絕對強勢，所以，銀行給擔(dān)保公司的保費非常低，一般是擔(dān)保金額的1.5%-2%, 而另一方面，中國對擔(dān)保公司的監(jiān)管還很嚴，按照金融局的監(jiān)管規(guī)定，每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，你得把保費的50%+擔(dān)保金額的1%存入到一個監(jiān)管的保證金賬戶，不能動，保費的50%+擔(dān)保金額的1%合計是多少，正好是擔(dān)保金額的2%，也就是說，擔(dān)保公司正兒八經(jīng)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，一分錢活錢都見不著，一來二去的擔(dān)保公司連生存都困難，還幫銀行扛了一堆風(fēng)險。

久而久之，擔(dān)保公司的老板們就不干了，心說我干半天就是替銀行背黑鍋的，還掙不著錢。所以，很自然的，擔(dān)保公司就會去干一些能掙錢的事，這件事就是放貸，擔(dān)保公司放貸是具備天然優(yōu)勢的，天天接觸的都是銀行貸款客戶，自己風(fēng)控能力又很強，偷偷摸摸自己放點貸款，這錢掙的不要太舒服啊。

但是，這個事情中有兩個很大的問題，第一，擔(dān)保公司放貸是法律嚴格禁止的，是個違法的生意，第二，放貸需要資金，擔(dān)保公司必須通過一些灰色的手段獲取資金，這里就包括前面說過的地下資金鏈，另外還有一種就是截留貸款(比如擔(dān)保公司給一個客戶擔(dān)保拿到5000萬貸款，它讓客戶拿走4000萬，自己留1000萬下來放高利貸)，都是風(fēng)險很大的玩法。

而P2P的出現(xiàn)，一下子把它的這兩個問題全解決了，我不放貸，我“推薦”債權(quán)到P2P平臺，然后收取一個高額的中介費和擔(dān)保費，從本質(zhì)上講，就是P2P平臺批發(fā)資金到擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司放貸而已。

理解了上述兩個民間金融玩家和P2P之間的關(guān)系，大家就不難理解為什么在中國，P2P會出現(xiàn)如此購銷兩旺的格局。

從商業(yè)邏輯上講，P2P的出現(xiàn)，實際是將中國民間金融進化了，第一，交易結(jié)構(gòu)合法了，第二，大家真正干自己擅長的事，小貸公司，專長就是放的出去，收得回來，別管利息有多高;擔(dān)保公司，就是單純的承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這里唯一的問題是監(jiān)管，因為通過P2P，實際上變相突破了小貸公司不能融資，擔(dān)保公司不能放貸的政策設(shè)計。所以這也是為什么小貸公司、擔(dān)保公司和P2P平臺在這個事情上一直很低調(diào)，不愿意出來講明的原因。

但伴隨著金融市場化放開節(jié)奏的加快，以及對P2P政策明朗化的趨勢，我相信P2P這個行業(yè)還會有一個更加快和更加專業(yè)化的進化。

另外再談?wù)勎磥?，伴隨著P2P的快速發(fā)展，銀行和P2P也會有一戰(zhàn)，今天，余額寶是在抄銀行存款的后路，P2P再稍微假以時日，壯大一些，就會抄銀行貸款的后路，銀行這腹背受敵的，必定還會有一場血戰(zhàn)，至于是什么時間打，我估計，大約是冬季。